農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告

和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限企業(yè)

H&JVANGUARDRESEARCHANDCONSULTINGCO.,LTD.順鑫農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告此匯報(bào)僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)和君創(chuàng)業(yè)企業(yè)書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得私自傳閱、引用或復(fù)制農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第1頁(yè)目錄

引言……………………...5一、診療匯報(bào)總體思緒……………..12㈠、戰(zhàn)略是順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵問題………12㈡、對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以往戰(zhàn)略基本判斷……………13㈢、診療匯報(bào)所要處理問題……15二、順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略………………16㈠、成立上市早期至1999年末發(fā)展戰(zhàn)略………181、背景：成立上市早期產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況….182、早期戰(zhàn)略目標(biāo)………….233、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)路徑………….264、早期戰(zhàn)略實(shí)施規(guī)劃…….285、早期戰(zhàn)略執(zhí)行情況…….326、早期戰(zhàn)略現(xiàn)實(shí)收益情況……………….40農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第2頁(yè)目錄㈡、起至當(dāng)前戰(zhàn)略………481、調(diào)整后戰(zhàn)略目標(biāo)……….482、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)路徑…….493、調(diào)整后戰(zhàn)略規(guī)劃和執(zhí)行情況……….51三、順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略正確成份…………………..56

四、順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略誤區(qū)…………58㈠、誤區(qū)之一：總體戰(zhàn)略目標(biāo)內(nèi)在失衡………..58㈡、誤區(qū)之二：盲目進(jìn)行不相關(guān)多元化擴(kuò)張…..60㈢、誤區(qū)之三：技術(shù)導(dǎo)向戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)錯(cuò)位…………..70㈣、誤區(qū)之四：戰(zhàn)略執(zhí)行體系失效……………..77農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第3頁(yè)目錄五、影響順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略走向深層原因……82㈠、順義區(qū)政府價(jià)值立場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)在邏輯關(guān)系………….82㈡、母企業(yè)與分、子企業(yè)間深層權(quán)利結(jié)構(gòu)…….84㈢、資本市場(chǎng)壓力………………86

六、順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略關(guān)鍵點(diǎn)…………88㈠、必須放棄不相關(guān)多元化擴(kuò)張發(fā)展模式…….90㈡、必須確立主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)…………….91㈢、必須提升關(guān)鍵能力以掌控主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈….92㈣、必須依靠于主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)育相關(guān)產(chǎn)業(yè)………….93㈤、必須同時(shí)進(jìn)行組織創(chuàng)新……….95后記……………………….96農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第4頁(yè)引言北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱順鑫農(nóng)業(yè)）是一家在北京市和順義區(qū)政府關(guān)心和扶持下，由北京市泰豐當(dāng)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中心獨(dú)家發(fā)起，以其主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)作為發(fā)起股本，于1998年9月募集設(shè)置股份有限企業(yè)。截止4月，企業(yè)擁有全資從屬企業(yè)三家：牛欄山酒廠、順科農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)中心、耘豐種業(yè)企業(yè)；全資子企業(yè)兩家：鵬程食品有限企業(yè)、小店畜禽良種場(chǎng)；控股子企業(yè)七家：順麗鑫林果種植有限企業(yè)、鑫潤(rùn)果蔬制品有限企業(yè)、順鑫長(zhǎng)青蔬菜有限企業(yè)、鑫竹空港果蔬倉(cāng)儲(chǔ)有限企業(yè)、牽手果蔬飲品有限企業(yè)、祥云藥業(yè)有限企業(yè)、石門農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)服務(wù)管理有限企業(yè)；參股企業(yè)一家：潮白河森林旅游度假發(fā)展有限企業(yè)。企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品為白酒、生豬肉和種豬。白酒營(yíng)業(yè)收入25161萬(wàn)元；利稅總額11151萬(wàn)元；截止第三季度利稅水平列全國(guó)第16位。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第5頁(yè)生豬肉主要面對(duì)北京市場(chǎng)，近年一直占有北京市市場(chǎng)份額20%以上。產(chǎn)銷量超出60萬(wàn)頭，銷售收入33747.49萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)毛利1380.06萬(wàn)元。以上指標(biāo)均列北京市同行業(yè)第一位。種豬銷售收入8085.74萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)毛利3503.18萬(wàn)元。兩項(xiàng)指標(biāo)均列北京市同行業(yè)首位。

底，企業(yè)擁有員工2553人，總資產(chǎn)101982萬(wàn)元。企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入67713萬(wàn)元，凈利潤(rùn)7648萬(wàn)元。

順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。但面向未來(lái)，企業(yè)也面臨著現(xiàn)實(shí)困難。順鑫農(nóng)業(yè)于1998年9月上市成功，資本實(shí)力得到充實(shí)。上市后總資產(chǎn)比上市前增加了1.68倍，凈資產(chǎn)了增加了2.57倍（參見圖1）。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第6頁(yè)圖1：順鑫農(nóng)業(yè)上市前后資產(chǎn)改變圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第7頁(yè)不過，在資本擴(kuò)張同時(shí)，順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)卻沒有取得同時(shí)發(fā)展。1998年上市以后，順鑫農(nóng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入連續(xù)下降，直到才企穩(wěn)回升，但與上市前1997年相比，仍有較大差距。上市后第一年凈利潤(rùn)有較大幅度增加，但今后連續(xù)下降，由此造成上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)下降。（參見圖2、圖3）與產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后并存，是妨礙順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展一系列問題：順鑫農(nóng)業(yè)與順義區(qū)政府關(guān)系中仍帶有濃厚行政色彩；母企業(yè)與分、子企業(yè)關(guān)系仍未理順，母企業(yè)無(wú)法對(duì)下屬分、子企業(yè)實(shí)施有效控制；企業(yè)戰(zhàn)略決議缺乏科學(xué)程序和依據(jù)，大部分投資項(xiàng)目未能帶來(lái)現(xiàn)實(shí)收益，不少項(xiàng)目甚至被迫改投、轉(zhuǎn)投；下屬分、子企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力未得到顯著提升；組織文化仍處于離散狀態(tài)等等。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第8頁(yè)圖2：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/凈利潤(rùn)推移圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第9頁(yè)圖3：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/凈資產(chǎn)收益率推移圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第10頁(yè)面向未來(lái)，上述問題是順鑫農(nóng)業(yè)必須研究和處理。在本診療匯報(bào)中，我們將以產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為焦點(diǎn)，幫助順鑫農(nóng)業(yè)對(duì)面臨問題進(jìn)行系統(tǒng)、全方面思索，總結(jié)順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展中經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，澄清利益相關(guān)者、技術(shù)、市場(chǎng)、發(fā)展戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、人力資源等各種原因在順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中因果關(guān)系，為未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略確定一個(gè)理性起點(diǎn)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第11頁(yè)一、診療匯報(bào)總體思緒㈠、戰(zhàn)略是順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵問題

戰(zhàn)略是順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵問題。順鑫農(nóng)業(yè)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展所面臨困境，當(dāng)然受市場(chǎng)、國(guó)家政策等外在原因影響，但以往發(fā)展戰(zhàn)略作為內(nèi)因，是起主要作用原因。要走出困境，也必須從尋求符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)戰(zhàn)略著手?；谶@一認(rèn)識(shí)，我們研究聚焦于戰(zhàn)略，分為兩個(gè)部分：在本診療匯報(bào)中，我們將研究順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并在此基礎(chǔ)上初步提出未來(lái)戰(zhàn)略應(yīng)遵照標(biāo)準(zhǔn)。在下一步戰(zhàn)略匯報(bào)中，我們將在詳細(xì)分析順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展外部環(huán)境和內(nèi)在能力基礎(chǔ)上，提出順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略詳細(xì)方案。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第12頁(yè)㈡、對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以往戰(zhàn)略基本判斷在對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展歷程進(jìn)行深入追蹤和分析基礎(chǔ)上，我們對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以往戰(zhàn)略問題形成了以下基本判斷（參見圖4）：順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張遵照了一定發(fā)展戰(zhàn)略。該發(fā)展戰(zhàn)略包含戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)路徑兩個(gè)方面內(nèi)容。順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略中現(xiàn)有符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律正確成份，也有違反產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律誤區(qū)。前者引導(dǎo)順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得了一定成績(jī)；后者則是造成順鑫農(nóng)業(yè)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展困境內(nèi)在原因。順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略誤區(qū)，不但在于戰(zhàn)略本身，而且在于戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制。順鑫農(nóng)業(yè)一直未能建立起與發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制，這也是戰(zhàn)略目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)一個(gè)主要原因。順鑫農(nóng)業(yè)以往戰(zhàn)略形成，有著深刻歷史與現(xiàn)實(shí)原因。這些原因能夠概括為三個(gè)方面：一是順鑫農(nóng)業(yè)內(nèi)外利益相關(guān)者價(jià)值立場(chǎng)；二是順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)條件；三是影響順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略決議深層權(quán)利結(jié)構(gòu)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第13頁(yè)企業(yè)根本目標(biāo)到達(dá)目標(biāo)路徑組織深層權(quán)利結(jié)構(gòu)利益相關(guān)者價(jià)值立場(chǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)條件發(fā)展戰(zhàn)略正確成份發(fā)展戰(zhàn)略誤區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展成績(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展困境圖4：發(fā)展戰(zhàn)略形成基本判斷戰(zhàn)略執(zhí)行和控制體系發(fā)展戰(zhàn)略農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第14頁(yè)

