2023年水處理行業(yè)分析報(bào)告

2023年水處理行業(yè)分析報(bào)告目錄一、市場(chǎng)需求日增 PAGEREFToc373519567\h31、水資源趨緊，水務(wù)市場(chǎng)需求量質(zhì)齊升 PAGEREFToc373519568\h42、節(jié)能環(huán)保升級(jí)為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，水務(wù)細(xì)分新興行業(yè)政策日漸明確 PAGEREFToc373519569\h73、產(chǎn)業(yè)鏈整合更加活躍，綜合環(huán)境服務(wù)商應(yīng)運(yùn)而生 PAGEREFToc373519570\h9二、市場(chǎng)化逐步深入 PAGEREFToc373519571\h121、水務(wù)市場(chǎng)化創(chuàng)造多元產(chǎn)業(yè)格局 PAGEREFToc373519572\h132、工業(yè)用戶與水務(wù)公司利益緊密交織，需要加強(qiáng)合作 PAGEREFToc373519573\h153、水價(jià)上調(diào)大幕開(kāi)啟，政府、企業(yè)、公眾三方利益平衡 PAGEREFToc373519574\h17三、技術(shù)創(chuàng)造新生力量 PAGEREFToc373519575\h201、水務(wù)行業(yè)供應(yīng)能力提升將由技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng) PAGEREFToc373519576\h202、案例研究：新加坡的水資源管理 PAGEREFToc373519577\h23四、資本助力行業(yè)/企業(yè)擴(kuò)容 PAGEREFToc373519578\h251、借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模融資 PAGEREFToc373519579\h252、通過(guò)兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略整合與地域擴(kuò)張 PAGEREFToc373519580\h29氣候變化、日益增長(zhǎng)的食品需求以及快速城市化造成全球供水壓力日益增大。聯(lián)合國(guó)2023年發(fā)布的水資源報(bào)告指出，到2023年,世界上仍有近10億人口沒(méi)有飲用安全水的條件。在城市中,不能飲用安全水的人口比例還在增加；世界上約80%的廢水尚不能得到收集與處理。中國(guó)作為人口大國(guó)，水資源日趨緊張，同時(shí)用戶對(duì)供水總量和質(zhì)量的需求卻日益提高。如何增加供應(yīng)和管理需求將是中國(guó)水務(wù)行業(yè)的主題，面對(duì)變化的政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，行業(yè)參與者與公眾也開(kāi)始重新思考水資源的管理問(wèn)題。一些受關(guān)注的問(wèn)題包括：如何有效管理水務(wù)行業(yè)供應(yīng)側(cè)與需求側(cè)？水價(jià)改革早就提出，為何推行效果甚微？水務(wù)市場(chǎng)投融資結(jié)構(gòu)的變化？各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)與合作？在水務(wù)行業(yè)由過(guò)去的行政性投資拉動(dòng)逐步向商業(yè)資本為主導(dǎo)過(guò)渡，產(chǎn)業(yè)向環(huán)境服務(wù)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的背景下，更有效的水價(jià)機(jī)制、技術(shù)的創(chuàng)新、資本市場(chǎng)的逐漸成熟與規(guī)范、行業(yè)參與者之間的合作與對(duì)新運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式的探索將對(duì)行業(yè)的變革產(chǎn)生重大影響?；诖罅渴聦?shí)與數(shù)據(jù)研究，本報(bào)告旨在對(duì)未來(lái)3-5年中國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行探討和前瞻性的展望。一、市場(chǎng)需求日增處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段的中國(guó)，正在面臨許多發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化快速發(fā)展期曾經(jīng)遇到的問(wèn)題——資源過(guò)度開(kāi)發(fā)與環(huán)境惡化。特別的，對(duì)于中國(guó)的水資源，中國(guó)是一個(gè)缺水國(guó)家，很多處于缺水狀態(tài)的城市都存在地下水過(guò)度開(kāi)發(fā)的問(wèn)題，而工業(yè)廢水和生活污水的排放，惡化了中國(guó)的自然水域水體質(zhì)量。與之相對(duì)的，則是經(jīng)濟(jì)發(fā)展所催生的水量、水質(zhì)需求升級(jí)，以及政府部門環(huán)保意識(shí)扶植政策力度的提升。水務(wù)企業(yè)在需求的升級(jí)過(guò)程中，不斷嘗試著產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合。1、水資源趨緊，水務(wù)市場(chǎng)需求量質(zhì)齊升總體來(lái)看,中國(guó)是一個(gè)水資源相對(duì)緊缺的國(guó)家。中國(guó)的水資源總量（是指降水形成的地表水和地下水總量，即河川徑流量和降水入滲補(bǔ)給量之和）常年值為27,711億立方米，位于全球第六位，但是人均水資源占有僅為2,055立方米，僅為全球平均水平的1/4。從地域分布來(lái)看，中國(guó)的水資源分布呈現(xiàn)南多北少的特征，全國(guó)十個(gè)水資源一級(jí)區(qū)（包括北方六區(qū)——松花江、遼河、海河、黃河、淮河、長(zhǎng)江，南方四區(qū)——東南諸河、珠江、西南諸河、西北諸河。）中，南方四區(qū)水資源占比達(dá)83%，地域分布嚴(yán)重不平衡。除了水資源本身較為短缺，雖然中國(guó)的城市污水處理能力相對(duì)增長(zhǎng)較快，但其污水處理絕對(duì)數(shù)值和處理標(biāo)準(zhǔn)仍然較低。此外，目前很多地區(qū)都面臨供水管網(wǎng)老化的問(wèn)題，造成水的滲漏損耗，并且生銹、結(jié)垢的管道給自來(lái)水帶來(lái)二次污染。以地處中國(guó)東北遼寧的缺水城市沈陽(yáng)為例，沈陽(yáng)市目前有5300公里的供水管網(wǎng)，其中超過(guò)30年的地下管網(wǎng)占管網(wǎng)總長(zhǎng)度的66%，導(dǎo)致將近20%的供水流失。從需求量的角度來(lái)看，本世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)的用水量總量基本穩(wěn)定，2023年用水量達(dá)到6022億立方米，但是用水結(jié)構(gòu)發(fā)生了一定變化。農(nóng)業(yè)一直是用水量最大的領(lǐng)域，但是其占比呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，2023年在總用水量中占比為61.3%，較之2023年下降7.6個(gè)百分點(diǎn)。生活用水則呈現(xiàn)比較明顯的上升趨勢(shì)，2023年生活用水量達(dá)到765.8億立方米，比2023年增長(zhǎng)了33.2%，在總用水量中的占比上升了2個(gè)百分點(diǎn)。與生活用水類似，工業(yè)用水量在這10年中增長(zhǎng)了27.1%。從水質(zhì)的需求，特別是生活用水的水質(zhì)需求來(lái)看，目前中國(guó)城市自來(lái)水尚不能達(dá)到直飲的標(biāo)準(zhǔn)，與發(fā)達(dá)國(guó)家之間存在著差距，自然災(zāi)害、人為污染等偶然事件造成的臨時(shí)自來(lái)水質(zhì)惡化時(shí)有發(fā)生。國(guó)家推行《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》，2023年7月1日是全部檢測(cè)項(xiàng)目實(shí)施的最遲階段。而根據(jù)目前調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)超過(guò)3000家自來(lái)水公司中，僅有少部分的出廠水質(zhì)達(dá)到了106項(xiàng)指標(biāo)。新的供水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的提高將挑戰(zhàn)供水服務(wù)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)路線。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，公眾對(duì)于水質(zhì)的改善需求也變的更加強(qiáng)烈。面對(duì)這樣的供需困境，中國(guó)的水務(wù)行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇主要體現(xiàn)在以下幾方面：首先，由于水資源的緊缺和分布不均，目前全國(guó)六百多座城市中，超過(guò)四百座城市面臨缺水困境，隨著城市及其周邊的水源無(wú)法滿足當(dāng)?shù)匦枨?，大?guī)模的跨區(qū)域、跨領(lǐng)域調(diào)水迎來(lái)了發(fā)展良機(jī)；其次城市對(duì)水質(zhì)的要求逐年提升，為企業(yè)在供水、水質(zhì)監(jiān)測(cè)檢測(cè)及污水處理領(lǐng)域打造專業(yè)化團(tuán)隊(duì)提供了良好機(jī)遇；再者，城市對(duì)體制改革尤其是公用事業(yè)改革的要求迫切，給水務(wù)企業(yè)參與城市建設(shè)拓寬了道路；資本市場(chǎng)、社會(huì)公眾對(duì)水務(wù)行業(yè)的廣泛認(rèn)可也為水務(wù)企業(yè)的快速整合加速發(fā)展提供了有力支持。