全球燃油需求分析報告

全球燃油需求分析報告2020年6月

目錄摘要：.....................................................................................1一、燃料油需求專題概況....................................................................4二、航運市場介紹..........................................................................5三、船舶基礎知識.........................................................................10四、全球運力分布.........................................................................193/29一、燃料油需求專題概況圖：燃料油需求專題概況資料來源：市場部燃料油需求專題計劃分為四部分：第一部分是船舶基礎知識介紹，從船舶基礎知識介紹、船型介紹、全球運力三部分展開，探究不同船型運力分布以及各自的燃油需求。探究不同航線的燃油需求分布。第三部分是燃料油加工需求介紹，探究高硫燃料油加工實現(xiàn)方向、加工經(jīng)濟性影響因素。第四部分是燃料油替代需求介紹，探究低硫、船舶對高硫燃油需求的替代以及燃料油發(fā)電需求定量研究。4/29二、航運市場介紹航運市場的核心在于航運的需求和供給，外沿則在于和航運相關的一切市場，二者共同構成了航運市場體系。大體來看，影響航運需求的因素主要包括：全球經(jīng)濟環(huán)境、地緣政治環(huán)境、法律環(huán)境、運輸距離、運輸費用、自然環(huán)境、科技進步等等。影響航運供給的因素主要包括：全球經(jīng)濟環(huán)境、航運政策、船隊規(guī)模、運輸費用、造船成本等等。圖：航運市場產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：市場部圖：航運市場產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：市場部5/29以上來自【中信期貨宏觀】航運市場的歷史沿革與現(xiàn)狀——航運衍生品系列報告(一)20190626從航運市場的基本市場來看，按照船期的規(guī)律性可以分為不定期船市場和定期船市場。一：班輪運輸(LinerTransport)班輪運輸是國際海運貨運中的一種主要方式，它是指船舶沿固定的航線，經(jīng)固定的港口，按事先公布的固定船期運輸貨物，按事先公布的費率收取運費的船舶運輸方式。貨物由承運人負責配載裝卸，運價中已經(jīng)包含貨物的裝卸費用，承運人和托運人雙方不計滯期費和速遣費。由于定時、定線、定港、定價，所以班在班輪?？康拇a頭都有班輪公司自己的專用碼頭，貨運質(zhì)量有保證。貨物一般為小額貿(mào)易貨物，多用集裝箱作為運輸單元，提單是主要的運輸單證。定期船市場的運輸貨種主要是件雜貨，而件雜貨是指運輸中需要包裝的工業(yè)制成品、半制成品、生鮮食品、工藝品等等。定期船的船舶類型主要有傳統(tǒng)雜貨船、集裝箱船、滾裝船、冷藏船和載駁船。二：租船運輸(ShippingbyChartering)租船運輸又稱不定期船運輸，沒有預定的船期表、航線、港口，船舶按租船人和船東雙方簽訂的租船合同規(guī)定的條款完成運輸服務。根據(jù)協(xié)議，船東將船舶出租給租船人使用，完成特定的貨運任務，并按商定運價收取運費。采用租船運石油等。一般都是整船裝運，運量大，租船運輸?shù)倪\量占全部海上貨運量的80%定期租船和光船租船三種。不定期船市場的運輸貨種主要包括大宗干散貨和液體散貨。大宗干散貨是指運輸中不需要包裝，可以直接裝船的干貨，比如煤炭、鐵礦石、鋼材、谷物、鋁礬土、磷灰石、水泥、化肥、木材、原糖等等；液體散貨包括原油、成品油、液化石油氣、液化天然氣、化學品等等。以運輸貨種劃分，其中油槽船又包括油船、油槽船包括超大型、巨大型、蘇伊士型、阿芙拉型和成品油船。干散貨船有海岬型、巴拿馬型、較大//其他干散貨/礦石兼用船。