㈢、診療匯報(bào)要處理問題：基于以上對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略基本判斷，本診療匯報(bào)將主要研究以下幾個(gè)問題：順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展遵照了怎樣戰(zhàn)略？該戰(zhàn)略正確成份有哪些？該戰(zhàn)略存在哪些誤區(qū)？該戰(zhàn)略走入誤區(qū)深層原因是什么？面向未來(lái)，順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略應(yīng)遵照怎樣標(biāo)準(zhǔn)？農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第15頁(yè)二、順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展當(dāng)前所面臨問題，與其成立上市以來(lái)戰(zhàn)略有著親密關(guān)系。所以，系統(tǒng)描述順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略，是我們分析順鑫農(nóng)業(yè)存在問題起點(diǎn)。因?yàn)轫橏无r(nóng)業(yè)本身對(duì)以往發(fā)展戰(zhàn)略并無(wú)系統(tǒng)化闡述，所以，我們將在企業(yè)擴(kuò)張理論指導(dǎo)下，經(jīng)過以下路徑獲取證據(jù)，對(duì)該戰(zhàn)略進(jìn)行認(rèn)識(shí)：中國(guó)最大資料庫(kù)下載對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程進(jìn)行追蹤，透過產(chǎn)業(yè)發(fā)展表象，分析其背后戰(zhàn)略思緒。以散見于順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)主要文件中相關(guān)敘述作為分析佐證。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第16頁(yè)經(jīng)過對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以上兩個(gè)方面資料分析，我們認(rèn)為，順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略能夠分為在執(zhí)行時(shí)間上存在交叉、在目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑等內(nèi)容上存在內(nèi)在聯(lián)絡(luò)兩個(gè)階段：成立上市早期至1999年末戰(zhàn)略。（簡(jiǎn)稱“早期戰(zhàn)略”）對(duì)早期戰(zhàn)略調(diào)整后形成至當(dāng)前戰(zhàn)略。（簡(jiǎn)稱“調(diào)整后戰(zhàn)略”）所謂時(shí)間上存在交叉，包含兩種情況：一是早期戰(zhàn)略一些辦法在以調(diào)整后戰(zhàn)略為主導(dǎo)期間依然在執(zhí)行；二是調(diào)整后戰(zhàn)略一些標(biāo)準(zhǔn)，在早期戰(zhàn)略為主導(dǎo)期間，已經(jīng)初露端倪。所謂目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑上內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，是指調(diào)整后戰(zhàn)略在這兩方面延續(xù)了早期戰(zhàn)略一些標(biāo)準(zhǔn)。下面我們將對(duì)兩個(gè)階段戰(zhàn)略分別進(jìn)行研究。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第17頁(yè)1、背景：成立上市之初產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況順鑫農(nóng)業(yè)在成立之初，擁有牛欄山酒廠、耘豐種業(yè)企業(yè)和順科農(nóng)業(yè)中心三家全資從屬企業(yè)，以及鵬程食品企業(yè)和小店畜禽良種場(chǎng)兩家控股企業(yè)。包括產(chǎn)業(yè)主要包含白酒生產(chǎn)和銷售、農(nóng)作物良種培育、農(nóng)作物種植、生豬屠宰和加工以及種豬培育。從各個(gè)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況（參見表1）來(lái)看，白酒生產(chǎn)和銷售是其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，其它有一定份量是生豬屠宰和加工、種豬培育等（參見圖5-7）。從產(chǎn)業(yè)間關(guān)系來(lái)看，各個(gè)產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵技術(shù)上各不相同，不存在統(tǒng)一性；但在市場(chǎng)方面，白酒和肉食品主要市場(chǎng)都是北京地域、而且最終用戶群有很大重合部分。所以，這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)之間存在著基于市場(chǎng)統(tǒng)一性；從業(yè)務(wù)流程上看，種豬培育和生豬屠宰加工是同一條價(jià)值鏈上不一樣步驟，所以，這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)之間存在著基于價(jià)值鏈流程內(nèi)在統(tǒng)一性。㈠、成立上市早期至1999年末發(fā)展戰(zhàn)略農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第18頁(yè)企業(yè)名主營(yíng)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)順鑫股權(quán)百分比順鑫資產(chǎn)份額營(yíng)業(yè)收入毛利凈利潤(rùn)耘豐種業(yè)作物良種1544690100%1544117934874牛欄山酒廠白酒生產(chǎn)3942316970100%3942339346136427233小店良種場(chǎng)種豬培育8590472854%46383578699285鵬程食品生豬屠宰加工302001796365%196302916528321955順科中心農(nóng)作物種植570562100%5708241累計(jì)80327409156580673351175259549表1：各個(gè)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況單位：萬(wàn)元（RMB）農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第19頁(yè)圖5：成立早期各產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)分布圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第20頁(yè)圖6：成立早期各產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入分布圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第21頁(yè)圖7：成立早期各產(chǎn)業(yè)毛利分布圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第22頁(yè)2、早期戰(zhàn)略目標(biāo)順鑫農(nóng)業(yè)成立上市早期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)能夠概括為以下兩點(diǎn)：圍繞農(nóng)業(yè)概念進(jìn)行全過程、寬領(lǐng)域發(fā)展；帶動(dòng)順義區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以上戰(zhàn)略目標(biāo)表達(dá)在順鑫農(nóng)業(yè)成立上市早期主要文件中。在企業(yè)1998年上市之初編輯《北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限企業(yè)》中，提出要把順鑫農(nóng)業(yè)建成“城郊農(nóng)業(yè)綜合一體化企業(yè)”，并帶動(dòng)順義區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。

農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第23頁(yè)目標(biāo)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)面：種植、養(yǎng)殖一些領(lǐng)域過程：種養(yǎng)殖一些過程圖8：現(xiàn)實(shí)與戰(zhàn)略目標(biāo)之間差距圖示產(chǎn)業(yè)面：綜合性種植、養(yǎng)殖過程：產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第24頁(yè)所謂“城郊農(nóng)業(yè)綜合一體化企業(yè)”，按照企業(yè)當(dāng)初相關(guān)文件解釋，是指“集農(nóng)業(yè)科技服務(wù)、種植、養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)銷一體化綜合性企業(yè)，涵蓋農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后整個(gè)過程?！?/p>

順鑫農(nóng)業(yè)成立上市早期產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)與該戰(zhàn)略目標(biāo)之間差距差距主要在于：涉足產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域太窄、產(chǎn)業(yè)過程不全（參見圖8）。在目標(biāo)對(duì)現(xiàn)實(shí)牽引作用下，順鑫農(nóng)業(yè)將早期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)詳細(xì)化為“三大版塊”和“三條龍”。所謂三大版塊是指“產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后”；所謂三條龍則是指“雞、豬肉一條龍，果樹一條龍，糧食一條龍”。這一目標(biāo)又被表述為“寬領(lǐng)域、全過程、內(nèi)涵式”發(fā)展。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第25頁(yè)3、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)路徑順鑫農(nóng)業(yè)力圖采取兩條路徑實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)（參見圖9）：一條是實(shí)施規(guī)模擴(kuò)張。即對(duì)企業(yè)原有產(chǎn)業(yè)繼續(xù)投資，擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模。另一條是經(jīng)過不相關(guān)多元化擴(kuò)張，進(jìn)入企業(yè)原本未涉足、而且與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)在主要市場(chǎng)和關(guān)鍵技術(shù)上沒有共同點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。實(shí)施不相關(guān)多元化方式有兩種，一個(gè)是本企業(yè)投資新建項(xiàng)目，另一個(gè)是收購(gòu)、吞并已經(jīng)有一定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)其它企業(yè)。順鑫農(nóng)業(yè)在本期戰(zhàn)略中主要采取前一個(gè)方式，即投資新建項(xiàng)目。

農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第26頁(yè)資金投入原有產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張順義區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)全方面發(fā)展圖9：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)路徑不相關(guān)多元化擴(kuò)張農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第27頁(yè)4、早期發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施規(guī)劃順鑫農(nóng)業(yè)早期戰(zhàn)略詳細(xì)規(guī)劃主要表達(dá)在1998年上市后所制訂投資項(xiàng)目計(jì)劃中。順鑫農(nóng)業(yè)經(jīng)過1998年上市，共募集資金39970萬(wàn)元。順鑫農(nóng)業(yè)為募集資金制訂投向計(jì)劃見表2。從表2和圖10能夠看出，該項(xiàng)目計(jì)劃力圖在農(nóng)產(chǎn)品育種、種植、冷藏和加工，畜產(chǎn)品育種和加工，以及水產(chǎn)品養(yǎng)殖等幾個(gè)產(chǎn)業(yè)方向上齊頭并進(jìn)。即使戰(zhàn)略構(gòu)想中“三條龍”還未全部起飛，但該計(jì)劃已表達(dá)出對(duì)“寬領(lǐng)域、全過程”目標(biāo)追求意圖。從項(xiàng)目發(fā)展方式上能夠看出，順鑫農(nóng)業(yè)上市早期戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張路徑以不相關(guān)多元化擴(kuò)張為主，規(guī)模擴(kuò)張也占有相當(dāng)百分比（參見圖11）。從表二能夠看出本期不相關(guān)多元化擴(kuò)張均采取了新建形式。