中國(guó)屬于干旱缺水國(guó)家，水資源供需矛盾日益凸顯，同時(shí)，水資源具有循環(huán)再生的特性，因此水資源的管理將更多著眼于提高水質(zhì)和建立水資源循環(huán)再生系統(tǒng)。2、節(jié)能環(huán)保升級(jí)為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，水務(wù)細(xì)分新興行業(yè)政策日漸明確中國(guó)經(jīng)濟(jì)近30年來(lái)的快速發(fā)展中，粗放的發(fā)展方式難免對(duì)環(huán)境資源產(chǎn)生負(fù)面影響，這也是其它發(fā)達(dá)國(guó)家在工業(yè)化進(jìn)程中曾經(jīng)遇到的問(wèn)題。近幾年來(lái)，針對(duì)節(jié)能環(huán)保、低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的支持政策頻頻出臺(tái)。“十四五”規(guī)劃提出七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為七大產(chǎn)業(yè)之一，其戰(zhàn)略性地位進(jìn)一步提升，表明中國(guó)政府對(duì)于改變以犧牲資源環(huán)境為代價(jià)的高碳發(fā)展模式，以及尋求低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展新機(jī)遇的態(tài)度，環(huán)保主題將是“十四五”期間政策扶植的著力點(diǎn)。具體到水業(yè)，根據(jù)《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十四五”規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》）制定的目標(biāo)，到2023年，城鄉(xiāng)飲用水水源地環(huán)境安全得到有效保障，水質(zhì)大幅提高?！兑?guī)劃》提出，“提升城鎮(zhèn)污水處理水平。加大污水管網(wǎng)建設(shè)力度，推進(jìn)雨、污分流改造，加快縣城和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)”，并且明確了未來(lái)五年的發(fā)展目標(biāo)，包括：到2023年，全國(guó)新增城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)約16萬(wàn)公里，新增污水日處理能力4200萬(wàn)噸，基本實(shí)現(xiàn)所有縣和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)具備污水處理能力，污水處理設(shè)施負(fù)荷率提高到80%以上，城市污水處理率達(dá)到85%。除《規(guī)劃》中明確的目標(biāo)外，在第七次全國(guó)環(huán)保大會(huì)上，環(huán)保部還與各地方政府以及部分央企簽署了“十四五”主要污染物總量減排目標(biāo)責(zé)任書。僅目標(biāo)責(zé)任書所列項(xiàng)目，“十四五”期間，全國(guó)將至少新建1184座城鎮(zhèn)污水處理廠，日處理總能力4570萬(wàn)噸?！兑?guī)劃》提出，“十四五”期間全社會(huì)環(huán)保投資需求3.4萬(wàn)億元，其中優(yōu)先實(shí)施的8項(xiàng)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程投資1.5萬(wàn)億元。在這8項(xiàng)工程中，主要污染物減排工程位列首位，包括城鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施及配套管網(wǎng)、污泥處理處置、工業(yè)水污染防治、畜禽養(yǎng)殖污染防治等。根據(jù)環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院測(cè)算，“十四五”期間，城鎮(zhèn)污水處理的新建項(xiàng)目投資需求將達(dá)4360億元，其中，污水處理廠配套管網(wǎng)建設(shè)投資需求就占七成，達(dá)3200億元。建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)規(guī)模則有約千億元。整體而言，環(huán)保監(jiān)管的要求更高，范圍更廣，并且執(zhí)行更加嚴(yán)格；從投資層面來(lái)看，由于環(huán)境服務(wù)的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大與細(xì)分市場(chǎng)顯現(xiàn)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資需求巨大。除了傳統(tǒng)的污水處理與固廢處理，隨著各項(xiàng)規(guī)劃及相關(guān)配套措施的出臺(tái)，一些新興細(xì)分市場(chǎng)也引人關(guān)注。如再生水、海水淡化、污泥市場(chǎng)、管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域，都將成為新的投資熱點(diǎn)。再生水，主要是指生活污水經(jīng)處理后達(dá)到一定的水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、可在一定范圍內(nèi)重復(fù)使用的非飲用雜用水。極度缺水的以色列通過(guò)20多年的投資和建設(shè)，水的再生率達(dá)到70%。中國(guó)也將出臺(tái)再生水利用方面的專項(xiàng)規(guī)劃，目標(biāo)為到2023年，全國(guó)城市再生水利用率要達(dá)到20%以上，較2023年底提高10%。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)5年，再生水市場(chǎng)將成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)板塊又一個(gè)異軍突起的領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)1000億元。污泥處理的責(zé)任主體，強(qiáng)制措施，實(shí)施時(shí)間已得到明確。2023年底，環(huán)保部下發(fā)文件明確要求，污水處理廠新建、改建和擴(kuò)建時(shí)，污泥處理設(shè)施應(yīng)當(dāng)與污水處理設(shè)施同時(shí)規(guī)劃、同時(shí)建設(shè)、同時(shí)投入運(yùn)行。不具備污泥處理能力的現(xiàn)有污水處理廠，應(yīng)當(dāng)在該通知發(fā)布之日起兩年內(nèi)建成并運(yùn)行污泥處理設(shè)施。按照住建部統(tǒng)計(jì)，截至2023年9月底，全國(guó)設(shè)市城市、縣累計(jì)建成城鎮(zhèn)污水處理廠3077座，同時(shí)還有約1300個(gè)項(xiàng)目正在建設(shè)。眾多新興產(chǎn)業(yè)政策日漸明朗，政府與企業(yè)也在摸索更合理的投資結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式，其市場(chǎng)前景值得預(yù)期。新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展取決于三個(gè)重要因素，即政策、資本、技術(shù)的相互作用。水務(wù)行業(yè)項(xiàng)目往往具有投資規(guī)模大及投資回報(bào)時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，在發(fā)展初期需要強(qiáng)有力的政策推動(dòng)，特別是在中央財(cái)政支持、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、排放指標(biāo)、技術(shù)研發(fā)等方面，政策支持將帶動(dòng)資本投入和技術(shù)進(jìn)步。3、產(chǎn)業(yè)鏈整合更加活躍，綜合環(huán)境服務(wù)商應(yīng)運(yùn)而生從水的提取到最終排放，可以將水務(wù)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈作如下分割：原水，制水，管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)，用戶，污水處理。原水主要是指取天然水體或蓄水水體，用作供水水源的水。原水行業(yè)通常的運(yùn)營(yíng)模式是建設(shè)水庫(kù)將水資源開(kāi)發(fā)儲(chǔ)存起來(lái)，并將其輸送到自來(lái)水廠。一般來(lái)說(shuō)原水項(xiàng)目通常為政府投資和運(yùn)營(yíng)。制水環(huán)節(jié)主要是指自來(lái)水廠，通過(guò)一定的工藝將原水凈化、消毒，將其制作成為達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的自來(lái)水。管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商收購(gòu)水廠所制得的自來(lái)水，將出廠的自來(lái)水通過(guò)供水管網(wǎng)到達(dá)用戶，并代收自來(lái)水費(fèi)和污水處理費(fèi)。用戶排放的污水，最終的路徑各有不同，普通的生活污水和部分對(duì)環(huán)境無(wú)特殊危害的工業(yè)污水進(jìn)入市政排污管道，最終由污水處理廠統(tǒng)一進(jìn)行處理；特定行業(yè)的工業(yè)污水，不許直接排入市政排污管道，需經(jīng)過(guò)特殊處理，排放的總量和有害物質(zhì)殘余量達(dá)標(biāo)后，方可排放。此外，生活污水經(jīng)過(guò)深度處理后制得的再生水，近年來(lái)也得到了一定的推廣和應(yīng)用。除了上述環(huán)節(jié)以外，還有一些企業(yè)專門為上述環(huán)節(jié)提供水處理的設(shè)備制造、工程建設(shè)服務(wù)，如提供膜生物反應(yīng)器的碧水源，為工業(yè)污水處理項(xiàng)目提供工程建造服務(wù)的巴安水務(wù)等。