2023年家居家裝行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告

匯報(bào)人：朱智堯日期：2022-12-212023-2025年家居家裝行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義家居家裝是指在住宅建筑主體結(jié)構(gòu)落成后對室內(nèi)空間和相關(guān)環(huán)境的進(jìn)一步安裝和修飾，包括對水電、墻面、天花板、地面和周邊景觀的設(shè)計(jì)、施工以及室內(nèi)用品的配套供應(yīng)和陳設(shè)布置。對公共建筑物的裝飾與裝修，通常工程量較大，對施工單位要求較為嚴(yán)格，需有建筑裝飾裝修專業(yè)承包資質(zhì)。住宅建筑，對住宅建筑的裝飾與裝修，采用裝修和設(shè)計(jì)來打造美觀、舒適的家居環(huán)境。建筑幕墻，幕墻指以板材型式懸掛于主體結(jié)構(gòu)上不承重的外墻.通常是為滿足外墻的使用功能和其形象所進(jìn)行的裝設(shè)和修飾。4行業(yè)發(fā)展歷程起步期20世紀(jì)90年代1997年我國正式頒布《中華人民共和國建筑法》，建筑裝飾行業(yè)開始起步。1998年，福利房取消.住宅貨幣化．公司形式的裝修產(chǎn)業(yè)逐漸形成。2000~2007年，我國建筑裝飾行業(yè)遷速長-義活孩時(shí)期我國公裝產(chǎn)值復(fù)食美長率達(dá)14%，家裝產(chǎn)值復(fù)合增長率持續(xù)高于20%。1996-2005年．裝飾市場準(zhǔn)入條件逐漸放寬.小規(guī)模裝飾裝修企業(yè)逐漸進(jìn)入市場。調(diào)整期2008-20102008年，全球金融危機(jī)爆發(fā)，我國家居家裝行業(yè)受到較大影響。由于我國加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè).國家基建設(shè)施投資不斷擴(kuò)大.公裝產(chǎn)值增速顯著提高。該時(shí)期．建筑裝飾行業(yè)已擁有具備相關(guān)技能的施工個(gè)體與團(tuán)隊(duì)．目前行業(yè)內(nèi)多家頭部企業(yè)在此時(shí)期成立。標(biāo)準(zhǔn)化程度和資源壁壘較高的建材型龍頭企業(yè)逐漸形成。發(fā)展期2010-20152010~2014年，我國公裝行業(yè)增速逐漸放緩。全球房地產(chǎn)市場進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期．我國家居裝飾裝修需求被激發(fā)。在寬松的宏觀環(huán)境下，我國家居家裝市場迎來了強(qiáng)復(fù)蘇階段，裝飾裝修企業(yè)迅速成長。該階段．互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)開始興起．家居家裝企業(yè)逐步進(jìn)行線上化的探索和嘗試．家居設(shè)計(jì)軟件等產(chǎn)品陸續(xù)出現(xiàn)。創(chuàng)新期2015年至今2015年后．我國家居家裝市場進(jìn)入成熟期。公裝行業(yè)與家裝行業(yè)受我國房地產(chǎn)政策收緊的影響，增幅平緩穩(wěn)定。該階段行業(yè)內(nèi)不斷尋找新的增長點(diǎn).傳統(tǒng)建筑裝飾迎來革新.互聯(lián)網(wǎng)家裝全面發(fā)展。2017年起，全屋整裝、定制家具、和裝配式裝修等概念逐漸興起，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，裝飾裝修企業(yè)、家居建材企業(yè)等家裝行業(yè)多方參與者布局．個(gè)性化高效的家裝需求進(jìn)一步凸顯。行業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新更加重視．關(guān)注在家居家裝細(xì)分領(lǐng)域和環(huán)節(jié)上的革新。5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游塑料、木材和玻璃是家居家裝產(chǎn)業(yè)鏈上游的重要組成部分，我國塑料價(jià)格指數(shù)在2020-2021年期間增長顯著，2021年達(dá)到14610；同時(shí)，我國玻璃期貨結(jié)算價(jià)2014-2022年總體呈增長態(tài)勢，在2022年達(dá)到1707元/噸，木材價(jià)格指數(shù)近五年波動(dòng)上升，建筑材料價(jià)格的上漲將加深中游各類家居家裝企業(yè)的成本壓力。在家居家裝最終呈現(xiàn)效果上建材軟飾的質(zhì)量和設(shè)計(jì)至關(guān)重要，目前部分上游建材供應(yīng)商多以低價(jià)為優(yōu)勢，缺乏產(chǎn)業(yè)深度協(xié)同，競爭力較弱。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游線上是我國家居家裝行業(yè)的重要銷售渠道，家具、建材和品牌以自營或分銷形式入駐各大線上銷售平臺(tái)，品牌方能夠根據(jù)平臺(tái)大數(shù)據(jù)更準(zhǔn)確的匹配用戶，網(wǎng)上下單使消費(fèi)者能快速采購建材，方便消費(fèi)者找到滿意的家裝設(shè)計(jì)方案。線下家居賣場、建材城和家裝公司是我國家居家裝行業(yè)傳統(tǒng)銷售渠道，地位穩(wěn)固，在住房裝修期間逛家裝賣場已成為我國消費(fèi)者的習(xí)慣，如今線下體驗(yàn)＋線上下單模式更為流行。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游C端個(gè)人消費(fèi)者主要集中于青年工薪階層和中產(chǎn)群體，在選購家居家裝產(chǎn)品時(shí)以家具城為主，其中63%的個(gè)人用戶會(huì)直接選購產(chǎn)品，占比較多，購買家居家裝產(chǎn)品時(shí)主要考慮價(jià)格、質(zhì)量、品牌、外觀和功能因素，同時(shí)受國潮熱影響，我國消費(fèi)者購買國產(chǎn)家居家裝品牌的意愿較強(qiáng)。