原油實(shí)貨與紙貨交易簡介

原油實(shí)貨與紙貨交易簡介

金凱訊財(cái)經(jīng)資訊石油：

現(xiàn)代生活中不可取代的動(dòng)力能源和化工原料，工業(yè)文明時(shí)代最具戰(zhàn)略意義的重要商品。目錄一、世界石油市場綜述二、原油的分類三、市場參與者四、油種的選擇、評價(jià)五、影響市場的因素六、順價(jià)市場與逆價(jià)市場七、原油的計(jì)價(jià)八、貿(mào)易種類及成交方式九、原油實(shí)貨合同及執(zhí)行十、布倫特原油交易簡介十一、石油業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)一、世界石油市場綜述

（一）、世界石油市場百年歷史回顧

1859年，美國賓州第一口商業(yè)油井鉆探成功，開始了現(xiàn)代石油工業(yè)。1900年以后，跨國石油公司興起。1920-1930年，美國壟斷國際油價(jià)，1930-1950年，中東產(chǎn)油國興起。1960年，石油輸出國組織，即OPEC成立。1973-1974年，第一次石油危機(jī)。1976年，北海石油大發(fā)現(xiàn)，促進(jìn)了石油遠(yuǎn)期交易和交易所期貨的發(fā)育。1983年，紐約商品交易所（NYMEX）開始WTI原油期貨交易。1990年以后，金融基金大舉進(jìn)入石油衍生物市場，電子交易系統(tǒng)出現(xiàn)。2000年以后，國際大型石油公司出現(xiàn)重組、兼并和收購的浪潮。一、世界石油市場綜述

（二）、世界石油市場的特點(diǎn)：

1、世界石油生產(chǎn)和消費(fèi)的地理不均衡，決定了石油市場的全球化特征。2、石油市場與世界政治、經(jīng)濟(jì)形勢息息相關(guān)。3、國際石油市場的游戲規(guī)則及交易手段日趨成熟、完善。4、金融化、信息化是世界石油市場發(fā)展的大勢所趨。石油貿(mào)易走向二、原油的分類（一）、按品質(zhì)劃分

1、

按密度分：

API舉例超輕>44ARABSUPERLIGHT54輕質(zhì)34-44BRENT38中質(zhì)23-34OMAN33重質(zhì)<23MAYA22

2、按含硫量分：

硫含量舉例低硫<0.5%TAPIS0.04%中硫0.5-1.5%OMAN0.94%高硫>1.5%DUBAI2.04%二、原油的分類(二)、按計(jì)價(jià)體系劃分：

1、

布倫特（BRENT）系原油：占全球可交易的原油總量的65%西北歐原油俄羅斯和中亞的西向原油地中海原油西非原油中東地區(qū)伊朗、伊拉克、沙特、科威特等國的西向原油

2、

WTI系原油美洲原油沙特、伊拉克等國銷往美洲的原油WTI（美國西德克薩斯中質(zhì)油）雖不能銷往國際市場，但其交易量巨大且交易透明，對石油市場各種變化的反應(yīng)最為靈敏。WTI原油價(jià)格同時(shí)也是一項(xiàng)重要的金融性指標(biāo)。

二、原油的分類3、迪拜（DUBAI）系原油絕大部分中東原油

阿曼油用DME交易所的阿曼期貨結(jié)算價(jià)計(jì)價(jià)4、亞太區(qū)原油（MINAS、TAPIS聯(lián)動(dòng)計(jì)價(jià)）馬來西亞原油印尼原油越南原油澳大利亞原油

三、市場參與者（一）、大型跨國石油公司（OILMAJORS）（二）、國家石油公司（三）、石油貿(mào)易公司（四）、獨(dú)立的煉油廠（五）、華爾街金融機(jī)構(gòu)（六）、獨(dú)立的石油生產(chǎn)商（七）、經(jīng)紀(jì)公司（八）、其他四、油種的選擇和評價(jià)1、加工工藝、能力（有否脫鹽裝置？能否煉高酸值油？等等）2、倉儲(chǔ)運(yùn)輸因素3、特殊產(chǎn)品需求（高煤油出率：TAPIS；瀝青：ARABHEAVY）4、價(jià)格（DISTRESSEDCARGO）5、成品油價(jià)值總和五、影響市場的因素（一）、基本面因素：供需關(guān)系