在水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)為了獲得市場(chǎng)空間和合理收益，進(jìn)行了很多沿產(chǎn)業(yè)鏈的整合。上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)的水務(wù)市場(chǎng)投資建設(shè)了大量的BOT項(xiàng)目，由此引進(jìn)了一些具有跨地區(qū)乃至跨國(guó)背景的水務(wù)運(yùn)營(yíng)商，這些運(yùn)營(yíng)商在開(kāi)展制水售水業(yè)務(wù)的同時(shí)，正在逐步向供排一體化系統(tǒng)服務(wù)方向發(fā)展。一些有規(guī)模的工程公司以BOT方式參與投資，同時(shí)自己完成工程建設(shè)，如金州工程。一些投資公司因?yàn)榇_立長(zhǎng)期從事水務(wù)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略而開(kāi)始發(fā)展技術(shù)工程服務(wù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)，如首創(chuàng)股份。也有一些工程公司因?yàn)楣こ汤麧?rùn)下降，涉足設(shè)備制造以獲得收益，如桑德工程。中國(guó)大部分地區(qū)已經(jīng)走過(guò)了建設(shè)的高峰期，如何保證建成設(shè)施的有效運(yùn)營(yíng)和污染治理效果成為未來(lái)行業(yè)關(guān)注點(diǎn)，因此在治理需求和設(shè)計(jì)、技術(shù)、產(chǎn)品、建設(shè)、融資、運(yùn)營(yíng)等各環(huán)節(jié)之間，迫切需要一個(gè)協(xié)調(diào)、集成的角色，使產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)高效良性運(yùn)轉(zhuǎn)，這個(gè)角色就是環(huán)境服務(wù)商。環(huán)境服務(wù)商集投融資、設(shè)備集成、工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)甚至包括最后環(huán)境效果的負(fù)責(zé)于一體。事實(shí)上，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始向綜合服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型。如首創(chuàng)股份定位水務(wù)市場(chǎng)綜合服務(wù)商，北控水務(wù)定位為環(huán)境綜合服務(wù)商，江南水務(wù)則定位為面向區(qū)域的綜合服務(wù)商。3綜合環(huán)境服務(wù)商應(yīng)當(dāng)具有強(qiáng)大的投融資能力、綜合的技術(shù)集成能力、良好的企業(yè)品牌及相應(yīng)的規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)從單一或少數(shù)幾個(gè)環(huán)節(jié)角色向綜合服務(wù)提供的角色轉(zhuǎn)變。隨著市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，典型的水務(wù)企業(yè)在從事原有的工程、設(shè)備、投資、運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)時(shí)，為獲取更大的利益，進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的延伸、整合，并且將進(jìn)一步向綜合環(huán)境服務(wù)商這一定位轉(zhuǎn)型。二、市場(chǎng)化逐步深入中國(guó)的水務(wù)行業(yè)作為公用事業(yè)的重要組成部分，最初由政府/國(guó)企專營(yíng)、福利式廉價(jià)供給，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的模式不能充分反應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，國(guó)家專營(yíng)不能有效地利用社會(huì)資本完成設(shè)施的升級(jí)和運(yùn)營(yíng)，政企不分也造成企業(yè)運(yùn)行效率低下。種種問(wèn)題使得中國(guó)的水務(wù)行業(yè)從非市場(chǎng)化模式中逐漸脫離、轉(zhuǎn)變，帶來(lái)水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資格局、工業(yè)用戶與水務(wù)企業(yè)合作模式以及水價(jià)定價(jià)模式的轉(zhuǎn)型。1、水務(wù)市場(chǎng)化創(chuàng)造多元產(chǎn)業(yè)格局中國(guó)水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展主要體現(xiàn)在開(kāi)放水務(wù)市場(chǎng)，允許社會(huì)資本進(jìn)入。城市供水，以往在中國(guó)長(zhǎng)期由各地方政府直接提供，帶有濃厚的政府色彩和相當(dāng)?shù)母＠煞?。隨著地方國(guó)有企業(yè)的改制浪潮，公用事業(yè)也逐步走上市場(chǎng)化改革之路。2023年12月建設(shè)部出臺(tái)《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的意見(jiàn)》提出加快推進(jìn)市政公用行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程，鼓勵(lì)社會(huì)資金、外國(guó)資本采取獨(dú)資、合資、合作等多種形式，參與市政公用設(shè)施的建設(shè)。同時(shí)，文件首次提出市政公用事業(yè)應(yīng)由政府授權(quán)特許經(jīng)營(yíng)的概念，并規(guī)定了進(jìn)行特許經(jīng)營(yíng)的公用事業(yè)范圍。文件指出，今后凡投資建設(shè)特許經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的市政公用項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)單位必須首先獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，與行業(yè)主管部門簽訂合同后方可實(shí)施建設(shè)。實(shí)質(zhì)上，這正是為公用事業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離創(chuàng)造了條件。決策層期望能夠通過(guò)篩選合格的運(yùn)營(yíng)商并授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，將政府的經(jīng)營(yíng)和服務(wù)責(zé)任向企業(yè)轉(zhuǎn)移。隨后各地相繼成立水務(wù)局，對(duì)水務(wù)行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃管理，并迎來(lái)了外資巨頭掘金中國(guó)水務(wù)市場(chǎng)的高潮，如威立雅、蘇伊士；一些改制后的國(guó)有水務(wù)企業(yè)，也逐步成長(zhǎng)為上市公司，如重慶水務(wù)、江南水務(wù)等；民營(yíng)企業(yè)作為一支生力軍進(jìn)入水務(wù)市場(chǎng)，并且利用他們機(jī)制靈活和擁有地方資源的優(yōu)勢(shì)，在中小城鎮(zhèn)的水務(wù)項(xiàng)目中占據(jù)主動(dòng)地位。在市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化路徑中，中國(guó)水務(wù)行業(yè)逐漸形成了跨國(guó)水務(wù)巨頭、國(guó)有大型水務(wù)集團(tuán)、中小民營(yíng)水務(wù)企業(yè)并存的多元化格局。本世紀(jì)以來(lái)，以蘇伊士、威立雅為代表的跨國(guó)水務(wù)巨頭大舉進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，以高溢價(jià)的方式購(gòu)買了國(guó)有供水企業(yè)的股權(quán)。2023年外資水務(wù)威立雅出資17.1億元獲得蘭州供水集團(tuán)45%的股權(quán)，在同時(shí)競(jìng)標(biāo)的3家水務(wù)公司中，首創(chuàng)股份報(bào)價(jià)2.8億元，中法水務(wù)報(bào)價(jià)4.5億元，威立雅以溢價(jià)達(dá)到280%投標(biāo)價(jià)17.1億元中標(biāo)。同年3月，在爭(zhēng)奪?？谒畡?wù)集團(tuán)49%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，威立雅又以9.5億元?jiǎng)俪觯瑘?bào)價(jià)幾乎是其他三家同時(shí)競(jìng)標(biāo)者的兩倍。由于并購(gòu)蘭州供水集團(tuán)案例的典型性，業(yè)界將這種方式稱為“蘭州模式”。這類股權(quán)收購(gòu)式的合作，一般外資方會(huì)約定水價(jià)上漲的計(jì)算公式，保證水價(jià)跟隨物價(jià)水平同步上漲，有些僅涉及制水業(yè)務(wù)的并購(gòu)，外方還會(huì)提出保底供水量的要求。但是高溢價(jià)收購(gòu)-特許經(jīng)營(yíng)的方式，在操作中也暴露出一些問(wèn)題。首先，外資企業(yè)巨資投入后，希望能夠盡快取得回報(bào)，上調(diào)水價(jià)的需求比較迫切，但是考慮到民生因素，水價(jià)的上調(diào)并不那么容易。其次，承諾的類排他性條款不能很好的兌現(xiàn)，很多單位都設(shè)有自備水井甚至自備水廠，這是在政企不分的年代遺留下來(lái)的，這些自備水井、水廠長(zhǎng)期向本單位及周邊地區(qū)供水，并且價(jià)格較低，制水、售水都自成體系，一時(shí)間也難以按承諾取締，外資企業(yè)面對(duì)這類問(wèn)題缺乏本土資源的協(xié)調(diào)能力。