利用海外投資應(yīng)對反傾銷淺析

利用海外投資應(yīng)對反傾銷淺析

[摘要]我國是世界上遭受反傾銷訴訟最多的國家,并且大多數(shù)反傾銷訴訟都以我國敗訴承擔(dān)反傾銷稅為結(jié)果,因此如何應(yīng)對反傾銷,改變這種被動的局面就成為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)比較關(guān)注的問題,本文從海外投資的角度,分析如何應(yīng)對國外的反傾銷訴訟,以期對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)應(yīng)對反傾銷提供一定的借鑒意義。

[關(guān)鍵詞]海外直接投資反傾銷貿(mào)易壁壘

一、我國企業(yè)海外投資現(xiàn)狀

根據(jù)商務(wù)部公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2002年年底，中國共批準(zhǔn)設(shè)立境外中資企業(yè)總數(shù)6960家，中外雙方協(xié)議投資總額億美元，中方協(xié)議投資金額億美元，其中，境外加工貿(mào)易企業(yè)420家，中方企業(yè)投資額億美元。2002年當(dāng)中，經(jīng)原外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)或備案設(shè)立的境外中資企業(yè)共計350家，雙方協(xié)議投資總額億美元，中方協(xié)議投資金額億美元。其中，境外加工貿(mào)易企業(yè)75家，中方協(xié)議投資額億美元。

中國企業(yè)海外直接投資可以轉(zhuǎn)移國內(nèi)過剩的生產(chǎn)和技術(shù)能力，不斷開發(fā)國外優(yōu)勢資源，學(xué)習(xí)國外最新的技術(shù)、管理、信息和營銷經(jīng)驗，鍛煉和提升企業(yè)競爭力，積極開拓國外市場，促進(jìn)和帶動商品出口，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展要求，構(gòu)建企業(yè)的全球生產(chǎn)、研發(fā)和營銷網(wǎng)絡(luò)，加快中國跨國公司的成長，應(yīng)對國外反傾銷，享受入世后中國所應(yīng)享受的權(quán)利。

二、利用海外投資應(yīng)對反傾銷的理論分析

1.投資替代貿(mào)易理論

從理論上講，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論認(rèn)為國際投資能夠完全替代國際貿(mào)易，按照傳統(tǒng)理論的分析，資本在國際間的流動會使要素價格均等化，從而使國際貿(mào)易的基礎(chǔ)消失，所以投資和貿(mào)易是相互替代的關(guān)系。因此，在不存在任何國際投資壁壘的情況下，如果企業(yè)實施跨國直接投資，那么這種跨國直接投資就能夠在最高的效率或最低的生產(chǎn)要素成本基礎(chǔ)上，實現(xiàn)對商品貿(mào)易的完全替代。

但在現(xiàn)實中，由于投資壁壘、市場不完全等因素的存在，投資與貿(mào)易的關(guān)系是相當(dāng)復(fù)雜的，既體現(xiàn)出替代關(guān)系，又表現(xiàn)出互補關(guān)系，還存在相互促進(jìn)的關(guān)系。研究表明，貿(mào)易與投資究竟是替代還是互補主要取決于國際直接投資的類型。國際直接投資的類型按照投資動機大體可以分為三種:第一種是市場導(dǎo)向型直接投資，指的是跨國企業(yè)為了逃避東道國嚴(yán)厲的貿(mào)易保護(hù)壁壘，或者出于占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌龅男枰?，通過對東道國的直接投資，就地生產(chǎn)，就地銷售。第二種是生產(chǎn)導(dǎo)向型直接投資，指的是跨國企業(yè)受到低成本生產(chǎn)區(qū)位的吸引，出于降低生產(chǎn)成本的需要而進(jìn)行的直接投資。第三種是貿(mào)易促進(jìn)型直接投資，是指跨國企業(yè)為了更好地配合本身的出口貿(mào)易活動，為企業(yè)的出口提供各種服務(wù)而進(jìn)行的直接投資。在這些來源于不同投資動機的直接投資形式中，市場導(dǎo)向型直接投資容易成為貿(mào)易的替代，應(yīng)對反傾銷的作用明顯；生產(chǎn)導(dǎo)向型直接投資應(yīng)對反傾銷的作用幾乎沒有；貿(mào)易促進(jìn)型直接投資可以增加投資國和東道國之間的貿(mào)易量，不僅起不到應(yīng)對反傾銷的作用，有時反而會增加遭遇反傾銷的可能。

然而，我國目前直接投資有近一半是屬于貿(mào)易促進(jìn)型的，這些投資的目的主要是為了服務(wù)于國內(nèi)企業(yè)的出口，而跨越貿(mào)易壁壘的市場導(dǎo)向型對外直接投資所占比例很小，未能充分發(fā)揮對外直接投資應(yīng)對反傾銷的作用。