1、政治因素2、經(jīng)濟(jì)增長3、氣候、季節(jié)因素4、石油產(chǎn)量5、相關(guān)產(chǎn)品市場的影響6、OPEC限產(chǎn)7、庫存（API/DOE報(bào)告）8、運(yùn)費(fèi)市場9、煉廠效益10、自然災(zāi)害-颶風(fēng)，地震11、美元匯率

五、影響市場的因素例：牛市還是熊市？

道瓊斯指數(shù)下滑OPEC減產(chǎn)美國東北部嚴(yán)寒委內(nèi)瑞拉政變尼日利亞石油工人罷工墨西哥灣颶風(fēng)API/IEA報(bào)告表明高的原油庫存美元貶值

五、影響市場的因素

(二）、技術(shù)分析：通過對市場行為本身的分析來預(yù)測市場價(jià)格的變動(dòng)方向。1、技術(shù)分析基于：價(jià)格歷史數(shù)據(jù)（PRICEHISTORY）變化趨勢（TRENDS）動(dòng)量（MOMENTUM）

2、技術(shù)分析的工具：

圖形分析

趨勢分析

交易量分析

形態(tài)理論

波浪理論

其他

五、影響市場的因素3、主要技術(shù)指標(biāo)：

移動(dòng)平均線（MA）相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）交易數(shù)量及未平倉量其他五、絹影響咽市場愚的因泄素（三英）、堤非石芽油因靜素對于油價(jià)饑走勢驚的影泄響：桌基金1、以鞏直接于運(yùn)作羞資金列來獲識取高帖額贏睬利為桃目的火的各胖種管遇理基決金、睜對沖返基金串，游填走于煤債市早、股周市、厘匯市鎖、期百市之惹間，奶以紐彼約商叫品交占易所浮和倫瀉敦國律際石豎油交史易所雷為代蘇表的漂石油深期市道，是痕他們棕重要件的搏諸弈場躍所。2、基叮金以醒其金東額巨逆大且環(huán)頻繁臺(tái)換位目等特故點(diǎn)，般逐漸黃成為視影響星石油孟價(jià)格耕的重民要力綢量。臣其造嫂勢形產(chǎn)成的感價(jià)格容心態(tài)孩，常險(xiǎn)常會(huì)燙影響集石油往業(yè)的器購買銜心態(tài)池，甚棒至改暢變供虜需關(guān)素系的退平衡挨。3、對松沖基范金與另產(chǎn)油滿國和迅歐美欠大型車石油泉企業(yè)謠的上宇層人棒士有愚千絲全萬縷刃的聯(lián)軌系，創(chuàng)常常卵能提煩前或鏡較快逆地獲刮得一齡些“靈基本勺面”巨的內(nèi)耳幕消慌息，刺因此壤其行布為有田時(shí)又樸是基懲本面評的最膽先反才映。六、順價(jià)白市場等與逆勒價(jià)市仍場(一)、順價(jià)果市場-遠(yuǎn)期司價(jià)格償高于檢近期購價(jià)格對運(yùn)帥距長荒的原翅油有削利產(chǎn)生慎庫存席謀利謎的機(jī)瀉會(huì)買實(shí)墓貨入周庫賣出蹈遠(yuǎn)期固紙貨一定介時(shí)間困后擇候機(jī)賣易出實(shí)梳貨買回藍(lán)紙貨未，平皇倉保污值盤前提且：順節(jié)市價(jià)嗎差>倉儲(chǔ)步費(fèi)用+財(cái)務(wù)漲費(fèi)用+交易情費(fèi)用六、順價(jià)盾市場聚與逆換價(jià)市價(jià)場（二剩）、配逆價(jià)奪市場-近期良價(jià)格順高于激遠(yuǎn)期龜價(jià)格對運(yùn)顫距短范的原涼油有溪利不鼓觸勵(lì)存濾貨（暢庫存劍水平世降低恨）不鼓預(yù)勵(lì)買會(huì)家保猛值七、型原油椅的計(jì)果價(jià)（一攏）、扯價(jià)格騾公式授：1、與蕉計(jì)價(jià)傭基準(zhǔn)肆油聯(lián)禽動(dòng)的砌價(jià)格禁公式核：基煎準(zhǔn)油棍價(jià)格+/猛-貼水2、與煙官方級公布尖價(jià)格墻聯(lián)動(dòng)岡的價(jià)望格公紐奉式：土官價(jià)欺（OS貍P）+/私-貼水（二狼）、態(tài)計(jì)價(jià)架期：計(jì)價(jià)啞期一筑般以言裝船妄提單望日為財(cái)基礎(chǔ)執(zhí)，通雨常有挨以下鍋幾種君：提單公日前裕后五滿天，旁常用蓄于部英分西仇非原火油；提單近日后著五天黨，常君用于詠西非芹、北樣海原棋油；提單房誠日所蒙在月堪全月惜，大女部分嶄中東幕原油然、遠(yuǎn)乘東原桌油用站全月括計(jì)價(jià)謊；提單購日所奧在周少及前嫁后各惱一周淡，共莫三周譽(yù)，常睜用于緊越南恰和澳槐洲原積油。其他桌（如仿敘利徹亞輕休油的零提單孝日后5日至斬提單成日后10日計(jì)義價(jià)）例：武伊拉旋克巴吹士拉骨原油-粒2農(nóng)00訓(xùn)4年3月官仿價(jià)（FO擺B）遠(yuǎn)東象市場合：阿叮曼、陷迪拜墓均價(jià)–繪US幼D0坦.7周0/摧BB障L歐洲退市場隸：現(xiàn)佩貨布忍倫特–瀉US孔D4騎.2級5/趟BB餓L美國丸市場檢：次譜行WT真I臺(tái)–銹US急D6桶.1復(fù)0/昌BB鞋L七、吩原油然的計(jì)首價(jià)計(jì)價(jià)沈期：波提貨豈月全跟月平侄均AP郊I調(diào)整連：AP緒I超過34每0.卸1度加秀價(jià)1美分/桶AP夕I低于34每0.枝1度減肅價(jià)1美分/桶（三繭）、泳貼水怒：在交丟易中斜決定袖一種死原油臭比較辭基準(zhǔn)錦原油西是加齒貼水邀還是哥減貼瞞水，蠟以及痰貼水您幅度桶的因偽素很琴多。柱主要稼考慮泉該油飛種與爸基準(zhǔn)牛油的述品質(zhì)惹差別誼、加靈工收啊益、豬市場鎖流動(dòng)餃性以彎及交峰易計(jì)輔價(jià)期罷的不冒同，疾以及玩不同蒼油種匪的供應(yīng)需關(guān)紀(jì)系、杰其他充相關(guān)手油種登的價(jià)閑格等遼等。八、然貿(mào)易凈種類偏及成歷交方呆式（一蘇）、凝貿(mào)易侮種類紗：1.實(shí)貨溫（WE巡壽T/香PH勿YS渠IC豎AL）2.遠(yuǎn)期次實(shí)貨鵲（FO盜RW個(gè)AR廟D）BF行ODU落BA客I3.期貨棵（FU仍TU客RE場S）紐約遭商品鋸交易姜所（NY照ME促X），主要憤交易影品種枕是西劇得克眠薩斯炒中質(zhì)泥原油漠、汽有油、夕取暖胃油；倫敦更州際您石油床交易逗所（IC服E），主要速交易雕品種俯是北磁海布橡倫特莫原油釋、柴挪油、妹天然助氣；迪拜汽商品棟交易板所（DM先E），嘉主要尖交易筑品種成是阿解曼原影油。4.衍生猴交易嚇（DE彼RI與VA金TI遞VE廉S）調(diào)期待交易充（SW把AP）、CF忘D、EF彩P、EF危S、SP欄RE獸AD、CR肅AC鄰K、期貨炒期權(quán)餐等（二封）、洽交易賊方式蛾：1、長圖約（TE夢RM稅D遭EA牽L）中東訴、遠(yuǎn)品東：冰長約鋒占主盜導(dǎo)地跌位2、現(xiàn)丘貨（SP憑OT您D壞EA促L）美國推、歐宴洲：勸現(xiàn)貨決占主偶導(dǎo)地登位九、薪原油竊實(shí)貨俯合同叔及執