物流金某地產(chǎn)新與物流金融風(fēng)險培訓(xùn)教材

6.物流金融創(chuàng)新與物流金融風(fēng)險第一頁，共三十三頁。一、物流金融創(chuàng)新體系（一）物流金融環(huán)境的創(chuàng)新1.物流金融宏觀環(huán)境的創(chuàng)新1）

物流金融監(jiān)管創(chuàng)新放松和加強(qiáng)金融監(jiān)管并舉；完善法規(guī)；金融電子技術(shù)創(chuàng)新2）物流金融信息共享模式創(chuàng)新點(diǎn)對點(diǎn)模式：各主體一方面將自身信息存入信息系統(tǒng)并允許部分主體進(jìn)入系統(tǒng)查詢；另一方面據(jù)合同權(quán)限登錄他方信息系統(tǒng)獲取信息。以物流企業(yè)為主的信息集中模式：共享信息集中在公共數(shù)據(jù)庫中。2.物流金融微觀環(huán)境的創(chuàng)新大型物流金融公司、中小物流公司、個人顧客。第二頁，共三十三頁。（二）物流企業(yè)自身的創(chuàng)新1.通過資本市場，擴(kuò)大物流企業(yè)規(guī)模及市場影響力2.利用上下游企業(yè)的供應(yīng)鏈管理，轉(zhuǎn)換物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中的角色，強(qiáng)化物流金融增值服務(wù)。3.加強(qiáng)風(fēng)險管理，嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)押物的審核、評估等程序。第三頁，共三十三頁。（三）銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新有效解決中小企業(yè)授信風(fēng)險問題；強(qiáng)化對物流企業(yè)的授信管理；加強(qiáng)金融監(jiān)管創(chuàng)新。第四頁，共三十三頁。（四）現(xiàn)代物流金融模式創(chuàng)新1.商品貨權(quán)和庫存混合融資模式是結(jié)合運(yùn)用權(quán)利質(zhì)押和動產(chǎn)質(zhì)押的模式。商品貨權(quán)業(yè)務(wù)中標(biāo)的是倉單，是物權(quán)憑證；庫存是動產(chǎn)，是實物。兩種模式都屬于質(zhì)押范疇，都關(guān)注商品的價值及其浮動和變化。該融資模式可以將物流監(jiān)管前移至貨物裝船啟運(yùn)，實現(xiàn)從開證開始的商品質(zhì)押全程監(jiān)管融資。第五頁，共三十三頁。2.廠商銀融資模式是商品經(jīng)銷商從生產(chǎn)廠家購買貨物時，提前向銀行存入部分價格風(fēng)險保證金（20-30%），銀行代經(jīng)銷商支付貨款，然后生產(chǎn)商以銀行為收貨人向指定的倉庫發(fā)貨，貨物到倉庫后由第三方物流公司代銀行驗收并進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管。企業(yè)歸還銀行借款，銀行釋放相應(yīng)比例的商品提貨權(quán)給借款人，直至保證金賬戶余額等于未償還余額。廠商銀模式多用于以預(yù)付款方式購買商品的國內(nèi)貿(mào)易結(jié)構(gòu)中，金融工具多為銀行承兌匯票和國內(nèi)信用證。廠商銀模式涉及銀行、生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、物流公司四方。廠商銀模式保兌倉模式生產(chǎn)廠商為吸引對經(jīng)銷商融資，承諾對及銷售的質(zhì)押品回購第六頁，共三十三頁。3.融通倉模式以物流公司為中心建立一個融質(zhì)押商品倉儲與監(jiān)管、價值評估、融資擔(dān)保、物流配送、商品處置為一體的綜合性物流服務(wù)平臺，銀行根據(jù)融通倉的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運(yùn)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予融通倉一定的信貸額度，物流公司可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項目的具體運(yùn)作。在實踐中，由于我國金融法律規(guī)定物流公司不能從事金融業(yè)務(wù)，所以物流公司一般提供擔(dān)保，借款人將商品質(zhì)押給物流公司進(jìn)行反擔(dān)保融資。第七頁，共三十三頁。4.應(yīng)收賬款融資模式1）結(jié)構(gòu)性出口前融資是出口企業(yè)在已簽訂購銷合同的條件下，以履行該合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為擔(dān)保和基本還款來源的融資方式。