商業(yè)研究報(bào)告金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書解讀元宇宙營銷與潛在價(jià)值

企業(yè)行業(yè)分析方案商業(yè)業(yè)態(tài)分類及特點(diǎn)商業(yè)業(yè)態(tài)包括百貨店、超級(jí)市場、大型綜合超市、便利店、專業(yè)市場（主題商城）、專賣店、購物中心和倉儲(chǔ)式商場等8

種形式。各主要業(yè)態(tài)選址和經(jīng)營特征如下。1、百貨店百貨店是指在一個(gè)大建筑物內(nèi)，根據(jù)不同商品部門設(shè)銷售區(qū)，開展進(jìn)貨、管理、運(yùn)營，滿足顧客對(duì)時(shí)尚商品多樣化選擇需求的零售業(yè)態(tài)。（1）選址在城市繁華區(qū)、交通要道。（2）商店規(guī)模大，營業(yè)面積在5000

平方米以上。（3）商品結(jié)構(gòu)以經(jīng)營男裝、女裝、兒童服裝、服飾、衣料、家庭用品為主，種類齊全、少批量、高毛利。（4）商店設(shè)施豪華、店堂典雅、明快。（5）采取柜臺(tái)銷售與自選（開架）銷售相結(jié)合方式。（6）采取定價(jià)銷售，可以退貨。（7）服務(wù)功能齊全。2、超級(jí)市場超級(jí)市場指采取自選銷售方式、以銷售食品、生鮮食品、副食品和生活用品為主，滿足顧客每日生活需求的零售業(yè)態(tài)。（1）址在居民區(qū)、交通要道、商業(yè)區(qū)。（2）以居民為主要銷售對(duì)象，10

分鐘左右可到達(dá)。（3）商店?duì)I業(yè)面積在1000

平方米左右。（4）商品構(gòu)成以購買頻率高的商品為主。（5）采取自選銷售方式，出入口分設(shè)，結(jié)算由設(shè)在出口處的收銀機(jī)統(tǒng)一進(jìn)行。（6）營業(yè)時(shí)間每天不低于11

小時(shí)。（7）有一定面積的停車場地。3、大型綜合超市大型綜合超市是指采取自選銷售方式，以銷售大眾化實(shí)用品為主，滿足顧客一次性購足需求的零售業(yè)態(tài)。（1）選址在城鄉(xiāng)結(jié)合部、住宅區(qū)、交通要道。（2）商店?duì)I業(yè)面積2500

平方米以上。（3）商品構(gòu)成為衣、食、用品齊全，重視本企業(yè)的品牌開發(fā)。（4）采取自選銷售方式。（5）設(shè)與商店?duì)I業(yè)面積相適應(yīng)的停車場。4、便利店（方便店）便利店是滿足顧客便利性需求為主要的目的的零售業(yè)態(tài)。（1）選址在居民住宅區(qū)、主干線公路邊，以及車站、醫(yī)院、娛樂場所、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)事業(yè)所在地。（2）商店?duì)I業(yè)面積在100

平方米左右，營業(yè)面積利用率高。（3）居民徒步購物5-7

分鐘可到達(dá)，80%的顧客為有目的的購買。（4）商品結(jié)構(gòu)以速成食品、飲料、小百貨為主，有即時(shí)消費(fèi)性、小容量、應(yīng)急商業(yè)業(yè)態(tài)分類及特點(diǎn)性等特點(diǎn)。（5）營業(yè)時(shí)間長，一般在10

小時(shí)以上，甚至24

小時(shí)，終年無休日。（6）以開架自選貨為主，結(jié)算在收銀機(jī)處統(tǒng)一進(jìn)行。5、購物中心購物中心指企業(yè)有計(jì)劃地開發(fā)、擁有、管理運(yùn)營的各類零售業(yè)態(tài)、服務(wù)設(shè)施的集合體。（1）由發(fā)起者有計(jì)劃地開設(shè)、布局統(tǒng)一規(guī)劃，店鋪獨(dú)立經(jīng)營。（2）選址為中心商業(yè)區(qū)或城鄉(xiāng)結(jié)合部的交通要道。（3）內(nèi)部結(jié)構(gòu)由百貨店或超級(jí)市場作為核心店，與各類專業(yè)店、專賣店、快餐店等組合構(gòu)成。（4）設(shè)施豪華、店堂典雅、寬敞明亮，實(shí)行賣場租賃制。（5）核心店的面積一般不超過購物中心面積的80%。（6）服務(wù)功能齊全，集零售、餐飲、娛樂為一體。（7）根據(jù)銷售面積，設(shè)相應(yīng)規(guī)模的停車場。6、倉儲(chǔ)式商場倉儲(chǔ)式商場指以經(jīng)營生活資料為主的，儲(chǔ)銷一體、低價(jià)銷售、提供有限服務(wù)的零售業(yè)態(tài)（其中有的采取會(huì)員制形式，只為會(huì)員服務(wù)）。（1）在城鄉(xiāng)結(jié)合部、交通要道。（2）商店?duì)I業(yè)面積大，一般為10000

平方米左右。（3）目標(biāo)顧客以中小零售商、餐飲店、集團(tuán)購買和有交通工具的消費(fèi)者為主。（4）商品結(jié)構(gòu)主要以食品（有一部分生鮮商品）、家庭用品、體育用品、服裝衣料、文具、家用電器、汽車用品、室內(nèi)用品等為主。（5）店堂設(shè)施簡樸、實(shí)用。（6）采取倉儲(chǔ)式陳列。（7）開展自選式的銷售。（8）設(shè)有較大規(guī)模的停車場。商業(yè)業(yè)態(tài)分類及特點(diǎn)行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊1目錄

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91011122126272728293134374345464850商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

前言

1.

背景介紹

2.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)特征及管理挑戰(zhàn)

2.1.

跨法人機(jī)構(gòu)，多層級(jí)管理

2.2.

多金融業(yè)態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜度高

2.3.

多行業(yè)監(jiān)管，多數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)

3.

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理驅(qū)動(dòng)因素

3.1.

外生驅(qū)動(dòng)

3.2.

內(nèi)生驅(qū)動(dòng)

4.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及痛點(diǎn)分析

4.1.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

4.2.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理痛點(diǎn)

5.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢

5.1.

風(fēng)險(xiǎn)管理將與數(shù)字化轉(zhuǎn)型協(xié)同推進(jìn)

5.2.

風(fēng)險(xiǎn)管理主題將從管控逐漸向協(xié)同與賦能演進(jìn)

5.3.

風(fēng)險(xiǎn)管理能力將是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型引擎和核心競爭優(yōu)勢

6.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理“三維一體”目標(biāo)模式

6.1.

治理維度：風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)

6.2.

管控維度：風(fēng)險(xiǎn)管控模式

6.3.

要素維度：全面風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵要素

6.4.

數(shù)字化底座：一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)平臺(tái)與系統(tǒng)

7.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系演進(jìn)策略建議

7.1.

策略一：謀定而后動(dòng)——整體規(guī)劃，分步實(shí)施

7.2.

策略二：謀準(zhǔn)而先行——單點(diǎn)突破，精準(zhǔn)發(fā)力

8.

結(jié)束語分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書2商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

前言

為保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，正確認(rèn)識(shí)和把握防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，金

融業(yè)將延續(xù)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢。作為體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，

具有較大的社會(huì)影響力的金融控股公司（以下簡稱“金控公

司”），愈發(fā)需要響應(yīng)國家號(hào)召，建立健全符合國家監(jiān)管要求

的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這是非金融企業(yè)申請(qǐng)獲得金控公司設(shè)立

許可的必要條件，也是廣義“金控公司”在未來合規(guī)經(jīng)營與高

質(zhì)量發(fā)展的重要基石。

從監(jiān)管意圖來看，我國實(shí)施金控公司準(zhǔn)入管理，明確準(zhǔn)入規(guī)范

和監(jiān)督管理辦法，強(qiáng)調(diào)持牌經(jīng)營的原則，旨在補(bǔ)齊跨金融業(yè)態(tài)

監(jiān)管短板，防范跨業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染。從狹義理解，其監(jiān)管對(duì)象是

獲批持牌的金控公司；從廣義理解，金控公司監(jiān)管的原則和標(biāo)

準(zhǔn)，也同樣適用于控制兩個(gè)或兩個(gè)以上金融業(yè)態(tài)的各類以金融

為主業(yè)的集團(tuán)型公司，包括銀行集團(tuán)和保險(xiǎn)集團(tuán)。

在此背景下，普華永道基于豐富的金融集團(tuán)和金控公司風(fēng)險(xiǎn)管

理以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型的咨詢經(jīng)驗(yàn)，采用問卷方式對(duì)22家典型金控

公司進(jìn)行了深入調(diào)研，分析總結(jié)了金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和痛

點(diǎn)，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢進(jìn)行研判。本白皮書列舉了十余個(gè)

典型金控公司和金融集團(tuán)的實(shí)際案例，提出金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)