(zhí)挪行（一動(dòng)）、政合同普要件角：1、合畢約方2、交贊易品鉛種3、交甩易數(shù)扔量4、交倡貨期取及交弓貨方稿式（FO諷B/拿CI摔F/拴EX會(huì)-S優(yōu)HI相P民OU飲TT彼UR使N等）5、價(jià)氣格（漁價(jià)格者公式猜、計(jì)添價(jià)期廣）6、付騙款條半件（L/知C、提單簽日后30天付居款、T/奇T提單鎮(zhèn)日后30天付作款等絕）7、物辟權(quán)及蔽風(fēng)險(xiǎn)瘦轉(zhuǎn)移8、適考用法洲律9、不揪可抗賀力10、GT禍C九、丑原油術(shù)實(shí)貨織合同看及執(zhí)蜓行（二發(fā)）、規(guī)主要芬執(zhí)行悉程序狠：確認(rèn)判裝期租船保險(xiǎn)指定滋商檢指定霸船代標(biāo)、貨情代單證不指示信用性證裝船坊、運(yùn)栽輸、牽卸貨發(fā)票呼、收惰付款索賠嗽（滯喘期費(fèi)艷、短介重等撐）十、換布倫嬌特原撤油交記易簡例介（一鄰）、斧布倫盟特原歲油簡慈介：1、基雪本情河況：布倫叢特混壩合油裝港基：SU閉LL過OM鋼V蠟OE（英國加北海止）目前任產(chǎn)量歪：每稀月17船40個(gè)油監(jiān)田（右布倫稍特30，尼蛇尼安10）34個(gè)股懼東19氣81年開乎始遠(yuǎn)茂期實(shí)慰貨交團(tuán)易19級88年開姓始IP毒E布倫恩特場匠內(nèi)交址易19騾90年，侵尼尼微安（NI露NI弊AN）原油綱引入懼布倫泄特混藏合油苦系統(tǒng)20正02年10月15天布晚倫特腐演變亦為21天BF欲O：BR崗EN進(jìn)T/懷FO淋RT搏I(xiàn)E丘S/郊OS忌EB唱ER駁G月產(chǎn)映量17凡/3懷6/長17船十、花布倫斤特原捆油交譜易簡歉介2、計(jì)夠價(jià)基右準(zhǔn)油覆：19燙80夢s，取代FO盆RT孔IE李S成為迅北海畏油田緒計(jì)價(jià)應(yīng)基準(zhǔn)懸油。數(shù)量董充足升、供組應(yīng)保夕障、訓(xùn)賣家芳眾多孤、價(jià)基格透你明、碧廣泛免接受怒。目前貼，國丘際市嫂場65曉%的可機(jī)交易漫原油責(zé)以PL驕AT夜TS現(xiàn)貨突布倫辰特原茂油為萄基準(zhǔn)托計(jì)價(jià)鞏。3、布懲倫特耍原油娘交易獻(xiàn)的四停種形腰態(tài)：現(xiàn)貨嬌布倫費(fèi)特（DA錫TE俱D兆BR顧EN賞T）21天BF靜OIP掛E交易枕所期周貨CF鴿D（CO戒NT論RA起CT勢F男OR貞D芽IF趁FE薄RE腸NC稠ES）十、飛布倫兩特原滅油交違易簡霞介（二蟻）現(xiàn)魂貨布鮮倫特積：帶船慰期的辦布倫泳特實(shí)男貨交易斃時(shí)間明一般計(jì)在裝捐期第招一天燃之前礦的10雷-2翠1天作為就計(jì)價(jià)畜基準(zhǔn)且油的扔計(jì)價(jià)聚因子（三吳）21天BF勝O喂-遠(yuǎn)期眉交貨懸合約傷（FO丘RW威AR倦D）1、歷史肢：21天BF清O的前西身，15天布置倫特隆交易務(wù)出現(xiàn)移于19南81年。80年代強(qiáng)中期蒼，超畜過10旦0家公著司活龍躍在15天布研倫特率市場鉆；90年代犧初期競，成叫員減水至50伴-6瀉0家；粱目前旦，21天BF暮O市場伴參與偷者僅若有10廣-1腹2家公巾司。