(一)航次租船(VoyageCharter)船方必須按租船合同規(guī)定的航程完成貨物運輸服務，并負責船舶的經(jīng)營管理以及船舶在航行中的一切開支費用，租船人按約定支付運費。航次租船的合同中規(guī)定裝卸期限或裝卸率，并計算滯期和速遣費。航次租船又可以分為單程租船、往返租船、連續(xù)航次租船、航次期租船、包運合同租船幾種。6/291、單程租船(SingleVoyageCharter)單程租船也稱為單航次租船，即所租船舶只裝運一個航次，航程終了時租船合同即告終止。運費按租船市場行情由雙方議定，其計算方法一般是按運費率乘以裝貨或卸貨數(shù)量或按照整船包干運費計算。2、往返租船(RoundCharter)往返租船也稱為來回航次租船，即租船合同規(guī)定在完成一個航次任務后接著再裝運一個回程貨載，有時按來回貨物的不同需要分別計算運費。3、連續(xù)航次租船(ConsecutiveTripCharter)即在同樣的航線上連續(xù)裝運幾個航次。往往貨運量較大，一個航次運不完的時候，可以采用這樣的租船方式。這種情況下，平均航次船舶租金要比單航次租金低。4、航次期租船(TripCharteronTimeBasis)航次期租船也稱為期租航次租船，船舶的租賃采用航次租船方式，但租金以航次所需的時間(天為計算標準。這種租船方式不計滯期、速遣費用，船方不負責貨物運輸?shù)慕?jīng)營管理。5、包運合同租船(ContractofAffreightment)船東在約定的期限內(nèi)，派若干條船，按照同樣的租船條件，將一大批貨物由一個港口運到另一個港口，航程次數(shù)不作具體規(guī)定，合同針對待運的貨物。這種租船方式可以減輕租船壓力，對船東來說，營運上比較靈活，可以用自有船舶來承運，也可以再租用其它的船舶來完成規(guī)定的貨運任務;可以用一條船多次往返運輸，也可以用幾條船同時運輸。包運合同運輸?shù)呢浳锿ǔＪ谴笞诘蛢r值散貨。(二)、定期租船(TimeCharter)定期租船簡稱期租，是指以租賃期限為基礎的租船方式。在租期內(nèi)，租船人按約定支付租金以取得船舶的使用權，同時負責船舶的調(diào)度和經(jīng)營管理。期租租金一般規(guī)定以船舶的每載重噸每月若干金額計算。租期可以長可以短，短時幾個月，長則可以達到5年以上，甚至直到船舶報廢為止。期租的對象是整船，不規(guī)定船舶的航線和掛靠港口，只規(guī)定航行區(qū)域范圍，因此租船人可以根據(jù)貨運需要選擇航線、掛靠港口，便于船舶的使用和營運。期租對船舶裝運的貨物也不作具;船用燃料、各項港口費用、捐稅、貨物裝卸等費用。不規(guī)定滯期速譴條款。(三)、光船租船(BareBoatCharter)光船租船也是一種期租船，不同的是船東不提供船員，只把一條空船交給租船人使用，由租船人自行配備船員，負責船舶的經(jīng)營管理和航行各項事宜。對船東來7/29說，一般不放心把船交給租船人支配，對租船方來說，雇傭和管理船員工作很復雜，租船人也很少采用這種方式。因此，光船租船形式在租船市場上很少采用。運費在國際航運業(yè)務中，這種運價有時被稱為遠洋運價，國際航運價格不是一個簡單的價格金額，它是由費率標準、計收辦法、承托雙方經(jīng)濟責任及其費用劃分等綜合因素組成的概念。目前，國際現(xiàn)貨運價體系大體上可分為定期船（班輪）運價和不定期船（租船）運價兩種。集裝箱運價從屬于定期船運價范疇，國際上班輪運價一般分公會運價、非公會運價和協(xié)議運價等約九種也可稱為國際航運價格。定期船運價班輪運價的特點主要有①班輪運輸成本較高，因而班輪運價水平也高②班輪運輸?shù)呢浳飳\費的負擔能力較強③班輪運價相對較穩(wěn)定，在短期內(nèi)不變動④班輪運輸是一種壟斷價格⑤班輪運價的制定是在運輸成本的基礎上實行高值貨物高運價，低值貨物低運價的政策。1、班輪運價的構成和計算標準班輪運價是由基本運費和附加費兩部分組成?；具\費是指對每一記費單位貨物所收取的基本費用，其中基本費率有等級費率，貨種費率，從價費率，特殊費率和均一費率之分；附加運費是為了保持在一定時期內(nèi)基本費率的穩(wěn)定，又能正確反映出各港的各種貨物的航運成本的一類費用，一般包括燃油附加費、貨幣貶值附加費、港口附加費、運費的計算標準通常有按貨物重量、FOB件為一單位計收，由船貨雙方臨時議定價格收取運費，稱為議價運費。集裝箱運價班輪的主要形式是集裝箱班輪，載駁船來負責雜貨運輸?shù)陌噍喸谶\行。