2023年中國鋼材市場新常態(tài)呈現(xiàn)出的三大特點分析

中國鋼材市場新常態(tài)呈現(xiàn)出的三大特點分析據宇博智業(yè)市場討論中心了解到：“中國經濟呈現(xiàn)出新常態(tài)”，意味著經濟增速從高速增長轉為中高速增長，經濟結構不斷優(yōu)化升級，經濟動力從要素驅動、投資驅動轉向創(chuàng)新驅動。受其制約，中國鋼材市場新常態(tài)呈現(xiàn)出以下三大特點：

一、總量需求規(guī)模巨大

一段時期以來，中國經濟增速逐步回落，由高速增長轉向中高速增長。估計2022年國內生產總值（GDP）同比增長7.4%左右，2022年經濟增速還將進一步回落，有些季度經濟增幅靠近7.0關口。雖然中國經濟增速放緩，但由于對比基數的不斷提高，其總量規(guī)模依舊巨大。比如，盡管2022年中國經濟增速放緩至7.7%，但僅其增量就相當于，或者遠遠超出10年前（1994年）1年的經濟總量。同樣道理，盡管中國鋼鐵需求增幅由以前兩位數回落至5%左右，但其肯定數量卻非常驚人。初步測算，2022年中國粗鋼實際需求數量（含直接出口與未納入統(tǒng)計的產量，下同）將躍上9億噸，幾乎占據全球粗鋼需求的半壁河山。即便如此，依舊不是中國粗鋼需求最高點。受到城鎮(zhèn)化、產業(yè)結構調整、大規(guī)?；A設施建設、償還歷史建設欠賬、中產階級人口規(guī)?？焖僭鲩L，居民生活水平不斷提高以及出口旺盛等多方面因素刺激，將來中國粗鋼需求峰值將達到12億噸，甚至更多，并且需求峰值會保持較長一段時期，比如20年左右。

值得留意的是，由有關部門參加制定的土改方案將會在近期出臺，其中集約用地和農地入市成重頭，由此將產生很大數量的農業(yè)機械和城鎮(zhèn)住房購買，亦會成為中國鋼材需求新動力?？傊?，對于中國鋼材需求的巨大潛力及釋放能量切不行低估，否則會在許多方面陷于被動。

二、鋼材出口最多國家

中國經濟結構不斷優(yōu)化升級，一個重要表現(xiàn)即出口產品的優(yōu)化升級，由以前低技術含量、低金屬含量的輕紡產品，逐步轉化為高技術含量、高金屬含量的機電產品。據有關資料，1978年我國機電產品出口僅占出口總額的6.8%，1990年機電產品出口比重上升到17.9%。到2022年，中國機電產品出口已經達到1.26萬億美元，占據全部出口比重的57%，連續(xù)5年保持全球第一大機電產品出口國地位。金屬含量更高的機電產品出口，意味著大量的鋼材間接出口。

從進展趨勢來看，隨著技術創(chuàng)新成為國家經濟進展戰(zhàn)略，國家層面的樂觀扶持，物美價廉的強勢競爭力量，以及很多國家的旺盛需求，今后具有中國自主學問產權的高新技術機電產品，如高鐵、核電、成套機械裝備、電子信息等產品出口，會有一個跳動式增長。據有關資料，到2030年前，全球基礎設施建設總需求高達57萬億美元；2022-2022年十年期間，亞洲地區(qū)需要投入8萬億美元基礎設施資金。2022年，中國政府提出共同建設絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的倡議，即“一帶一路”經濟進展戰(zhàn)略思想，其中與中國鄰國的鐵路、大路、港口等基礎設施項目將優(yōu)先部署，并在建設資金方面予以大力支持，勢必成為今后中國機電產品出口強大推動力。

隨著上述產品出口數量的不斷增加，在出口結構中所占比重的持續(xù)提高，由此帶動的鋼材間接出口量亦不斷增加。根據2022年中國機電產品出口額1.3萬億美元測算，假設其中5%，即700億美元為鋼材購買款項，折算間接出口鋼材量（2022前3季度平均出口噸價為783美元）將接近9000萬噸。

另一方面，由于中國鋼材的比較成本優(yōu)勢、價格優(yōu)勢、產能優(yōu)勢的依舊存在和長期存在，中國鋼材的直接出口亦會保持一個巨大數量規(guī)模。據海關統(tǒng)計，2022年1-10月累計，全國累計出口鋼材7389萬噸，同比增長42.2%，估計全年鋼材直接出口量將達到或接近9000萬噸。直接出口與間接出口相加，2022年中國鋼材出口總量折算粗鋼約為2億噸。估計這一局面得以保持，中國作為全球鋼材出口頭號大國地位長期不變，成為中國鋼材市場的新常態(tài)。