再次，供水服務(wù)涉及民生及公共安全問(wèn)題，如完全為外資所掌控，恐公眾對(duì)此難免有些擔(dān)憂，因此在2023年西安自來(lái)水公司改制的過(guò)程中，就明確提出了拒絕“洋水務(wù)”的想法。在水務(wù)行業(yè)的外資引入過(guò)程中，由于水務(wù)行業(yè)管網(wǎng)、水廠等領(lǐng)域投資巨大，地方財(cái)政難以支持，因此中方存在著以市場(chǎng)換投資的考慮，但是現(xiàn)階段水務(wù)行業(yè)在中國(guó)并未實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化，并且水資源作為稀缺資源，長(zhǎng)期看來(lái)，相關(guān)領(lǐng)域的政策管制和干預(yù)會(huì)長(zhǎng)期存在，因此外資進(jìn)入難免受到非市場(chǎng)因素的影響。引進(jìn)外資是中國(guó)水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化的重要里程碑，在遭遇運(yùn)營(yíng)困境后，大型跨國(guó)水務(wù)企業(yè)在華投資策略有轉(zhuǎn)變，由股權(quán)并購(gòu)方式轉(zhuǎn)向自身的傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)——技術(shù)服務(wù)和運(yùn)營(yíng)管理，旨在回避股權(quán)并購(gòu)高額投入的風(fēng)險(xiǎn)，并且收縮業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)企業(yè)重合的部分，突出自身優(yōu)勢(shì)。2、工業(yè)用戶與水務(wù)公司利益緊密交織，需要加強(qiáng)合作工業(yè)用水在全國(guó)總用水量中達(dá)到24%，是僅次于農(nóng)業(yè)的用水領(lǐng)域。工業(yè)用水用量大，但通常對(duì)水質(zhì)要求低于市政生活用水，工業(yè)廢水的排放又不同于生活污水，其中的污染物通常無(wú)法通過(guò)常規(guī)的生活污水處理方法達(dá)到無(wú)害化處理。火力發(fā)電和煤炭是我國(guó)取水量最大的行業(yè)?；鹆Πl(fā)電廠生產(chǎn)用水主要有水汽循環(huán)系統(tǒng)(即熱力系統(tǒng)用水)、冷卻系統(tǒng)用水、供熱系統(tǒng)用水和水力除灰排渣系統(tǒng)用水，以及脫硫系統(tǒng)用水。煤炭工業(yè)主要用水有:井工礦井采煤用水；露天煤礦采煤用水；煤炭洗選加工用水；煤炭轉(zhuǎn)化加工用水；以及發(fā)電、配制水煤漿、壓制型煤用水和地面輔助生產(chǎn)用水等。工業(yè)用水企業(yè)加強(qiáng)節(jié)水以及廢水無(wú)害化處理，對(duì)于環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排具有重要意義，也受到相關(guān)政府部門的重點(diǎn)關(guān)注——在北方缺水地區(qū)，火電項(xiàng)目向發(fā)改委報(bào)批時(shí)，如配有中水處理和回用系統(tǒng)，將增加項(xiàng)目獲批的可能性；發(fā)改委《海水利用專項(xiàng)規(guī)劃》指出，“十一五”期間，沿海地區(qū)在建的電力、石化、鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)，必須配套建設(shè)海水淡化作業(yè)為工業(yè)冷卻水，已有的電力、石化、鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)必須對(duì)現(xiàn)有的工業(yè)水設(shè)備進(jìn)行改造，以海水淡化水代替工業(yè)用水。為達(dá)到節(jié)約用水、降低排放的目的，在工業(yè)用水公司的取水流程、生產(chǎn)流程以及排放處理方面，均存在改造提升的空間。以火電廠水汽循環(huán)系統(tǒng)用水為例，空冷系統(tǒng)所涉及的水處理設(shè)備就包括：中水深度處理及回用系統(tǒng)、凝結(jié)水精處理系統(tǒng)、鍋爐補(bǔ)給水處理系統(tǒng)、工業(yè)廢水處理系統(tǒng)等。工業(yè)水處理設(shè)備和工藝的復(fù)雜性，要求水務(wù)企業(yè)具有設(shè)備集成能力并且與工業(yè)用水企業(yè)展開(kāi)深度合作。目前水務(wù)企業(yè)與工業(yè)用水公司的合作通常以EP（設(shè)備系統(tǒng)集成）、EPC（工程承包模式）為主，也有一些的污水處理項(xiàng)目采取BOT模式，整體看來(lái)，長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)合作方式運(yùn)用得不多。十四五期間，環(huán)境保護(hù)部將開(kāi)展以合同環(huán)境服務(wù)為主的環(huán)境服務(wù)業(yè)試點(diǎn)工作，主要包括區(qū)域性（省、市、區(qū)）發(fā)展環(huán)境服務(wù)業(yè)綜合試點(diǎn)、行業(yè)或區(qū)域性第三方運(yùn)營(yíng)模式試點(diǎn)、綜合環(huán)境服務(wù)模式試點(diǎn)等。合同環(huán)境服務(wù)是環(huán)境服務(wù)業(yè)的一種業(yè)務(wù)模式，是指以達(dá)到約定的環(huán)境目標(biāo)為標(biāo)的，環(huán)境服務(wù)業(yè)的乙方（受托方）向甲方（委托方）提供解決環(huán)境問(wèn)題的系統(tǒng)化、綜合性環(huán)境保護(hù)服務(wù)。這一模式的重要特征是，作為環(huán)境服務(wù)業(yè)企業(yè)的乙方，必須具有較大的規(guī)模和較強(qiáng)的實(shí)力，能夠就約定的標(biāo)的提供綜合的系統(tǒng)化解決方案，包括技術(shù)集成（甚至技術(shù)開(kāi)發(fā)）、工程施工、運(yùn)營(yíng)管理，甚至資本運(yùn)作等方面的服務(wù)。作為委托方的甲方，其主導(dǎo)約定的標(biāo)的一定是環(huán)境目標(biāo)，而不是環(huán)境工程或環(huán)境技術(shù)本身或其他與實(shí)現(xiàn)環(huán)境目標(biāo)相關(guān)的要素。合同環(huán)境服務(wù)模式將可能成為水務(wù)企業(yè)與工業(yè)用水企業(yè)深度合作的途徑之一。在外部政策上工業(yè)用水企業(yè)受到取水、排污的總量限制，并且企業(yè)自身處于成本考慮也存在降低水耗和能耗的動(dòng)力，在這樣的動(dòng)力下，合同環(huán)境服務(wù)可能會(huì)成為一種類似于合同能源管理的服務(wù)模式，進(jìn)入工業(yè)用水領(lǐng)域。該模式下，乙方企業(yè)由原來(lái)的水處理設(shè)備、工程建設(shè)方，進(jìn)一步發(fā)展為綜合的系統(tǒng)服務(wù)提供商，并且以節(jié)水量、排污量、污染物指標(biāo)等因素作為標(biāo)的，乙方的收入與上述指標(biāo)掛鉤。3、水價(jià)上調(diào)大幕開(kāi)啟，政府、企業(yè)、公眾三方利益平衡長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)供水行業(yè)基本由政府進(jìn)行投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，后引入市場(chǎng)機(jī)制，供水服務(wù)逐步改由各種類型的市場(chǎng)主體提供，主要包括外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有改制企業(yè)。在城市水務(wù)市場(chǎng)化過(guò)程中，水逐漸由免費(fèi)產(chǎn)品過(guò)渡到行政事業(yè)性收費(fèi)產(chǎn)品，并最終成為立足市場(chǎng)供需的商品。水價(jià)是平衡水及環(huán)境資源、公眾利益、水務(wù)企業(yè)利益的重要因素，制定合理的水價(jià)，理順?biāo)畡?wù)行業(yè)的利益分配關(guān)系，并且在公眾可支付的能力范圍內(nèi)，通過(guò)價(jià)格杠桿，提高節(jié)水意識(shí)，避免水資源濫用是水價(jià)制度改革的重要責(zé)任。根據(jù)2023年發(fā)布的《關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)水價(jià)改革促進(jìn)節(jié)約用水保護(hù)水資源有關(guān)問(wèn)題的通知》，水價(jià)由四部分組成：水資源費(fèi)、水利工程供水價(jià)格、城市供水價(jià)格、污水處理費(fèi)。其中，水資源費(fèi)和污水處理費(fèi)由政府確定、企業(yè)代收，最終進(jìn)入政府財(cái)政；水利工程價(jià)格和城市供水價(jià)格部分以成本和服務(wù)為基礎(chǔ)，約占公共支付價(jià)格的50%，是價(jià)格監(jiān)管和聽(tīng)證的重點(diǎn)。目前中國(guó)的水價(jià)以水務(wù)企業(yè)“保本微利”為原則，但水資源污染、水資源費(fèi)上漲、水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)提高之后，供水企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本日益上漲，水價(jià)需要保障企業(yè)的合理回報(bào)。根據(jù)中國(guó)水網(wǎng)2023年發(fā)布的《中國(guó)城市供水市場(chǎng)專題分析報(bào)告》，2023年全國(guó)供水行業(yè)仍處于虧損狀態(tài)，利潤(rùn)總額-16.88億元，凈利潤(rùn)-19.13億元。雖然多個(gè)城市上調(diào)水價(jià)后，全行業(yè)虧損狀況有所緩解，但距離盈利仍有較大差距。在這樣的情況下，供水企業(yè)無(wú)力顧及水廠工藝升級(jí)和老化管網(wǎng)改造，水質(zhì)提高也無(wú)從談起。此外，現(xiàn)行的水價(jià)并不能很好的鼓勵(lì)公眾的節(jié)水意識(shí)，對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)缺水國(guó)家，不足以很好的保護(hù)珍貴的水資源。