2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)題庫(附帶答案)

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)題庫(附帶答案)

單選題（共50題）1、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A2、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B3、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B4、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B5、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用。A.會(huì)員制B.公司制C.注冊制D.核準(zhǔn)制【答案】B6、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克，某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值，該企業(yè)以305元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格跌至292元/克，該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉，通過套期保值操作，該企業(yè)黃金的售價(jià)相當(dāng)于299元/克，則該企業(yè)期貨合約對(duì)沖平倉價(jià)格為（）元/克。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.303B.297C.298D.296【答案】C7、某日結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算單中，“平倉盈虧”“浮動(dòng)盈虧”“客戶權(quán)益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B8、某記賬式附息國債的購買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D9、1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使（）也成為期貨交易的對(duì)象。A.利率B.外匯C.股票價(jià)格D.股票價(jià)格指數(shù)【答案】D10、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A11、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是（）。A.正向市場、反向市場B.反向市場、正向市場C.反向市場、反向市場D.正向市場、正向市場【答案】C12、交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是（）的保證金。A.已被合約占用B.未被合約占用C.已經(jīng)發(fā)生虧損D.還未發(fā)生虧損【答案】A13、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】A14、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價(jià)格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A15、期貨公司高級(jí)管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)理層人員。A.1B.2C.3D.5【答案】A16、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D17、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動(dòng)越大B.越低C.波動(dòng)越小D.越高【答案】B18、?期貨公司對(duì)其營業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理C.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】D19、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月.買人5月玉米合約，等價(jià)差變動(dòng)到（）元／噸時(shí)，交易者平倉獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.70B.80C.90D.20【答案】C20、大連商品交易所成立于（）。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】A21、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A.負(fù)值B.正值C.零D.無法確定【答案】A22、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價(jià)相當(dāng)于（）元/噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.16600B.16400C.16700D.16500【答案】C23、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。A.10B.500C.799000D.800000【答案】C24、下列（）正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。A.時(shí)間價(jià)值一定大于內(nèi)在價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)C.時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)D.內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值【答案】B25、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個(gè)月B.9個(gè)月C.6個(gè)月D.3個(gè)月【答案】D26、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D27、在我國，()期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是該合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A28、某投機(jī)者以7800美元／噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。A.7780美元／噸B.7800美元／噸C.7870美元／噸D.7950美元／噸【答案】C29、經(jīng)濟(jì)增長速度較快，社會(huì)資金需求旺盛，則市場利率水平（）。A.上升B.下降C.不變D.無規(guī)律【答案】A30、下列關(guān)于理事長職權(quán)的說法，不正確的是()。A.主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議B.組織協(xié)調(diào)專門委員會(huì)的工作C.檢查理事會(huì)決議的實(shí)施情況并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告D.主持理事會(huì)日常工作【答案】C31、關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】D32、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D33、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強(qiáng)B.走弱C.不變D.趨近【答案】A34、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A35、在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國證監(jiān)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】A36、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C37、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A38、根據(jù)下面資料，回答下題。A.買入1000手B.賣出1000手C.買入500手D.賣出500手【答案】D39、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A40、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C41、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A42、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。A.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價(jià)格的合理化D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性【答案】A43、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲(chǔ)存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C44、1982年2月，（）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。A.紐約商品交易所（COMEX）B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）C.美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）【答案】C45、反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動(dòng)【答案】A46、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B47、和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）。A.大B.相同C.小D.不確定【答案】C48、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。A.行權(quán)日B.行權(quán)日次一交易日C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日【答案】B49、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B50、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B多選題（共20題）1、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場流動(dòng)性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費(fèi)用低，流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大【答案】ABC2、關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述正確的有（）。A.在結(jié)算中充當(dāng)了所有合約賣方的買方B.擔(dān)保交易履約C.在結(jié)算中充當(dāng)了所有合約買方的賣方D.增加了市場的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC3、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。A.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度B.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行報(bào)告制度C.由國務(wù)院商務(wù)主管部門按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證D.由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證【答案】AD4、當(dāng)標(biāo)的物市場價(jià)格為500美分／蒲式耳時(shí)，下列期權(quán)為實(shí)值期權(quán)的是（），A.執(zhí)行價(jià)格為480美分／蒲式耳的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為480美分／蒲式耳的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為540美分／蒲式耳的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為540美分／蒲式耳的看跌期權(quán)【答案】AD5、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場景和目的的說法，正確的是（）。A.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應(yīng)，可考慮期權(quán)多頭策略C.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利【答案】AB6、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。A.在協(xié)議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時(shí)間不同D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABD7、交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，還要考慮（）。A.異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水B.交割雙方的持倉時(shí)間C.不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水D.交割雙方的持倉盈虧水平【答案】AC8、對(duì)市場利率變動(dòng)的影響最為直接的因素有()。A.經(jīng)濟(jì)周期B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.匯率政策【答案】BCD9、假設(shè)r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量；T代表交割時(shí)間：S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計(jì)，則下列說法正確的是（）。A.無套利區(qū)間的上界應(yīng)為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TC.B.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TCC無套利區(qū)間的下界應(yīng)為TC-F（t，T）=TC-S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]D.以上都對(duì)【答案】AB10、與自然人相對(duì)的法人投資者都可以稱為機(jī)構(gòu)投資者，其范圍覆蓋（）。A.生產(chǎn)者B.金融機(jī)構(gòu)C.養(yǎng)老基金D.對(duì)沖基金【答案】ABCD11、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有（）。A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來某一時(shí)間進(jìn)行商品交收B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品【答案】ACD12、下列說法正確的有（）。A.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員是根據(jù)會(huì)員能否直接與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算來劃分的B.期貨交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算C.結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員結(jié)算D.非結(jié)算會(huì)員對(duì)其受托的客戶結(jié)算【答案】