因此，集裝箱運價也經(jīng)常被單獨拿出來討論集裝箱運價的類型和計算標準標準集裝箱運價按照不同規(guī)格箱型的基本運價執(zhí)行，標準集裝箱空箱運價在標準集裝箱重箱運價的基礎上減成計算；非標準箱運價按照不同規(guī)格的箱型，在標準集裝箱基本運價的基礎上加成計算，非標準集裝箱空箱運價在非標準集裝箱重箱運8/29價的基礎上減成計算；特種箱運價在箱型基本運價的基礎上按裝載不同特種貨物的加成幅度加成計算。集裝箱運價的計算方式集裝箱運費的計算辦法有兩種。一種是與普通班輪運輸?shù)倪\費計算辦法一樣，對具體航線按貨物等級及不同的計費標準計算運費。由于這種計費方式過于繁瑣，不易被貨主接受故基本不予采用；另一種是對具體航線實行分貨物等級和箱型的包箱費率，或不分貨物等級只按箱型的包箱費率計算運費。包箱費率也是按箱計收運費的費率。因采用“均一費率”或“包箱費率”的計費辦法十分方便，這種方式已被船公司普遍采用，是當下使用最為廣泛的集裝箱運費的計算方式。不定期船運價B/M圓木等雜物時，常采用包艙運輸形式，這時按照船舶的全部或部分艙位收取一筆包租運費，亦稱為一筆運費。按租船方式分為程租船運價和期租船租金。程租船，即航次租船，屬于即期租船，在簽訂合同后，船舶應立即到達裝貨地點受載的一種租船形式。其運輸勞務費為程租船運價，按貨噸計算。程租船運價是隨市場變化而變化的。當運力大于運量時，運價下降，反之，則運價上升。因此，程租船運價是不定期市場上的一種典型的運價形式。按租船期限分為短期租船與長期租船租金。為期不過1年者為短期，超過1年及以上為長期。租期不同反映的租金水平也不同。不定期船還有包運、航次期租、光船租賃等方式，其運價大體上脫離不了上述主要幾種運價形式之中。定期租船或期租通常按照美元/dayrate按照世界航運費率表計價。有時會根據(jù)定期租船合同等價（TCE，TimeCharterEquivalents）將航次租船一次付清的費用轉換為日費率。9/29圖：常用附加費和適用范圍常見附加費征收原因適用范圍備注除從價貨物及第三程周轉的轉船附加費外，均應加收為彌補超出船公司核定成一般由船公司或運輸公會燃油附加費貨幣附加費港口附加費本中燃油費的比例計定為彌補因貨幣貶值使實際收入的減少依據(jù)當時一段時間內(nèi)貨幣兌換情況而制定船方向托運人加收為彌補停留某些高費用港倫敦、利物浦、西非、波除南美港口外，其他地方口以及船舶停留時間過長斯灣、孟加拉灣及拉丁美加收港口附加費額為絕對所增加的成本洲的一些港口金額因需轉船運至目的港產(chǎn)生的費用有的規(guī)定為絕對金額，有的按運費的百分比加收轉船附加費擁擠附加費船方向托運人加收為彌補船舶待泊而造成的隨預付運費在裝貨港收取隨擁擠程度的變化而調(diào)整損失且不退限度視各國各港的設備而定超尺寸附加費貨物超長、超大或超重運往某一非基本港的貨物班輪不直航而安排轉航，直航附加費選港附加費達到一定也僅加收直航附加費，而不收轉航附加費的量貨方須在船舶抵達第一卸港48小時前，向船方代理宣布，否則船公司因?qū)嶋H情況需要選擇港口船公司向貨方加收可以按船舶靠港順序在第一個選卸港或任何一個船方認為方便的選卸港卸貨變更卸貨港后的運費，如屬于延長運距，要加收延長運距的運費；如是縮短了運距，其原來運費不退。全套提單持有人在有需要時提出船公司向貨方加收，噸計收按貨物的每計費變更卸貨港附加費資料來源：市場部三、船舶基礎知識商用船只有兩種分類：干貨船和濕貨船。大部分干貨船是集裝箱船，能夠攜帶標準20-40算單位：twenty-feetequivalent，又稱20英尺換算單位，長20英尺X寬8X高8英尺65.69x2.13x2.18米，配貨毛重一般為17.5噸，體積為立方米。目前各國大部分集裝箱運輸，都采用20英尺和40英尺長的兩種集裝箱，把20英尺集裝箱作為一個計算單位，40煤炭。10/29Clean（Dirty油油輪。成品油輪通常較小，比原油油輪運距短。相比原油油輪，輕油油輪油倉內(nèi)部通常涂有鋅、環(huán)氧樹脂等防腐蝕涂層。通常輕油油船只運輸一種成品油，但如果有必要的話輕油油輪是可以切換運輸不同的成品油的，但成品油和原油較難切換。重油油輪用來運輸原油、燃料油或瀝青。為方便卸油，一些可運輸超重原油或瀝青的重油油輪通常具備船艙底蒸汽線圈加熱能力。圖：商用船只分類資料來源：公開資料市場部海里（Nauticalmiles）是國際通用計量海上距離的長度單位。