具體結(jié)算方式包括：賒銷（O/A）或承兌交單（D/A）項下的出口發(fā)票融資、信用證結(jié)算下的出口打包貸款等。銀行對物流的監(jiān)控主要是企業(yè)按照合同生產(chǎn)、交付等履約情況，而不是商品本身的變現(xiàn)價值。對于買方付款的風(fēng)險，主要通過選擇信用良好的大型買家和出口信用方擔(dān)保來規(guī)避。第八頁，共三十三頁。2）應(yīng)收賬款保理主要用于針對上游供應(yīng)商的融資業(yè)務(wù)?；玖鞒蹋汗?yīng)商接到經(jīng)銷商訂單后，向銀行提出融資申請，用于組織生產(chǎn)和備貨；獲取融資并組織生產(chǎn)后，向經(jīng)銷商供貨，供應(yīng)商將發(fā)票、送檢入庫單等提交銀行，銀行即可辦理應(yīng)收賬款保理，歸還訂單融資；應(yīng)收賬款到期，經(jīng)銷商按約定支付貨款資金到客戶在銀行開設(shè)的專項收款賬戶，銀行收回保理融資，從而完成供應(yīng)鏈融資的整套辦理流程。特點(diǎn)：主要考察企業(yè)的現(xiàn)金流和營運(yùn)情況，特別是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來作為融資判斷依據(jù)，輔之以收款賬戶托管鎖定風(fēng)險；圍繞核心企業(yè)開展業(yè)務(wù)。第九頁，共三十三頁。5.其他模式其他業(yè)務(wù)：物流費(fèi)用保理、物流結(jié)算、物流擔(dān)保、物流保險等業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易中，包括關(guān)稅保付業(yè)務(wù)、保釋金保證、付款保證、以港口施工企業(yè)提供投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款退款保函等。第十頁，共三十三頁。二、物流金融集成產(chǎn)品融資模式1.存貨融資是在貨物運(yùn)輸或倉儲過程中，將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資，包括基于權(quán)利和基于動產(chǎn)質(zhì)押兩種融資模式物流金融集成產(chǎn)品：是以融資企業(yè)為主要服務(wù)對象，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)，涵蓋融資企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺。包括：金融機(jī)構(gòu)、第三方物流、融資、產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)企業(yè)等。對象：針對中小企業(yè)缺乏固定可抵押資產(chǎn)的狀況第十一頁，共三十三頁。基于權(quán)利質(zhì)押的融資——倉單質(zhì)押：融資企業(yè)將存貨倉單交給銀行，并獲得銀行貸款?；趧赢a(chǎn)質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)模式：融資企業(yè)將其擁有的動產(chǎn)作為擔(dān)保，向銀行出質(zhì)，同時將質(zhì)押物交給具有合法保管動產(chǎn)資格的物流企業(yè)進(jìn)行保管以獲得貸款。分為靜態(tài)質(zhì)押和滾動質(zhì)押靜態(tài)質(zhì)押融資是融資企業(yè)把商品質(zhì)押給銀行，并存放于物流公司監(jiān)管下的倉庫，物流企業(yè)代銀行占有和監(jiān)管質(zhì)物，并向銀行出具質(zhì)押專用倉單或質(zhì)物清單，銀行據(jù)此向借款人提供融資。滾動質(zhì)押是事先確定質(zhì)押商品的最低要求值，在質(zhì)押期間超過最低要求值得部分可自由存入或提取，同時允許質(zhì)押物按照約定方式置換、流動、補(bǔ)新出舊。第十二頁，共三十三頁。物流企業(yè)3PL銀行融資企業(yè)倉單/貨物放行質(zhì)物信息還款、放款倉單質(zhì)押模式物流企業(yè)3PL融資企業(yè)銀行貨物放行指令存取貨物倉單、還款、放款動產(chǎn)質(zhì)押模式第十三頁，共三十三頁。2.應(yīng)收賬款融資融資企業(yè)收到貨物購買方的應(yīng)收賬款單據(jù)，將此質(zhì)押給商業(yè)銀行，還款企業(yè)向銀行出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明以及付款承諾書，銀行貸款給融資企業(yè)，還款企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付給融資企業(yè)在銀行的指定賬戶，應(yīng)收賬款質(zhì)押合同注銷。