商業(yè)銀行管理學導論

商業(yè)銀行管理學導論第1頁/共46頁第一章

商業(yè)銀行管理學導論商業(yè)銀行管理學第2頁/共46頁本章目錄

學習指引第一節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能第二節(jié)商業(yè)銀行管理的目標第三節(jié)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的特點第四節(jié)我國商業(yè)銀行的歷史與現(xiàn)狀第五節(jié)商業(yè)銀行管理學的研究對象與內(nèi)容

復習思考題第3頁/共46頁學習指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、及其在金融市場中的作用；商業(yè)銀行管理的最終目標和基本目標；現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營特點；我國商業(yè)銀行的歷史與現(xiàn)狀；商業(yè)銀行管理學研究的對象與內(nèi)容

學習重點：商業(yè)銀行的性質(zhì)；交易成本與信息不對稱決定了商業(yè)銀行在金融市場中的作用；商業(yè)銀行管理的最終目標與基本目標的一致性；“三性”之間的辯證關系；現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的新特點。第4頁/共46頁第一節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行在金融市場中的作用第5頁/共46頁一、商業(yè)銀行的性質(zhì)

商業(yè)銀行具有明顯的企業(yè)性質(zhì)與一般工商企業(yè)一樣自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自求平衡、自我發(fā)展；追求的最終目標是價值最大化。在性質(zhì)上不同于中央銀行、政策性銀行。第6頁/共46頁商業(yè)銀行的性質(zhì)（續(xù)）

商業(yè)銀行具有特殊的經(jīng)營規(guī)律邊際分析方法用于商業(yè)銀行管理的局限性投入要素最優(yōu)組合原理用于商業(yè)銀行管理的局限性規(guī)模經(jīng)濟原理在商業(yè)銀行的適應性和不適應性第7頁/共46頁邊際分析方法邊際分析法當邊際成本等于邊際收入,即MR=MC時，企業(yè)取得最大利潤。上述判斷式得以有效運用的前提是:不存在明顯的空間差和時間差。邊際分析方法在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的限制因素空間差時間差資金變量的非連續(xù)變化第8頁/共46頁空間差問題

對一般生產(chǎn)型和服務型企業(yè)而言，所分析對象的MC和MR的物質(zhì)載體是同一的，不存在空間差。商業(yè)銀行經(jīng)營中，某一筆資金的來源及運用在財務管理上不一定一一對應，銀行決策者在決定是否使用某一筆資金時，不知道這筆資金的具體來源和其邊際成本，因此，商業(yè)銀行資金來源與其運用存在空間差。第9頁/共46頁時間差問題

一般企業(yè)產(chǎn)品增量所帶來的成本增量和收入增量都可在企業(yè)往來賬上較短的時間內(nèi)實現(xiàn)。但就商業(yè)銀行的一筆可用資金而言，其負債形成日和到期日通常難以確定，而其資產(chǎn)收入到賬又有一定的期限，因此，商業(yè)銀行資金來源與其運用存在著廣泛的時間差。第10頁/共46頁資金變量的非連續(xù)變化

MR和MC是在一動態(tài)的、連續(xù)變化的過程中確定的。而商業(yè)銀行經(jīng)營的主要特點之一是資金變量離散地、大幅度跳躍式地變動。商業(yè)銀行資金來源的變量不能連續(xù)地變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)收入的變量不能連續(xù)地變化，使得判別式在商業(yè)銀行投資決策中難以有效運用。第11頁/共46頁投入要素組合原理投入要素組合原理在變動要素價格Px不變的條件下，單一可變投入要素最優(yōu)投入量確定的判別式為：