海里的計算360，就得到了每度的距離，再除以60的球體，1但也相差不大。在赤道上1海里約等于米，緯度45°處約等于1852.2米，兩極約等于1861.61分的弧長（25度1分平均長度1852米作為1海里。1948年國際海上人命安全會議承認，1852米或6076.1151海里。海里還有國際海里和英海里之分。1國際海里為1852米=1.852公里，1英海里為1853.184米公里，我國采用國際海里。通常用節(jié)（Knots）來表示船舶航行速度，1海里/小時=1.852公里小時。DisplacementVolumeDimensions）三種方式分類。11/29排水量是用來表示船舶尺度大小的重要指標，是船舶按設計的要求裝滿貨物——滿載時排開的水的質(zhì)量。排水量通常用噸位來表示，所謂排水量噸位是船舶千克或2205DeadweighttonnageDWT能力。載重噸位可分為總載重噸和凈載重噸?？傒d重噸是指船舶根據(jù)載重線標記規(guī)定所能裝載的最大限度的重量，它包括船舶所載運的貨物、船上所需的燃料、淡水和其他儲備物料重量的總和，總載重噸=滿載排水量-重噸是指船舶所能裝運貨物的量大限度重量，又稱載貨重噸，即從船舶的總載重量中減去船舶航行期間需要儲備的燃料、淡水及其他儲備物品的重量所得的差數(shù)。船舶載重噸位可用于對貨物的統(tǒng)計；作為期租船月租金計算的依據(jù)；表示船舶的載運能力（Deadweightcargocarryingcapacity，DWCC及舊船售價的計算單位，載運能力通常占油輪載重噸的95%。船型的分類是以總載重噸來分類。排水量（長噸）=長寬*吃水方模系數(shù)（立方英尺）/35（海水）或（淡=長寬*吃水（淡水）（立方米）船舶噸位是衡量船舶的大小和運輸能力的重要參數(shù)，也是用以衡量對船舶設檢驗、引航費、拖駁費、碼頭和浮筒的停泊費等的計費標準。船舶噸位與載貨量:凈噸位為容積的概念，沒有單位。船舶總噸位、凈噸位與以重量單位表示的船舶載貨量和排水量也沒有固定的對應關系，是不能混淆的兩種概念。按照噸位丈量1002.83一國或一個公司的擁有船舶量，計算造船費用，計算船舶保險費用，在有關國際公約和船舶規(guī)范中作為劃分船舶等級以確定技術管理和設備要求的標準，以及作為船舶登記、檢驗和丈量的收費標準等。容積噸位的用途很廣，它可以用于國家對商船對的統(tǒng)計；表明船舶的大?。挥糜诖暗怯?；用于政府確定對航運業(yè)的補:從總噸位中減去不能用于載運客貨的容積后的船舶有效容積。凈噸位一般作為交付船舶稅、港口費、引水費、碼頭費、代理費等的計算基準。船舶通過蘇伊士運河和巴拿馬運河的通行稅即按凈噸位計算。容積凈噸主要用于船舶的報關、結關；作為船舶向港口交納的各種稅收和費用的依據(jù)；作為船舶通過運河時交納運河費的依據(jù)。大部分交易者還是以載重噸（DWT）而不是噸位來衡量船舶大小。船舶主尺度是表示船體外形大小的主要尺度，通常包括船長（LOA12/29（Beam小、核收各種費用以及檢查船舶能否通過船閘、運河等限制航道的依據(jù)。圖：商用船只分類按承運油品分類臟油船（）清潔油船（Clean）按航行范圍分類遠洋船按船舶結構分類清潔壓載油輪按載重噸分類載重噸沿海船（Coastal）短程船（SmallRange）3-1000010-20000DWT近洋船（沿海船）隔離壓載油輪20-55000DWT（，MediumRange用來運送成品油）油礦兩用船內(nèi)河船內(nèi)貿(mào)船雙底單底雙殼單殼輕便型（HandySize）巴拿馬（Panamax）（Ore/Bulk/Oil）60-80000DWT（LR1，LongRange1用來運送成品油）液化氣船（LNG/LPG）80-120000DWT化學品船（IMOⅡⅢ）外貿(mào)船阿芙拉（Aframax）蘇伊士（Suezmax）（LR2，Long用來運送成品油）120-180000超級油輪（Supertankers）VLCC200-320000海岬型Capesize100-150000Lightervessel/Barge駁船資料來源：公開資料市場部Supramax-Capesizebulkcarrier-Panamaxbulkcarrier-巴拿馬型，Handymaxbulkcarrier-大靈便型，Handysizebulkcarrier-小靈Handymaxtanker-大靈便型，Panamaxtanker-Aframaxtanker-阿芙拉型，Suezmaxtanker-蘇伊士型，VLCC-超大型油輪，ULCC-VLCC和ULCC超級油輪滿載時不能通過蘇伊士運河或巴拿馬運河，需要繞行南非好望角（CapeofGoodHope）或者南美合恩角（Cape小一般VLCC和體型、排水量較大，較難靠泊在小型港口，需要?？