學(xué)生作品3－資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算評(píng)價(jià)

WeareNO.1第七財(cái)務(wù)部匯報(bào)財(cái)務(wù)部長(zhǎng)：吳金浩財(cái)務(wù)部成員：謝敏、鄒怡婷、朱琳、秦倩、吳鈺嬋、周瓊指導(dǎo)老師：馬元興●項(xiàng)目二資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算評(píng)價(jià)

ABC公司2008年10月20日擁有閑置流動(dòng)資金5000萬(wàn)元，在三年時(shí)間內(nèi)可支配使用，現(xiàn)有銀行存款、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和商品買(mǎi)賣(mài)三種運(yùn)作方案，本公司現(xiàn)對(duì)比選擇一種投資方案。任務(wù)描述銀行存款購(gòu)買(mǎi)國(guó)債商品買(mǎi)賣(mài)到底選擇哪一個(gè)呢？（1）整存整取三個(gè)月3.15%F=5000*(1+3.15%/4)^12=5000*1.0987半年3.51%F=5000*(1+3.51%/2)^6=5000*1.1100一年3.87%F=5000*(1+3.87%)^3=5000*1.1207二年4.41%F=5000*(1+4.41%)=5000*1.1323三年5.13%F=5000+5000*5.13*3=5000*1.1539=5769.5

一、按照銀行存款方案計(jì)算(2)零存整取、整存零取、存本取息一年3.15%F=5000*(1+3.15%)^3=5000*1.0975三年3.51%F=5000+5000*3.51*3=5000*1.1053(3)定活兩便，按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打六折。

所有公式乘以60%都小于原值利息收入=5000*5.13%=256.5萬(wàn)元二、按照購(gòu)買(mǎi)國(guó)債方案計(jì)算

*從購(gòu)買(mǎi)之日起，3年期和5年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息；

*滿半年不滿1年按0.72%計(jì)息；*滿1年不滿2年按3.15%計(jì)息；*滿2年不滿3年按4.14%計(jì)息；*5年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間滿3年不滿4年按5.49%計(jì)息，滿4年不滿5年按5.76%計(jì)息。

*提前兌取時(shí)，按兌取本金的1‰收取手續(xù)費(fèi)，并按實(shí)際持有時(shí)間及相應(yīng)的分檔利率計(jì)付利息。

所以，按票面利率買(mǎi)獲利最大為：

5000*5.53%=276.5萬(wàn)元三、按照商品買(mǎi)賣(mài)方案計(jì)算品名規(guī)格材質(zhì)鋼廠/產(chǎn)地現(xiàn)金含稅進(jìn)價(jià)（元/噸）現(xiàn)金含稅售價(jià)（元/噸）螺紋鋼Φ12mmHRB335寶鋼48105010螺紋鋼Φ14mmHRB335寶鋼48105010螺紋鋼Φ16mmHRB335寶鋼45904790螺紋鋼Φ18mmHRB335寶鋼45904790（1）計(jì)算毛利率1、2兩種毛利=5010/(1+17%)-4810/(1+17%)=170.94元/噸毛利率=（170.94/5010）/(1+17%)*100%=3.99%3、4兩種毛利=4790/(1+17%)-4590/(1+17%)=170.94元/噸毛利率=（170.94/4790）/(1+17%)*100%=4.18%（2）計(jì)算購(gòu)買(mǎi)噸數(shù)

5000萬(wàn)/4590%=1089.25噸（3）最終獲利1089.25*170.94*3*（1-40%）*3=1005.53萬(wàn)元綜上所述：商品買(mǎi)賣(mài)的獲利遠(yuǎn)大于其他兩個(gè)方案

銀行存款：25