管理的“三維一體”目標(biāo)模式及實(shí)施策略建議。

在本白皮書相關(guān)的調(diào)研與撰寫的過程中，我們得到了行業(yè)的廣

泛響應(yīng)與支持。特別要感謝中信集團(tuán)和中信金控的指導(dǎo)與支持，

多位領(lǐng)導(dǎo)、專家與課題組進(jìn)行了多輪的研討，并提供了大量的

案例素材。

普華永道希望基于本白皮書客觀中立的專業(yè)視角，提出具有行

業(yè)普適規(guī)律的洞察與觀點(diǎn)，并分享我們的豐富案例，為金控公

司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)與持續(xù)優(yōu)化提供參考。分析報(bào)告文檔商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告是指調(diào)查和收集有關(guān)商業(yè)市場需求、消費(fèi)者行為、競爭狀況、市場趨勢等方面的信息，從而為企業(yè)決策者提供有助于確定市場方向和制定營銷策略的實(shí)用數(shù)據(jù)和建議。在當(dāng)今商業(yè)競爭日益激烈的環(huán)境下，商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告的形式和內(nèi)容可因行業(yè)和目標(biāo)而異，通常包括市場情況、產(chǎn)品特色、消費(fèi)者行為和需求、競爭對(duì)手及其策略等方面的信息。針對(duì)不同的信息，企業(yè)可以采用各種方式來獲取市場數(shù)據(jù)，如調(diào)查問卷、訪談、觀察等方式。在調(diào)研報(bào)告中，企業(yè)需要對(duì)市場數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析，得出結(jié)論和建議，并據(jù)此提供具體的市場營銷策略和行動(dòng)方案。此外，企業(yè)還應(yīng)該對(duì)己行動(dòng)的效果及時(shí)追蹤和評(píng)估，并針對(duì)性地調(diào)整和完善市場策略。商業(yè)市場調(diào)研過程中，我們首先需要考慮的是需要確定的目標(biāo)。調(diào)研目標(biāo)應(yīng)據(jù)此制定市場調(diào)研方案。通常包括需求滿足度、市場規(guī)模、產(chǎn)品可行性和客戶類型等。調(diào)研計(jì)劃的其他方面包括調(diào)研方式、調(diào)研時(shí)期和成本等。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用行業(yè)文檔手冊1.背景介紹商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書41.

背景介紹商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

2020年9月，國務(wù)院頒布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)

入管理的決定》（國發(fā)〔2020〕12號(hào)），明確規(guī)定：

對(duì)金融控股公司實(shí)施準(zhǔn)入管理，符合要求的非金融企

業(yè)、自然人等主體控股或?qū)嶋H控制金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中

國人民銀行提出申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后可以設(shè)立金融控股公

司。同時(shí)，人民銀行頒布《金融控股公司監(jiān)督管理試

行辦法》（中國人民銀行令〔2020〕第4號(hào)）（以下

簡稱《金控辦法》）明確金控公司持牌經(jīng)營，統(tǒng)籌監(jiān)

管。

根據(jù)人民銀行的公告，2021年以來，中國中信有限公

司、中國光大集團(tuán)股份公司、北京金融控股集團(tuán)有限

公司、深圳招融投資控股有限公司以及中國萬向控股

有限公司等三批機(jī)構(gòu)陸續(xù)向人民銀行提交金控公司設(shè)

立申請(qǐng)并獲得受理，其他產(chǎn)業(yè)央企、地方金控和民營

金融集團(tuán)也在積極籌備和申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金控公司的過程中。

2022年3月17日，人民銀行發(fā)布公告，正式批準(zhǔn)中國

中信金融控股有限公司（籌）和北京金融控股集團(tuán)有

限公司的金融控股公司設(shè)立許可，首批金控公司牌照

正式落地。分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊2.金控公司風(fēng)險(xiǎn)特征及管理挑戰(zhàn)商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔一、市場調(diào)研報(bào)告是企業(yè)了解市場動(dòng)態(tài)的窗口。它有利于企業(yè)掌握市場動(dòng)態(tài)，如市場供求情況、市場最新趨勢、消費(fèi)者的要求以及本企業(yè)產(chǎn)品的銷售情況等方面的市場動(dòng)態(tài)。二、它為企業(yè)客觀判斷自身的競爭能力，調(diào)整經(jīng)營決策、產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)計(jì)劃提供了依據(jù)，企業(yè)在市場競爭中要想明確自身所處的位置，就要做市場調(diào)查，從市場調(diào)查報(bào)告中獲取準(zhǔn)確的信息。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層在考慮開發(fā)新產(chǎn)品，決定產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量、品種、花色時(shí)也要先做市場調(diào)查。三、有助于整體宣傳策略需要，為企業(yè)市場地位和產(chǎn)品宣傳等提供信息和支持。四、通過市場調(diào)查所獲得的資料，除了可供了解目前市場的情況之外，還可以對(duì)市場變化趨勢進(jìn)行預(yù)測，從而可以提前對(duì)企業(yè)的應(yīng)變作出計(jì)劃和安排，充分地利用市場的變化，從中謀求企業(yè)的利益。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用行業(yè)文檔手冊2.2.2.

多金融業(yè)態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜度高為實(shí)現(xiàn)金融資源的整合與協(xié)同，部分金控公司通過持續(xù)獲取不同金融牌照（包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等各金融子業(yè)態(tài)，及融資租賃、小額貸款、地方交易所等準(zhǔn)金融業(yè)態(tài)）以拓展自身的業(yè)務(wù)版圖。隨著控股金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的不斷增加，金控公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜程度將幾何倍數(shù)放大，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求也亟需隨之快速提升。?

業(yè)務(wù)模式方面，各金融業(yè)態(tài)之間的經(jīng)營特征有

較大差異，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、投資銀行、資產(chǎn)

管理、財(cái)富管理以及衍生品交易等各類金融業(yè)

態(tài)的業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營特征和所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)類別

大相徑庭。?

風(fēng)險(xiǎn)類型方面，不同的金融業(yè)態(tài)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類

型也有所區(qū)別，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)等，以及各業(yè)

態(tài)的特有風(fēng)險(xiǎn)均存在較大差異。?

管理手段方面，各金融業(yè)態(tài)目前已開展風(fēng)險(xiǎn)管

理工作中應(yīng)用的方法、工具和流程等也不盡相

同。金控公司層面需要進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)籌考

慮，協(xié)同建設(shè)，目前行業(yè)內(nèi)尚無一套標(biāo)準(zhǔn)化的

成熟模式和管理手段。?

此外，考慮到風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨業(yè)態(tài)的傳染和蔓

延，以金控公司層面組合匯總的視角來管控會(huì)

面臨有別于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)聚合和組合風(fēng)

險(xiǎn)。多金融業(yè)態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)雜性，對(duì)于金控公司而言，如何從所控股公司層面對(duì)跨業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的識(shí)別、計(jì)量、分析、控制或緩釋并持續(xù)監(jiān)控，如何建立跨業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，均是建立金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

6商業(yè)分析研究報(bào)告文檔金控公司風(fēng)險(xiǎn)特征及管理挑戰(zhàn)

金控公司是指控股或?qū)嶋H控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同

類型金融機(jī)構(gòu)，自身僅開展股權(quán)投資管理、不直接

從事商業(yè)性經(jīng)營活動(dòng)的有限責(zé)任公司或股份有限公

司。根據(jù)《金控辦法》要求，金控公司應(yīng)建立涵蓋

并表范圍內(nèi)各機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將所控股金

融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作納入整體風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。因

此，了解金控公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)特征及管理實(shí)施難度，

是構(gòu)建金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的首要工作。

2.1.

跨法人機(jī)構(gòu)，多層級(jí)管理

金控公司所控股的各金融機(jī)構(gòu)自身作為獨(dú)立法人主

體，必須符合所在行業(yè)監(jiān)管要求并維持經(jīng)營獨(dú)立性。

從法人治理獨(dú)立管控和金控公司并表風(fēng)險(xiǎn)管理要求

的角度分析，金控公司在履行風(fēng)險(xiǎn)穿透管理過程中，

面臨的主要挑戰(zhàn)如下：

首先，各下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《公司法》等要求對(duì)其自

身法人主體的經(jīng)營行為進(jìn)行日常管理；金控公司作

為其主要股東，不能直接干預(yù)下屬機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營，

需通過股東大會(huì)和董事會(huì)履行股東職責(zé)的方式向下

屬機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)其管理要求或進(jìn)行重大決策。

其次，金控公司需要將其自身風(fēng)險(xiǎn)管理要求傳導(dǎo)至

下屬機(jī)構(gòu)，乃至下屬機(jī)構(gòu)控參股的其他公司，以實(shí)

現(xiàn)多層級(jí)的穿透管理。在該穿透管理機(jī)制的建立過

程中，金控公司、下屬機(jī)構(gòu)和二級(jí)及以下下屬機(jī)構(gòu)

其各自的管理職責(zé)和管理邊界的劃分，是金控公司

在其風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)設(shè)計(jì)中需要充分考量的要素，也

是各方履職的基礎(chǔ)和前提。

再次，金控總部與下屬機(jī)構(gòu)間，跨法人機(jī)構(gòu)的管理

反饋和信息傳遞機(jī)制建設(shè)尚在起步階段，金控公司

層面風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大。目前，金控公司對(duì)于下屬

機(jī)構(gòu)經(jīng)營分析和風(fēng)險(xiǎn)管理信息的獲取方式、頻率和

顆粒度還處于較為粗放的階段，以定期的事后報(bào)表

報(bào)告為主，下屬機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)信息難以及時(shí)、準(zhǔn)確、

有效的反饋至金控公司總部層級(jí)，因此金控公司重

大風(fēng)險(xiǎn)管理工作相對(duì)滯后和被動(dòng)，管理措施難以有

效落實(shí)。

可見，金控公司以法人治理為基礎(chǔ)，通過公司治理

的原則和措施實(shí)現(xiàn)穿透管理，把握治理邊界，實(shí)現(xiàn)

管控和放權(quán)之間的平衡，是一項(xiàng)科學(xué)與藝術(shù)相結(jié)合

的挑戰(zhàn)。分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊數(shù)據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)要素，金控公司開展有效風(fēng)險(xiǎn)管理工作的前提之一是能將各機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)以統(tǒng)一口徑、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，進(jìn)而應(yīng)用到包括資本計(jì)量、授信協(xié)調(diào)、資產(chǎn)分類和準(zhǔn)備金計(jì)量管理等各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。當(dāng)下，金控公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一方面也面臨著諸多挑戰(zhàn)。?