銀行融資企業(yè)供應(yīng)商還款企業(yè)制造商達(dá)成貿(mào)易、應(yīng)收賬款單據(jù)證明、還款發(fā)放貸款質(zhì)押合同注銷第十四頁，共三十三頁。3.信用證結(jié)算方式中物流金融的運(yùn)作模式融資企業(yè)的貨物置于第三方物流企業(yè)倉庫，行駛監(jiān)管權(quán)，3PL在進(jìn)口商和出口商簽訂合同后，根據(jù)合同條款，在規(guī)定的時間內(nèi)通過銀行授信的物流公司向銀行申請開立信用證，進(jìn)口商交保證金或由物流企業(yè)提供擔(dān)保。開證行是物流金融供應(yīng)鏈的節(jié)點(diǎn)銀行；出口商接受信用證后發(fā)貨，取得裝運(yùn)單據(jù)后議付貨款；進(jìn)口商將貨款及手續(xù)費(fèi)交付開證行；第十五頁，共三十三頁。銀行跟單信用證是指一家銀行（開證行）根據(jù)客戶（申請人）的請求和指示做出的在滿足信用證要求的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向第三人（受益人）付款的一項約定。融資企業(yè)（進(jìn)口商）受益人（出口商）通知發(fā)貨完成付款通知交納保證金寄單索匯議付貨款通知行出口地銀行開證所進(jìn)口地銀行第三方物流企業(yè)3PL傳遞信用證簽訂合同申請開立信用證取得裝運(yùn)單據(jù)發(fā)貨第十六頁，共三十三頁。（三）郵政物流金融運(yùn)行的創(chuàng)新模式1.與服務(wù)“三農(nóng)”相結(jié)合的運(yùn)營模式1）個人用戶小額信用貸款對象：通過鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心取得訂單的農(nóng)戶。農(nóng)產(chǎn)品收購企業(yè)農(nóng)戶郵政儲蓄所鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心小額信用貸款信息核實貸款結(jié)算第十七頁，共三十三頁。2）企業(yè)存貨質(zhì)押貸款農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)利用存放于鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心的農(nóng)資產(chǎn)品和生活資料等進(jìn)行存貨質(zhì)押貸款。賣方買方郵政儲蓄所郵政儲蓄銀行郵政物流通過郵政系統(tǒng)達(dá)成協(xié)議通知發(fā)貨通知貨款到賬電子商務(wù)平臺第十八頁，共三十三頁。3）訂單評估項目貸款取得省級郵政服務(wù)三農(nóng)運(yùn)營部的訂單短期項目貸款農(nóng)資生產(chǎn)企業(yè)農(nóng)戶郵政儲蓄所鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心貨款上繳存貨貸款鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政所交易付款縣郵政所市郵政所省級郵政公司三農(nóng)運(yùn)營部下訂單郵政物流第十九頁，共三十三頁。1）電子商務(wù)信用物流平臺模式電子商務(wù)信用平臺是指商務(wù)交易的雙方經(jīng)過商務(wù)信息交流達(dá)成交易合同后，以信用度高的第三方作為付款媒介，確保資金安全。買方賣方存款確認(rèn)發(fā)貨存款買方銀行賬款買方銀行賬戶支付寶平臺付款簽訂合同通過第三方物流發(fā)貨通知發(fā)貨2.與電子商務(wù)相結(jié)合的運(yùn)營模式付款第二十頁，共三十三頁。2）代收貨款模式物流企業(yè)將賣方的商品送達(dá)買方時代替賣方收取貨款賣方買方郵政儲蓄所郵政儲蓄銀行郵政物流通過郵政系統(tǒng)達(dá)成協(xié)議通知發(fā)貨通知貨款到賬電子商務(wù)平臺付款確認(rèn)收貨第二十一頁，共三十三頁。3）墊付貨款模式物流企業(yè)在取得賣方貨物時按照貨物的價值支付全額或一定比例的貨款給賣方，在貨物送達(dá)時收回貨款。第二十二頁，共三十三頁。（四）中小物流企業(yè)融資模式創(chuàng)新1.聯(lián)保融資若干家中小物流企業(yè)簽訂相關(guān)協(xié)議，結(jié)成一個聯(lián)合體，提供一定金額的聯(lián)?；穑蓡T之間相互為貸款提供連帶責(zé)任保證，以保證從銀行獲得貨款。需要物流協(xié)會、銀行委托物流協(xié)會對物流企業(yè)評估。第二十三頁，共三十三頁。