農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第28頁(yè)投資項(xiàng)目項(xiàng)目發(fā)展方式產(chǎn)業(yè)性質(zhì)預(yù)計(jì)總投資額種豬場(chǎng)擴(kuò)建工程改擴(kuò)建種豬培育2850.00

種豬場(chǎng)改造工程改擴(kuò)建種豬培育2990.00

糧食種子產(chǎn)業(yè)化工程改擴(kuò)建農(nóng)作物種子1428.00新建蔬菜綜合加工廠新建農(nóng)作物加工2973.00

名優(yōu)果品及苗木種植基地新建農(nóng)作物種植2979.00羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地新建水產(chǎn)養(yǎng)殖1555.00沿河新世紀(jì)梨種植基地新建農(nóng)作物種植2706.00果蔬冷藏加工保險(xiǎn)庫(kù)新建農(nóng)產(chǎn)品冷藏2707.00生化車間等改建新建畜產(chǎn)品深加工2998.00

肉食品生產(chǎn)加工改擴(kuò)建畜產(chǎn)品深加工2850.00

無(wú)土栽培蔬菜種植基地新建農(nóng)作物種植2152.00蔬菜種子種苗基地改擴(kuò)建

農(nóng)作物良種2600.00累計(jì)30788.00表2：順鑫農(nóng)業(yè)上市早期投資計(jì)劃單位：萬(wàn)元農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第29頁(yè)圖10：成立早期產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向示意圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第30頁(yè)圖11：上市早期產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式分布圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第31頁(yè)5、早期戰(zhàn)略執(zhí)行情況順鑫農(nóng)業(yè)成立上市之初所制訂戰(zhàn)略，起初立意是指導(dǎo)順鑫農(nóng)業(yè)在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)發(fā)展。不過，從實(shí)際情況來(lái)看，它執(zhí)行情況與預(yù)計(jì)目標(biāo)有較大差距，所以順鑫農(nóng)業(yè)早在1999年就對(duì)其進(jìn)行了局部調(diào)整。從開始則對(duì)早期戰(zhàn)略進(jìn)行了根本性調(diào)整。所以能夠說，順鑫農(nóng)業(yè)早期戰(zhàn)略執(zhí)行期主要是1999年。到1999年末，依據(jù)早期戰(zhàn)略所制訂項(xiàng)目計(jì)劃投資進(jìn)度情況如表3所表示。從中能夠看出，各個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與最初構(gòu)想相比，已經(jīng)發(fā)生了調(diào)整。這種調(diào)整主要表現(xiàn)在各個(gè)產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)度差異上。

農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第32頁(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額實(shí)際投資額投資進(jìn)度種豬場(chǎng)擴(kuò)建工程2850

224578.77%

種豬場(chǎng)改造工程2990239179.97%

糧食種子產(chǎn)業(yè)化工程142860042.02%

新建蔬菜綜合加工廠2973147149.49%

名優(yōu)果品及苗木種植基地297946315.57%羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地155500.00%沿河新世紀(jì)梨種植基地270600.00%果蔬冷藏加工保險(xiǎn)庫(kù)2707143753.10%生化車間等改建299861220.44%肉食品生產(chǎn)加工285068824.16%無(wú)土栽培蔬菜種植基地21522330108.27%

蔬菜種子種苗基地2600136752.58%累計(jì)307881360744.20%表3：1999年末順鑫農(nóng)業(yè)各項(xiàng)目標(biāo)投資落實(shí)情況單位：萬(wàn)元農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第33頁(yè)按產(chǎn)業(yè)分析（參見圖12），種豬培育產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)度最快；農(nóng)產(chǎn)品冷藏、農(nóng)作物良種培育和農(nóng)作物加工等幾個(gè)產(chǎn)業(yè)投資也有相當(dāng)進(jìn)展；農(nóng)作物種植和畜產(chǎn)品深加工進(jìn)展較慢；而水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)沿河新世紀(jì)梨種植基地則沒有開工。按項(xiàng)目發(fā)展方式分析（參見圖13），規(guī)模擴(kuò)張項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出不相關(guān)多元化擴(kuò)張項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)度。，企業(yè)對(duì)早期戰(zhàn)略進(jìn)行了根本性調(diào)整。早期戰(zhàn)略所確定項(xiàng)目中，只有鵬程食品企業(yè)肉食品改造項(xiàng)目，無(wú)土栽培蔬菜項(xiàng)目和蔬菜種子、種苗基地項(xiàng)目繼續(xù)進(jìn)行了投資（表4）。末，企業(yè)宣告早期戰(zhàn)略全部投資項(xiàng)目完工或轉(zhuǎn)投。這實(shí)際上意味著早期戰(zhàn)略停頓執(zhí)行。到此為止，與最初計(jì)劃投資額相比，早期戰(zhàn)略中規(guī)模擴(kuò)張項(xiàng)目標(biāo)總完工率為84.13%；而不相關(guān)多元化擴(kuò)張項(xiàng)目標(biāo)完工率僅為37.16%。（參見圖14）能夠看出，早期戰(zhàn)略規(guī)模擴(kuò)張項(xiàng)目大部分完成或靠近完成了預(yù)期計(jì)劃；而不相關(guān)多元化擴(kuò)張項(xiàng)目則大部分在沒有完成預(yù)想計(jì)劃情況下被放棄。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第34頁(yè)圖12：1999年各產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)度圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第35頁(yè)圖13：1999年產(chǎn)業(yè)進(jìn)度情況圖農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第36頁(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額實(shí)際投資額投資進(jìn)度1999年投資進(jìn)度種豬場(chǎng)擴(kuò)建工程2850224578.77%78.77%

種豬場(chǎng)改造工程2990239179.97%79.97%

糧食種子產(chǎn)業(yè)化工程142860042.02%42.02%

新建蔬菜綜合加工廠2973147149.49%

49.49%

名優(yōu)果品及苗木種植基地297946415.57%15.57%羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地155500.00%0.00%沿河新世紀(jì)梨種植基地270600.00%0.00%果蔬冷藏加工保險(xiǎn)庫(kù)2707143753.10%53.10%生化車間等改建299861320.44%20.44%表4-（1）：早期戰(zhàn)略末項(xiàng)目投資落實(shí)情況單位：萬(wàn)元農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第37頁(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額實(shí)際投資額投資進(jìn)度1999年投資進(jìn)度肉食品生產(chǎn)加工2850689100.39%24.16%無(wú)土栽培蔬菜種植基地21522330130.58%108.27%