三、行業(yè)利潤回歸合理水平

據發(fā)布的2022-2022年中國鋼材行業(yè)市場調查報告顯示，近些年來中國鋼材市場價格持續(xù)跌落，其中上海螺紋鋼期貨主力合約噸價由5000多元跌至3000元以下，累計跌幅超過3成。與此同時，其它主要鋼材品種與鐵礦石價格亦消失了深幅下降。受其影響，鋼鐵全產業(yè)鏈實現(xiàn)利潤相應縮水，有些高成本產能嚴峻虧損，被迫退出市場。

現(xiàn)今鋼材及冶煉原料價格的大幅下降，其實是對以往行業(yè)暴利的市場修正。曾幾何時，鋼材和鐵礦石價格輪動飆升，“大白菜賣出了黃金價”，鋼鐵冶煉與鐵礦石行業(yè)因此盆滿缽滿，成為為數不多的暴利行業(yè)，最終刺激各方面資金大量涌入，產能急劇膨脹，以求利益均沾。據有關資料，國內礦山近十年來固定資產投資增長了32倍，年均增長超過40%；鐵礦石原礦產量增長了5.5倍，年均增長18.5%。因此，今日的供大于求，行業(yè)利潤萎縮與嚴峻虧損，同樣會抑制相應投資和資源供應，重塑市場供求關系，為價格回升供應條件。

由此可見，較為充分的供應力量（浩大產能）、充分競爭的銷售市場、嚴峻虧損的強制機制，以及行政審批方面簡政放權等，將是今后市場配置資源在鋼鐵和礦山領域的詳細體現(xiàn)，由此打算了其合理利潤水平，勢必成為鋼材和冶煉原料市場的一種常態(tài)。

四、產能長期適量過剩

現(xiàn)階段中國鋼鐵行業(yè)是一個充分競爭的行業(yè)。由于改革的逐步深化，更多投資審批權限的取消與下放，社會資金進入鋼鐵行業(yè)更為自由，只要有利可圖，就會產生資源供應，因此鋼鐵行業(yè)的產能過剩將長期存在，90%以上產能利用率及供應緊急局面已經一去不復返。

另一方面，產能過剩壓力勢必引發(fā)鋼鐵企業(yè)激烈競爭。隨著鋼鐵產能的不斷提高，躍上12億噸粗鋼產能臺階以后，以往鋼鐵企業(yè)主要憑借數量擴張，獵取規(guī)模效益的競爭時代亦已結束。今后的生存競爭將主要圍繞產品技術創(chuàng)新、綜合成本下降、企業(yè)重組兼并集、集約經營和特色經營等方面綻開。正是由于這種競爭，才使得市場機制得以充分發(fā)揮，落后企業(yè)得以不斷淘汰，也就打算了過剩產能只是一種適度過剩，比如80%左右的產能利用率，一般狀況下難以進展到非常嚴峻程度。據粗略估算，2022年中國粗鋼產能將近12億噸，同期粗鋼實際產量9億多噸，全年平均產能利用率約為80%，屬于適量過剩。估計2022年中國粗鋼產能增長勢頭會有顯著減弱，而粗鋼需求（含直接出口）則穩(wěn)定增長，產能利用率還會提升，這種局面將會長期保持下去。由此可見，鋼鐵產能適度過剩，也是今后中國鋼材市場的一種新常態(tài)。

五、礦石進口居高不下

連續(xù)穩(wěn)定增長的鋼鐵需求，致使今后中國鐵礦石需求總量的規(guī)模巨大及不斷增長。由于中國鐵礦石采選成本過高，平均成本超過100美元/噸，難與到岸成本低得多的世界礦業(yè)巨頭抗衡；中國節(jié)能減排的巨大壓力，以及全球化下效益最大化的分工法則，亦要求在既有鐵礦石使用總量中，進一步向物美價廉的進口資源傾斜，這就打算了今后中國鐵礦石進口量將長期居高不下。初步測算，2022年中國鐵礦石進口量將達到9億噸。假如2022年中國鐵礦石進口到岸均價在80美元/噸左右，全年鐵礦石進口量超過10億噸，再次增長10%；假如2