自2023年以來(lái)，全國(guó)各大中城市紛紛預(yù)披露各自的水價(jià)上調(diào)計(jì)劃，國(guó)家發(fā)改委也在制定相關(guān)的水價(jià)改革全國(guó)性指導(dǎo)意見(jiàn)，近20個(gè)省市相繼啟動(dòng)水價(jià)調(diào)整政策程序。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，一場(chǎng)全國(guó)性的水價(jià)調(diào)整大幕即將開(kāi)啟。未來(lái)水價(jià)定價(jià)機(jī)制將逐步向成本公開(kāi)方向發(fā)展，由供水企業(yè)向公眾披露其成本構(gòu)成，國(guó)家明確要求推進(jìn)階梯水價(jià)。所謂階梯化水價(jià)，是指對(duì)使用自來(lái)水實(shí)行分類計(jì)量收費(fèi)和超定額累進(jìn)加價(jià)，用水量越大，水的單價(jià)越高。階梯水價(jià)是一些水資源較為缺乏的發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)普遍采用的鼓勵(lì)節(jié)水的措施，以以色列為例，該國(guó)水價(jià)由財(cái)政部和水委員會(huì)建議成立的委員會(huì)確定，其城市生活用水價(jià)格為每月第一個(gè)8噸為0.8美元/噸，下一個(gè)7噸為0.95美元/噸。下表是2023年2月1日起實(shí)施階梯水價(jià)的長(zhǎng)沙市的居民用水價(jià)格案例。除長(zhǎng)沙以外，上海、北京、廣州等許多城市都在計(jì)劃上調(diào)水價(jià)的同時(shí)，醞釀水價(jià)的階梯化改革。出《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知》，要求進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革?！锻ㄖ芬笕珖?guó)各省轄市以上城市須在2023年底前實(shí)行階梯水價(jià)，其他城市則在2023年底之前實(shí)行階梯水價(jià)。但截止到2023年底，全國(guó)僅有近80個(gè)城市在部分居民中實(shí)行了階梯水價(jià)，36個(gè)大中城市中實(shí)施了階梯水價(jià)的不足1/2。階梯水價(jià)施行的一大難點(diǎn)在于，階梯水價(jià)必須以“一戶一表,抄表到戶”為前提，不少城市的老舊居民區(qū)還未實(shí)現(xiàn)一戶一表，抄表到戶則更具難度，人工入戶抄表工作量巨大，且一旦實(shí)施階梯水價(jià)，則必須每月固定時(shí)間抄表，遇到家中無(wú)人的情況就很難按時(shí)抄表，因此相對(duì)可行的方案是進(jìn)行水表改造，安裝可遠(yuǎn)程抄表的智能水表，但是每塊智能水表價(jià)格約500-600元，加上安裝費(fèi)，覆蓋整個(gè)城市是一筆很大的開(kāi)銷，供水企業(yè)不愿承擔(dān)。一般國(guó)際上認(rèn)為用水消費(fèi)支出占到人均可支配收入的3%是合理的，目前中國(guó)用水消費(fèi)支出不及人均可支配收入的1%~2%4，水價(jià)具有一定的上調(diào)空間，合理提高水價(jià)可以改善供水企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，使供水企業(yè)有意愿投資于改善服務(wù)和提高水質(zhì)。另一方面，由于各地域水資源條件和供水企業(yè)技術(shù)水平差異，中國(guó)各城市的供水成本差異巨大，政府需要完善成本評(píng)估體系和監(jiān)審標(biāo)準(zhǔn)。三、技術(shù)創(chuàng)造新生力量1、水務(wù)行業(yè)供應(yīng)能力提升將由技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)水務(wù)行業(yè)向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型，要求標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品與服務(wù)和更高效的管理運(yùn)營(yíng)來(lái)提升供應(yīng)能力，這些變化促使水務(wù)行業(yè)由投資拉動(dòng)轉(zhuǎn)向技術(shù)帶動(dòng)，政府和企業(yè)將更加關(guān)注建設(shè)技術(shù)和運(yùn)營(yíng)技術(shù)的培養(yǎng)和提升。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委和衛(wèi)生部于2023年12月29日聯(lián)合發(fā)布了《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》(GB5749-2023)(以下簡(jiǎn)稱新標(biāo)準(zhǔn))強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，將自2023年7月1日起實(shí)施，并且規(guī)定2023年7月是新標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)時(shí)限。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定指標(biāo)由原標(biāo)準(zhǔn)的35項(xiàng)增至106項(xiàng)，包括微生物指標(biāo)、消毒劑及其副產(chǎn)物指標(biāo)、一般理化指標(biāo)、有毒有害金屬指標(biāo)、有機(jī)污染物指標(biāo)、農(nóng)藥指標(biāo)、放射性指標(biāo)等。該標(biāo)準(zhǔn)加加強(qiáng)了對(duì)有機(jī)物、微生物和消毒等的要求，統(tǒng)一了城鎮(zhèn)和農(nóng)村飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，基本實(shí)現(xiàn)了飲用水標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌，達(dá)標(biāo)水質(zhì)將于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家水質(zhì)接近。但是業(yè)界普遍擔(dān)憂2023年7月很多制水機(jī)構(gòu)尚不能達(dá)成上述生活飲用水新標(biāo)，主要有以下幾方面原因：首先，目前大部分自來(lái)水廠仍然只具備常規(guī)水處理工藝，即“混凝、沉淀、過(guò)濾、消毒”，雖然能除去常規(guī)懸浮物等雜質(zhì)，但對(duì)于微量有機(jī)污染、新型致病微生物等物質(zhì)卻無(wú)能為力，以地表水為水源的水廠中，具備深度水處理工藝的水廠數(shù)量?jī)H占2%；其次，部分管網(wǎng)老化也是影響水質(zhì)達(dá)標(biāo)的重要因素；再次，水源污染問(wèn)題也很突出，劣V類水質(zhì)水量占河流、省界水源、湖泊的比例均超過(guò)20%，水源水質(zhì)的惡化為自來(lái)水水質(zhì)達(dá)標(biāo)增加了難度。為改進(jìn)城市供水水質(zhì)，一方面需要制水售水機(jī)構(gòu)改造水處理工藝和老化管網(wǎng)，另一方面從水源保護(hù)的角度來(lái)看，也需要加強(qiáng)污水處理和排放的管理，現(xiàn)只有12%的污水處理廠的處理標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到了國(guó)家一級(jí)A，污水處理廠的處理標(biāo)準(zhǔn)還有較大的提升空間。從技術(shù)手段來(lái)看，制水環(huán)節(jié)的工藝改進(jìn)一是改進(jìn)常規(guī)處理的水力學(xué)工藝，并強(qiáng)化混凝；二來(lái)可以增加預(yù)處理和深度處理工藝，深度處理工藝中目前國(guó)內(nèi)運(yùn)用較多的是臭氧活性炭法和膜處理技術(shù)。膜法水處理技術(shù)是近年來(lái)備受關(guān)注的綠色水處理技術(shù)，可以運(yùn)用于中水回收利用和海水淡化工藝。世界上每天約有500萬(wàn)立方米的水通過(guò)膜分離處理，為了適應(yīng)水處理的需要，膜材料的性能逐步得以改進(jìn)采用無(wú)毒無(wú)害、可生物降解的材料制備超濾膜。此前膜法水處理技術(shù)由于膜材料、膜反應(yīng)器購(gòu)置成本和定期維護(hù)成本較高，推廣存在一定的困難。但是隨著能源價(jià)格上漲，膜分離過(guò)程能耗低的優(yōu)勢(shì)得以體現(xiàn)。此外國(guó)內(nèi)企業(yè)目前已經(jīng)能夠自行生產(chǎn)膜反應(yīng)器，膜材料的國(guó)產(chǎn)化也在嘗試過(guò)程中，因此膜法水處理技術(shù)的成本還有進(jìn)一步下降空間。北控阿科凌曹妃甸海水淡化項(xiàng)目是中國(guó)首個(gè)自主設(shè)計(jì)、國(guó)內(nèi)總承包的大型海水淡化項(xiàng)目，該項(xiàng)目即使用了膜法水處理技術(shù)。目前，這一工程每天可處理海水規(guī)模5萬(wàn)噸。在有稅收政策的支持下，制水成本約4塊錢，已經(jīng)低于唐山、青島這些引黃濟(jì)青的水。除了建設(shè)技術(shù)，運(yùn)營(yíng)的集成化和信息化也成為水務(wù)企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。近年來(lái)，以SCADA為代表的信息技術(shù)已經(jīng)在供水調(diào)度領(lǐng)域有了較為廣泛的應(yīng)用。SCADA是英文SupervisoryControlandDataAcquisition的縮寫，即“監(jiān)視控制和數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)”，該系統(tǒng)在供水調(diào)度領(lǐng)域，通過(guò)監(jiān)測(cè)水廠、水站的流量、壓力、水質(zhì)等信息，對(duì)整個(gè)供水系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度管理，杜絕了斷水情況的發(fā)生；通過(guò)不同檢測(cè)點(diǎn)供水壓力和流量的異常變動(dòng)，能及早發(fā)現(xiàn)管網(wǎng)的漏損并進(jìn)行處理，減少了水資源的浪費(fèi)。