蔬菜種子種苗基地26001367100.08%52.58%表4-（2）：末順鑫農(nóng)業(yè)各項(xiàng)目標(biāo)投資落實(shí)情況單位：萬(wàn)元農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第38頁(yè)圖14：早期戰(zhàn)略項(xiàng)目截止底進(jìn)度情況農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第39頁(yè)早期戰(zhàn)略之所以在制訂和實(shí)施兩年后就停頓執(zhí)行，直接原因是它現(xiàn)實(shí)見利見效性較差。因?yàn)闆]有得到各個(gè)項(xiàng)目收益情況資料，我們主要經(jīng)過1999年和兩個(gè)年度順鑫農(nóng)業(yè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)情況分析，間接地對(duì)各個(gè)項(xiàng)目標(biāo)收益情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。從1999年各產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，白酒產(chǎn)業(yè)盡管營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)都比上一年度下降（參見圖15-16），但在企業(yè)總體營(yíng)業(yè)水平下降情況下，其在總體營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)毛利中所占比重卻略有上升（參見圖17-18）。企業(yè)進(jìn)行了大量投資農(nóng)作物種植、農(nóng)作物良種培育、生豬屠宰加工和種豬培育等基本都未能帶來(lái)現(xiàn)實(shí)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)毛利增加（參見圖15-16）。這些產(chǎn)業(yè)在企業(yè)總體營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)毛利中比重也基本呈下降態(tài)勢(shì)。其中，投資2793.8萬(wàn)元，完成投資進(jìn)度35.65%農(nóng)產(chǎn)品種植業(yè)還出現(xiàn)了虧損（參見圖16）。企業(yè)在農(nóng)產(chǎn)品冷藏和農(nóng)作物加工產(chǎn)業(yè)投資基本未能給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)（參見圖15-16）。6、早期戰(zhàn)略現(xiàn)實(shí)收益情況農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第40頁(yè)圖15：1999年各產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第41頁(yè)圖16：1999年各產(chǎn)業(yè)營(yíng)利情況圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第42頁(yè)圖17：1999年各產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入改變圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第43頁(yè)圖18：1999年各產(chǎn)業(yè)營(yíng)利情況圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第44頁(yè)從營(yíng)業(yè)情況來(lái)看（參見圖19-20），白酒營(yíng)業(yè)收入和毛利都繼續(xù)下降；企業(yè)依據(jù)早期戰(zhàn)略在農(nóng)作物良種培育、農(nóng)作物種植和肉食品加工方面投資，在已宣告完工情況下，依舊沒有帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入和毛利增加。相反，這些產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入和毛利都以較大幅度下降。企業(yè)在農(nóng)作物冷藏、農(nóng)作物加工方面投資也依舊沒有帶來(lái)現(xiàn)實(shí)收入和利潤(rùn)。只有種豬產(chǎn)業(yè)投資帶來(lái)了現(xiàn)實(shí)回報(bào)，該產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)毛利都有較大幅度增加。但同時(shí)也要看到：種豬業(yè)增加部分原因是受市場(chǎng)恢復(fù)性反彈拉動(dòng)。從更長(zhǎng)時(shí)期看，這種超常規(guī)增加不會(huì)連續(xù)多久，增加幅度會(huì)趨于平穩(wěn)。從擴(kuò)張方式角度看，規(guī)模擴(kuò)張投資見效率（帶來(lái)收益投資額占總投資額比重）為43.33%。而采取不相關(guān)多元化擴(kuò)張方式投資則基本未能帶往返報(bào)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第45頁(yè)圖19：各產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第46頁(yè)圖20：各產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)毛利情況圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第47頁(yè)㈡、起至當(dāng)前戰(zhàn)略1、調(diào)整后戰(zhàn)略目標(biāo)如前所述，順鑫農(nóng)業(yè)依據(jù)早期戰(zhàn)略所進(jìn)行投資，除了小店畜禽良種場(chǎng)改擴(kuò)建之外，其它投資項(xiàng)目均未能給順鑫農(nóng)業(yè)帶來(lái)現(xiàn)實(shí)收益。截止末，總投資見效率僅為29.38%。面對(duì)這一嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，企業(yè)不得不對(duì)早期戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整。值得指出是，早在1999年，企業(yè)已經(jīng)過控制投資項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)度，對(duì)早期戰(zhàn)略進(jìn)行了調(diào)整。從開始起，則在繼續(xù)執(zhí)行早期戰(zhàn)略一些項(xiàng)目標(biāo)同時(shí)，對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑進(jìn)行了整體性調(diào)整。企業(yè)對(duì)新戰(zhàn)略目標(biāo)表示比較含蓄。經(jīng)過對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展軌跡分析，我們認(rèn)為，新戰(zhàn)略目標(biāo)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第48頁(yè)不再?gòu)?qiáng)調(diào)一定要圍繞“純農(nóng)”字發(fā)展，尤其是放棄了圍繞農(nóng)業(yè)進(jìn)行“寬領(lǐng)域、全過程”發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)1999年和年報(bào)中都未再提及這個(gè)發(fā)展目標(biāo)。強(qiáng)調(diào)了企業(yè)現(xiàn)實(shí)營(yíng)利性目標(biāo)。1999年年報(bào)提出企業(yè)要以“經(jīng)濟(jì)效益為中心”，年報(bào)則針對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出，“在抓好現(xiàn)有支柱產(chǎn)業(yè)同時(shí)，主動(dòng)培育企業(yè)新經(jīng)濟(jì)增加點(diǎn)，抓好新建項(xiàng)目標(biāo)投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)工作?！?、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)路徑伴隨戰(zhàn)略目標(biāo)改變，企業(yè)對(duì)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)路徑也在繼承早期戰(zhàn)略做法同時(shí)，進(jìn)行了一定調(diào)整（參見圖21）：繼續(xù)采取規(guī)模擴(kuò)張方式，而且比重有所提升；繼續(xù)實(shí)施不相關(guān)多元化擴(kuò)張，但在詳細(xì)項(xiàng)目發(fā)展方式上，由新建項(xiàng)目為主，轉(zhuǎn)變?yōu)槭紫壤^續(xù)投資新建項(xiàng)目；另首先收購(gòu)?fù)滩㈨樍x區(qū)內(nèi)已經(jīng)有一定產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)和盈利模式企業(yè)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第49頁(yè)資金投入收購(gòu)?fù)滩I(yíng)利性提升圖21：調(diào)整后戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)路徑選擇投資新建規(guī)模擴(kuò)張農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第50頁(yè)3、調(diào)整后戰(zhàn)略規(guī)劃和執(zhí)行情況依據(jù)調(diào)整后戰(zhàn)略，順鑫農(nóng)業(yè)提出了詳細(xì)項(xiàng)目規(guī)劃（參見表5）從與農(nóng)業(yè)概念關(guān)系來(lái)看，新規(guī)劃中項(xiàng)目分為以下幾類：與農(nóng)業(yè)關(guān)系親密產(chǎn)業(yè)，主要是收購(gòu)鵬程食品企業(yè)股權(quán)項(xiàng)目和石門市場(chǎng)項(xiàng)目；與農(nóng)業(yè)有一定關(guān)系項(xiàng)目，如南瓜飲料項(xiàng)目和收購(gòu)匯豐項(xiàng)目；與農(nóng)業(yè)基本沒相關(guān)系項(xiàng)目，如制藥項(xiàng)目、純凈水項(xiàng)目。從三類產(chǎn)業(yè)預(yù)期投資額來(lái)看，順鑫農(nóng)業(yè)調(diào)整后戰(zhàn)略發(fā)展主導(dǎo)方向依然是與農(nóng)業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)；但與農(nóng)業(yè)有一定關(guān)系和與農(nóng)業(yè)基本無(wú)關(guān)項(xiàng)目也占據(jù)了相當(dāng)百分比（參見圖22）?？梢娖髽I(yè)已不再?gòu)?qiáng)調(diào)一定要圍繞純農(nóng)字發(fā)展。從項(xiàng)目發(fā)展方式上看，按計(jì)劃投資額計(jì)算，規(guī)模擴(kuò)張占總投資額比重，由早期戰(zhàn)略41%提升到44%；經(jīng)過新建項(xiàng)目實(shí)施不相關(guān)多元化擴(kuò)張農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第51頁(yè)百分比由59%降低到26%；而經(jīng)過收購(gòu)?fù)滩⑦M(jìn)行不相關(guān)多元化擴(kuò)張百分比占了總投資額30%（參見圖23）。從項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)度來(lái)看，調(diào)整后戰(zhàn)略總體投資進(jìn)度比較快。截止4月，總體進(jìn)度為94.51%。只有經(jīng)過投資新建實(shí)施不相關(guān)多元化擴(kuò)張純凈水項(xiàng)目進(jìn)度較慢,只完成投資計(jì)劃22.47%。因?yàn)檎{(diào)整后戰(zhàn)略大多數(shù)項(xiàng)目還未進(jìn)入正常運(yùn)行階段，所以，當(dāng)前尚沒有足夠數(shù)據(jù)來(lái)說明它們收益情況。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第52頁(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額實(shí)際投資額投資進(jìn)度收購(gòu)鵬程食品企業(yè)35%股權(quán)80008000100.00%南瓜飲料預(yù)處理及果汁、罐裝設(shè)備2963295599.73%南瓜果肉飲料配套技術(shù)改造777828106.56%年產(chǎn)2萬(wàn)噸純凈水項(xiàng)目98522122.47%收購(gòu)匯豐項(xiàng)目21292129100%收購(gòu)石門市場(chǎng)項(xiàng)目110081674.18%收購(gòu)祥云藥業(yè)項(xiàng)目23552355100%累計(jì)183101730594.51%表5：-順鑫農(nóng)業(yè)新投資項(xiàng)目情況單位：萬(wàn)元農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第53頁(yè)圖22：調(diào)整后戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第54頁(yè)圖23：調(diào)整后戰(zhàn)略各種擴(kuò)張方式百分比農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第55頁(yè)三、順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略正確成份順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略正確成份在于，將募集資金中相當(dāng)部分用于含有發(fā)展?jié)撡|(zhì)支柱產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，使得這些產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力有所增強(qiáng)，而且?guī)?lái)了現(xiàn)實(shí)收益。這方面經(jīng)典事例是小店畜禽良種場(chǎng)改擴(kuò)建工程。在小店畜禽良種場(chǎng)種豬擴(kuò)建工程和小店畜禽良種豬場(chǎng)改造工程中，前者投資2850萬(wàn)元，后者投資2990萬(wàn)元。兩個(gè)項(xiàng)目在1999年相繼完成，并開始發(fā)揮效益。在1998和1999生豬市場(chǎng)極度疲軟情況下，順鑫農(nóng)業(yè)種豬和育肥豬銷售仍保持較高水平，銷售收入維持在3000萬(wàn)元以上。，順鑫農(nóng)業(yè)抓住機(jī)遇，充分發(fā)揮小店畜禽良種豬場(chǎng)擴(kuò)建和改造后技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了種豬和育肥豬銷售質(zhì)飛躍，銷售收入躍上了8000萬(wàn)元，在整個(gè)順鑫農(nóng)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中比重上升到了11.9％，銷售利潤(rùn)超出了生豬屠宰和肉制品，到達(dá)了3503萬(wàn)元，在主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售毛利中比重到達(dá)了22％。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第56頁(yè)當(dāng)前，小店種豬產(chǎn)量、銷量、銷售收入和利稅總額均列北京市同行業(yè)第一位。更為主要是，因?yàn)榉N豬和育肥豬銷售收入大幅度增加，抵消了因?yàn)榘拙剖袌?chǎng)規(guī)模萎縮給企業(yè)帶來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)降低，遏制了企業(yè)銷售收入下滑趨勢(shì)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入扭轉(zhuǎn)了連續(xù)兩年負(fù)增加局面，比1999年增加了6.5％。在含有潛質(zhì)支柱產(chǎn)業(yè)上投資，使得順鑫農(nóng)業(yè)資本起源沒有枯竭，也使得順鑫農(nóng)業(yè)在其它方面投資所造成損失沒有威脅到順鑫農(nóng)業(yè)進(jìn)行未來(lái)戰(zhàn)略選擇經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第57頁(yè)盡管順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)取得了一定發(fā)展，但從現(xiàn)實(shí)見利見效性上看，其戰(zhàn)略在總體上不能認(rèn)為是成功。我們認(rèn)為，這種不成功，是因?yàn)橐酝l(fā)展戰(zhàn)略存在著以下誤區(qū)：㈠、誤區(qū)之一：總體戰(zhàn)略目標(biāo)內(nèi)在失衡順鑫農(nóng)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)社會(huì)中一員，負(fù)擔(dān)著三個(gè)方面責(zé)任：連續(xù)盈利責(zé)任。對(duì)員工責(zé)任。對(duì)社會(huì)責(zé)任。順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略必須包含以上三個(gè)方面目標(biāo)，而且在它們之間取得平衡。對(duì)任何首先目標(biāo)忽略，都會(huì)使整體戰(zhàn)略擱淺，從而使其它目標(biāo)也難以實(shí)現(xiàn)。四、順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略誤區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第58頁(yè)順鑫農(nóng)業(yè)早期戰(zhàn)略一個(gè)主要誤區(qū)，在于過分強(qiáng)調(diào)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面目標(biāo)，而忽略了營(yíng)利性目標(biāo)。所謂建立“城郊農(nóng)業(yè)綜合一體化”企業(yè)，其深層動(dòng)因在于推進(jìn)順義區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；而對(duì)企業(yè)營(yíng)利性則重視不夠。這種總體戰(zhàn)略目標(biāo)上內(nèi)在失衡，使得順鑫農(nóng)業(yè)早期戰(zhàn)略項(xiàng)目標(biāo)總體營(yíng)利性較差。致使許多資金最終沉淀在半截子工程中，順鑫農(nóng)業(yè)連續(xù)發(fā)展能力也受到了損害。與此同時(shí)，這些營(yíng)利性較差項(xiàng)目，也難以真正帶動(dòng)順義區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第59頁(yè)㈡、誤區(qū)之二：盲目進(jìn)行不相關(guān)多元化擴(kuò)張