國外的一些研究發(fā)現(xiàn)，日本20世紀(jì)80年代對歐盟和美國的直接投資流量受到了兩國反傾銷案數(shù)量增加的正面影響，投資流量相應(yīng)增加。例如：從1980年到1995年期間，美國共發(fā)起791起反傾銷訴訟，其中有126起訴訟中的被訴公司在訴訟后采取了繞過反傾銷的對外直接投資方式在美國投資，其中絕大部分是采取新建方式，還有一些企業(yè)是采取并購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或者擴大原直接投資企業(yè)規(guī)模的方式。其他各國實踐經(jīng)驗也表明，東道國嚴(yán)厲的反傾銷等貿(mào)易保護(hù)主義威脅，最終會助長直接投資替代貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)活動?？梢?，通過對外直接投資繞過反傾銷已經(jīng)是被世界各國廣泛使用的一種策略。行業(yè)發(fā)展生命周期理論

美國哈佛大學(xué)教授維農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論既可以用來解釋產(chǎn)品的國際貿(mào)易問題，也可以用來解釋對外直接投資。維農(nóng)把產(chǎn)品看成有生命的東西，并把一種產(chǎn)品的生命周期劃分為創(chuàng)新、成熟和標(biāo)準(zhǔn)化3個階段，每個階段中的貿(mào)易和投資特征與策略各不相同。根據(jù)維農(nóng)的理論，在產(chǎn)品生命周期的第二和第三個階段都存在著企業(yè)利用對外直接投資繞過貿(mào)易壁壘，替代出口的行為。

受該理論的啟發(fā)，可以提出一個新的理論觀點：即行業(yè)發(fā)展生命周期理論。某些行業(yè)在發(fā)展中，存在一個更大范圍的行業(yè)發(fā)展生命周期，即由開始的完全進(jìn)口階段一直發(fā)展到最后大部分在海外生產(chǎn)海外銷售階段，這一生命周期具體包括五個階段：第一階段是完全進(jìn)口階段；第二階段是進(jìn)口替代階段；第三階段是出口導(dǎo)向階段；第四階段是出口貿(mào)易與海外投資并行階段；第五階段是主要通過對外投資在國外當(dāng)?shù)厣a(chǎn)當(dāng)?shù)劁N售階段。日本與亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)二戰(zhàn)后對外貿(mào)易與海外投資的發(fā)展軌跡以及中國家電、機械等行業(yè)的發(fā)展歷程印證了這一理論?？梢园l(fā)現(xiàn)，頻繁受到反傾銷威脅的產(chǎn)品一般都處于第三個階段。因此，為了徹底解決反傾銷問題，企業(yè)必須努力邁向第四和第五階段，即必須借助對外直接投資化解反傾銷困局。區(qū)位特定優(yōu)勢可變理論

有國外學(xué)者認(rèn)為，只有當(dāng)一國企業(yè)的成本優(yōu)勢全部或部分是公司特定型并且可以轉(zhuǎn)移到國外時，企業(yè)才會進(jìn)行以繞過反傾銷壁壘為目的的對外直接投資，而對于那些只具有本國區(qū)位特定優(yōu)勢的企業(yè)來說，無論東道國采取怎樣的反傾銷措施，這些企業(yè)只會選擇出口而不會選擇對外直接投資。國內(nèi)一些企業(yè)也認(rèn)為，中國企業(yè)的優(yōu)勢在于國內(nèi)廉價的勞動力成本，屬于本國區(qū)位特定優(yōu)勢，無法通過對外直接投資轉(zhuǎn)移出去，而且在國外總體經(jīng)營成本高，因此只能選擇出口而不是對外直接投資，如果遭遇反傾銷，只能放棄目標(biāo)市場，無法保持國外市場份額。

這種認(rèn)識在經(jīng)濟(jì)全球化加速發(fā)展的環(huán)境下是不正確的，實際上，區(qū)位特定優(yōu)勢是相對的，可變的。雖然，發(fā)達(dá)國家勞動力成本普遍較高，但應(yīng)當(dāng)注意以下幾點:第一，發(fā)達(dá)國家的勞動生產(chǎn)率水平高于我國，這在一定程度上能夠彌補勞動力成本高的損失，并且使用高素質(zhì)的勞動力還能夠提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低次品率，從而贏得更多消費者的認(rèn)可。第二，雖然對外直接投資導(dǎo)致產(chǎn)品成本上升，但海外企業(yè)產(chǎn)品的銷售價格在質(zhì)量提高的基礎(chǔ)上也相應(yīng)提高，價格高的產(chǎn)品一般不會受到反傾銷調(diào)查。第三，國外尤其是發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)濟(jì)制度相當(dāng)完善，能夠為企業(yè)提供良好的經(jīng)營環(huán)境，從而也能減少一部分必須支出的交易費用。