資本并表管理方面，《金控辦法》提出了金控

公司的資本充足管理要求，資本管理細(xì)則也在

行業(yè)內(nèi)進(jìn)一步征求意見。但是，各金融子行業(yè)

在資本管理的總體框架、計(jì)量方法、模型規(guī)則

等方面存在一定差異，如銀行業(yè)使用巴塞爾新

資本協(xié)議的框架和要求，保險(xiǎn)業(yè)使用償付能力

監(jiān)管框架和要求，信托業(yè)和證券業(yè)有各自的凈

資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。在金控公司層面建立并表資

本管理時(shí)，需考慮制定轉(zhuǎn)換規(guī)范和統(tǒng)一規(guī)則，

以供金控公司資本計(jì)量和管理應(yīng)用。?

統(tǒng)一授信管理是金控公司層面需要關(guān)注的重點(diǎn)

工作之一。統(tǒng)一授信的基礎(chǔ)是統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)價(jià)體系，應(yīng)在一套統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)體系下進(jìn)

行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和計(jì)量。但是，目前各

金融機(jī)構(gòu)自身信用評(píng)級(jí)體系的基本方法論、模

型劃分和主標(biāo)尺、行業(yè)標(biāo)識(shí)、評(píng)級(jí)分級(jí)檔位、

評(píng)級(jí)應(yīng)用場景、評(píng)級(jí)工具管理等均有可能存在

較大差異。在金控層面如何保持各機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)價(jià)

的獨(dú)立運(yùn)作，但又同時(shí)確保標(biāo)準(zhǔn)可轉(zhuǎn)換、可映

射和匯總，將是金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)需要思

考的重要課題。?

資產(chǎn)分類和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理方面，金控公司對(duì)

于所控股機(jī)構(gòu)進(jìn)行會(huì)計(jì)并表操作時(shí)，各項(xiàng)金融

資產(chǎn)在某時(shí)點(diǎn)的價(jià)值應(yīng)該以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，

以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。各子公司持有的金融資

產(chǎn)類型繁多，金控公司層面如何建立統(tǒng)一的金

融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)量體系，亦是

一項(xiàng)復(fù)雜的工程。除此以外，在諸如統(tǒng)一客戶識(shí)別、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)規(guī)范、數(shù)據(jù)安全規(guī)范等方面，金控公司也面臨著在各下屬機(jī)構(gòu)之間統(tǒng)籌管理的問題。

7商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

2.3.

多行業(yè)監(jiān)管，多數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)

金控公司及所控股的金融子公司的主體監(jiān)管機(jī)構(gòu)為

“一行兩會(huì)”及地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時(shí)大部分產(chǎn)

業(yè)總部或地方金控公司也需要接受國資委和財(cái)政部

等主管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

?

金控公司由人民銀行進(jìn)行主體監(jiān)管，其準(zhǔn)入、

經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展應(yīng)符合《金控辦法》

等規(guī)定及相關(guān)要求。人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)金控公司

的管理原則和管理職責(zé)出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定并實(shí)施監(jiān)

管，未來將陸續(xù)出臺(tái)相應(yīng)監(jiān)管細(xì)則。

?

銀行、信托、金融租賃和銀行理財(cái)子公司由銀

保監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，需符合《商業(yè)銀行法》、

《信托法》、《商業(yè)銀行資本管理辦法》等法

律法規(guī)，且滿足銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)章制度和管理細(xì)

則的要求。銀保監(jiān)會(huì)對(duì)于該類機(jī)構(gòu)主體進(jìn)行監(jiān)

管和規(guī)范，涵蓋了牌照準(zhǔn)入、公司治理、業(yè)務(wù)

經(jīng)營、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理等

方面要求，其中，對(duì)于銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)

監(jiān)管要求最為完整和全面。

?

保險(xiǎn)集團(tuán)、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資管公司由銀保監(jiān)

會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，應(yīng)符合《保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)公司

償付能力管理規(guī)定》等法律法規(guī)的要求，涵蓋

牌照準(zhǔn)入、公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、償付能力管

理、風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)資金運(yùn)用等方面要求，體

系相對(duì)完整，且逐漸與銀行業(yè)趨同，但目前較

銀行業(yè)的規(guī)定要求和顆粒度還存在一定差距。

?

證券公司、基金公司和期貨公司由證監(jiān)會(huì)或其

授權(quán)的行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，應(yīng)符合《證券法》、

《證券投資基金法》等法律法規(guī)的要求，涵蓋

了對(duì)證券公司和基金公司的牌照審核、產(chǎn)品準(zhǔn)

入、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、自營投資業(yè)務(wù)、資

管業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的管理要求。

?

小額貸款公司、商業(yè)保理公司、擔(dān)保公司和典

當(dāng)公司由地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，應(yīng)符合

相應(yīng)的法規(guī)和管理要求。

通過對(duì)金控公司及其所控股機(jī)構(gòu)分業(yè)態(tài)監(jiān)管現(xiàn)狀的

初步梳理，金控公司開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作面臨多行業(yè)

監(jiān)管的挑戰(zhàn)。多監(jiān)管主體和多行業(yè)監(jiān)管要求，必然

給金控公司開展跨業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理工作帶來較大挑戰(zhàn)

和協(xié)調(diào)成本。分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊3.金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理驅(qū)動(dòng)因素商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔商品和服務(wù)是由生產(chǎn)者轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者而形成市場行銷活動(dòng)的鏈接方式，或投資者對(duì)自己確立的項(xiàng)日存有疑惑，而委請(qǐng)專業(yè)的調(diào)查人員或第三者，作有系統(tǒng)地、客觀地、廣泛地且持續(xù)地搜集相關(guān)資料，加以記錄，分析，衡量與評(píng)估，提供相關(guān)分析，結(jié)論與建議，以供企業(yè)經(jīng)營者決策參考之行為。市場調(diào)研范圍1·市場研究：市場潛在需求量，消費(fèi)者分布及消費(fèi)者特性研究。2.產(chǎn)品研究：產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開發(fā)及試驗(yàn)；消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品形狀、包裝、品味等喜好研究；現(xiàn)有產(chǎn)品改良建議，競爭產(chǎn)品的比較分析。3,銷售研究：公司總體行銷活動(dòng)研究，設(shè)計(jì)及改進(jìn)。4.消費(fèi)購買行為研究：消費(fèi)者購買動(dòng)機(jī)，購買行為決策過程及購買行為特性研究。5.廣告及促銷研究：測驗(yàn)及評(píng)估商品廣告及其它各種促銷之效果，尋求最佳促銷手法，以促進(jìn)消費(fèi)者有效購買行為。6.行銷環(huán)境研究：依人口、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治及科技等因素變化及未來變化走勢，對(duì)市場結(jié)構(gòu)及企業(yè)行銷策略的影響。7.銷售預(yù)測：研究大環(huán)境演變，競爭情況及企業(yè)相對(duì)競爭優(yōu)勢，對(duì)于市場銷售量作長期與短期預(yù)測，為企業(yè)擬定長期經(jīng)營計(jì)劃及短期經(jīng)營計(jì)劃之用。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用表一：《金控辦法》并表管理及風(fēng)險(xiǎn)管理核心要求監(jiān)管領(lǐng)域監(jiān)管核心要求并表管理明確并表管理成員單位范圍有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制金控集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況確保資本水平與資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立金控集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理督促成員單位限期完成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，涵蓋各類風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好建立金控集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好，明確各類風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)限額的傳導(dǎo)、監(jiān)控、超限額管理大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理和統(tǒng)一授信金控集團(tuán)實(shí)時(shí)監(jiān)控大額風(fēng)險(xiǎn)暴露建立預(yù)警報(bào)告制度，以及與風(fēng)險(xiǎn)限額相匹配的風(fēng)險(xiǎn)分散措施等統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金控集團(tuán)對(duì)同一企業(yè)（含企業(yè)集團(tuán)）授信工作風(fēng)險(xiǎn)隔離與關(guān)聯(lián)交易建立健全金控集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制完善關(guān)聯(lián)交易管理分析報(bào)告文檔信息披露按照法律法規(guī)要求進(jìn)行信息披露行業(yè)文檔手冊3.做好風(fēng)險(xiǎn)防范是當(dāng)前金融工作的重點(diǎn)之一。日益復(fù)雜的外部環(huán)境，不斷加劇的市場競爭，持續(xù)變化的客戶需求和創(chuàng)新的產(chǎn)品，從外部和內(nèi)部對(duì)金控公司的風(fēng)險(xiǎn)管理都有巨大的驅(qū)動(dòng)力。3.1.

外生驅(qū)動(dòng)3.1.1.

嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)是政策導(dǎo)向與合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)黨的十八大以來，國際環(huán)境日趨復(fù)雜，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和深化改革開放，黨中央、國務(wù)院提出要堅(jiān)持底線思維，增強(qiáng)憂患意識(shí)，提高防控能力，著力防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和2021年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要正確認(rèn)識(shí)和把握防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)。要繼續(xù)按照穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈的方針，抓好風(fēng)險(xiǎn)處置工作，加強(qiáng)金融法治建設(shè)，壓實(shí)地方、金融監(jiān)管、行業(yè)主管等各方責(zé)任，壓實(shí)企業(yè)自救主體責(zé)任。近年來，國務(wù)院、財(cái)政部、國資委均發(fā)文要求應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)國有出資人管理，對(duì)國有企業(yè)及其下屬機(jī)構(gòu)的并表管理、風(fēng)險(xiǎn)管理提出各項(xiàng)管理要求。?

國務(wù)院2018年6月發(fā)布《關(guān)于完善國有金融資本

管理的指導(dǎo)意見》，要求督促國有金融機(jī)構(gòu)防

范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化國有金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)

任，督促國有金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持審慎經(jīng)營，加強(qiáng)風(fēng)

險(xiǎn)源頭控制，動(dòng)態(tài)排查信用風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)隱

患，健全風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置機(jī)制。金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書?

國資委2020年4月發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

事件報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求中央企

業(yè)建立健全重大風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，切實(shí)增強(qiáng)防范

化解重大風(fēng)險(xiǎn)能力，做好重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)

告工作，建立健全報(bào)告工作機(jī)制，形成及時(shí)有

效的報(bào)告工作體系。?

財(cái)政部于2020年11月發(fā)布《關(guān)于國有金融機(jī)構(gòu)

聚焦主業(yè)、壓縮層級(jí)等相關(guān)事項(xiàng)的通知》，要

求國有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離

機(jī)制，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。3.1.2.

建立風(fēng)控體系是金融監(jiān)管的底線要求社會(huì)大局穩(wěn)定。

《金控辦法》正式開啟了金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的新階段?！督鹂剞k法》遵循宏觀審慎管理原則，對(duì)非金融企業(yè)投資形成的金控公司依法準(zhǔn)入，實(shí)施監(jiān)管，明確要求金控公司應(yīng)當(dāng)建立與金控集團(tuán)組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽(yù)影響相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。金控集團(tuán)是指金控公司及其所控股機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的企業(yè)法人聯(lián)合體?！督鹂剞k法》對(duì)金控公司并表管理與風(fēng)險(xiǎn)管理提出六大方面要求，還有資本管理、并表管理和關(guān)聯(lián)交易等多個(gè)細(xì)則正在行業(yè)內(nèi)征求意見，未來人民銀行會(huì)陸續(xù)出臺(tái)相應(yīng)金控公司監(jiān)管細(xì)則。

9商業(yè)分析研究報(bào)告文檔金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)文檔手冊3.2.2.

風(fēng)控能力是戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的核心競爭力戰(zhàn)略方向的設(shè)定和競爭賽道的選擇，新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的開發(fā)，新客戶新領(lǐng)域的拓展，需要基于充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)底線保障。金控公司應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)提升至戰(zhàn)略定位，基于業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與自身資源優(yōu)勢制定相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，保障公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展是“一體兩面”的有機(jī)整體，傳統(tǒng)模式下兩者獨(dú)立作戰(zhàn)的局面無法適應(yīng)現(xiàn)階段高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略的要求，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理能力作為公司業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵要素，積極融入業(yè)務(wù)創(chuàng)新與市場開拓，發(fā)揮與業(yè)務(wù)一同“主動(dòng)圍攻”的作用。

10商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

3.2.

內(nèi)生驅(qū)動(dòng)

越來越多的金控公司已認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)公司新時(shí)

期轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要性，并已開始啟動(dòng)自身的全面風(fēng)

險(xiǎn)管理體系建設(shè)與完善工作。通過提升公司全面風(fēng)

險(xiǎn)管理能力，保障金控公司穩(wěn)定經(jīng)營的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)

風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效平衡，確保金控業(yè)務(wù)創(chuàng)新與可持

續(xù)發(fā)展。

3.2.1.

風(fēng)險(xiǎn)管理能力是高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)保障

黨的十九大報(bào)告指出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段

轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，我國正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、

優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動(dòng)力的攻關(guān)期。風(fēng)險(xiǎn)管控

是高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵保障，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言尤為

重要。因此，做好嚴(yán)格準(zhǔn)入，產(chǎn)品審慎創(chuàng)新，防范

化解重大風(fēng)險(xiǎn)等工作都應(yīng)視作金控公司戰(zhàn)略發(fā)展的

重要基礎(chǔ)。分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊4.金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及痛點(diǎn)分析商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔隨著各種問題的不斷出現(xiàn)，對(duì)策建議類調(diào)研報(bào)告成為了越來越重要的工具，可以幫助企業(yè)和組織制定有效的戰(zhàn)略和方案。本次調(diào)研共收集了31篇有關(guān)對(duì)策建議類調(diào)研報(bào)告，發(fā)現(xiàn)了一些有趣且關(guān)鍵的共性和差異。首先，從研究內(nèi)容來看，這些報(bào)告所關(guān)注的問題是非常多樣化的。其中有些報(bào)告關(guān)注的是社會(huì)問題和政策，如貧困和教育問題，而另外一些報(bào)告則更加關(guān)注企業(yè)和組織的內(nèi)部問題，如管理和市場營銷。這種多樣性并不能算是這些報(bào)告的缺陷，相反，它說明我們的社會(huì)和組織面臨的挑戰(zhàn)十分繁多，需要我們從各個(gè)方面入手才能夠解決問題。其次，這些報(bào)告在調(diào)查方法和數(shù)據(jù)分析方面也存在差異。大部分的報(bào)告采用了定性和定量結(jié)合的方式，通過問卷調(diào)查、實(shí)地考察和專家訪談等方式收集數(shù)據(jù)。然而，也有一些報(bào)告采用了更為創(chuàng)新的技術(shù)，如大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)。這些新技術(shù)雖然還處于試驗(yàn)階段，但它們可能會(huì)以越來越多的方式成為調(diào)研方法的重要組成部分。最后，這些報(bào)告在對(duì)策和建議方面表現(xiàn)出了不同的風(fēng)格和實(shí)用性。有些報(bào)告提出了具有長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的行動(dòng)方案，而另外一些則更注重于針對(duì)特定問題提供現(xiàn)實(shí)可行的解決方案。這些不同的風(fēng)格反映了報(bào)告的作者們的不同經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)背景，并吸引了各個(gè)方面的讀者。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用手冊行業(yè)文檔35%18%14%30%4.為深入展示當(dāng)前金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的現(xiàn)狀與趨勢，2022年2月至3月，普華永道通過問卷形式邀請(qǐng)31家金控公司參與調(diào)研，共計(jì)回收22份有效問卷，其中包括11家央企金控、9家地方金控以及2家互聯(lián)網(wǎng)金控。本白皮書以回收的22份樣本為基礎(chǔ)，整理分析了金控公司當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)情況以及主要痛點(diǎn)。但受回收樣本數(shù)量限制，調(diào)研結(jié)論可能存在一定的局限性。4.1.金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀4.1.1.

總體情況本次調(diào)研將金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)劃分為六個(gè)階段，分別為暫未開展、初步規(guī)劃、初步搭建、基本完善、體系完備以及業(yè)界領(lǐng)先。0%05%

1987654320%5%金控公司數(shù)量占比

圖1：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系總體建設(shè)階段分布40%

36%30%

27%25%20%15%10%從總體分布來看，當(dāng)前金控公司均已認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性，紛紛啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)與完善工作。由于金控公司監(jiān)管基礎(chǔ)、運(yùn)行成熟度以及風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)知程度等存在差異，樣本呈現(xiàn)出較為明顯的“中間多、兩端少”的類正態(tài)分布。具體分類型來看，央企金控在《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的要求下已搭建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有一定的管理基礎(chǔ)，依托其相對(duì)成熟的運(yùn)行機(jī)制以及資源投入等優(yōu)勢，風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)相較于地方金控和互聯(lián)網(wǎng)金控更為完善。調(diào)研結(jié)果顯示，央企金控均已搭建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，82%的公司處于基本完善及以上階段，其中，基本完善的金控公司占比64%，體系完備及業(yè)界領(lǐng)先占比均為9%。地方金控的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)相較于央企金控有所滯后，大部分處于初步階段，77%的公司處于初步規(guī)劃和初步搭建階段，占比分別為33%和44%，體系完備階段的調(diào)研中沒有暫未開展風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的金控公司，

占比僅為22%?；ヂ?lián)網(wǎng)金控依托其互聯(lián)網(wǎng)的理念和技術(shù)優(yōu)勢，風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)相對(duì)完善，基本完善與體系完備的公司各占50%。

1250%

64%50%33%44%70%60%50%40%調(diào)研結(jié)果顯示，大部分金控公司認(rèn)為其自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系處于基本完善或初步搭建階段。從當(dāng)前的行業(yè)實(shí)踐來看，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未正式發(fā)布針對(duì)金控公司并表管理、資本管理及關(guān)聯(lián)交易等實(shí)施細(xì)則，故金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系多以國資委和人民銀行的管理辦法和規(guī)則為依據(jù)，其風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善程度與銀行、保險(xiǎn)及證券等持牌金融機(jī)構(gòu)相比，尚有較大差距。

圖2：不同類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)階段分布

22%

18%

20%

9%

9%

10%

0%

初步規(guī)劃

初步搭建

基本完善

體系完備

業(yè)界領(lǐng)先

互聯(lián)網(wǎng)金控

央企金控

地方金控注：圖示中百分比為各類型金控公司在不同建設(shè)階段的比例商業(yè)分析研究報(bào)告文檔金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及痛點(diǎn)分析1

