期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫檢測提分A卷含答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫檢測提分A卷含答案

單選題（共100題）1、當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.市場期權(quán)【答案】B2、下列關(guān)于持倉量和成交量關(guān)系的說法中，正確的是（）。A.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(shí)（即換手），持倉量增加B.當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量減少C.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(shí)（即換手），持倉量不變D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時(shí)，持倉量增加【答案】C3、期貨交易所會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)對表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由()簽名。A.全體會(huì)員B.全體理事C.出席會(huì)議的理事D.有表決權(quán)的理事【答案】C4、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】A5、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨幣種套利B.跨市場套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】B6、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場【答案】D7、我國期貨交易所對（）實(shí)行審批制，其持倉不受限制。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.投機(jī)C.套期保值D.套利【答案】C8、某日,我國黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C9、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A10、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.上一交易日開盤價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.上一交易日收盤價(jià)D.本月平均價(jià)【答案】B11、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是()。A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大【答案】A12、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元／噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B13、下列關(guān)于期貨交易杠桿效應(yīng)的描述中，正確的是（）。A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越大B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越小C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越不確定D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越穩(wěn)定【答案】A14、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)【答案】C15、在大連商品交易所，集合競價(jià)在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進(jìn)行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘【答案】A16、在正向市場中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費(fèi)大體相當(dāng)。A.也會(huì)上升，不會(huì)小于B.也會(huì)上升，會(huì)小于C.不會(huì)上升，不會(huì)小于D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】A17、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】A18、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C19、目前，絕大多數(shù)國家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C20、股指期貨價(jià)格波動(dòng)和利率期貨相比（）。A.更大B.相等C.更小D.不確定【答案】A21、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到()時(shí)才可以避免損失。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B22、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A23、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B24、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。A.相同B.相反C.相關(guān)D.相似【答案】B25、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D26、某日,我國黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C27、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時(shí)間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠(yuǎn)期D.貨幣期貨【答案】B28、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A29、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B30、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C31、（）于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)貨遠(yuǎn)期到期貨的轉(zhuǎn)變。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易D.中國金融期貨交易所【答案】A32、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最新價(jià)B.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)C.最新價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)D.開盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)【答案】B33、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項(xiàng)中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D34、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D35、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所的組織架構(gòu)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.理事會(huì)由交易所全體會(huì)員通過會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生B.理事長是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級(jí)管理人員C.會(huì)員大會(huì)由會(huì)員制期貨交易所的全體會(huì)員組成D.理事會(huì)下設(shè)若干專業(yè)委員會(huì)，一般由理事長提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立【答案】B36、期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。A.低于最低余額B.高于最低余額C.等于最低余額D.為零【答案】A37、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】B38、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A39、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B40、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B41、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個(gè)星期三。A.1B.2C.3D.4【答案】D42、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期【答案】A43、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價(jià)格為2800元／噸，當(dāng)時(shí)5月豆粕期貨的市場價(jià)格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A44、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價(jià)17000元／噸，期貨賣出價(jià)為17500元／噸)，承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元／噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D45、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場D.