不相關(guān)多元化擴(kuò)張是順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)主導(dǎo)性擴(kuò)張方式。在早期戰(zhàn)略中，純粹不相關(guān)多元化擴(kuò)張投資額占總投資額59%；而在調(diào)整后戰(zhàn)略中，這一百分比仍高達(dá)56%。因?yàn)轫橏无r(nóng)業(yè)上市之初所擁有種豬培育、生豬屠宰加工、作物良種培育和農(nóng)作物種植等基本屬于不相關(guān)產(chǎn)業(yè)，所以，順鑫農(nóng)業(yè)在這些產(chǎn)業(yè)上分別進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，也帶有不相關(guān)多元化擴(kuò)張性質(zhì)。依據(jù)相關(guān)調(diào)查，在單一經(jīng)營(yíng)、相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)和不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)三種企業(yè)發(fā)展方式之中，成功率最高是相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)；其次是單一經(jīng)營(yíng)企業(yè)；成功率最低是實(shí)施不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)。對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)來(lái)說，不相關(guān)多元化擴(kuò)張直接造成了以下問題：產(chǎn)業(yè)過于多元化，超出了企業(yè)現(xiàn)有管理能力。單一經(jīng)營(yíng)、相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)和不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)三種經(jīng)營(yíng)模式對(duì)高層管理要求是不一樣。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第60頁(yè)單一經(jīng)營(yíng)對(duì)管理高層要求最低，相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)要求相對(duì)高得多，而不相關(guān)多元化對(duì)高層管理要求最高。單從高層管理需要處理信息量，就能夠看出三者差異。單一經(jīng)營(yíng)企業(yè)經(jīng)理人員只需要處理關(guān)于一個(gè)產(chǎn)業(yè)信息；相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)高層管理則需要處理多個(gè)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)、技術(shù)等方面信息。但因?yàn)楦鱾€(gè)產(chǎn)業(yè)之間存在著市場(chǎng)或技術(shù)方面相關(guān)性，企業(yè)經(jīng)理人員關(guān)于各個(gè)產(chǎn)業(yè)知識(shí)能夠共享，因而降低了需要處理信息總量；不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)最高層經(jīng)理人員為了做出正確戰(zhàn)略決議，必須分別了解每一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)、市場(chǎng)等方面信息，因而信息處理量最大。順鑫農(nóng)業(yè)八大產(chǎn)業(yè)互不相關(guān)，使得順鑫農(nóng)業(yè)股份企業(yè)高層難以有足夠時(shí)間和精力去駕馭這些存在著顯著不一樣產(chǎn)業(yè)。表現(xiàn)在新項(xiàng)目標(biāo)決議和落實(shí)中，就是項(xiàng)目上馬前，無(wú)法親自了解產(chǎn)業(yè)技術(shù)和市場(chǎng)；項(xiàng)目上馬后，難以親自到現(xiàn)場(chǎng)去；項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)后，極少有時(shí)間親自到企業(yè)去、到市場(chǎng)一線去。

農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第61頁(yè)當(dāng)決議者不能親自去把握一線信息，而只能憑借二手資料進(jìn)行決議時(shí)，其決議質(zhì)量也就難以確保。分散了有限資源，使得每一個(gè)產(chǎn)業(yè)都難以創(chuàng)造出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)真諦在于把握關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。實(shí)施不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)要取得成功，必須在它所涉足每一個(gè)、或大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都含有關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)今世界實(shí)施不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)最成功企業(yè)是美國(guó)通用電氣企業(yè)。而通用電氣實(shí)施不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)成功一個(gè)主要原因，在于它對(duì)于所涉足產(chǎn)業(yè)落實(shí)了“數(shù)一數(shù)二”標(biāo)準(zhǔn)。即在通用電氣所涉足每一個(gè)產(chǎn)業(yè)中，它都必須在整個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)擁有數(shù)一數(shù)二地位。這種地位確保了它持久地?fù)碛嘘P(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力。順鑫農(nóng)業(yè)過于多元化發(fā)展，使得有限資源分散在過多產(chǎn)業(yè)中。即使在幾個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)中，與產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先者相比，順鑫農(nóng)業(yè)資源配置也處于顯著劣勢(shì)地位（參見圖24-26）。在資源配制處于劣勢(shì)情況下，順鑫農(nóng)業(yè)極難在所涉足產(chǎn)業(yè)中培育出關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而確立其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第62頁(yè)圖24：順鑫農(nóng)業(yè)白酒產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先者對(duì)比農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第63頁(yè)圖25：順鑫農(nóng)業(yè)生豬屠宰加工業(yè)與產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先者對(duì)比農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第64頁(yè)圖26：順鑫農(nóng)業(yè)果蔬飲料與產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先者對(duì)比農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第65頁(yè)從關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力培育方面現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)，盡管進(jìn)行了大量投資，不過，在各個(gè)產(chǎn)業(yè)中，關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力真正得到提升只有種豬培育業(yè)和生豬加工業(yè)（參見圖27）。一些其它產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力不但未得到增強(qiáng)，反而因?yàn)殡y以適應(yīng)環(huán)境改變而有所減弱，如白酒產(chǎn)業(yè)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第66頁(yè)廣告宣傳、品牌塑造引進(jìn)原種豬鮮肉熟食政府限制高度壁壘。每頭價(jià)格五千以上，利潤(rùn)三千以上，用戶是種豬場(chǎng)，市場(chǎng)在河南、河北、山東等20個(gè)省市。每頭價(jià)格兩千以上，利潤(rùn)五百以上，用戶是規(guī)模豬場(chǎng)，市場(chǎng)在東北、華北。價(jià)格六百至八百元，利潤(rùn)在一百左右，市場(chǎng)在加工龍頭企業(yè)。消費(fèi)者加工成本三十元，每頭盈利五至六元。產(chǎn)量150噸/天。用戶群用戶群高值產(chǎn)品利潤(rùn)元/噸，低值產(chǎn)品利潤(rùn)1000元/噸。超市、菜市場(chǎng)、工廠、學(xué)校、農(nóng)村。普通消費(fèi)者。超市、菜市場(chǎng)50噸，學(xué)校、機(jī)關(guān)、工廠30噸（10元/千克）；農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、農(nóng)村30噸，外阜及儲(chǔ)備40噸，（6-7元/千克）北京消費(fèi)者。圖27：順鑫豬產(chǎn)品價(jià)值鏈雜交選育繁育祖代種豬父母代種豬商品豬屠宰加工消費(fèi)者農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第67頁(yè)附：順鑫農(nóng)業(yè)豬產(chǎn)品價(jià)值鏈分析關(guān)鍵步驟：原種豬引進(jìn)和選育；熟食生產(chǎn)加工；營(yíng)銷中廣告宣傳和品牌塑造；封閉式分銷體系建立。原種豬引進(jìn)受到國(guó)家嚴(yán)格控制，選育步驟則必須有嚴(yán)格管理作為確保；鑒于我國(guó)當(dāng)前豬肉市場(chǎng)混亂局面，和消費(fèi)者對(duì)豬肉質(zhì)量擔(dān)心，在營(yíng)銷中重點(diǎn)進(jìn)行衛(wèi)生、安全宣傳和品牌塑造，以及建立對(duì)應(yīng)封閉式分銷體系，顯得十分主要。關(guān)鍵能力：原種豬引進(jìn)和選育能力；熟食生產(chǎn)能力；品牌塑造和分銷體系創(chuàng)建與管理能力。我們差距：順鑫農(nóng)業(yè)當(dāng)前在原種豬引進(jìn)和選育方面含有關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力；在品牌塑造和封閉式分銷體系建設(shè)方面正在進(jìn)行嘗試性努力。不過，碰到問題是，建立這么品牌和體系費(fèi)用太高，結(jié)果在銷量上升同時(shí)，毛利卻下降了。在熟食生產(chǎn)步驟我們一直未能建立起競(jìng)爭(zhēng)力。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第68頁(yè)