近年來我國房地產(chǎn)業(yè)對全裝修的需求增大，2021年我國商品住宅精裝月度開盤數(shù)量持續(xù)位于高點(diǎn)，在2021年6月達(dá)到34萬套，2022年后由于疫情反復(fù)爆發(fā)精裝開盤量下滑，但市場總體對精裝修的認(rèn)可度和接受度較好，為全裝修業(yè)務(wù)提供曠闊市場。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素9行業(yè)政治環(huán)境1住建部商務(wù)部住建部、國家發(fā)改委等《綠色建筑創(chuàng)建行動(dòng)方案》規(guī)范綠色建筑標(biāo)識(shí)管理，推動(dòng)綠色建筑高質(zhì)量發(fā)展。住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部負(fù)責(zé)制定完善綠色建筑標(biāo)識(shí)制度，指導(dǎo)監(jiān)督地方綠色建筑標(biāo)識(shí)工作，認(rèn)定三星級(jí)綠色建筑并授予標(biāo)識(shí)。家電家具家裝消費(fèi)。激活家電家具市場，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)對淘汰舊家電家具并購買綠色智能家電、環(huán)保家具給予補(bǔ)貼。支持廢舊物資回收體系建設(shè)，合理設(shè)置廢舊大宗商品回收處理中心、回收運(yùn)輸中轉(zhuǎn)站，按照城市公共基礎(chǔ)設(shè)施給予保障。要求到2022年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到70%，星級(jí)綠色建筑持續(xù)增加，既有建筑能效水平不斷提高，住宅健康性能不斷完善，裝配化建造方式占比穩(wěn)步提升，綠色建材應(yīng)用進(jìn)一步擴(kuò)大，綠色住宅使用者監(jiān)督全面推廣?！蛾P(guān)于提振大宗消費(fèi)重點(diǎn)消費(fèi)促進(jìn)釋放農(nóng)村消費(fèi)潛力若干措施的通知》《綠色建筑標(biāo)識(shí)管理辦法》10行業(yè)政治環(huán)境2要在全國范圍內(nèi)形成統(tǒng)一、科學(xué)、完備、有效的綠色建材產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證、標(biāo)識(shí)體系，實(shí)現(xiàn)一類產(chǎn)品、一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)、一個(gè)清單、一次認(rèn)證、一個(gè)標(biāo)識(shí)的整合目標(biāo)，建立完善的綠色建材推廣和應(yīng)用機(jī)制，全面提升建材工業(yè)綠色制造水平，到2020年，綠色建材應(yīng)用比例達(dá)到40%以上?！蛾P(guān)于推動(dòng)綠色建材產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證、標(biāo)識(shí)工作的指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)新型環(huán)保節(jié)能材料、工藝流程和最新施工方法，指出最新科技產(chǎn)品在家裝行業(yè)的應(yīng)用，以及家裝施工環(huán)節(jié)里操作安全和流程細(xì)節(jié)等?！蹲≌覂?nèi)裝飾裝修工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》首次提出構(gòu)建‘智能+’消費(fèi)生態(tài)體系,準(zhǔn)確把握并適應(yīng)了現(xiàn)階段綠色、智能和在線消費(fèi)的發(fā)展大趨勢,《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)加快形成強(qiáng)大國內(nèi)市場的實(shí)施意見》新基建將加速數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)滲透。5G、人工智能、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)對智能家居行業(yè)有深度滲透與結(jié)合應(yīng)用?！靶禄ㄕ摺?101020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國居民人均可支配收入逐年穩(wěn)步增加，2021年達(dá)到35,128元人民幣，較上年實(shí)際增長7.1%，收入的增加使消費(fèi)者更加關(guān)注居住條件，對改善型家居家裝產(chǎn)品的需求擴(kuò)大。此外，我國家居家裝消費(fèi)者偏好在實(shí)體店選購占比最高，達(dá)35%，表明家居實(shí)體店仍是消費(fèi)者的重要采購渠道，偏好網(wǎng)上購買和網(wǎng)上看后實(shí)體店購買的人數(shù)占比48%，消費(fèi)者線上消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成，企業(yè)線上化轉(zhuǎn)型能夠?yàn)榧揖蛹已b市場提供增量空間。12社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境中共中央政治局5月31日召開會(huì)議，會(huì)議指出，進(jìn)一步優(yōu)化生育政策,實(shí)施一對夫妻可以生育三個(gè)子女政策及配套支持措施。