正向市場【答案】C46、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場進(jìn)行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購入鋅錠，同時(shí)在期貨市場以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩]有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】B47、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D48、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價(jià)差為（）。A.50元／噸B.60元／噸C.70元／噸D.80元／噸【答案】B49、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B50、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。A.同時(shí)賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時(shí)買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時(shí)買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A51、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動(dòng)的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經(jīng)理(TM)【答案】D52、在其他條件不變的情況下，客戶甲預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最有可能進(jìn)行的操作是（）。A.買入玉米看跌期權(quán)B.賣出玉米看跌期權(quán)C.買入玉米看漲期權(quán)D.買入玉米遠(yuǎn)期合約【答案】A53、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時(shí)間。A.交易時(shí)間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D54、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A55、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C56、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為（）點(diǎn)。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B57、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A58、期貨交易的對象是（）。A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B.現(xiàn)貨合同C.標(biāo)準(zhǔn)化合約D.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單【答案】C59、國債期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式為()。A.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本B.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本+利息收入【答案】A60、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A61、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】A62、在開倉階段，選擇好入市的時(shí)間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險(xiǎn)很大B.期貨價(jià)格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B63、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B64、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A65、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A66、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A67、世界上第一個(gè)較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D68、財(cái)政政策是指（）。A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價(jià)格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會(huì)引起經(jīng)濟(jì)緊縮【答案】A69、某品種合約最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸，合約交易單位為5噸／手，則每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.5B.10C.2D.50【答案】D70、下列會(huì)導(dǎo)致持倉量減少的情況是()。A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】B71、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A72、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A73、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D74、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。A.機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用C.投資者心理因素的原因D.以上都不對【答案】C75、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A76、糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B77、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場價(jià)格【答案】A78、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B79、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子和1相比是（）。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】A80、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會(huì)員制D.公司制【答案】C81、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01％)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A82、某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D83、目前我國境內(nèi)期貨交易所采用的競價(jià)方式是（）。A.公開喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C84、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時(shí)賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B85、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權(quán)【答案】A86、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價(jià)等于（）。A.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)C.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)D.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)【答案】D87、以本幣表示外幣的價(jià)格的標(biāo)價(jià)方法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.英鎊標(biāo)價(jià)法【答案】A88、某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動(dòng)盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A89、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對沖平倉。此時(shí)A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元/噸C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元/噸D.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元/噸【答案】D90、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A91、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】D92、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】C93、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。A.左B.右C.上D.下【答案】B94、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強(qiáng)B.走弱C.不變D.趨近【答案】A95、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.①B.②C.③D.④【答案】A96、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C97、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A98、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A99、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨合約的（）部位。A.多頭B.空頭C.開倉D.平倉【答案】B100、根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。A.20％B.30％C.40％D.60％【答案】A多選題（共40題）1、若標(biāo)的資產(chǎn)和到期期限相同，通過（），可以構(gòu)建一個(gè)熊市價(jià)差組合。