吭诤Ｉ限D運碼頭（offshoreterminals年，建有輸油管、倉儲設施，大型油輪可在路易斯安那沿岸18公里外靠泊、卸載。非遠洋油輪指小型平底穿梭于遠洋油輪和岸邊的駁運油輪（LightervesselsBarges油輪與大型油輪并排航速為61節(jié)=1海里/=1.852公里過油管泵至駁運油輪。駁船穿梭于陸上存儲終端之間，也可用于轉運原油，價格ArgusBarge）Cargo）價格，駁船價格包括從大船駁運下來的費用（如50萬桶油輪卸載至5萬桶駁船）通常比船貨價格貴一些。盡管很多原油產(chǎn)業(yè)鏈油企擁有自己的油輪，但全球油輪很多歸屬于不涉及原油生產(chǎn)和煉油的企業(yè)，希臘和意大利在國際油輪市場擁有油輪較多，該國除海運13/29發(fā)達外，在美國商船出售法（MerchantAct1946，二戰(zhàn)后美國退役了很多軍用船只）后購買了大量的油輪，因此兩國船只數(shù)量較多。Fixingacharter，當運費暴跌航運市場不景氣時，油輪被迫用作浮倉，當陸上倉儲費用很高，罐容緊張時，浮倉數(shù)量較多。圖：各船型成本VLCCTD1VLCCTD3C12.513SuezmaxTD6SuezmaxTD2012.513壓載航速（節(jié)）滿載航速（節(jié)）壓載日耗油（噸）滿載日油耗裝載日油耗卸載日油耗靠泊日油耗裝港12.51312.513535344447070535320201212110110686810101010RasTanuraLoop96311233828萬噸2.5NovoNingbo5897589727萬噸3.75Off’BonnyAugusta1269126913.5萬噸2.5卸港Rotterdam4475壓載里程（海里）滿載里程4474貨物重量13萬噸2.5傭金%裝港成本卸港成本運河通行費WS差異WS平價費率IFO燃油價格壓載油耗新加坡1829.552906.5540新加坡1093.891389.2040鹿特丹283.43226.1724鹿特丹689.15798.9124滿載油耗裝載油耗卸載油耗220220136136靠泊油耗15201010總航程油耗天氣因子5006.105%2743.095%669.595%1647.165%壓載時間33.7120.644.4415.6614/29滿載時間裝載時間卸載時間靠泊時間運河通行時間總航期41.5219.854.2715.0622222222121.511281.7346.4915.7135.72資料來源：波羅的海交易所市場部圖：各船型成本AframaxTD7AframaxAframaxTD9AframaxAframaxTD17AframaxTD8TD1412.5TD1912.5壓載航速（節(jié)）12.512.512.512.5滿載航速（節(jié)）133613361336133613361336壓載日耗油（噸）滿載日油耗裝載日油耗卸載日油耗靠泊日油耗裝港434310555434310434310101055105555555555555HoundPointMinaAlAhmadiCovenasSeriaPrimorskCeyhan卸港W’havenSingapore3860CChristi1700Sydney4188W’havenLavera1718壓載里程（海里）6001306滿載里程貨物重量傭金%6008萬噸2.538608萬噸2.516997萬噸2.541888萬噸2.5130610萬噸2.517188萬噸2.5裝港成本卸港成本運河通行費WS差異WS平價費率IFO燃油價格壓載油耗RtdmLSMGO75.35Singapore486.49RtdmSingapore528.57RtdmLSMGO164.43Rtdm214.2216.7215/29滿載油耗裝載油耗卸載油耗靠泊油耗總航程油耗天氣因子壓載時間滿載時間裝載時間卸載時間靠泊時間運河通行時間總航期86.3920558.7320245.8620606.9220188.8520248.76201102.5291.745%1101101101102.5483.285%1102.52.52.52.51175.225%590.065%1265.495%595.485%2.092.01213.5112.9925.955.7178214.6814.1124.574．