處于初步規(guī)劃、初步搭建、基本完善、體系完備和

業(yè)界領(lǐng)先的金控公司分別占比為14%、

27%、

36%、18%、5%。分析報(bào)告文檔

1注：分析指標(biāo)由于進(jìn)位影響，存在尾差

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書13調(diào)研結(jié)果顯示，目前金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理要素成熟度最高的三項(xiàng)分別為：治理架構(gòu)（0.71）、風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度（0.69）和風(fēng)險(xiǎn)偏好管理（0.67）。成熟度得分較低的包括數(shù)據(jù)管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離、統(tǒng)一授信說明：1、成熟度評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)所處的五個(gè)階段由低到高進(jìn)行賦值，暫未開展=0分，業(yè)界領(lǐng)先=5分，成熟度=金控公司在該維度的得分合計(jì)值/金控公司均達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平時(shí)的得分合計(jì)值；2、在回收的22份問卷中，2份不適用，故共計(jì)20份樣本參與成熟度統(tǒng)計(jì)分析。0.67

0.69

0.710.490.49

0.52

0.53

0.54

0.55

0.55

0.56

0.57

0.57

0.59

0.60

0.630.4500.10.20.30.40.50.60.70.8

資本管理

統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)

風(fēng)險(xiǎn)隔離

數(shù)據(jù)管理

信息科技風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)集中度與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露

市場風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)文化

信用風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)偏好管理

政策制度

治理架構(gòu)50%75%50%73%40%20%

0%60%80%互聯(lián)網(wǎng)金控27%

央企金控單獨(dú)設(shè)立

25%

地方金控與其他職能合署同一部門協(xié)調(diào)以及資本管理。

1）風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)2

圖4：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)立情況以下將風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)維度劃分為七個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)分析，分別為風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度、風(fēng)險(xiǎn)偏好管理、單一風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)文化以及重點(diǎn)工作。

商業(yè)分析研究報(bào)告文檔4.1.2.

分項(xiàng)情況

圖3：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理要素成熟度（分項(xiàng)情況）分析報(bào)告文檔

2注：在回收的22份問卷中，1份不適用，故共計(jì)21份樣本參與本模塊統(tǒng)計(jì)分析。行業(yè)文檔手冊從反饋的問卷來看，金控公司風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)普遍較為完善，已有90%的公司設(shè)立了不同層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或等效的專業(yè)委員會(huì)。但是，在風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)置方面，央企金控與地方金控呈現(xiàn)出了明顯注：圖示中百分比為各類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度在不同建設(shè)階段的比例差異，央企金控傾向于將風(fēng)險(xiǎn)管理職能與法律合規(guī)等職能設(shè)置于同一部門，而地方金控更傾向于設(shè)立

2）風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度

圖6：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度體系建設(shè)情況18%100%40%20%

0%100%

80%

60%互聯(lián)網(wǎng)金控38%

38%

13%

13%

地方金控27%

27%

27%

央企金控0-3人4-6人7-9人10人及以上單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。從風(fēng)險(xiǎn)管理部門人員配備來看，互聯(lián)網(wǎng)金控風(fēng)險(xiǎn)管理人員較為充足，均在10人及以上，地方金控風(fēng)險(xiǎn)管理人員最少，與其成熟程度相對(duì)匹配，

而央企金控則居中。50%50%22%56%22%9%36%45%9%30%20%10%

0%40%60%50%初步搭建及以下業(yè)界領(lǐng)先

基本完善互聯(lián)網(wǎng)金控地方金控體系完備央企金控系完備，36%處于基本完善；地方金控的完善程度落后于央企金控，主要集中在基本完善階段，占比56%，另分別有22%的公司處于體系完備、初步搭建及以下階段；互聯(lián)網(wǎng)金控的2家受訪公司分別處于基本完善以及體系完備階段。

14商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

圖5：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門人員配備情況

整體而言，金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度體系建設(shè)相

對(duì)完善，主要集中在基本完善及以上階段。從不同

類型金控公司來看，央企金控的完善程度優(yōu)于地方

金控和互聯(lián)網(wǎng)金控，央企金控中90%處于基本完善

及以上階段，其中9%處于業(yè)界領(lǐng)先，45%處于體分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊注：圖示中的百分比為已開展各項(xiàng)工作的金控公司占受訪金控公司總數(shù)的比例險(xiǎn)限額，45%的金控公司至少每年開展一次風(fēng)險(xiǎn)偏好重檢及更新，41%的金控公司已建立風(fēng)險(xiǎn)偏好監(jiān)測及超限處置機(jī)制。當(dāng)前，金控公司普遍在風(fēng)險(xiǎn)偏好量化傳導(dǎo)模型、風(fēng)險(xiǎn)偏好系統(tǒng)功能以及應(yīng)用機(jī)制方面相對(duì)薄弱。

15

27%

27%

27%23%

45%41%

55%50%64%0%10%20%30%40%50%60%70%已建立風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述并通過審批，開展實(shí)際應(yīng)用

已與子公司建立傳導(dǎo)和銜接

已通過定性方法將風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)至風(fēng)險(xiǎn)限額

至少每年開展一次風(fēng)險(xiǎn)偏好重檢及更新

已建立風(fēng)險(xiǎn)偏好監(jiān)測及超限處置機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)偏好系統(tǒng)管理

已將風(fēng)險(xiǎn)偏好融入公司經(jīng)營決策和關(guān)鍵環(huán)節(jié)

已通過定量模型將風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)至風(fēng)險(xiǎn)限額

尚未開展商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

3）風(fēng)險(xiǎn)偏好管理

圖7：金控公司風(fēng)險(xiǎn)偏好管理工作情況

從風(fēng)險(xiǎn)偏好管理的反饋結(jié)果來看，金控公司風(fēng)險(xiǎn)偏

好管理工作整體開展不足，有23%的受訪金控公司

反饋尚未開展風(fēng)險(xiǎn)偏好管理的工作，而占比最高的

選項(xiàng)為建立風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書并得到審批與應(yīng)用

（64%）。55%的金控公司已與子公司建立傳導(dǎo)和

銜接，并且主要通過定性方法將風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)至風(fēng)分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊0.370.460.46圖8：金控公司單一風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度0.800.800.70

0.46

0.430.46

0.490.620.60

0.640.71操作風(fēng)險(xiǎn)

0.90信息科技風(fēng)險(xiǎn)0.55

0.56

0.70

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)0.58

0.80

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

0.80流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金控地方金控央企金控說明：1、成熟度，將單一風(fēng)險(xiǎn)管理所處的五個(gè)階段由低到高進(jìn)行賦值，暫未開展=0分，業(yè)界領(lǐng)先=5分，成熟度=金控公司在該單一風(fēng)險(xiǎn)管理成熟程度的實(shí)際得分合計(jì)值/金控公司均達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平時(shí)得分合計(jì)值；2、該模塊有效問卷樣本為20，有2份回收問卷不適用。

16從單一風(fēng)險(xiǎn)管理來看，金控公司的信用風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度最高，為0.63，其次為操作風(fēng)險(xiǎn)（0.59）；相對(duì)滯后的單一風(fēng)險(xiǎn)管理包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和信息科技風(fēng)險(xiǎn)，其中戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度為0.54，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理為0.53；其余單一風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度分布在0.55-0.57之間。從風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度來看，不同類型金控公司呈現(xiàn)出顯著差異，按成熟度排序，互聯(lián)網(wǎng)金控高于央企金控，二者高于地方金控。由于互聯(lián)網(wǎng)金控樣本量較小，樣本代表性不足可能造成統(tǒng)計(jì)偏差。但基于經(jīng)驗(yàn)，央企金控單一風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于地方金控，與市場觀察相符。從不同類型金控公司單一風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度來看，互聯(lián)網(wǎng)金控各單一風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度處于0.7-0.9，其中操作風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度最高，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度則最低；央企金控單一風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度則處于0.55-0.71，其中信用風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度最高，信商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

4）單一風(fēng)險(xiǎn)管理

息科技風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度最低；地方金控單一風(fēng)險(xiǎn)管

理成熟度最低，僅處于0.37-0.49，其最高值都低于

央企金控最低值，其中，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度最高，

市場風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度最低。除上述列示的七大類單

一風(fēng)險(xiǎn)外，85%的金控公司普遍認(rèn)為還面臨其他主

要風(fēng)險(xiǎn)，主要為法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書文檔手冊行業(yè)金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書17從總體情況來看，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)較為滯后，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理成熟度為0.52，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)成熟度為0.56。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理成熟度低于風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，反映出當(dāng)前金控公司雖已開始搭建風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但在系統(tǒng)建設(shè)過程中風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理的滯后制約了系統(tǒng)應(yīng)用及功能實(shí)現(xiàn)。從不同類型的金控公司建設(shè)情況來看，由于其數(shù)據(jù)基礎(chǔ)以及大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)資源投入與應(yīng)用程度不同，在風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)方面呈現(xiàn)顯著差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金控?cái)?shù)據(jù)與系統(tǒng)基礎(chǔ)好，成熟度高，央企金控次之，最后為地方金控。78%22%36%45%18%30%20%10%