三、通過海外投資應(yīng)對反傾銷的案例分析

1.中國TCL集團(tuán)案例

1988年6月，歐盟開始對中國彩電發(fā)起反傾銷調(diào)查，中國彩電被迫退出歐盟市場。后來2002年8月，歐盟雖然同意在我國7家彩電廠家嚴(yán)格履行價格和數(shù)量承諾的基礎(chǔ)上，對限量內(nèi)的彩電免除反傾銷稅，但是歐盟給予中國7家彩電企業(yè)的配額僅占?xì)W盟彩電的年銷售量的%，中國彩電企業(yè)從總體上講實際上還是被排斥在歐盟市場之外。此外，作為世界重要彩電市場的美國在2003年5月也開始對中國彩電發(fā)起反傾銷調(diào)查。為了徹底繞過歐盟和美國的反傾銷壁壘，獲得巨大的歐盟和美國市場，TCL集團(tuán)采用了海外直接投資的方式應(yīng)對反傾銷。

2002年9月，中國TCL集團(tuán)下屬的TCL國際控股有限公司，通過其新成立的全資附屬公司施耐德電子有限公司，與德國施耐德電子股份公司的破產(chǎn)管理人達(dá)成收購資產(chǎn)協(xié)議，收購施耐德電子有限公司的主要資產(chǎn)，包括生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)力量、銷售渠道、存貨及多個品牌。其中包括“施耐德”及“杜阿爾”等著名品牌的商標(biāo)權(quán)益。同時協(xié)議租用施耐德位于土爾克海姆的萬平方米的土地，作為在歐洲的高端電視機生產(chǎn)基地，總共出資約820萬歐元。施耐德是一家具有113年歷史的家電生產(chǎn)廠家，號稱德國三大民族品牌之一，是德國家喻戶曉的企業(yè)。2002年年初，這家老牌企業(yè)正式宣布破產(chǎn)，5月底完全停止生產(chǎn)。2001年，施耐德在歐洲市場有高達(dá)2億歐元的銷售額和多于41萬臺彩電的市場份額，超過了歐盟于2002年給予中國7家彩電企業(yè)的配額總和。

TCL通過對這家家電名牌老企業(yè)的收購，TCL一方面可以避開反傾銷壁壘，成功進(jìn)入歐盟市場，另一方面，施耐德在德國和歐洲有著廣泛的經(jīng)營基礎(chǔ)，可以幫助TCL快速進(jìn)入歐洲市場。在2003年8月29日至9月3日于德國柏林舉行的歐洲國際電子展上，施耐德電子及TCL集團(tuán)有關(guān)事業(yè)部共接待來自歐洲、美洲、非洲、亞洲20多個國家近500個客戶，簽訂本年內(nèi)供貨合同超過3000萬歐元。TCL與施耐德展區(qū)的門庭若市，表明TCL借助歐洲當(dāng)?shù)仄放七M(jìn)入市場的海外戰(zhàn)略首戰(zhàn)告捷。

另外，繼收購德國施耐德之后，TCL集團(tuán)又于2003年7月花費數(shù)萬美元收購了美國著名的家電企業(yè)戈維迪奧公司，這次收購是一次全資收購。戈維迪奧公司是一個做錄像機、DVD等視像產(chǎn)品的渠道公司，一年的銷售額有2億多美元。并購美國戈維迪奧公司后，TCL集團(tuán)仍計劃借外國品牌打開海外市場，在美國市場繼續(xù)使用戈維迪奧品牌銷售彩電、碟機等產(chǎn)品，努力擴大在美國市場的份額。借外國品牌打海外市場已經(jīng)成為TCL繞過反傾銷壁壘的重要手段。應(yīng)該說，對于相對廣闊的市場，通過收購當(dāng)?shù)匾粋€有基礎(chǔ)的知名品牌，快速切入這個市場，繞過反傾銷壁壘，對中國企業(yè)來說是一種新的大膽嘗試。中國創(chuàng)維集團(tuán)案例