隨著二胎政策的全面放開，三胎政策的開始實(shí)施,居民對居住環(huán)境和空間利用率的要求提高,將會(huì)進(jìn)―步刺激商品房裝修和舊房裝修需求，帶動(dòng)家居行業(yè)發(fā)展。2020年，黨的十九屆五中全會(huì)中將“加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”正式納入十四五規(guī)劃。提振內(nèi)需將同樣成為家居行業(yè)在2021的主旋律,面對新形勢，家具品牌需建立“雙循環(huán)思維”，重視國內(nèi)市場，同時(shí)也要抓住機(jī)會(huì)走向全球。13行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)家居家裝行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為家居家裝行業(yè)的消費(fèi)主力。14行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12政策支持2021年4月6日，為加快發(fā)展數(shù)字家庭，提高居住品質(zhì)，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部等16部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展數(shù)字家庭提高居住品質(zhì)的指導(dǎo)意見》。《意見》明確指出:到2022年底，數(shù)字家庭相關(guān)政策制度和標(biāo)準(zhǔn)基本健全，基礎(chǔ)條件較好的省(區(qū)、市)至少有一個(gè)城市或市轄區(qū)開展數(shù)字家庭建設(shè)，基本形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)和生活服務(wù)模式。到2025年底，構(gòu)建比較完備的數(shù)字家庭標(biāo)準(zhǔn)體系;新建全裝修住宅和社區(qū)配套設(shè)施，全面具備通信連接能力，擁有必要的智能產(chǎn)品;既有住宅和社區(qū)配套設(shè)施，擁有一定的智能產(chǎn)品，數(shù)字化改造初見成效;初步形成房地產(chǎn)開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)、運(yùn)營服務(wù)等有序發(fā)展的數(shù)字家庭產(chǎn)業(yè)生態(tài);健康、教育、娛樂、醫(yī)療、健身、智慧廣電及其他數(shù)字家庭生活服務(wù)系統(tǒng)較為完善。國家積極布局城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造，舊房翻新近五年我國商品房銷售面積持續(xù)增長，在2021年達(dá)到17.9億平方米，但增速逐步放緩，由2017年的7.7%降至2021年的9%，同時(shí)我國二手房交易規(guī)模及增速提高，由2017年的6萬億元人民幣，增幅-9.09%，提升至2020年7.3萬億元人民幣，增幅8.10%，房地產(chǎn)存量市場龐大。國家積極布局老舊小區(qū)改造，2021年，全國開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)5.56萬個(gè)，2019-2021年間全國累計(jì)開工改造老舊小區(qū)15萬個(gè)，舊房翻新為我國家居家裝行業(yè)提供重要驅(qū)動(dòng)力國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對家居家裝行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。15行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素34消費(fèi)升級(jí)趨勢加強(qiáng)我國居民人均可支配收入逐年穩(wěn)步增加，2021年達(dá)到35,128元人民幣，較上年實(shí)際增長7.1%，收入的增加使消費(fèi)者更加關(guān)注居住條件，對改善型家居家裝產(chǎn)品的需求擴(kuò)大。此外，我國家居家裝消費(fèi)者偏好在實(shí)體店選購占比最高，達(dá)35%，表明家居實(shí)體店仍是消費(fèi)者的重要采購渠道，偏好網(wǎng)上購買和網(wǎng)上看后實(shí)體店購買的人數(shù)占比48%，消費(fèi)者線上消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成，企業(yè)線上化轉(zhuǎn)型能夠?yàn)榧揖蛹已b市場提供增量空間。家居家裝消費(fèi)者的風(fēng)格喜好較為多樣化，除喜愛現(xiàn)代風(fēng)格的人數(shù)占比最高，其余風(fēng)格喜好占比差異較小，有利于多類型家居家裝企業(yè)的共同發(fā)展。技術(shù)進(jìn)步隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、新型環(huán)保材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，智能家居應(yīng)運(yùn)而生。智能家居是利用物聯(lián)網(wǎng)等這些新技術(shù)滿足用戶信息獲取和使用的數(shù)字化家庭生活服務(wù)系統(tǒng)。當(dāng)前，我國智能家居技術(shù)正蓬勃發(fā)展，截至2019年累計(jì)申請專利45695件。