0%90%80%70%60%50%40%

圖9：金控公司風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理完善情況

100%100%體系完備初步搭建及以下

互聯(lián)網(wǎng)金控

基本完善地方金控央企金控31104即“1104工程”報(bào)表體系，而“1104工程”是指2003年11月4日原銀監(jiān)會(huì)召開的"銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)"主席辦公會(huì)和4EAST系統(tǒng)全稱Examination

and

Analysis

System

Technology，是原銀監(jiān)會(huì)在2008年開發(fā)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的檢查分析系統(tǒng)。調(diào)查結(jié)果顯示，互聯(lián)網(wǎng)金控展現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理最為成熟，

均處于體系完備階段；央企金控風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理完善程度次于互聯(lián)網(wǎng)金控，但優(yōu)于地方金控，其中，63%的央企金控處于基本完善及體系完備階段；地方金控的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理總體而言不理想，僅有22%的公司處于體系完備階段，其余均處于初步搭建及以下水平。從普華永道的市場觀察來看，當(dāng)前金控公司風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理實(shí)際情況與調(diào)研結(jié)果呈現(xiàn)的水平仍有差距。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理成熟度相對(duì)較高的部分金控公司，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的收集和報(bào)送仍主要依托于手工，標(biāo)準(zhǔn)化程度低，準(zhǔn)確性和時(shí)效性均有明顯不足，與“完善”的水平存在偏差。我們認(rèn)為，這主要是因?yàn)榻鹂毓緦?duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的認(rèn)識(shí)程度普遍低于持牌金融機(jī)構(gòu)，金控公司尚未有11043、EAST4等金融監(jiān)管報(bào)表要求，其風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于架構(gòu)與制度等定性方面，并且部分金控公司將風(fēng)險(xiǎn)管理職能等同于合規(guī)與內(nèi)控，尚未充分重視風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值應(yīng)用仍有較大提升空間。注：圖示中百分比為各類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理在不同建設(shè)階段的比例商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

5）風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上決定啟動(dòng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督信息系統(tǒng)。分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊從風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)情況來看，已有45%的受訪金控公司搭建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)或通過其他系統(tǒng)平臺(tái)支持開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。從風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)功能來看，金控公司根據(jù)其管理側(cè)重點(diǎn)，系統(tǒng)功能缺乏一致性，選項(xiàng)最多的是合規(guī)事件管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理功能（50%），其次是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測（45%），再次是數(shù)據(jù)分析（41%）、風(fēng)險(xiǎn)儀表盤/BI看板（41%）功能等。雖然金控公司已經(jīng)開始紛紛著手搭建風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但是在數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)采集方面目前仍很薄弱，這也導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理在數(shù)據(jù)完整性、準(zhǔn)確性、時(shí)效性等方面仍然存在明顯短板。從能力演進(jìn)路徑來看，行業(yè)目前主要處于風(fēng)險(xiǎn)管理信息化初期階段，以聚焦管理報(bào)表報(bào)告和指標(biāo)展示的線上化為主，距離風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化仍然有較大差距。45%27%50%50%41%41%36%36%0%10%20%30%40%50%60%

不適用

數(shù)據(jù)分析

數(shù)據(jù)自動(dòng)采集

合規(guī)事件管理

風(fēng)險(xiǎn)偏好管理

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理

關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)儀表盤/BI看板50%50%44%22%22%11%18%45%18%18%10%

0%30%20%40%60%50%初步規(guī)劃及以下業(yè)界領(lǐng)先初步搭建

互聯(lián)網(wǎng)金控

基本完善地方金控

體系完備央企金控6）風(fēng)險(xiǎn)文化

圖11：金控公司風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)情況注：圖示中百分比為各類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)文化在不同建設(shè)階段的比例公司風(fēng)險(xiǎn)文化處于初步搭建及以下水平，其中44%的受訪金控公司處于初步規(guī)劃及以下水平；互聯(lián)網(wǎng)金控的兩家受訪公司的風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)分別處于基本完善以及體系完備階段。

18注：圖示中百分比為選擇各選項(xiàng)的金控公司與受訪金控公司的比例商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

圖10：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)功能

從文化建設(shè)情況來看，央企金控風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)程度

最高，超過80%的受訪央企金控公司認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)文

化建設(shè)處于基本完善及以上水平，其中18%的央企

金控公司認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)已處于業(yè)界領(lǐng)先水平；

地方金控風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)則較為滯后，超過60%的分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書19風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)工作包括集中度與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)、風(fēng)險(xiǎn)隔離以及資本管理，普遍要求較高的技術(shù)水平，由于缺乏監(jiān)管細(xì)則，金控公司普遍呈現(xiàn)出較低成熟度，是當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中最為薄弱的方面，除集中度與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露成熟度為0.55外，其他重點(diǎn)工作成熟度均不足0.5，其中，統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)為0.49、風(fēng)險(xiǎn)隔離為0.49、資本管理為0.45。

圖12：金控公司資本管理工作建設(shè)情況不同類型金控公司的成熟度也呈現(xiàn)顯著差異。如圖所示，以成熟度最低的資本管理為例，超過一半的地方金控仍處在初步規(guī)劃及以下階段，而央企金控有超過一半的受訪者表示其處于基本完善和體系完備階段。地方金控普遍認(rèn)為資本管理技術(shù)是其面臨的最主要的技術(shù)難點(diǎn)。50%50%56%33%27%18%45%11%

9%40%30%20%10%

0%50%60%初步規(guī)劃及以下體系完備

初步搭建互聯(lián)網(wǎng)金控地方金控基本完善央企金控商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

7）風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)工作

注：圖示中百分比為各類型金控公司資本管理工作建設(shè)情況在不同階段的比例

日前，人民銀行已起草了若干實(shí)施細(xì)則并正在行業(yè)內(nèi)征求意見，正式下發(fā)后，可為金控公司資本管理等

重點(diǎn)工作的開展提供依據(jù)，相關(guān)工作的規(guī)范性程度和管理水平將會(huì)顯著提升。分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊4.1.3.

小結(jié)4.1.3.1.

發(fā)展階段不同步當(dāng)前我國金控公司發(fā)展的成熟度以及子公司發(fā)展階段不同步，體現(xiàn)在如下三個(gè)方面。4.1.3.2.

管理水平不均衡由于金控公司控制多種業(yè)態(tài)的子公司，對(duì)不同業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管要求不同，導(dǎo)致管理水平存在差異。對(duì)于金控公司來說，子公司在各自行業(yè)監(jiān)管要求下開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，其風(fēng)險(xiǎn)管理水平也會(huì)呈現(xiàn)差異。

整體上看，銀行業(yè)監(jiān)管最為嚴(yán)格，其次為保險(xiǎn)業(yè)和

證券業(yè)，然后為信托業(yè)，融資租賃等其他類型金融

業(yè)態(tài)監(jiān)管要求相對(duì)寬松。金控公司控制的金融業(yè)態(tài)20年，且在成為試點(diǎn)前，各公司均已成熟運(yùn)行多年，

不同，以及部分子公司規(guī)模差異巨大，使得金控公

司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理水平不均衡。例如，當(dāng)金控公司

旗下的銀行子公司規(guī)模較大時(shí)，其金控集團(tuán)整體風(fēng)

險(xiǎn)管理水平相較于主要控制融資租賃和公募基金等

金融牌照的金控公司而言，管理要求和管理難度會(huì)

更高。從調(diào)研結(jié)果中不同類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理成

熟度在當(dāng)前所處階段的差異性上也反映出這一點(diǎn)。4.1.3.3.

定量工具普遍滯后從金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理定量工具建設(shè)來看，雖然大部分公司已開展風(fēng)險(xiǎn)偏好管理工作，但調(diào)研中僅有6家公司實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)偏好定量模型傳導(dǎo)；對(duì)于需應(yīng)用定量工具支持開展的集中度與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)以及資本管理工作，其成熟度分別為0.55、0.49及0.45，成熟度較低；此外，金控公司缺乏專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，風(fēng)險(xiǎn)量化專業(yè)人才的投入不足，也是影響其風(fēng)險(xiǎn)管理定量工具成熟水平的主要因素。從子公司定量工具建設(shè)來看，風(fēng)險(xiǎn)定量管理所依賴的數(shù)據(jù)通常是自下而上的，如果子公司缺乏定量分析和管理的基礎(chǔ)，在金控公司層面獨(dú)立開發(fā)定量工具就變成了空中樓閣。

20商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

資產(chǎn)管理體制改革的推進(jìn)，金控公司陸續(xù)成立，部

分金控公司成立時(shí)間較短。

第二，不同金控公司與其子公司發(fā)展階段不同步。

例如，招商局集團(tuán)創(chuàng)立于1872年洋務(wù)運(yùn)動(dòng)時(shí)期，

1978年開始投身于改革開放，經(jīng)過多年的運(yùn)營，已

擁有較為成熟的體制機(jī)制，而旗下的招商仁和人壽

于2017年獲原保監(jiān)會(huì)批復(fù)正式運(yùn)營，相較于集團(tuán)的

發(fā)展，子公司的成熟度較為落后。

第三，同一金控公司旗下的不同子公司發(fā)展階段不

同。例如，中糧資本旗下的子公司中，中糧期貨成

立于1996年，中糧信托成立于2009年，中糧資本

（香港）成立于2016年。針對(duì)不同子公司的風(fēng)險(xiǎn)特

性和發(fā)展階段，需要金控公司在管控界面和力度、

管理手段、管理資源投入等方面實(shí)行差異化管控。分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書文檔手冊行業(yè)金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書215%14%14%19%29%29%29%48%57%57%

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自動(dòng)化程度低跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)確性和時(shí)效性差

風(fēng)險(xiǎn)管理模型及工具精細(xì)度不夠

風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才不足

跨部門/機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏

監(jiān)管要求高，規(guī)則尚不清晰

風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)威性和話語權(quán)不足

風(fēng)險(xiǎn)管理能力與業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配

風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系不健全

強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)導(dǎo)向，風(fēng)險(xiǎn)文化不足注：圖示百分比為選擇該選項(xiàng)的金控公司數(shù)量占有效回收問卷的全部受訪金控公司數(shù)量的比例調(diào)研結(jié)果顯示，金控公司普遍認(rèn)同三個(gè)主要痛點(diǎn)，即：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自動(dòng)化程度低；（2）跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)確性和時(shí)效性差；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理模型及工具精細(xì)度不夠。

圖14：不同類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的主要痛點(diǎn)分布100%38%

45%

50%38%

64%63%82%0%20%40%60%80%100%120%

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自動(dòng)化程度低風(fēng)險(xiǎn)管理模型及工具精細(xì)度不夠

跨部門/機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏

監(jiān)管要求高，規(guī)則尚不清晰跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)確性和時(shí)效性差央企金控地方金控互聯(lián)網(wǎng)金控5注：該章節(jié)共計(jì)

21份樣本參與統(tǒng)計(jì)，1份不適用。

商業(yè)分析研究報(bào)告文檔4.2.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理痛點(diǎn)54.2.1.