水廠監(jiān)控系統(tǒng)也已成為水廠工作可靠和水質(zhì)合乎要求的必要保證，同時(shí)也是水廠實(shí)現(xiàn)降低電耗、藥耗所依賴的途徑之一。雖然水務(wù)行業(yè)依然較多依靠政策驅(qū)動(dòng)，但技術(shù)的重要性日益凸顯。值得注意的是，目前在國(guó)內(nèi)的排水管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)管理領(lǐng)域，SCADA系統(tǒng)的應(yīng)用普及程度還不高，存在一定的投資機(jī)會(huì)。2、案例研究：新加坡的水資源管理新加坡的供水由四部分組成：1）馬來(lái)西亞進(jìn)口水，2）雨水收集，3）再生水，4）海水淡化。新加坡自1965年獨(dú)立以來(lái)，長(zhǎng)期依靠馬來(lái)西亞的淡水供給，難免威脅其用水安全，使得新加坡在國(guó)家發(fā)展和外交上受制于人。為降低對(duì)進(jìn)口水的依賴，新加坡一直致力于建立自給自足的水資源開(kāi)發(fā)利用體系。新加坡于1961年和1962年分別與馬來(lái)西亞簽訂了兩份供水協(xié)議，前者已于2023年到期，后者則將持續(xù)到2061年，按新加坡政府的水資源戰(zhàn)略，屆時(shí)新加坡將完全實(shí)現(xiàn)淡水的自給。一、雨水收集。新加坡雨量較為充沛，為充分利用雨水資源，新加坡實(shí)行雨污分流制度，并建立了完善的雨水收集系統(tǒng)。其中代表性的工程為耗資2.26億美元的濱海堤壩，建成后不僅用來(lái)采集與水,還可以開(kāi)發(fā)為旅游景點(diǎn)。新加坡全島的雨水收集和處理系統(tǒng)建成后，可以將全國(guó)80%的降水轉(zhuǎn)化為飲用水，解決當(dāng)?shù)鼐用?0%以上的用水需求。二、再生水（新加坡稱之為新生水，newwater）。新加坡非常重視生產(chǎn)生活污水的循環(huán)利用，經(jīng)過(guò)30多年的研發(fā)，形成了多道過(guò)程層層回收的水處理技術(shù)。第一道過(guò)程就是傳統(tǒng)的污水處理過(guò)程，作用是從污水中除去淤泥和泥沙成分，經(jīng)過(guò)這一工序的水可以用于一些工業(yè)用水項(xiàng)目。接下來(lái)的工序則包括微過(guò)濾、反滲透等膜法水處理過(guò)程，最后再經(jīng)紫外線消毒，經(jīng)過(guò)處理的新生水品質(zhì)超出飲用水標(biāo)準(zhǔn)。新生水制水成本相對(duì)較低，僅為海水淡化成本的一半。此項(xiàng)措施提供的水量如今已位居總供應(yīng)能力的第二位，僅次于進(jìn)口，占總用水量的30%，政府制定的長(zhǎng)期規(guī)劃是將這一指標(biāo)提升至50%。三、海水淡化。新加坡從2023年開(kāi)始實(shí)施“向海水要淡水”計(jì)劃。2023年9月，新加坡第一座海水淡化廠新泉海水淡化廠投入使用，每天提供3000萬(wàn)加侖的凈水，反滲透膜法水處理技術(shù)是比較普遍采用的海水淡化技術(shù)。目前由于海水淡化成本高昂，其供水僅占10%，根據(jù)政府的長(zhǎng)期規(guī)劃，到2060年這一比例將上升至30%。新加坡作為一個(gè)淡水資源高度匱乏的國(guó)家，依靠管網(wǎng)、水處理等先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，比如其完善的雨污分流制度和污水排放和存儲(chǔ)系統(tǒng)、污水處理技術(shù)、海水淡化技術(shù)等，發(fā)展出基本自給的水資源管理戰(zhàn)略，其經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)是值得借鑒的。四、資本助力行業(yè)/企業(yè)擴(kuò)容1、借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模融資水務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)放，不僅活躍了外資及民間力量直接參與水務(wù)行業(yè)的投資建造和運(yùn)營(yíng)，也促使行業(yè)融資方式發(fā)生根本變化，由以地方政府為主導(dǎo)的公益性投資轉(zhuǎn)變?yōu)橐陨鐣?huì)資本為主導(dǎo)的商業(yè)性融資。專業(yè)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)以及二級(jí)市場(chǎng)的投資行為日益活躍，帶動(dòng)水務(wù)企業(yè)資產(chǎn)證券化發(fā)展。股權(quán)投資基金對(duì)產(chǎn)業(yè)關(guān)注度持續(xù)升高。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2023年-2023年中國(guó)水務(wù)行業(yè)披露的投資案例達(dá)54起，其中48起披露了金額的案例共涉及投資金額7.08億美元。從年度分布的情況來(lái)看，2023年以來(lái)投資案例數(shù)有較大幅度的提升，其中2023年披露投資案例20起，2023年則披露案例17起，均顯著高于此前年度的數(shù)據(jù)，投資金額則于2023年創(chuàng)下新高，達(dá)到2.92億元。由于水務(wù)行業(yè)企業(yè)的重資產(chǎn)特征，因此VC/PE的投資熱度于2023、2023兩年受到金融危機(jī)的影響比較顯著，所披露的投資金額出現(xiàn)低谷。但是隨著整體環(huán)保領(lǐng)域受到政策關(guān)注，并且各地水價(jià)普遍呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)2023年以后投資熱度的顯著提升。從水務(wù)行業(yè)的IPO情況來(lái)看，2023年底深圳創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板為水務(wù)企業(yè)IPO融資提供了新的路徑，2023年及2023年IPO案例數(shù)均為4家，這兩年中成功IPO的8家企業(yè)中，有5家通過(guò)深圳創(chuàng)業(yè)板上市。其中2023年有兩起融資金額較大的IPO案例——重慶水務(wù)登陸上交所融資34.9億元人民幣，碧水源登陸深圳創(chuàng)業(yè)板融資25.53億元人民幣，這兩起案例推高了2023年水務(wù)行業(yè)整體IPO融資額。值得注意的一點(diǎn)是，2023-2023年期間，僅有的兩家登陸上海證券交易所的水務(wù)企業(yè)——江南水務(wù)、重慶水務(wù)，均由國(guó)有供水集團(tuán)改制而成。從上表的22家水務(wù)行業(yè)上市公司的運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，2023年它們的凈資產(chǎn)收益率平均值為8.27%，根據(jù)《城市供水價(jià)格管理辦法》，供水企業(yè)合理盈利的平均水平應(yīng)當(dāng)是凈資產(chǎn)收益率達(dá)8%-10%，從這一數(shù)值來(lái)看，水務(wù)行業(yè)的資產(chǎn)收益水平尚在合理區(qū)間。但是值得注意的是，這22家企業(yè)中，凈資產(chǎn)收益率水平較高的企業(yè)存在一定的特殊性，如首創(chuàng)股份旗下還包括高速公路及地鐵、地產(chǎn)金融板塊，水務(wù)的低收益水平可以被其它板塊掩蓋，中山公用也存在類似情況，又比如中原環(huán)保、重慶水務(wù)具有地方政府資本背景保障了收益水平?？紤]到這些因素以后，我們發(fā)現(xiàn)水務(wù)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益水平仍然是偏低的。除了水務(wù)企業(yè)借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模融資，由于受到貨幣政策適度從緊的影響，地方政府財(cái)政捉襟見(jiàn)肘，地方基礎(chǔ)設(shè)施建市資金缺口加大。在這樣的背景下，地方政府也將開(kāi)始謀求與資本對(duì)接?！?023年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》將上海、浙江、廣東、深圳為地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。未來(lái)，如果市政債券等以政府為主體的低成本融資工具逐步廣泛應(yīng)用，地方政府可能一定程度的重返水務(wù)行業(yè)投資舞臺(tái)。2、通過(guò)兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略整合與地域擴(kuò)張水務(wù)行業(yè)具有先天的自然壟斷性，加之市場(chǎng)化發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，因此中國(guó)水務(wù)行業(yè)比較分散。水務(wù)企業(yè)的擴(kuò)張除了拓寬業(yè)務(wù)線以外，另一大利器則是地域擴(kuò)張。對(duì)于業(yè)務(wù)線的拓寬，過(guò)去的幾年許多供水企業(yè)開(kāi)展的供排一體化業(yè)務(wù)，拓展了污水處理市場(chǎng)，但是中國(guó)污水處理廠建設(shè)的高峰期已經(jīng)過(guò)去，因此地域擴(kuò)張?jiān)谄髽I(yè)的成長(zhǎng)策略中顯得更加重要。除了前文提到的BOT等模式以外，并購(gòu)也是企業(yè)擴(kuò)張的重要途徑之一。2023年-2023年中國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)生并購(gòu)共計(jì)43起，其中35起案例披露了交易金額，共涉及金額15.19億美元。并購(gòu)案例數(shù)量和金額的起伏，與VC/PE投資的情況存在相似之處，其中2023-2023是低潮期，2023年以來(lái)，并購(gòu)案例數(shù)顯著增長(zhǎng)。其中2023年交易額高企主要是由于威立雅高溢價(jià)并購(gòu)蘭州供水和天津市北水務(wù)所導(dǎo)致。2023年以后，由于蘭州模式存在的種種問(wèn)題，這種外資高價(jià)并購(gòu)逐漸趨冷，并購(gòu)市場(chǎng)呈現(xiàn)理性回歸。2023年，中國(guó)水務(wù)行業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)再次呈現(xiàn)強(qiáng)勁勢(shì)頭，并購(gòu)案例數(shù)高達(dá)13起，交易金額僅次于2023年，但是外資的身影已經(jīng)漸漸遠(yuǎn)去，這13起并購(gòu)中，僅有2起案例的并購(gòu)方有外資背景。2023年，水務(wù)并購(gòu)熱情稍有降低，共披露10起并購(gòu)案例，并購(gòu)方均非外資，至此，國(guó)資、民營(yíng)大型企業(yè)在水務(wù)并購(gòu)中占據(jù)了主流。從地域分布的情況來(lái)看大型水企如北控水務(wù)、國(guó)中水務(wù)積極布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，二、三線及以下城市、地區(qū)的制水、供水企業(yè)受到并購(gòu)者的關(guān)注，如北控水務(wù)并購(gòu)貴陽(yáng)水務(wù)、洛陽(yáng)水務(wù)等。而剛上市的水務(wù)企業(yè)則積極完成本地的企業(yè)并購(gòu)，整合本地的供排水業(yè)務(wù)，比如重慶水務(wù)的合資企業(yè)中法水務(wù)并購(gòu)了重慶化工園的污水處理廠，江南水務(wù)則并購(gòu)了江陰本地的兩家水企。的項(xiàng)目建設(shè)存在周期性，一輪建設(shè)高峰后，將進(jìn)入低谷期，公開(kāi)信息顯示，自從2023年開(kāi)始地市級(jí)以上城市的供水項(xiàng)目招商基本停止，供水設(shè)施新增規(guī)模有限，污水處理行業(yè)的建設(shè)高峰也正在趨于平緩，因此BOT模式實(shí)現(xiàn)地域擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)鏈整合的機(jī)會(huì)將會(huì)收窄。而目前中國(guó)水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)集中度非常低，前文我們也提及一些領(lǐng)先企業(yè)存在向“綜合環(huán)境服務(wù)商”發(fā)展的戰(zhàn)略，這些內(nèi)外部因素使得企業(yè)未來(lái)將更加依賴股權(quán)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張和整合。從未來(lái)幾年并購(gòu)行為的特征來(lái)看，我們認(rèn)為并購(gòu)領(lǐng)域?qū)⒀永m(xù)2023年以本土企業(yè)為主導(dǎo)的趨勢(shì)，而外資并購(gòu)擴(kuò)張，則將主要通過(guò)其與本土企業(yè)特別是國(guó)資背景企業(yè)成立的合資公司來(lái)實(shí)現(xiàn)。區(qū)域性的水務(wù)企業(yè)對(duì)本地及周邊地區(qū)的水企并購(gòu)行為也將較為頻繁的發(fā)生，比如對(duì)原大型企業(yè)自備水廠、周邊市縣獨(dú)立運(yùn)營(yíng)水企的并購(gòu)整合，并培育出一些區(qū)域性水務(wù)巨頭。盡管諸如BOT、TOT等模式為水務(wù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)地域擴(kuò)張?zhí)峁┝送緩?，但是股?quán)并購(gòu)仍然是企業(yè)擴(kuò)張的策略之一，企業(yè)的資本運(yùn)作實(shí)力與技術(shù)運(yùn)營(yíng)能力構(gòu)成企業(yè)并購(gòu)的核心能力。

2023年健康服務(wù)行業(yè)分析報(bào)告目錄一、綜述 PAGEREFToc370156108\h41、政策 PAGEREFToc370156109\h42、主要發(fā)展方向 PAGEREFToc370156110\h4（1）發(fā)展目標(biāo)十分明確，涵蓋領(lǐng)域廣泛 PAGEREFToc370156111\h5（2）加大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)放力度，全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù) PAGEREFToc370156112\h5（3）重點(diǎn)扶持領(lǐng)域涵蓋廣泛 PAGEREFToc370156113\h6（4）著力加大服務(wù)業(yè)的開(kāi)放力度 PAGEREFToc370156114\h6（5）全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù) PAGEREFToc370156115\h7二、醫(yī)療服務(wù) PAGEREFToc370156116\h71、放寬準(zhǔn)入條件，明確法無(wú)禁止則準(zhǔn)入 PAGEREFToc370156117\h72、公立醫(yī)院改制試點(diǎn) PAGEREFToc370156118\h83、體制內(nèi)外平等政策 PAGEREFToc370156119\h84、非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià) PAGEREFToc370156120\h95、大力發(fā)展第三方服務(wù) PAGEREFToc370156121\h96、其他服務(wù)業(yè) PAGEREFToc370156122\h10三、醫(yī)療器械 PAGEREFToc370156123\h11四、商業(yè)保險(xiǎn) PAGEREFToc370156124\h13五、醫(yī)療信息化 PAGEREFToc370156125\h15六、中醫(yī)藥 PAGEREFToc370156126\h15七、醫(yī)療旅游 PAGEREFToc370156127\h16一、綜述1、政策國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，力爭(zhēng)到2023年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬(wàn)億元以上。提出了促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策措施。一是放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，簡(jiǎn)化緊缺型醫(yī)療機(jī)構(gòu)和連鎖經(jīng)營(yíng)服務(wù)企業(yè)的審批、登記手續(xù)，放寬對(duì)營(yíng)利性醫(yī)院市場(chǎng)準(zhǔn)入和配置大型設(shè)備的限制。二是加強(qiáng)規(guī)劃布局和用地保障，擴(kuò)大健康服務(wù)業(yè)用地供給，優(yōu)先保障非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)用地。三是優(yōu)化投融資引導(dǎo)政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新適合健康服務(wù)業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。2、主要發(fā)展方向文件指出了主要發(fā)展方向：一是大力發(fā)展醫(yī)療服務(wù)。加快形成多元辦醫(yī)格局，落實(shí)鼓勵(lì)社會(huì)辦醫(yī)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，優(yōu)化醫(yī)療服務(wù)資源配置，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資源向貧困地區(qū)和農(nóng)村延伸。推動(dòng)發(fā)展專業(yè)規(guī)范的護(hù)理服務(wù)。二是加快發(fā)展健康養(yǎng)老服務(wù)，推進(jìn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等加強(qiáng)合作，提高社區(qū)為老年人提供日常護(hù)理、慢性病管理、中醫(yī)保健等醫(yī)療服務(wù)的能力。三是積極發(fā)展健康保險(xiǎn)。四是全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)。以及發(fā)展健康體檢咨詢、培育健康服務(wù)業(yè)相關(guān)支撐產(chǎn)業(yè)、大力發(fā)展第三方檢驗(yàn)檢查、評(píng)價(jià)、研發(fā)等服務(wù)。（1）發(fā)展目標(biāo)十分明確，涵蓋領(lǐng)域廣泛1、本次意見(jiàn)提出到2023年健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬(wàn)億以上，按照目前占GDP5%左右的規(guī)模計(jì)算，未來(lái)行業(yè)增速將在15%左右。2、到2023年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，打造一批具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群。明顯提高醫(yī)療服務(wù)能力，健康管理和服務(wù)水平，完善健康保險(xiǎn)，提高商業(yè)保險(xiǎn)在衛(wèi)生總費(fèi)用中的比重，擴(kuò)大健康服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，優(yōu)化健康服務(wù)業(yè)發(fā)展環(huán)境。（2）加大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)放力度，全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)本次意見(jiàn)涵蓋廣泛，主要對(duì)醫(yī)院、診斷檢驗(yàn)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)保險(xiǎn)、中醫(yī)藥保健、體檢咨詢、服務(wù)外包、健康信息化、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的市場(chǎng)準(zhǔn)入，規(guī)劃布局和用地保障、投融資引導(dǎo)政策、財(cái)稅價(jià)格政策等方面以大力支持。