各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間缺乏有效協(xié)同，難以發(fā)揮多元化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。

迄今為止，順鑫農(nóng)業(yè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)一直是獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)。它們都有自己獨(dú)立價(jià)值鏈。順鑫農(nóng)業(yè)未能挖掘、培養(yǎng)各條價(jià)值鏈之間潛在相關(guān)性，并以此為基礎(chǔ)，制訂統(tǒng)一順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。相反，順鑫農(nóng)業(yè)一直試圖利用上市企業(yè)資本優(yōu)勢(shì)，在多個(gè)產(chǎn)業(yè)中平行發(fā)展。對(duì)于各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間相關(guān)性忽略，使得順鑫農(nóng)業(yè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間至今仍是處于離散狀態(tài)。各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間關(guān)系，是建立在相互爭(zhēng)奪發(fā)展資源基礎(chǔ)上，而不是建立在價(jià)值鏈相互協(xié)同和補(bǔ)充基礎(chǔ)上。順鑫農(nóng)業(yè)作為一個(gè)整體，不是1+1>2，而是整體小于各部分之和。表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)上，在加入順鑫農(nóng)業(yè)之后，在順鑫農(nóng)業(yè)投入許多資源情況下，許多下屬企業(yè)營(yíng)運(yùn)情況不是好轉(zhuǎn)了，而是惡化了。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第69頁(yè)㈢、誤區(qū)之三：技術(shù)導(dǎo)向戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)錯(cuò)位技術(shù)和市場(chǎng)是確定企業(yè)戰(zhàn)略兩個(gè)主要參數(shù)。它們與戰(zhàn)略目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)路徑之間存在著十分緊密互動(dòng)關(guān)系。企業(yè)經(jīng)過詳細(xì)戰(zhàn)略來(lái)把握這種互動(dòng)關(guān)系：企業(yè)能夠選擇技術(shù)導(dǎo)向戰(zhàn)略，即把戰(zhàn)略重心放在技術(shù)創(chuàng)新上，經(jīng)過技術(shù)創(chuàng)新來(lái)創(chuàng)造屬于自己市場(chǎng)。象索尼、英特爾都是如此；另首先，企業(yè)也能夠選擇市場(chǎng)導(dǎo)向戰(zhàn)略，即把戰(zhàn)略重心放在市場(chǎng)營(yíng)銷上，依據(jù)市場(chǎng)潛在需要，去選擇適當(dāng)技術(shù)（參見圖28）。企業(yè)選擇何種導(dǎo)向戰(zhàn)略，必須依據(jù)企業(yè)已經(jīng)有或可能發(fā)育出關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力。假如戰(zhàn)略模式與企業(yè)擁有關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力之間錯(cuò)位，就極難成功。假如說在企業(yè)整體發(fā)展上，順鑫農(nóng)業(yè)采取是不相關(guān)多元化擴(kuò)張模式話，那么，在詳細(xì)業(yè)務(wù)單元發(fā)展上，順鑫農(nóng)業(yè)則采取了偏重技術(shù)導(dǎo)向發(fā)展模式。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第70頁(yè)技術(shù)戰(zhàn)略目標(biāo)路徑市場(chǎng)圖28：技術(shù)、市場(chǎng)與戰(zhàn)略關(guān)系農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第71頁(yè)即使順鑫農(nóng)業(yè)一再?gòu)?qiáng)調(diào)靠近北京市這個(gè)大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略真正重心并不在市場(chǎng)方面，而是試圖走“注入資金→技術(shù)創(chuàng)新→產(chǎn)業(yè)發(fā)展”路子。企業(yè)采取技術(shù)導(dǎo)向戰(zhàn)略是有條件：必須有長(zhǎng)久積累下來(lái)技術(shù)方面基礎(chǔ)?；诩夹g(shù)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力普通是長(zhǎng)久積累結(jié)果。對(duì)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說，因?yàn)榧夹g(shù)培育周期長(zhǎng)，關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力培養(yǎng)就愈加要求長(zhǎng)久積累。農(nóng)業(yè)技術(shù)這種內(nèi)在規(guī)律決定了我們極難靠資金投入在短期內(nèi)建立技術(shù)上關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力。資金投入只是幫助企業(yè)在含有一定技術(shù)關(guān)鍵能力積累前提下，克服一些瓶頸。假如原來(lái)沒有技術(shù)基礎(chǔ)，指望靠資金投入去創(chuàng)造技術(shù)上關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，就見面臨風(fēng)險(xiǎn)高、投入大、見效期長(zhǎng)等問題。最終極有可能陷入欲進(jìn)不能、欲罷不得窘境。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第72頁(yè)從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)方面來(lái)說，實(shí)施基于技術(shù)相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)更適合于采取技術(shù)導(dǎo)向型戰(zhàn)略。因?yàn)樵谶@么企業(yè)，技術(shù)開發(fā)成本能夠在各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間分?jǐn)?；而技術(shù)開發(fā)結(jié)果能夠在各個(gè)產(chǎn)業(yè)間共享。我們認(rèn)為，順鑫農(nóng)業(yè)在所包括全部產(chǎn)業(yè)中，除種豬業(yè)外，并不具備技術(shù)上關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，也不具備長(zhǎng)久積累下來(lái)培育關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)。同時(shí)，順鑫農(nóng)業(yè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間所要求關(guān)鍵技術(shù)各不相同，各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間不可能產(chǎn)生基于關(guān)鍵技術(shù)協(xié)同。另外，順鑫農(nóng)業(yè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模又普遍偏小。這就造成順鑫農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)相對(duì)成本偏高而相對(duì)收益則偏低。以上幾點(diǎn)說明順鑫農(nóng)業(yè)不適合采取技術(shù)導(dǎo)向性戰(zhàn)略。順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史也證實(shí)，脫離市場(chǎng)技術(shù)導(dǎo)向型戰(zhàn)略，是造成順鑫農(nóng)業(yè)許多投資項(xiàng)目難以成功主要原因：農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第73頁(yè)鵬程食品企業(yè)熟食生產(chǎn)一直難以成功原因，首先不是人員、技術(shù)和管理問題；而是市場(chǎng)定位問題，是現(xiàn)有設(shè)備能夠生產(chǎn)產(chǎn)品與市場(chǎng)需求之間“錯(cuò)位”。鵬程食品企業(yè)1994年投資1億多元建成低溫共擠式香腸，根本不適應(yīng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者需求。設(shè)備建成以后，幾乎一直處于閑置狀態(tài)。而在今后追加投資和改造中，也一直沒能處理好產(chǎn)品“適銷對(duì)路”問題。長(zhǎng)青蔬菜關(guān)鍵問題是技術(shù)和市場(chǎng)錯(cuò)位。