總體情況

圖13：金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理的主要痛點(diǎn)

注：圖示的百分比為各類型金控公司中選擇相應(yīng)痛點(diǎn)的比例分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊從不同類型金控公司來看，由于其監(jiān)管基礎(chǔ)、資源投入及管控力度等有所不同，風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要痛點(diǎn)的集中程度呈現(xiàn)明顯差異。規(guī)則尚不清晰是其風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)過程中的主要痛點(diǎn)。對(duì)于央企金控來說，82%的受訪公司認(rèn)為跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)確性及時(shí)效性不足是其面臨的主要痛點(diǎn)，64%的公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自動(dòng)化程度低是主要痛點(diǎn)，45%的公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理模型及工具精細(xì)度不夠是其面臨的主要痛點(diǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金控來說，受訪公司均認(rèn)為監(jiān)管要求高、

對(duì)于地方金控來說，63%的受訪公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自動(dòng)化程度低是主要痛點(diǎn)，50%公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理模型及工具精細(xì)度不夠是面臨的主要痛點(diǎn)，分別有38%的公司認(rèn)為跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取、跨部門或機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏是主要痛點(diǎn)。4.2.2.

分項(xiàng)情況

1）風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)?

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理

圖15：央企金控風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理情況63%82%36%45%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%注：圖示中百分比為該類型金控公司中，選擇該選項(xiàng)的占該類型金控的比例；

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)自動(dòng)采集跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)確性和時(shí)效性差

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理基本完善及以上水平比分別僅為36%和45%，且圖14顯示82%的公司認(rèn)為跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)確性及時(shí)效性不足是其面臨的主要痛點(diǎn)，明顯存在矛盾。大部分央企金控目前主要通過手工報(bào)送的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)表生成和指標(biāo)計(jì)算。據(jù)此推斷，金控公司調(diào)研結(jié)果顯示的“完善”的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理狀態(tài)，可能存在高估?；癁橹?，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測偏事后，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏時(shí)效性和前瞻性，數(shù)據(jù)分析和模型預(yù)測等模塊的開發(fā)應(yīng)用不足。

22商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

金控公司普遍認(rèn)為，跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取的完整性、準(zhǔn)

確性和時(shí)效性差是其面臨的主要痛點(diǎn)之一，調(diào)研以

實(shí)際開展情況相對(duì)較好的央企金控為樣本來分析，

央企金控普遍高估了其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理的成熟度。在

圖9的分析中，63%的受訪央企金控認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)

據(jù)管理處于基本完善及以上水平，但圖15顯示實(shí)現(xiàn)

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)自動(dòng)采集以及數(shù)據(jù)分析的公司占

?

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

金控公司普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自動(dòng)化程度低是其

主要痛點(diǎn)之一，從調(diào)研了解的情況來看，目前金控

公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)主要通過定期獲取子公司相關(guān)數(shù)

據(jù)，生成相應(yīng)的報(bào)表和指標(biāo)，以報(bào)告和流程的線上分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書23注：圖示中百分比為各類型金控公司選擇該選項(xiàng)占該類金控公司的比例；100%50%50%50%75%63%50%50%13%75%25%27%73%73%73%36%0%20%40%60%80%100%風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定和傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，如統(tǒng)一信評(píng)等

集中度限額設(shè)定統(tǒng)一授信和額度分配資本管理風(fēng)險(xiǎn)儀表盤/BI看板央企金控地方金控互聯(lián)網(wǎng)金控對(duì)于央企金控，分別有73%的公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、統(tǒng)一授信和額度分配以及集中度限額設(shè)定是其主要難點(diǎn)。對(duì)于地方金控，分別有75%的公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定和傳導(dǎo)以及資本管理是其主要技術(shù)難點(diǎn)，63%的公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型是主要技術(shù)難點(diǎn)。

圖17：金控公司單一風(fēng)險(xiǎn)影響程度不同類型金控公司普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理模型及工具精細(xì)化程度不夠是其在風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)過程中面臨的主要痛點(diǎn)之一，在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)難點(diǎn)方面，不同性質(zhì)金控公司的反饋存在具體差異特性。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金控，受訪公司均認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定和傳導(dǎo)是其風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)面臨的主要難點(diǎn)。

3）風(fēng)險(xiǎn)影響度分析從調(diào)研結(jié)果來看，金控公司普遍認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

2）風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

圖16：不同類型金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)難點(diǎn)

影響度最高，得分49分；第二為市場風(fēng)險(xiǎn)，得分23

分；第三為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，得分15分。從單一風(fēng)險(xiǎn)管理

體系的成熟度來看，并不與單一風(fēng)險(xiǎn)的影響度匹配。

譬如對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，95%的金控公司認(rèn)為其是影響

程度最高的三大風(fēng)險(xiǎn)之一，但信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系處

于基本完善及以上水平的金控公司占比不足70%，

體現(xiàn)出信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力與風(fēng)險(xiǎn)管理需求之間存在

缺口。

影響度評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)說明：將金控公司面臨的單一風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)影響程度由大到小進(jìn)行排序，并選取前三名對(duì)其賦值，排序一（影

響程度最大）賦值3分，排序二（影響程度第二）賦值2分，排序三（影響程度第三）賦值1分，并綜合計(jì)算每項(xiàng)單一風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊金控公司的風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)雜性顯然高于單一金融機(jī)構(gòu)，但當(dāng)前金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)主要集中在框架設(shè)計(jì)以及定性管理，精細(xì)化管理的量化能力普遍不足，其風(fēng)險(xiǎn)管理需求與現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理能力存在缺口。譬如，金控公司普遍認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)其影響最大4.2.3.2.

數(shù)據(jù)短板是金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理的核心制約因素的單一風(fēng)險(xiǎn)，且集中度與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理主要為信用風(fēng)險(xiǎn)。金控公司層面的統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)工作是監(jiān)管的關(guān)注重點(diǎn)，但金控公司現(xiàn)有管理能力存在嚴(yán)重不匹配的情況，集中度與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露工作成熟度僅0.55，統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)工作成熟度僅有0.49。第二，金控公司數(shù)據(jù)獲取時(shí)效性差。由于子公司的數(shù)據(jù)基座不穩(wěn)，金控公司的數(shù)據(jù)多通過子公司定期的手工報(bào)送獲取，數(shù)據(jù)質(zhì)量差，不能及時(shí)獲知風(fēng)險(xiǎn)狀況，管理動(dòng)作被動(dòng)和滯后，無法有效開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。第三，金控公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的認(rèn)知不足。從本次調(diào)研結(jié)果來看，金控公司普遍高估自身風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理水平，數(shù)據(jù)的應(yīng)用機(jī)制較為薄弱，尚未充分發(fā)揮其管理價(jià)值。

24

商業(yè)分析研究報(bào)告文檔4.2.3.

小結(jié)4.2.3.1.現(xiàn)有管理能力和金控風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性之間存在缺口

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)獲取和分析是當(dāng)前金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)

化和數(shù)字化的核心制約因素，由于金控公司本身不

直接開展業(yè)務(wù)，其自身并無大量數(shù)據(jù)產(chǎn)生和積累，

數(shù)據(jù)主要來自子公司?？傮w來看，數(shù)據(jù)短板具體體

現(xiàn)在三方面：

第一，子公司數(shù)據(jù)差異大、基礎(chǔ)弱。部分子公司尚

未建立經(jīng)整合的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)平臺(tái)和管理系統(tǒng)，數(shù)據(jù)標(biāo)

準(zhǔn)不統(tǒng)一，數(shù)據(jù)完整性不足，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)散落在不同

系統(tǒng)中，甚至可能存在依賴手工臺(tái)賬的情況，即金

控公司做精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)基座不穩(wěn)。分析報(bào)告文檔

金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書主體風(fēng)險(xiǎn)管理主要模型及工具金控公司?開展集團(tuán)客戶名單制管理?統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量規(guī)則?通過指導(dǎo)性限額開展集中度管理?依托子公司客戶關(guān)系樹構(gòu)建集團(tuán)客戶關(guān)系樹?基于子公司統(tǒng)一信評(píng)模型，探索集團(tuán)層面統(tǒng)一信評(píng)標(biāo)準(zhǔn)銀行子公司?風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?客戶關(guān)系樹?內(nèi)部評(píng)級(jí)模型?客戶限額模型?自動(dòng)預(yù)警?壓力測試等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法?……證券子公司?風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?客戶關(guān)系樹?內(nèi)部評(píng)級(jí)模型?限額模型?實(shí)時(shí)監(jiān)控?壓力測試等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法?……保險(xiǎn)子公司?最低資本計(jì)量?客戶關(guān)系樹?內(nèi)部評(píng)級(jí)模型?風(fēng)險(xiǎn)限額模型?壓力測試等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法?……行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書25由于歷史上金控公司未納入金融監(jiān)管，管理相對(duì)粗放，缺乏有效的技術(shù)手段，專業(yè)人員配備及資源投入不足。因此，相比持牌子公司，金控公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化程度和量化工具的使用普遍滯后。以某央企金控為例，該公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理已處于金控行業(yè)相對(duì)領(lǐng)先的水平，但與其銀行、證券和保險(xiǎn)子公司相比，其風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型與工具建設(shè)仍然相對(duì)落后。

商業(yè)分析研究報(bào)告文檔4.2.3.3.