積極支持社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，并首次在細(xì)節(jié)上給予充分支持，明確法律法規(guī)沒(méi)有明令禁入的領(lǐng)域，都須向社會(huì)資本開(kāi)放，對(duì)待非公立和公立機(jī)構(gòu)一視同仁，有利于民營(yíng)資本真正進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，加快設(shè)立各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)的步伐。發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)包括推動(dòng)中醫(yī)服務(wù)，包括推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)中醫(yī)服務(wù)和鼓勵(lì)藥店中醫(yī)坐診，開(kāi)發(fā)藥食同用的中藥材和保健品等，有利于保健品和中藥材行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。（3）重點(diǎn)扶持領(lǐng)域涵蓋廣泛此次促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)主要涉及醫(yī)院、診斷檢驗(yàn)、健康信息化、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)保險(xiǎn)、中醫(yī)藥保健、體檢咨詢、醫(yī)療器械、服務(wù)外包等幾個(gè)方面。（4）著力加大服務(wù)業(yè)的開(kāi)放力度支持社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，最初在2023年《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)意見(jiàn)》中系統(tǒng)提出，但始終未能涉及細(xì)節(jié)，由于缺乏具體的政策和措施，非公立醫(yī)院尤其是營(yíng)利性醫(yī)院的發(fā)展在過(guò)去一直受到制約，此次意見(jiàn)明確要各地取消不合理的規(guī)定，加快落實(shí)非公立和公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、社保定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、職稱評(píng)定、學(xué)術(shù)地位、等級(jí)評(píng)審、技術(shù)準(zhǔn)入等方面同等對(duì)待的政策。加大服務(wù)業(yè)的開(kāi)放力度有利于社會(huì)資本更快進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。此外，該意見(jiàn)還鼓勵(lì)發(fā)展醫(yī)院管理集團(tuán)，引導(dǎo)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)規(guī)?；l(fā)展，有利于連鎖?？坪途C合性醫(yī)院集團(tuán)的發(fā)展。我們認(rèn)為加大服務(wù)業(yè)開(kāi)放力度將利好連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)：通策醫(yī)療、愛(ài)爾眼科，迪安診斷，達(dá)安基因，復(fù)星醫(yī)藥，金陵藥業(yè)，開(kāi)元投資。（5）全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)主要包括兩個(gè)方面：1、提升中醫(yī)藥服務(wù)能力，包括推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)中醫(yī)服務(wù)，鼓勵(lì)零售藥店提供中醫(yī)坐堂診療；2、開(kāi)發(fā)中醫(yī)保健產(chǎn)品，包括種植中藥材及其產(chǎn)品研發(fā)和應(yīng)用，推動(dòng)中醫(yī)養(yǎng)生保健等。我們認(rèn)為通過(guò)中醫(yī)養(yǎng)生防未病治已病，是國(guó)家節(jié)省醫(yī)療資源的方式，有利于中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和保健品行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，利好康美藥業(yè)，湯臣倍健，東阿阿膠，同仁堂。二、醫(yī)療服務(wù)1、放寬準(zhǔn)入條件，明確法無(wú)禁止則準(zhǔn)入醫(yī)療服務(wù)業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)得以明確，有望進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)階段。2、公立醫(yī)院改制試點(diǎn)鼓勵(lì)企業(yè)、慈善機(jī)構(gòu)、基金會(huì)、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等以出資新建、參與改制、托管、公辦民營(yíng)等多種形式投資醫(yī)療服務(wù)業(yè)。重點(diǎn)在于《意見(jiàn)》明確提出將在部分地區(qū)建立公立醫(yī)院改制試點(diǎn)。鼓勵(lì)各界投資醫(yī)療服務(wù)是之前一貫的政策，，但投資形式的敘述更為具體。3、體制內(nèi)外平等政策非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、社會(huì)保險(xiǎn)定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、職稱評(píng)定、學(xué)術(shù)地位、等級(jí)評(píng)審、技術(shù)準(zhǔn)入、水電熱同價(jià)等方面實(shí)行平等對(duì)待的政策。市場(chǎng)準(zhǔn)入、社會(huì)保險(xiǎn)定點(diǎn)、重點(diǎn)專科建設(shè)、水電熱同價(jià)等方面的平等政策顯然有利于非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的建設(shè)。但制約非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展的根本因素并不是以上因素，而是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的人才優(yōu)勢(shì)，因此職稱評(píng)定、學(xué)術(shù)地位等方面的平等政策才是非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠發(fā)展的根本保障。同時(shí)，《意見(jiàn)》的內(nèi)容還包括促進(jìn)人才流動(dòng)的政策，例如，加快推進(jìn)規(guī)范的醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)，以及在人才培養(yǎng)、培訓(xùn)和進(jìn)修等給予非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)支持，并探索公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在技術(shù)和人才等方面的合作機(jī)制。此外，公立醫(yī)院改制也是人才向非公立流動(dòng)的一個(gè)重要來(lái)源。在以上人才流動(dòng)政策的支持下，未來(lái)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的高端人才有望向非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)流動(dòng)，這是未來(lái)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠最終發(fā)展壯大的根本保障，如果相關(guān)意見(jiàn)能夠得以貫徹實(shí)施，那么對(duì)于現(xiàn)行醫(yī)療服務(wù)體系的改變將是巨大的，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展也將進(jìn)入黃金時(shí)代。主營(yíng)醫(yī)院業(yè)務(wù)的上市公司有通策醫(yī)療、愛(ài)爾眼科。從事醫(yī)院建設(shè)、潔凈手術(shù)室建設(shè)的上市公司尚榮醫(yī)療也將受益。兼營(yíng)醫(yī)院業(yè)務(wù)的上市公司有復(fù)星醫(yī)藥、馬應(yīng)龍、開(kāi)元投資、金陵藥業(yè)、益佰制藥、誠(chéng)志股份、雙鷺?biāo)帢I(yè)、康美藥業(yè)、三精制藥、華潤(rùn)三九等。4、非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)是非公立相對(duì)于公立的一個(gè)最大的“不公平”，由于國(guó)家定位公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要保障基本醫(yī)療需求，因此對(duì)于醫(yī)療服務(wù)價(jià)格必然有所限制，因此公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)大多盈利很少。非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)不受此限制，其盈利能力將大幅提高，也有利于吸引更多的投資進(jìn)入醫(yī)療領(lǐng)域。在資金充裕的前提下，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)更容易發(fā)展高端醫(yī)療，并為高端人才支付更高的薪酬，從而在吸引人才方面具有更大的優(yōu)勢(shì)。如果說(shuō)平等政策使得非公立與公立可以平等競(jìng)爭(zhēng)，那么該項(xiàng)政策毫無(wú)疑問(wèn)使得非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)