3926.02185.791822222220.50.50.50.50.50.58.63116.1733.2913.4616.317資料來源：波羅的海交易所市場部圖：各船型成本LR1TC1MRPanamaxMRTC2_3712.5TC5TC1412.5壓載航速（節(jié)）12.512.5滿載航速（節(jié)）壓載日耗油（噸）滿載日油耗裝載日油耗卸載日油耗靠泊日油耗裝港13361322.528131322.5282833431055542.52532255555RasTanuraYokohama6638RtdmNewYork334733473.7萬噸3.75%RasTanuraYokohama6638HoustonAmsterdam514251412.5萬噸3.75%卸港壓載里程（海里）滿載里程66386638貨物重量7.5萬噸3.75%3.75萬噸3.75%傭金%裝港成本卸港成本運河通行費16/29WS差異WS平價費率IFO燃油價格壓載油耗滿載油耗裝載油耗卸載油耗靠泊油耗總航程油耗天氣因子壓載時間滿載時間裝載時間卸載時間靠泊時間運河通行時間總航期Singapore836.39960.4520Rtdm263.73315.4810SingaporeSingapore650.52404.85737.09484.441010855064502.5555949.295%1901.845%639.225%1461.615%23.2322.34211.7211.27223.2317.9917.3222.342212220.51150.0727.9950.5740.29資料來源：波羅的海交易所市場部圖：各船型成本HandyTC7MRMRMRTC10TC11TC12壓載航速（節(jié)）12.512.512.512.5滿載航速（節(jié)）壓載日耗油（噸）滿載日油耗裝載日油耗卸載日油耗靠泊日油耗裝港1322.528131322.5281322.52822.5285525552525255555SingaporeSydney447144713.5萬噸YeosuLosAngeles5325YeosuSingapore248024804萬噸JamnagarChiba571757163.5萬噸卸港壓載里程（海里）滿載里程5325貨物重量4萬噸17/29傭金%裝港成本卸港成本運河通行費WS差異3.75%3.75%3.75%3.75%WS平價費率IFO燃油價格壓載油耗滿載油耗裝載油耗卸載油耗靠泊油耗總航程油耗天氣因子壓載時間滿載時間裝載時間卸載時間靠泊時間運河通行時間總航期SingaporeSingaporeSingaporeSingapore352.09423.28195.3450.21421.31506.49233.69538.62105010105010505055989.775%55833.45%488.995%1048.845%15.6515.05218.8118.0928.688.35220.0119.2422122211135.741.922.0344.25資料來源：波羅的海交易所市場部全球油耗需求最大的是集裝箱船，雖然數(shù)量較少，其次是散貨船、油輪，小船數(shù)量較多，但油耗較少；通常運費越貴的船舶，日油耗越高。圖：各種船型數(shù)量與油耗圖：運費與日油耗單位：美元日OthersRo-Ro80MT/day60MT/day40MT/day20MT/dayVehicleCarrierPassengerFerryCrusieShipGasCarrierGeneralCargoChemicalTankerOilTankerBulkCarrierContainer05000100001500020000250000%10%20%30%40%50%220001600090007000油耗占比數(shù)量占比資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部18/29四、全球運力分布從全球運力分布來看，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（UNCTAD2019ReviewofMaritimeTransport）預估2019年全球船舶數(shù)量95402艘（小型船數(shù)量較多，下文船舶集中在油輪、干散貨、礦石和集裝箱船，數(shù)量不足319.764912.6%。