金控公司精細(xì)化工具普遍滯后于持牌子公司

表二：典型金控公司與子公司風(fēng)險(xiǎn)管理模型和工具分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊5.金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊5.金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書275.1.

風(fēng)險(xiǎn)管理將與數(shù)字化轉(zhuǎn)型協(xié)同推進(jìn)國家“十四五”規(guī)劃明確要求推進(jìn)金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。人民銀行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》著重提出，應(yīng)促進(jìn)金融與科技更深度融合、更持續(xù)發(fā)展，更好地滿足數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代提出的新要求、新任務(wù)。行業(yè)內(nèi)數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略已提上日程，金控公司應(yīng)通過立足于大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)，將數(shù)字化、智能化的風(fēng)險(xiǎn)管控工具應(yīng)用于各業(yè)務(wù)板塊不同的風(fēng)險(xiǎn)場景，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)從被動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)管理向主動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。金控公司數(shù)字化與風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合可以劃分為三個(gè)發(fā)展階段，從風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)信息化到數(shù)字化再到智能化。?

風(fēng)險(xiǎn)管理信息化：將信息技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理

的基礎(chǔ)工作，主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)報(bào)告報(bào)表和管理

流程的線上化，部分或大部分?jǐn)?shù)據(jù)可以通過數(shù)

據(jù)接口自動(dòng)從子公司獲取，盡量減少子公司的

手工數(shù)據(jù)報(bào)送，但管理仍然偏事后，目前上線

的一般為1.0版本的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。?

風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化：建立相對(duì)全面的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集

市和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，將基于數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型

和分析工具運(yùn)用到事前和事中管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

信息共享和管理協(xié)同，形成風(fēng)險(xiǎn)洞察能力，以5.2.

風(fēng)險(xiǎn)管理主題將從管控逐漸向協(xié)同與賦能演進(jìn)金控公司的風(fēng)險(xiǎn)管理功能定位可以分為管控、協(xié)同和賦能：?

管控：以風(fēng)險(xiǎn)穿透和強(qiáng)化管控為目標(biāo)，提升金

控集團(tuán)總部能力，滿足集團(tuán)層面集中度和大額

風(fēng)險(xiǎn)暴露等管理需要，提升風(fēng)險(xiǎn)管控決策的時(shí)

效性和準(zhǔn)確性。?

協(xié)同：利用金控公司的多數(shù)據(jù)源優(yōu)勢，整合內(nèi)

外部數(shù)據(jù)資產(chǎn)，建立跨子公司業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理

協(xié)同平臺(tái)和機(jī)制，利用管理能力較強(qiáng)的子公司

來“傳”“幫”“帶”相對(duì)落后的子公司，提

升金控公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。?

賦能：數(shù)字化助力金控公司從管控向賦能子公

司的定位轉(zhuǎn)變，金控公司統(tǒng)籌相關(guān)數(shù)據(jù)平臺(tái)工

具和建立創(chuàng)新機(jī)制，賦能子公司風(fēng)控應(yīng)用場景，

并可以利用API6開發(fā)接口方式直接嵌入子公司

的前端流程和業(yè)務(wù)系統(tǒng)。從實(shí)施策略上，金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理可采取數(shù)字化轉(zhuǎn)型和能力體系打造協(xié)同推進(jìn)，并在不同階段設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)主題，分階段實(shí)現(xiàn)管控、協(xié)同和賦能的不同目標(biāo)。目前，絕大多數(shù)金控公司的風(fēng)險(xiǎn)管理仍聚焦于管控，少部分發(fā)展較領(lǐng)先、體系建設(shè)較完降低成本提高效率，優(yōu)化資源配置，支撐決策，

善的金控公司已部分推進(jìn)到協(xié)同導(dǎo)向階段。從長期來看，金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理主題將從管控逐漸向協(xié)同與賦能演進(jìn)，通過統(tǒng)籌協(xié)調(diào)集團(tuán)整體風(fēng)控資源，展開協(xié)同共享與有效賦能。6API

即Application

Programming

Interface，是開發(fā)接口標(biāo)準(zhǔn)之一。商業(yè)分析研究報(bào)告文檔金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢

進(jìn)而提升金控公司的競爭力和經(jīng)濟(jì)效益。

?

風(fēng)險(xiǎn)管理智能化：利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)

網(wǎng)、人工智能等新一代數(shù)字技術(shù)，構(gòu)建一個(gè)全

感知、全場景、全智能的風(fēng)控?cái)?shù)字化的世界，

對(duì)傳統(tǒng)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新和重塑，風(fēng)控關(guān)口前

置，賦能前端和子公司業(yè)務(wù)，基于數(shù)據(jù)與分析

做出決策，可進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)

險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的高度融合。

根據(jù)本次調(diào)研結(jié)果，除部分頭部金控公司已經(jīng)建立

起完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并向數(shù)字化風(fēng)控進(jìn)行

探索外，目前大多數(shù)金控公司仍處于風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

建設(shè)起步階段，在實(shí)際管理中主要依托線下方式對(duì)

子公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入以及

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用價(jià)值需求的提升，數(shù)字化風(fēng)控建設(shè)

必然成為未來風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的主流趨勢。分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書28?

資源支持：金控公司作為多業(yè)態(tài)的持牌機(jī)構(gòu)，

有機(jī)會(huì)充分整合銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等所

控股機(jī)構(gòu)以及內(nèi)外部機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢資源，

發(fā)揮紐帶作用，賦能其他所控股機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)

管理能力。?

信息聯(lián)通：金控公司應(yīng)逐步搭建起上下協(xié)同的

風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控架構(gòu)體系，充分發(fā)揮金控公司與

子公司協(xié)同優(yōu)勢，加強(qiáng)所控股機(jī)構(gòu)之間的溝通

對(duì)接機(jī)制和聯(lián)席會(huì)議制，統(tǒng)一協(xié)調(diào)、充分溝通，

形成風(fēng)險(xiǎn)管理合力。?

技術(shù)賦能：金控公司應(yīng)搭建起智能化風(fēng)控平臺(tái)，

提高集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化能力，在依法合規(guī)的前提

下開展風(fēng)險(xiǎn)防控工作，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。5.3.

風(fēng)險(xiǎn)管理能力將是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型引擎和核心競爭優(yōu)勢隨著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)程度的不斷深化，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用價(jià)值不斷提升，在保障金控穩(wěn)定經(jīng)營的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的有機(jī)平衡成為促進(jìn)金控戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提高核心競爭力的重要趨勢。?

金控公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)管理的協(xié)同聯(lián)

動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)局限在監(jiān)管合規(guī)“緊箍咒”

下“被動(dòng)防守”的定位，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用應(yīng)該

逐步“嵌入”業(yè)務(wù)前線，積極融入業(yè)務(wù)創(chuàng)新與

市場開拓，助力金控公司和子公司業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)

造和風(fēng)控價(jià)值實(shí)現(xiàn)。商業(yè)分析研究報(bào)告文檔

?

金控公司應(yīng)不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化能力，提

升風(fēng)險(xiǎn)管理模型與工具的準(zhǔn)確性與適用性，包

括不限于建立集團(tuán)客戶關(guān)系樹和集中度限額測

算模型，推動(dòng)信評(píng)模型建設(shè)及在子公司的應(yīng)用，

為業(yè)務(wù)決策提供支持；加強(qiáng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)限額

設(shè)定的科學(xué)性和有效性，發(fā)揮指標(biāo)監(jiān)測實(shí)效；

完善風(fēng)險(xiǎn)偏好的應(yīng)用機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)偏好與戰(zhàn)

略規(guī)劃、預(yù)算、資本管理、績效考核等的銜接，

逐步實(shí)現(xiàn)既能把握風(fēng)險(xiǎn)底線，又能促進(jìn)資源最

優(yōu)化配置的價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)。分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊6.金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理“三維一體”目標(biāo)模式商業(yè)分析研究報(bào)告文檔分析報(bào)告文檔行業(yè)文檔手冊6.

金控公司風(fēng)險(xiǎn)管理“三維一體”目標(biāo)模式金控公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究白皮書30金控公司作為一類覆蓋多種業(yè)態(tài)的特殊金融機(jī)構(gòu)，具有產(chǎn)業(yè)布局廣、行業(yè)覆蓋多、管理層級(jí)深的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)