2.池融資企業(yè)只需要將日常小額、分散的應(yīng)收賬款集合起來，形成具有相對穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額池并將其轉(zhuǎn)讓給銀行，無需額外提供任何抵押和擔(dān)保，就可以據(jù)此獲得一定比例金額的融資。包括：票據(jù)池融資、發(fā)票池融資、國內(nèi)保理融資、出口退稅融資、出口應(yīng)收賬款池融資等。第二十四頁，共三十三頁。3.供應(yīng)鏈金融銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個企業(yè)的不可控風(fēng)險為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，是一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。利用核心企業(yè)、其上下游供應(yīng)商和分銷商，結(jié)合物流企業(yè)幫助中小物流企業(yè)進(jìn)行融資。利用物流企業(yè)與核心企業(yè)正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)，在缺少抵押物的情況下給物流企業(yè)提供擔(dān)保融資。第二十五頁，共三十三頁。4.新型物流金融模式——期貨交割時的價值創(chuàng)造1）賣方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)第三方物流企業(yè)以擔(dān)保人的當(dāng)時受銀行委托代理監(jiān)管貨物。銀行根據(jù)倉單，把貸款額度直接授信給交割庫的賣方客戶。賣方按照交易所規(guī)定組織入庫，倉庫和質(zhì)檢機(jī)構(gòu)檢驗，交易所進(jìn)行現(xiàn)場檢查。檢驗合格后，交割庫給賣方開具標(biāo)準(zhǔn)倉單。第二十六頁，共三十三頁。銀行賣方還款倉單倉單買方第三方物流企業(yè)3PL交易所交割地委托監(jiān)管核定授信倉單質(zhì)押交割入庫賣方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)交割日付款倉單第二十七頁，共三十三頁。2）買方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)第三方物流企業(yè)以擔(dān)保人的當(dāng)時受銀行委托代理監(jiān)管貨物。在最后交割日，銀行把全額貨款差額額度直接授信給交割庫的買方客戶。銀行提供的融資服務(wù)發(fā)生在交割日。銀行為買方客戶墊付貨款差額，并取得標(biāo)準(zhǔn)倉單。第二十八頁，共三十三頁。銀行賣方還款倉單倉單第三方物流企業(yè)3PL交易所交割地委托監(jiān)管核定授信墊付貨款買方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)取款申請融資第二十九頁，共三十三頁。三、物流金融風(fēng)險（一）風(fēng)險分析1.政策風(fēng)險2.管理風(fēng)險3.技術(shù)風(fēng)險4.操作風(fēng)險質(zhì)物風(fēng)險、倉單風(fēng)險5.人才風(fēng)險6.環(huán)境風(fēng)險7.信用風(fēng)險8.法律風(fēng)險9.效率風(fēng)險第三十頁，共三十三頁。（二）我國物流金融風(fēng)險評價體系1.銀行操作風(fēng)險管理人員素質(zhì)信息系統(tǒng)和技術(shù)保障法律糾紛處理能力2.物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險經(jīng)營實力、技術(shù)實力3.融資企業(yè)的資信風(fēng)險融資企業(yè)的財務(wù)狀況融資企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿θ谫Y企業(yè)信用控制狀況質(zhì)押物貨權(quán)風(fēng)險質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險：質(zhì)押物品種、保險、價格第三十一頁，共三十三頁。作業(yè)論文主題：談?wù)剬ξ锪鹘鹑趧?chuàng)新和物流金融風(fēng)險的看法。題目：自擬字?jǐn)?shù)要求1-2千字。第三十二頁，共三十三頁。內(nèi)容總結(jié)6.物流金融創(chuàng)新與物流金融風(fēng)險。6.物流金融創(chuàng)新與物流金融風(fēng)險。以物流企業(yè)為主的信息集中模式：共享信息集中在公共數(shù)據(jù)庫中。1.通