創(chuàng)維是我國四大彩電巨頭之一，近年來，創(chuàng)維一直是中國彩電出口量最大的企業(yè)。為了繞過高關(guān)稅和反傾銷等貿(mào)易壁壘，創(chuàng)維選擇了在當(dāng)?shù)卦O(shè)立工廠的方法，同時也采取了在第三國投資設(shè)立企業(yè)應(yīng)對反傾銷的方式。創(chuàng)維在墨西哥、俄羅斯和土耳其都擁有自己的控股生產(chǎn)基地。由于墨西哥是北美自由貿(mào)易區(qū)成員，所以在墨西哥設(shè)廠有助于創(chuàng)維開拓美國市場，降低遭受反傾銷的可能；土耳其在整個歐洲地區(qū)成本相對較低，對于下一步重點進(jìn)軍西歐市場也具有地理優(yōu)勢，所以在土耳其設(shè)立生產(chǎn)和銷售機構(gòu)；而俄羅斯工廠則是創(chuàng)維面向俄羅斯及歐洲市場的橋頭堡。由于以自由貿(mào)易區(qū)為代表的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織的加速發(fā)展，相信創(chuàng)維這種方式的海外直接投資會為越來越多的企業(yè)所采用。日本豐田汽車公司案例

日本是世界上僅次于美國的第二大汽車生產(chǎn)國，汽車工業(yè)是它的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，汽車出口貿(mào)易也是日本外貿(mào)的重要支柱。在20世紀(jì)80年代和90年代初，隨著日本汽車對美國出口的日益增多，日美之間的汽車貿(mào)易摩擦不斷，日本汽車受到了美國大量的反傾銷訴訟。在美國的貿(mào)易保護(hù)主義壓力下，特別是1981年的自動出口限額協(xié)議簽訂后，大量日本公司開始轉(zhuǎn)而向美國直接投資，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，就地銷售，以繞開貿(mào)易保護(hù)主義的壁壘，豐田公司就是其中的一個典型。

1996年豐田公司投資1億美元與通用建立了其在美國的第一家合資工廠，其后遭遇的兩次反傾銷訴訟加快了其在美國投資的步伐。1987年4月豐田公司遭到反傾銷訴訟，1988年6月被判傾銷成立，為了避免再次遭到反傾銷，豐田擴大了在美國的投資，1997年豐田建立了豐田肯塔基州汽車制造公司。到目前為止，它在美國投資建有8家汽車制造公司，還擁有4家子公司或附屬公司。從1991年之后，豐田再沒有受到美國的任何反傾銷訴訟。2002年豐田在美國銷售了150萬輛汽車，其中有110萬輛是在北美洲地區(qū)生產(chǎn)制造的。

通過以上三個例子看出，無論是并購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)還是在海外直接投資，都不失為規(guī)避反傾銷的一個好方法，但同時也存在一些要注意的問題，下面筆者就如何利用海外投資應(yīng)對反傾銷進(jìn)行分析。

四、利用海外投資應(yīng)對反傾銷的建議

1.我國企業(yè)對外直接投資的可行性

我國經(jīng)過幾十年的改革開放，已經(jīng)成為世界上重要的貿(mào)易大國。對外貿(mào)易額從1978年的206億美元增加到2001年的5097億美元，在世界貿(mào)易中的拍名位列第6位。截至2002年6月底，我國外匯儲備余額已達(dá)2427億美元，居世界第2位。可以說我們已經(jīng)具備了進(jìn)行對外直接投資的資金條件。

近年來，我國機電產(chǎn)品出口增加顯著，表明其具有較強的競爭力，但是與此同時我國機電產(chǎn)品頻頻遭遇反傾銷訴訟，不僅丟了現(xiàn)在的市場，而且在以后的一段時間內(nèi)也無法進(jìn)入對方市場。我國加入WTO后，利用我們的資源和勞動力優(yōu)勢成為世界上的加工大國，而加工行業(yè)是發(fā)達(dá)國家的夕陽行業(yè)，為了維護(hù)本國的利益，他們將更多的利用反傾銷工具阻止我們的加工出口，反傾銷對我們的威脅將越來越大。在存在貿(mào)易障礙威脅的條件下，有些投資是為了化解這些貿(mào)易障礙，經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱之為“補償投資”。我國每年存在的巨大的貿(mào)易順差和我國頻頻遭受反傾銷起訴有很大的關(guān)系。很好的利用對外直接投資規(guī)避貿(mào)易壁壘將顯得越來越重要。應(yīng)對反傾銷的海外投資方式

的國家或地區(qū)投資創(chuàng)辦企業(yè)，然后利用第三國與主要目標(biāo)市場國家之間存在的貿(mào)易優(yōu)惠將產(chǎn)品銷往主要目標(biāo)市場國家。前例中創(chuàng)維在墨西哥設(shè)廠的做法就是利用了墨西哥在北美自由區(qū)的特殊地位，采取了在第三國墨西哥設(shè)立企業(yè)的方式應(yīng)對反傾銷。利用海外投資應(yīng)對反傾銷要注意的問題

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