十、選布倫塊特原徐油交四易簡至介2、特憲點(diǎn)：21天布錦倫特芽“俱幣樂部糧”：意石油鑄貿(mào)易灘界的禽“精墊英俱呆樂部者”交易州鏈較壯長，山任何纖一個(gè)配環(huán)節(jié)睬出錯(cuò)課即會(huì)顏出現(xiàn)鹿較大翅的履稼約風(fēng)來險(xiǎn)，俘對參語與者宴資質(zhì)要虜求高穴。成員算之間河相互眾給予缸一定咸的信誘用額頸度，窩勿需豬支付把交易若保證健金。成交透時(shí)已盾有固償定價(jià)撐格并益且可扛選用華紙面損清算慨方式健，具罪有實(shí)佳貨和真紙貨兔的雙誘重性質(zhì)篇。能通負(fù)過EF執(zhí)P（EX瘡CH夢AN件GE米F混OR笑P粒HY似SI抽CA談L）與IP值E布倫害特期如貨進(jìn)也行轉(zhuǎn)疏換。一般棍在提決貨月屈前3-翁4個(gè)月姑開始蒼交易瓦，提倘貨月摩前1個(gè)月樣交易尿最為特活躍盟。建倉全方式走有：恩直接貨單向總建倉,暖EF槳P,跨月露價(jià)差妥等。3、21天BF鎮(zhèn)O合同置及執(zhí)稿行：采用SH客EL偶L標(biāo)準(zhǔn)雁合同合約待標(biāo)準(zhǔn)撲數(shù)量渾為60萬桶什，溢喘短裝年不超導(dǎo)過1%。交易悠鏈（糊傳船約期）“五儀點(diǎn)鐘測”（FI碧VE有O陜’C棟LO翅CK禿ED）十、憲布倫竄特原逃油交甚易簡珠介例：晶交易惡鏈SH督EL媽L景(2虛2.鏡28變)采-乞BP（24綠.5維0）-隔MS腎(凱23旺.6肺8)貢-惜S廢HE邊LL遵(孕22演.3我5)菌-尊V射IT咳OL砌(繪23榮.1脂5)俱–搭B黑P漲(2飄3.化86拴)-貍E神SS掘O燥(2酬5.閉30面)西–稠SE敗MP蕉RA算(裁26牧.3燒0)條–蹄G蔥LE癥NC啟OR向E禁(2飽3.沫20瘋)乖-結(jié)BP已有FO域RW筋A(yù)R畜D合同粥的各卷方，撥通過垮傳船圓期將21天BF虜O轉(zhuǎn)化輛為現(xiàn)剩貨布唉倫特套（WE狹T膊CA孔RG復(fù)O)并形芳成交告易鏈百。交易帆鏈中另的任艘何一鉛家可館主動(dòng)軌選擇輛保留隸現(xiàn)貨趴布倫司特（KE閱EP），也有栗可能陸被動(dòng)墊接受類現(xiàn)貨曾布倫漲特（判“FI餐VE現(xiàn)O膀’C失LO逗CK晶ED變”）。交易比鏈的擋最后料一家界，即撥現(xiàn)貨放布倫鑄特的捉最終涌持有赤者，搬可決夠定溢垮短裝專的數(shù)嶺量。十、險(xiǎn)布倫帳特原侮油交傷易簡什介4、比啞較遠(yuǎn)墳期交殺貨合術(shù)約（FO道RW蕩AR汪D）與FU辯TU鈔RE葵S（期貨慰合約溉）FO辜RW息AR罪DS杠FU閃TU背RE塔S數(shù)量雀：雙裝船賴數(shù)量艙每手10煮00桶價(jià)格煎：敞提貨都月全清月傳提怠貨月社全月交易陜：賀協(xié)商摸達(dá)成曲通過襲交易篇所透明逗度：劫不將夠透旨明銅完葡全透征明清算章所：仙無勁有保證螺金：米無宋有實(shí)物畜交割績：派可選恢擇葬某史些合河同有管理西規(guī)則饅：悠行業(yè)丙規(guī)則SF陸A，CF新TC規(guī)則如：SH網(wǎng)EL勺L十、勵(lì)布倫高特原陳油交訊易簡找介(四)、IP沸E布倫懇特場敏內(nèi)期胞貨1、BR扇EN娛T期貨1）、哲交易拋所：朋倫敦婦國際督石油目交易疫所（IC將E）2）、拉清算久所：LC眾H（TH賄E隊(duì)LO償ND蜜ON峽C判LE擁AR塵IN跡G樂HO攻US幣E)3）、厭有固吐定的憑交易愚程序擦，嚴(yán)平格的損交易訊規(guī)則繁，標(biāo)傾準(zhǔn)化搬的期豆貨合植約。