國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對家居家裝行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1617行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀自2015年起，我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展，家居家裝行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)滲透率不斷上升，由2015年8.8%提升至2020年19.2%，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來促使家居家裝企業(yè)運(yùn)用信息技術(shù)進(jìn)行線上獲客，越來越多的家裝企業(yè)參與進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮。q近年受房地產(chǎn)行業(yè)下行影響，依賴大宗業(yè)務(wù)的家居家裝企業(yè)盈利下降，2021年，金螳螂、亞廈等行業(yè)頭部上市企業(yè)中5家企業(yè)凈利率為負(fù)值，盈利能力不足給家居家裝企業(yè)帶來較大考驗(yàn)，促使企業(yè)深度變革以尋求新的增長。18行業(yè)市場規(guī)模隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長以及城鎮(zhèn)化步伐加快，我國房地產(chǎn)、建筑業(yè)的規(guī)模持續(xù)增長，建筑裝飾行業(yè)呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。建筑裝飾行業(yè)近年來始終保持較高且穩(wěn)定的增長速度，建筑裝飾業(yè)總產(chǎn)值由2015年4萬億元提升至2021年5.15萬億元，多年來產(chǎn)值年增速高于7%。我國建筑裝飾行業(yè)中，住宅裝飾業(yè)務(wù)近年來發(fā)展速度相對較快，2015年后住宅裝飾裝修總產(chǎn)值逐步提高，在2019年達(dá)到16萬億元人民幣，較上年同期增長5.9%，五年間增速逐年放緩，總產(chǎn)值增長較為穩(wěn)定。q伴隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展，我國居民可支配收入不斷增長，用于居住的消費(fèi)性支出從2017年的4,107元人民幣提高至2021年5,641元人民幣，占比總支出24%，人們對于居住環(huán)境的品質(zhì)更加關(guān)注，高質(zhì)量、個(gè)性化的住宅裝飾需求不斷擴(kuò)大。19行業(yè)痛點(diǎn)經(jīng)營零散化大部分家居家裝公司規(guī)模較小，供應(yīng)鏈管理成本高，利潤空間較小產(chǎn)品同質(zhì)化產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性，行業(yè)內(nèi)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)普遍薄弱，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重裝修價(jià)格難量化硬裝階段，各環(huán)節(jié)細(xì)分價(jià)格難量化，而消費(fèi)者通常對裝修內(nèi)容不了解，易產(chǎn)生糾紛20流通環(huán)節(jié)有待完善家居家裝產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致家居家裝行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，家居家裝行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。家居家裝產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事家居家裝行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，家居家裝行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對家居家裝行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土家居家裝行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范家居家裝行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用家居家裝行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證家居家裝行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：家居家裝行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土家居家裝行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，家居家裝行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為家居家裝行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，家居家裝行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的家居家裝行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土家居家裝行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。家居家裝行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。22Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入家居家裝行業(yè)，對家居家裝行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，家居家裝行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。家居家裝行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的家居家裝行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土家居家裝行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占家居家裝行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入家居家裝行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土家居家裝行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類家居家裝行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）家居家裝行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系家居家裝行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系家居家裝行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-21行業(yè)競爭格局醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于家居家裝企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國家居家裝行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國家居家裝行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國家居家裝行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國家居家裝行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分家居家裝行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價(jià)格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：家居家裝行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，家居家裝行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。競爭格局1中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入家居家裝行業(yè)，對家居家裝行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，家居家裝行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。家居家裝行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的家居家裝行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土家居家裝行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占家居家裝行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入家居家裝行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土家居家裝行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類家居家裝行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）家居家裝行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系家居家裝行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系家居家裝行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。競爭格局225日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展趨勢布局線上引流線下轉(zhuǎn)化，提升家居家裝市場交易效率我國互聯(lián)網(wǎng)家裝活躍用戶增長迅速，由2016年的1,617萬人增長至2020年的3,156萬人，五年間增長近1,500萬用戶，復(fù)合增長率高達(dá)18.2%。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)活躍用戶穩(wěn)步提升，近年受新冠疫情影響，線下門店經(jīng)營受限，家居家裝線上化趨勢將愈加顯著。各家居家裝品牌加速線上化轉(zhuǎn)型，積極布局“線上引流+線下轉(zhuǎn)化“模式，深入抖音、快手等短視頻直播平臺(tái)進(jìn)行全網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容營銷，2021年1月至9月，抖音家居板塊創(chuàng)造者超830萬人，同比增長44%，百萬粉絲量創(chuàng)作者數(shù)量同比增長75%，增速顯著，對穩(wěn)定供需關(guān)系、提高交易效率起極大的積極作用。