投資2800萬(wàn)長(zhǎng)青蔬菜引進(jìn)了世界上最先進(jìn)水培技術(shù)，設(shè)計(jì)能力為天天生產(chǎn)10000棵奶油生菜，實(shí)際利用率卻只有50—60%，即日產(chǎn)5000—6000棵生菜。而能夠售出只有3000棵，其余3000棵用于促銷或干脆銷毀。其原因是采取該技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品成本太高，每棵菜售價(jià)在3.5元至8元之間，是普通生菜十幾倍。因而難以被消費(fèi)者接收。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第74頁(yè)生化制藥項(xiàng)目標(biāo)失敗一樣是因?yàn)槊つ孔非蟾呒夹g(shù)，而忽略了對(duì)市場(chǎng)研究。農(nóng)作物良種培育是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。1998年上市以來(lái)，企業(yè)先后在這方面投資1967萬(wàn)多元，力圖取得突破。但企業(yè)在該產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)卻連年下滑，瀕臨虧損邊緣。（參見圖18、圖19）南瓜飲料項(xiàng)目投資靠近4000萬(wàn)，但因?yàn)闆]有按照市場(chǎng)規(guī)律去運(yùn)作，現(xiàn)已基本下馬。事實(shí)證實(shí)，順鑫農(nóng)業(yè)所采取“資金投入→技術(shù)開發(fā)或升級(jí)→企業(yè)發(fā)展”模式不適合順鑫農(nóng)業(yè)實(shí)際情況，難以經(jīng)受企業(yè)發(fā)展實(shí)踐檢驗(yàn)。與技術(shù)方面先天不足相比，順鑫農(nóng)業(yè)在市場(chǎng)方面卻有著其它農(nóng)業(yè)類上市企業(yè)難以比擬優(yōu)勢(shì)：北京市是全國(guó)消費(fèi)量最大、消費(fèi)水平最高市場(chǎng)之一；農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第75頁(yè)順鑫農(nóng)業(yè)一些產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品和品牌在北京市場(chǎng)、乃至華北市場(chǎng)上含有長(zhǎng)久積累下來(lái)著名度和消費(fèi)者信任度。如牛欄山酒廠二鍋頭和鵬程食品企業(yè)順義肉聯(lián)放心肉。順鑫農(nóng)業(yè)一些下屬企業(yè)在多年發(fā)展中，形成了面向華北和北京地域較為完備營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。作為一家北京市上市企業(yè)，在打開面向北京市市場(chǎng)通道時(shí)，含有得天獨(dú)厚地緣和政治優(yōu)勢(shì)。企業(yè)下屬石門市場(chǎng)含有面向全國(guó)組貨能力；空港果蔬冷藏則含有較強(qiáng)果蔬保鮮能力。以上優(yōu)勢(shì)在順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展中，都沒有得到充分重視和開發(fā)利用。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第76頁(yè)㈣、誤區(qū)之四：戰(zhàn)略執(zhí)行體系失效順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略誤區(qū)不但在于戰(zhàn)略本身，而且在于未能建立起與戰(zhàn)略相適應(yīng)執(zhí)行體系。戰(zhàn)略執(zhí)行體系由組織結(jié)構(gòu)、人力資源、管理控制和企業(yè)文化四個(gè)存在互動(dòng)關(guān)系部分組成（參見圖29）。順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行體系失效主要表現(xiàn)以下兩個(gè)方面：未能建立與戰(zhàn)略相適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)。順鑫農(nóng)業(yè)至今未能從形式上理順母企業(yè)與下屬企業(yè)之間關(guān)系，母企業(yè)對(duì)子企業(yè)缺乏足夠控制力，突出地表現(xiàn)在母企業(yè)與鵬程食品企業(yè)和牛欄山酒廠關(guān)系上。兩家下屬企業(yè)至今仍在組織結(jié)構(gòu)和人事任免上未能完全納入順鑫農(nóng)業(yè)整體之中。順鑫農(nóng)業(yè)牛欄山酒廠廠長(zhǎng)兼任牛酒集團(tuán)董事長(zhǎng)。作為牛欄山酒廠廠長(zhǎng)，他是由順鑫農(nóng)業(yè)董事會(huì)任命；作為牛酒集團(tuán)董事長(zhǎng)，他是由順義區(qū)委任命，而且明確是個(gè)正局級(jí)單位。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第77頁(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制管理控制組織結(jié)構(gòu)人力資源戰(zhàn)略業(yè)績(jī)企業(yè)文化圖29：戰(zhàn)略執(zhí)行體系圖示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第78頁(yè)順鑫農(nóng)業(yè)鵬程食品有限企業(yè)總經(jīng)理兼任鯤鵬集團(tuán)總經(jīng)理。前者是由順鑫農(nóng)業(yè)董事會(huì)任命；后者也是一個(gè)正局級(jí)單位，是由區(qū)委任命。從理論上講，集團(tuán)企業(yè)母子企業(yè)關(guān)系結(jié)構(gòu)能夠分為H型（持股企業(yè)）和M型（事業(yè)部制）兩種。前者適合于實(shí)施不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)；后者適合于相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)。因?yàn)轫橏无r(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略以不相關(guān)多元化擴(kuò)張為主，與之相適應(yīng)應(yīng)該是H型結(jié)構(gòu)即使在H型結(jié)構(gòu)中，下屬分企業(yè)擁有較大自主權(quán)。但假如整個(gè)企業(yè)要作為一個(gè)整體存在和發(fā)展，母企業(yè)高層管理仍必須保有和有效行使以下權(quán)利：首先，母企業(yè)必須全權(quán)決定企業(yè)所要進(jìn)入市場(chǎng)、所要采取關(guān)鍵技術(shù)和所要生產(chǎn)主要產(chǎn)品；必須決定企業(yè)要開展業(yè)務(wù)或放棄業(yè)務(wù)；必須決定整個(gè)企業(yè)基本價(jià)值觀和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第79頁(yè)其次，母企業(yè)必須保有對(duì)關(guān)鍵性資本分配權(quán)。關(guān)鍵性資本提供和投入是母企業(yè)責(zé)任，絕不能由下屬企業(yè)行使。最終，母企業(yè)必須在下屬企業(yè)參加前提下，行使對(duì)于子企業(yè)關(guān)鍵職位人員任命決議權(quán)。顯然，順鑫農(nóng)業(yè)母企業(yè)與分、子企業(yè)權(quán)利結(jié)構(gòu)與此標(biāo)準(zhǔn)相比，還有很大差距。未能建立與戰(zhàn)略相適應(yīng)管理控制體系。一個(gè)完整戰(zhàn)略控制體系應(yīng)該包含以下部分：控制標(biāo)準(zhǔn)。由戰(zhàn)略、計(jì)劃及預(yù)算體系等組成。反饋機(jī)制。由各種財(cái)務(wù)和業(yè)績(jī)匯報(bào)等組成。評(píng)價(jià)機(jī)制。由各種考評(píng)制度組成。激勵(lì)機(jī)制。由酬勞、獎(jiǎng)勵(lì)和晉升制度組成。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第80頁(yè)面向下屬分、子企業(yè)，順鑫農(nóng)業(yè)顯然還未形成以上各種機(jī)制。我們沒有把順鑫農(nóng)業(yè)企業(yè)文化和人力資源問題列為執(zhí)行體系中突出問題。這當(dāng)然并不是因?yàn)轫橏无r(nóng)業(yè)在這兩方面不存在問題。而是因?yàn)槲覀冋J(rèn)為，順鑫農(nóng)業(yè)當(dāng)務(wù)之急是理順組織結(jié)構(gòu)、建立控制體系。只有在此基礎(chǔ)上，企業(yè)文化和人力資源方面問題，才能得到處理。關(guān)于順鑫農(nóng)業(yè)在企業(yè)文化和人力資源方面問題，請(qǐng)參考副匯報(bào)《順鑫組織診療統(tǒng)計(jì)分析匯報(bào)》農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第81頁(yè)我們認(rèn)為，順鑫農(nóng)業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略上上述誤區(qū)，決不但僅是決議上問題，而是有著深刻歷史和現(xiàn)實(shí)原因。這些原因?qū)?huì)在未來(lái)繼續(xù)影響順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略走向。因而，我們有必要對(duì)其進(jìn)行深入研究：