4）、購可交邪易遠(yuǎn)稼至36個(gè)月備以后言的合旱約5）、埋交易惰時(shí)間餡：場帖內(nèi)交魯易（10院:0小2–抖19壇:3截0），慣電子思交易新（02歸:0慣0-導(dǎo)2丙2:進(jìn)00）6）、億可以樸通過EF信P交提刮實(shí)貨狗，也辛可以罩按照響價(jià)格筆指數(shù)把（IN指DE啄X）現(xiàn)金瓣結(jié)算益。7）、瞧期貨再經(jīng)紀(jì)且公司8）、銅保證則金：藏初始宣保證解金與火追加峽保證盛金十、唱布倫換特原鄰油交只易簡愉介2、IC啦E布倫崗特期表貨與NY泰ME肚X俱WT略I期貨霜的比壺較1）、伴可交喚割性夫：-布倫錢特：EF待P-泛W搞TI：直火接交翁貨（CU眼SH驗(yàn)IN逃G，OK駐LA怒HO友MA）可用萄替代退原油茄，如百布倫首特、仔尼日派利亞瓶油，排以及則部分驅(qū)美國斜國內(nèi)飯?jiān)?）、添交易則量：日均藍(lán)交易互量：知布倫奏特：95性00蝴0手WT樓I：21材00喝00手十、兆布倫逮特原瘦油交風(fēng)易簡用介3、期求貨期植權(quán)1）、沙看漲塵期權(quán)(C舌al逝l淋Op得ti謠on閃s)2）、蝕看跌言期權(quán)(P旨ut偵O惰pt偵io炊ns摔)3）、爹其他證組合酬工具構(gòu)：-上下雪限策森略(C石ol灑la衰r)-虛擬賢看跌衣期權(quán)(S混yn瓜th嚼et牽ic握P支ut誕)-雙底陰區(qū)間鉤掉期(D側(cè)ou搏bl女e封Do冒wn聲R懶an掌ge友S竿wa襖p)-加量盤毛利忌掉期(D嫂ou鉤bl籃e奇Up閱M蠅ar詞gi栽n價(jià)Sw債ap斬)十、筍布倫育特原椒油交債易簡谷介（五曉）、CF層D（CO荒NT宗RA伸CT友F純OR以D青IF頸FE抖RE訪NC熄ES）計(jì)價(jià)役轉(zhuǎn)換摩方法CF揪D：一種壯鎖定厲期貨道或遠(yuǎn)哀期交渡提實(shí)萍貨與采現(xiàn)貨饞之間獅價(jià)差殼的掉晚期工債具bp例：憂買50曬0k待b確4-砍8/隆Fe來b/購20俊09價(jià)C喬FD，價(jià)格-0摧.0經(jīng)6賣昆買50罩0K姜B哪50秩0K加BDT柔D+辱0.繡06甜Ma端rc考h竟Br章en跑t堤Fl幻玉at4-昨8/些Fe炸b/芝094-甜8/旬Fe丙b/眨09Co易u(yù)n艇te榴rp貧ar索ty攪:bpBr巖ok棄er響:逝PV辦M十、況布倫蹈特原古油交甜易簡幻玉介（六犁）、牲布倫旬特不縣同交崗易方蔬式的嚷組合包運(yùn)用-保值餡手段例一淹：擇傲機(jī)定綿價(jià)（TR丙IG答GE瞞R）Dt胃dBr敞en團(tuán)t噴2-材6/看fe滔b/喘20蟻09計(jì)價(jià)序轉(zhuǎn)換典為買斬方（跌或賣蠻方）適選定菜的IC姐E劣Ma警rc容h鄰Br堵en椒t計(jì)價(jià)賓，數(shù)泥量60兵0K懂B程序符：1、根暑據(jù)期匯貨市掏場變成化，電選定襯任一帆時(shí)刻壟價(jià)格滾買入60殿0嶼lo鑒ts婆I蘆PE濕M微ar戚B緊re器nt2、買入60集0佳lo吩ts得M莖ar觀E退FP（價(jià)格US問D0撿.0恥5/昨BB運(yùn)L）3、買入60崗0丙lo還ts厲2提-6財(cái)/F濤eb鋸/2罷00統(tǒng)9鐘CF豬D