智能家居的需求擴(kuò)大，科技賦能綠色家居成為重要趨勢我國家居家裝消費(fèi)者在選擇產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)關(guān)注品牌知名度和廠家信譽(yù)的占比高達(dá)50%，而關(guān)注價(jià)格因素的消費(fèi)者占比僅22%，我國消費(fèi)者消費(fèi)需求已明顯升級(jí)，對安全和環(huán)保格外重視，在考慮家居整體環(huán)境時(shí)，“環(huán)保”超過“經(jīng)濟(jì)實(shí)惠”成為消費(fèi)者首要考慮因素，占比高達(dá)94%。q加強(qiáng)科技創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)家居產(chǎn)品綠色環(huán)保的重要手段，更加舒適便捷的居家環(huán)境也是我國消費(fèi)者的重要需求。我國智能家居市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，2021年為1,909億元人民幣，智能家居配置率在2021年達(dá)到89%，科技賦能綠色家居成為重要趨勢。定制企業(yè)紛紛提供家裝整裝模式，行業(yè)整合成為重要趨勢自2017年起，我國累計(jì)頒布全裝修政策數(shù)量持續(xù)增長，在2020年達(dá)到47條，推動(dòng)全裝修、精裝修成為推動(dòng)建筑行業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展的全新動(dòng)能，滿足消費(fèi)者對健康家居的新需要。整裝業(yè)務(wù)的對企業(yè)的綜合實(shí)力要求較高，整裝企業(yè)需具備供應(yīng)鏈整合能力、信息化能力、較高的運(yùn)營效率、品類多樣性和良好的品牌知名度等能力要素，由于家居家裝行業(yè)格局較為分散，受布局時(shí)間和綜合實(shí)力影響，目前整裝業(yè)務(wù)上龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯。提供全屋整裝服務(wù)的企業(yè)通常將獲客時(shí)間前置于全裝修流程中的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，通過供應(yīng)鏈的整合擴(kuò)大市場空間，相較于傳統(tǒng)裝修模式，整裝企業(yè)在后續(xù)的材料裝飾的品牌選擇上相對更有話語權(quán)，有利于企業(yè)提升品類搭售能力以及加強(qiáng)合作品牌賦能。定制家居前景看好定制家居成為家居行業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。中國定制家居行業(yè)市場規(guī)模從2012年878億元擴(kuò)大到2018年的2901億元，年復(fù)合增長率超過20%。2020年新冠疫情爆發(fā)，在生產(chǎn)端和定制端對定制家居行業(yè)造成一定的沖擊，市場規(guī)模會(huì)有所下降，但疫情過去之后，定制家居行業(yè)有望持續(xù)重回高速增長賽道。以復(fù)合增長率15.2%估算，到2024年定制家居市場規(guī)模將增至3342億元。26趨勢一趨勢二趨勢三趨勢四行業(yè)發(fā)展趨勢1布局線上引流線下轉(zhuǎn)化，提升家居家裝市場交易效率我國互聯(lián)網(wǎng)家裝活躍用戶增長迅速，由2016年的1,617萬人增長至2020年的3,156萬人，五年間增長近1,500萬用戶，復(fù)合增長率高達(dá)18.2%?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)活躍用戶穩(wěn)步提升，近年受新冠疫情影響，線下門店經(jīng)營受限，家居家裝線上化趨勢將愈加顯著。各家居家裝品牌加速線上化轉(zhuǎn)型，積極布局“線上引流+線下轉(zhuǎn)化“模式，深入抖音、快手等短視頻直播平臺(tái)進(jìn)行全網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容營銷，2021年1月至9月，抖音家居板塊創(chuàng)造者超830萬人，同比增長44%，百萬粉絲量創(chuàng)作者數(shù)量同比增長75%，增速顯著，對穩(wěn)定供需關(guān)系、提高交易效率起極大的積極作用。定制企業(yè)紛紛提供家裝整裝模式，行業(yè)整合成為重要趨勢自2017年起，我國累計(jì)頒布全裝修政策數(shù)量持續(xù)增長，在2020年達(dá)到47條，推動(dòng)全裝修、精裝修成為推動(dòng)建筑行業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展的全新動(dòng)能，滿足消費(fèi)者對健康家居的新需要。整裝業(yè)務(wù)的對企業(yè)的綜合實(shí)力要求較高，整裝企業(yè)需具備供應(yīng)鏈整合能力、信息化能力、較高的運(yùn)營效率、品類多樣性和良好的品牌知名度等能力要素，由于家居家裝行業(yè)格局較為分散，受布局時(shí)間和綜合實(shí)力影響，目前整裝業(yè)務(wù)上龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯。提供全屋整裝服務(wù)的企業(yè)通常將獲客時(shí)間前置于全裝修流程中的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，通過供應(yīng)鏈的整合擴(kuò)大市場空間，相較于傳統(tǒng)裝修模式，整裝企業(yè)在后續(xù)的材料裝飾的品牌選擇上相對更有話語權(quán)，有利于企業(yè)提升品類搭售能力以及加強(qiáng)合作品牌賦能。27趨勢一趨勢二行業(yè)發(fā)展趨勢2智能家居的需求擴(kuò)大，科技賦能綠色家居成為