Bulk油輪（OiltankersshipsGeneralcargoships）和其他船只數(shù)量較多，但綜合運力較小。圖：2019年全球運力分布GeneralcargoshipsContainerOffshorevesselsBulkcarriersFerriesandpassengerships其他Other/notavailableChemicaltankersGascarriersOiltanker資料來源：UNCTAD市場部/力分布、船齡，以及各子項下各船型運力。船型運力分布全球貿(mào)易量主要集中在亞太，超過4000萬，其平均船大小在2200TEU；亞洲-北美船型在7500TEU-歐洲船型在2020年前全球燃料油供應最大供應來自歐洲，隨著IMO格局將發(fā)生明顯變化。19/29圖：貿(mào)易量與船型TEU單位：百萬圖：燃料油供應（2020年前）單位：百萬噸區(qū)域物流平均船大小TEU16014010080歐洲歐洲亞洲印度亞洲60亞洲40亞洲2001020304050012500112507200420032002200北美洲拉丁美洲資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部干散貨船運力最大，其次是油輪、集裝箱；干散貨中，鐵礦、動力煤、小麥是主要的運力需求。圖：船型與載重噸單位：千噸圖：全球散貨需求分布其他Other/notavailableFerriesandpassengershipsOffshorevesselsChemicaltankersGascarriers石油焦糖鋁土礦水泥廢料鐵礦石化肥農(nóng)業(yè)散貨木材ContainershipsGeneralcargoshipsDryBulkcarriersOilTanker鋼制品大豆焦炭小麥02000004000006000008000001000000動力煤資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部干散貨運力需求中最大的鐵礦需求主要來自亞洲國家——中國、日本、韓國等，隨著鐵礦需求持續(xù)增長，全球運力占比趨勢也發(fā)生變化，干散貨運力占比增長最快，其次集裝箱運力占比也呈現(xiàn)正增長，油輪、一般貨物運力占比呈現(xiàn)逐年下降趨勢。20/29圖：船型與載重噸分布圖：亞洲鐵礦需求國其他韓國臺灣60%50%40%30%20%10%0%日本19801990200020102018OiltankersDrybulkcarriesContainerships中國GeneralcargoshipsOther資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部但從全球運力絕對數(shù)值變化來看，全球干散貨運力最大，其次是油輪、集裝LNG原油油輪中超大型油輪運力最大，其次是阿芙拉型、蘇伊士型；干散貨中好望角型運力最大，其次是巴拿馬型。圖：船型與載重噸分布單位：千噸圖：油輪運力分布單位：千噸全球載重噸油輪載重噸8000007000006000005000004000003000002000001000000500000450000400000350000300000250000200000150000100000500000201920182017201620152014201320122011201020092008干散貨船礦石船集裝箱船201920182017201620152014201320122011201020092008原油成品油LNGLPG化學品化學品石油組合資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部21/29圖：船型與載重噸分布單位：千噸圖：亞洲鐵礦需求國單位：千噸原油油輪載重噸干散貨船載重噸250000400000350000300000250000200000150000100000500000200000150000100000500000201920182017201620152014201320122011201020092008201920182017201620152014201320122011201020092008巨型油輪超大型油輪蘇伊士型阿芙拉型巴拿馬型大靈便型超靈便型好望角型巴拿馬型大靈便型小靈便型資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部船只數(shù)量分布全球船舶數(shù)量中干散貨船、油輪數(shù)量最多，其次是集裝箱船；油輪中化學品/原油油輪中阿芙拉型數(shù)量最多，其次是超大型油輪、蘇伊士型；干散貨船只中巴拿馬型船只數(shù)量最多，其次是小靈便型。