A.買入較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)B.買入較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買入較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)。同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D.買入較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)。同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)【答案】BC2、當(dāng)交易者僅持有期貨期權(quán)時(shí)，期貨期權(quán)被履約后成為期貨多頭方的有（）。A.看跌期權(quán)的賣方B.看漲期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方D.看漲期權(quán)的買方【答案】AD3、買入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。A.預(yù)計(jì)在未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場價(jià)格上漲，使其購入成本提高B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但己按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購成本C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購買該商品進(jìn)行生產(chǎn)（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價(jià)格上漲，購人成本提高D.預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其銷售收益下降【答案】ABC4、確定商品期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（）。A.合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B.交易者的資金規(guī)模C.期貨交易所的大小D.該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣【答案】ABD5、以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說法，正確的有（）。A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)【答案】BD6、假設(shè)r為年利息率，d為年指數(shù)股息率，t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量，T代表交割時(shí)間，S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)，F(xiàn)（t，T）表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格（以指數(shù)表示），TC為所有交易成本，則（）。?A.無套利區(qū)間的上界應(yīng)為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCD.無套利區(qū)間為{S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC}【答案】ABD7、下列對于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的描述，正確的是（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以保證期貨與現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)鎖定B.持有方向相反合約的會(huì)員申請由交易所代為平倉，并按協(xié)議價(jià)格交換與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同的標(biāo)準(zhǔn)倉單C.商定平倉價(jià)和交貨價(jià)的差額如果小于交割費(fèi)用、倉儲(chǔ)費(fèi)和利息以及貨物的品級(jí)差價(jià)之和，那對期轉(zhuǎn)現(xiàn)雙方都有利D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)等同于“平倉后購銷現(xiàn)貨”【答案】AC8、期權(quán)合約的標(biāo)的物可以分為()。A.金融現(xiàn)貨B.金融期貨C.商品現(xiàn)貨D.商品期貨【答案】ABCD9、期貨交易咨詢包括（）。A.為客戶設(shè)計(jì)套期保值方案B.為客戶設(shè)計(jì)套利等投資方案C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度D.擬定期貨交易操作策略【答案】ABD10、以下構(gòu)成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時(shí)買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD11、下列關(guān)于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。A.需求的價(jià)格彈性是指價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比B.價(jià)格稍有下降即引起需求的大量增加時(shí)，稱為需求富有彈性C.當(dāng)價(jià)格下跌很多，僅引起需求的少量增加時(shí)，則稱為需求缺乏彈性D.商品需求彈性是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比【答案】ABCD12、下面對β系數(shù)描述正確的有（）。A.股票組合的β系數(shù)由組合中各股票投入資金所占比例及其β系數(shù)決定B.當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí)，應(yīng)做買入套期保值C.β系數(shù)越大，該股票相對于以指數(shù)衡量的股票市場來說風(fēng)險(xiǎn)就越大D.當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值一定，股票組合的β系數(shù)越大，套期保值所需的期貨合約數(shù)量就越多【答案】ACD13、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格C.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0D.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0【答案】ABD14、由于（）等原因，遠(yuǎn)期交易面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約制度B.市場價(jià)格有上漲趨勢，賣方不愿按原定價(jià)格交貨C.買方資金不足.不能按期付款D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓出去【答案】BCD15、期貨投機(jī)者選擇不同月份的合約進(jìn)行交易時(shí)，通常要考慮（）。A.合約價(jià)格的高低B.合約的流動(dòng)性C.合約報(bào)價(jià)單位D.合約的違約風(fēng)險(xiǎn)【答案】AB16、在其他因素不變的情況下，下列事項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致歐式看漲期權(quán)價(jià)值增加的有（）。A.期權(quán)執(zhí)行價(jià)格提高B.期權(quán)到期期限延長C.股票價(jià)格的波動(dòng)率增加D.無風(fēng)險(xiǎn)利率提高【答案】CD17、期貨公司的職能包括（）等。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C.為客戶提供期貨市場信息D.擔(dān)保交易履約【答案】ABC18、期貨交易所統(tǒng)一指定交割倉庫，其目的有（）。A.方便套期保值者進(jìn)行期貨交易B.可以保證賣方交付的商品符合合約規(guī)定的數(shù)量與質(zhì)量等級(jí)C.增強(qiáng)期貨交易市場的流動(dòng)性D.保證買方收到符合期貨合約規(guī)定的商品【答案】BD19、下列說法正確的有（）。A.期貨交易采用雙向交易方式B.交易者既可以買入建倉也可以賣出建倉C.雙向交易給予投資者雙向的投資機(jī)會(huì)D.買入期貨合約開始交易稱為“賣空”【答案】ABC20、持續(xù)形態(tài)通常包括（）。A.三角形態(tài)B.矩形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.圓弧底【答案】ABC21、目前在我國外匯交易中心的人民幣兌美元外匯掉期期限有（）。A.1周B.2周C.2月D.1月【答案】ABCD22、當(dāng)外匯期貨價(jià)格（），投資者適合進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.低于無套利區(qū)間下界B.高于無套利區(qū)間下界C.低于無套利區(qū)間上界D.高于無套利區(qū)間上界【答案】AD23、下列關(guān)于股指期貨的描述，正確的是（）。A.股指期貨交易的標(biāo)的物是股票價(jià)格指數(shù)B.目前，股指期貨交易已成為金融期貨第一大品種C.每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)D.股指期貨采用現(xiàn)金交割【答案】ABCD24、關(guān)于基本分析與技術(shù)分析，下列說法正確的有（）。A.技術(shù)分析法和基本分析法分析價(jià)格趨勢的基本觀點(diǎn)不同B.基本分析法劣于技術(shù)分析法C.技術(shù)分析法在很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷D.技術(shù)分析法的基點(diǎn)是事后分析【答案】ACD25、近年來，套期保值者的交易行為及對套期保值的利用范圍發(fā)生的變化包括（）。A.主動(dòng)參與保值活動(dòng)，收集經(jīng)濟(jì)信息，科學(xué)分析以決定交易策略B.隨時(shí)采取保值行動(dòng)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取更多的交易利潤C(jī).將期貨保值視為風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.保值者將保值活動(dòng)視為融資管理工具E【答案】ABCD26、下列關(guān)于跨品種套利，表述正確的是（）。A.原油期貨與汽油期貨間套利屬于跨品種套利B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平，可以