㈠、順義區(qū)政府價(jià)值立場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)在邏輯關(guān)系。順義區(qū)政府價(jià)值立場(chǎng)是影響順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略形成主要原因。順鑫農(nóng)業(yè)是在順義區(qū)政府一手扶持下成立和上市。時(shí)至今日，順義區(qū)政府仍是順鑫農(nóng)業(yè)實(shí)際上第一大股東。戰(zhàn)略制訂既是基于企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)在條件等事實(shí)原因，也是基于企業(yè)利益相關(guān)者價(jià)值立場(chǎng)。在順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，必定要表達(dá)順義區(qū)政府價(jià)值立場(chǎng)。這一價(jià)值立場(chǎng)能夠概括為經(jīng)過順鑫農(nóng)業(yè)帶動(dòng)順義區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和順義農(nóng)民致富。五、影響順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略走向深層原因農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第82頁(yè)基于這么價(jià)值立場(chǎng)，順義區(qū)政府為順鑫農(nóng)業(yè)確定使命就是：作為順義區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展與資本市場(chǎng)之間通道，帶動(dòng)順義區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。順鑫農(nóng)業(yè)最初發(fā)展戰(zhàn)略基本上這個(gè)使命延伸。該使命問題在于它忽略了“順鑫農(nóng)業(yè)首先是一個(gè)企業(yè)”這個(gè)命題。順鑫農(nóng)業(yè)作為一個(gè)企業(yè)，必須遵照產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)在邏輯，必須含有基本盈利能力和自我發(fā)展能力。只有這么，順鑫農(nóng)業(yè)也才有可能連續(xù)地為順義區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)。伴隨順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展深入，對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)作為企業(yè)一面忽略所隱藏弊端，逐步暴露出來(lái)。順鑫農(nóng)業(yè)后期投資活動(dòng)，愈加強(qiáng)調(diào)了企業(yè)盈利性，如投資于祥云制藥，以及構(gòu)想中民辦大學(xué)等，能夠說是作為企業(yè)本能性反應(yīng)。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第83頁(yè)在順鑫農(nóng)業(yè)今后發(fā)展中，順義區(qū)政府價(jià)值立場(chǎng)仍會(huì)起非常大作用。順鑫農(nóng)業(yè)必須學(xué)會(huì)在順義區(qū)政府價(jià)值立場(chǎng)和企業(yè)發(fā)展內(nèi)在邏輯之間找到契合點(diǎn)。㈡、母企業(yè)與分、子企業(yè)間深層權(quán)利結(jié)構(gòu)順鑫農(nóng)業(yè)是由一些原本獨(dú)立企業(yè)經(jīng)過捆綁上市形成一家企業(yè)。在成立上市之后，又收購(gòu)?fù)滩⒘撕芏嗥髽I(yè)。因而，怎樣理順母企業(yè)與分、子企業(yè)間深層權(quán)利結(jié)構(gòu)，是順鑫農(nóng)業(yè)所面臨主要問題。在現(xiàn)實(shí)中，這一問題一直未得到很好地處理。時(shí)至今日，母企業(yè)與分、子企業(yè)關(guān)系仍極不規(guī)范。各個(gè)分子企業(yè)聽命于母企業(yè)程度，是由其對(duì)母企業(yè)資金需要程度決定，而不是由控股關(guān)系所決定。那些不需要母企業(yè)資金企業(yè)，就能夠在戰(zhàn)略上自行一套。即使是那些需要母企業(yè)資金分、子企業(yè)，假如母企業(yè)對(duì)其進(jìn)行實(shí)質(zhì)性管理，它們也是寧可犧牲發(fā)展，也不愿被控制。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第84頁(yè)這種深層權(quán)利結(jié)構(gòu)，必定會(huì)影響到順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制訂。要實(shí)施相關(guān)多元化戰(zhàn)略，順鑫農(nóng)業(yè)必須建立對(duì)應(yīng)組織結(jié)構(gòu)，即M型結(jié)構(gòu)。與H型結(jié)構(gòu)相比，在這種結(jié)構(gòu)中，母企業(yè)對(duì)子企業(yè)擁有更大權(quán)利。除了H型結(jié)構(gòu)中所要求各項(xiàng)權(quán)利（參見80頁(yè)內(nèi)容）外，母企業(yè)還要擁有統(tǒng)一戰(zhàn)略制訂權(quán)。這實(shí)際上就意味著要打破以往深層權(quán)利和利益結(jié)構(gòu)。這對(duì)于順鑫農(nóng)業(yè)母企業(yè)來(lái)說，是極難做到。實(shí)施不相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略，則能夠避開深層組織整合。此種戰(zhàn)略被采取，也就成為順理成章事情。所以，順鑫農(nóng)業(yè)實(shí)施不相關(guān)多元化擴(kuò)張和技術(shù)導(dǎo)向發(fā)展，當(dāng)然有認(rèn)識(shí)上原因。但更主要，是因?yàn)檫@種發(fā)展模式能夠躲避復(fù)雜管理和組織結(jié)構(gòu)整合問題。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第85頁(yè)能夠說，在順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中，不是像產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律所揭示地那樣由戰(zhàn)略決定結(jié)構(gòu)，而是在既定結(jié)構(gòu)約束下確定戰(zhàn)略。不規(guī)范深層權(quán)利結(jié)構(gòu)，不但制約著順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略制訂，而且對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制也有著深刻影響。在正常情況下，企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制應(yīng)該依據(jù)戰(zhàn)略內(nèi)容來(lái)確定。不過，對(duì)于順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制形成而言，起主要作用卻是各利益主體關(guān)系和深層權(quán)利結(jié)構(gòu)。

㈢、資本市場(chǎng)壓力順鑫農(nóng)業(yè)上市，在打通了產(chǎn)業(yè)發(fā)展與資本市場(chǎng)之間通道同時(shí)，也使順鑫農(nóng)業(yè)必須直面資本市場(chǎng)壓力。詳細(xì)來(lái)說，要向資本市場(chǎng)提供現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好預(yù)期。要真正做到這一點(diǎn)并不輕易。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第86頁(yè)不過，因?yàn)橹袊?guó)資本市場(chǎng)當(dāng)前還很不規(guī)范，有效性還不高，即還沒有形成對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)機(jī)制。這就給一些上市企業(yè)帶來(lái)了變通機(jī)會(huì)。這些企業(yè)首先經(jīng)過執(zhí)行不規(guī)范會(huì)計(jì)政策，粉飾現(xiàn)實(shí)業(yè)績(jī)；首先經(jīng)過編故事去資本市場(chǎng)“圈錢”。不過，圈到錢一旦拿到手里，假如不能利用這些資金取得良好收益，帶來(lái)現(xiàn)實(shí)業(yè)績(jī)，原有業(yè)績(jī)就會(huì)被稀釋，企業(yè)就會(huì)就見面臨更大壓力。在這么情況下，很多企業(yè)難以從久遠(yuǎn)出發(fā)，建立整體性發(fā)展戰(zhàn)略，而是急功近利，什么掙錢干什么。于是，產(chǎn)業(yè)發(fā)展必定顯得凌亂。類似問題在順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，一樣有所表現(xiàn)。1998年上市早期所制訂項(xiàng)目投資計(jì)劃，當(dāng)然主要是依據(jù)當(dāng)初發(fā)展戰(zhàn)略制訂。但在一些項(xiàng)目標(biāo)決議過程中，資本市場(chǎng)影響也不容忽略。有些項(xiàng)目當(dāng)初列入計(jì)劃時(shí)，就已經(jīng)知道不可能成功，只是為了編故事“圈錢”。而在調(diào)整后戰(zhàn)略中，出于急功近利目標(biāo)而進(jìn)行不相關(guān)多元化擴(kuò)張傾向表現(xiàn)得則愈加顯著。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第87頁(yè)順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略正確選擇，應(yīng)該基于對(duì)以下三個(gè)方面原因透徹分析：以往發(fā)展戰(zhàn)略所揭示問題；外部環(huán)境所能提供機(jī)會(huì)；企業(yè)所擁有或能夠培育關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力。在本診療匯報(bào)中，我們分析了順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略及其存在問題。在未來(lái)戰(zhàn)略匯報(bào)中，我們將聚焦于外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)在能力方面分析(參見圖30）?；诒驹\療匯報(bào)所揭示問題，我們認(rèn)為，順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略應(yīng)依據(jù)“有所為有所不為”標(biāo)準(zhǔn)，放棄不相關(guān)多元化擴(kuò)張發(fā)展模式；專注于有潛質(zhì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，培育和提升關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，并依靠于關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力掌控整個(gè)價(jià)值鏈，尋求價(jià)值鏈系統(tǒng)高效運(yùn)行；在將主業(yè)做大做強(qiáng)基礎(chǔ)上，進(jìn)而依據(jù)價(jià)值鏈內(nèi)在相關(guān)性，發(fā)育或整合相關(guān)產(chǎn)業(yè)。六、順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略關(guān)鍵點(diǎn)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第88頁(yè)順鑫農(nóng)業(yè)固有發(fā)展戰(zhàn)略深層原因順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略誤區(qū)順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略尋求機(jī)會(huì)與關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力統(tǒng)一環(huán)境分析市場(chǎng)技術(shù)政策競(jìng)爭(zhēng)者供給商分銷商內(nèi)部分析研發(fā)能力生產(chǎn)能力分銷能力服務(wù)能力技術(shù)能力資金能力圖30：怎樣思索順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展機(jī)會(huì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問題診斷報(bào)告第89頁(yè)該戰(zhàn)略包含以下關(guān)鍵點(diǎn)：㈠、必須放棄不相關(guān)多元化擴(kuò)張發(fā)展模式順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程表明，不相關(guān)多元化擴(kuò)張發(fā)展模式不適合順鑫農(nóng)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。繼續(xù)沿著這么道路走下去，只能無(wú)意義地消耗順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略資源。盡管順鑫農(nóng)業(yè)在早期戰(zhàn)略受挫