圖：船型數(shù)量分布單位：艘圖：油輪數(shù)量分布全球船只油輪數(shù)量120001000080006000400020000450040003500300025002000150010005000201920182017201620152014201320122011201020092008201920182017201620152014201320122011201020092008干散貨集裝箱石油產(chǎn)品LNGLPG化學品化學品石油組合資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部22/29圖：原油油輪數(shù)量分布圖：干散貨船數(shù)量分布原油油輪數(shù)量干散貨船數(shù)量12001000800600400200040003500300025002000150010005000201920182017201620152014201320122011201020092008201920182017201620152014201320122011201020092008巨型油輪超大型油輪蘇伊士型阿芙拉型巴拿馬型大靈便型超靈便型好望角型巴拿馬型大靈便型小靈便型資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部船舶訂單從船舶總訂單分布看，近年來船舶總訂單持續(xù)下降，其中干散貨、油輪訂單降幅最大；在總訂單中，訂單船舶數(shù)量降幅較大，在造船舶數(shù)量變化較小，或反應訂單需求不足的現(xiàn)狀，或?qū)е挛磥磉\力補充不及時；訂單船舶數(shù)量中，干散貨、油輪降幅較大；在造船舶中，油輪、干散貨船在造數(shù)量較多。圖：訂單與在造船舶數(shù)量單位：艘圖：訂單船舶數(shù)量單位：艘船舶總訂單訂單船舶數(shù)量700060005000400030002000100003500300025002000150010005000201920182017201620152014201320122011201020092008201920182017201620152014201320122011201020092008訂單船舶數(shù)量在造船舶數(shù)量干散貨集裝箱資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部23/29圖：在造船舶數(shù)量圖：船舶總訂單需求在造船舶數(shù)量船舶總訂單70060050040030020010003500300025002000150010005000201920182017201620152014201320122011201020092008201920182017201620152014201320122011201020092008干散貨集裝箱干散貨集裝箱資料來源：彭博市場部資料來源：彭博市場部淘汰船只近年來，船舶拆解船只數(shù)量不斷增加，干散貨船拆解速度明顯加快，其次是油輪；油輪拆解數(shù)量中原油油輪拆解數(shù)量最多，其次是石油產(chǎn)品油輪；原油油輪拆解數(shù)量中阿芙拉型拆解數(shù)量最多，其次是超級油輪、蘇伊士型；干散貨船拆解數(shù)量中小靈便型拆解數(shù)量最多，其次是巴拿馬型和好望角型。圖：船舶拆解數(shù)量單位：艘圖：油輪拆解數(shù)量單位：艘拆解數(shù)量油輪拆解數(shù)量40003500300025002000150010001200100080060040020002019201820172016201520142013201220112010200920080石油產(chǎn)品LNGLPG化學品化學品石油組合2019201