MRP=Px

MRP=MP×PQ在商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中的局限商業(yè)銀行一般不存在生產(chǎn)的三個階段，邊際產(chǎn)量一般不呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢。商業(yè)銀行投入資金的單位成本各不相同。一些金融產(chǎn)品的投機性或保值性色彩濃厚，不遵循判別式所包含的最優(yōu)化原理。第12頁/共46頁規(guī)模經(jīng)濟原理在商業(yè)銀行的適應性商業(yè)銀行存在著規(guī)模經(jīng)濟性。例如，如果某商業(yè)銀行存貸款比例不變，擴大其存貸款經(jīng)營規(guī)模，該銀行的平均成本會先遞減，然后不變，然后再增加。在商業(yè)銀行的不適應性商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟性是就其整體而言的，對具有獨立經(jīng)營權的分支行及其營業(yè)網(wǎng)點不一定能用規(guī)模經(jīng)濟原理進行管理。第13頁/共46頁商業(yè)銀行的性質(zhì)（小結）商業(yè)銀行對整個社會經(jīng)濟的影響遠遠大于一般的工商企業(yè)，受整個社會經(jīng)濟的影響也比一般工商企業(yè)大的多；金融風險管理成為商業(yè)銀行經(jīng)營的核心內(nèi)容之一，考慮的風險比一般企業(yè)更為廣泛。商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的特殊性決定其有著與一般工商企業(yè)不同的經(jīng)營規(guī)律。第14頁/共46頁二、商業(yè)銀行的職能

支付職能

信用創(chuàng)造職能

金融服務職能中介職能第15頁/共46頁中介職能將社會閑散資金轉化為生產(chǎn)經(jīng)營資金將社會小額資金轉化為生產(chǎn)經(jīng)營所需的大額資金將社會的短期閑散資金的長期穩(wěn)定余額轉化為長期的生產(chǎn)經(jīng)營資金引導社會資金從效益低的部門流向效益高的部門。概念商業(yè)銀行通過存款等負債業(yè)務，把社會上的各種閑散資金集中起來，再通過貸款等資產(chǎn)業(yè)務，將吸收的資金投給向銀行借款的單位和個人。作用第16頁/共46頁支付職能概念商業(yè)銀行代表客戶支付商品和服務價款，例如簽發(fā)和支付支票，電匯資金、電子支付、支付現(xiàn)金等。作用減少了現(xiàn)金的使用加速了結算過程和貨幣資金周轉提高了資金使用效率為客戶提供了方便。第17頁/共46頁信用創(chuàng)造職能概念商業(yè)銀行利用存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉帳結算的基礎上貸款又轉化為派生存款，最后整個商業(yè)銀行體系形成了數(shù)倍于原始存款的派生存款。信用創(chuàng)造的制約因素法定存款準備率現(xiàn)金漏損率作用對社會的貨幣供應量、信貸總規(guī)模和國民經(jīng)濟運行產(chǎn)生了很大影響第18頁/共46頁金融服務職能作用擴大了社會聯(lián)系面增加了市場份額增加了非信貸收入概念商業(yè)銀行金融服務范圍包括為客戶提供擔保、信托、租賃保管、咨詢、經(jīng)紀、代理融通等業(yè)務。第19頁/共46頁三、商業(yè)銀行在金融市場中的作用交易成本與信息不對稱決定了商業(yè)銀行在金融市場中的作用貸款占全部商務外部融資的主要部分商業(yè)銀行在金融市場中的作用第20頁/共46頁國外商業(yè)外部融資結構美國的商業(yè)外部融資結構圖（右下圖）英國、法國、德國、日本、加拿大等發(fā)達國家的外部融資結構與美國類似，貸款在這些國家也是最主要的融資工具。Mishkin&Eakins《FinancialMarketsandInstitution》，2006第21頁/共46頁我國外部融資結構貸款在我國外部融資中也占主要比重。第22頁/共46頁交易成本交易成本影響證券市場的發(fā)展對普通個人投資者而言，零星資金可能達不到證券市場交易規(guī)模的最低要求而無法購買證券；個人由于投資額少，無法分散風險；小額投資者購買證券的單位經(jīng)紀費用成本也較高。商業(yè)銀行等金融機構能降低交易成本商業(yè)銀行能夠利用規(guī)模經(jīng)濟，積累小額儲蓄資金形成大額投資，大大降低投資的單位成本；通過專業(yè)化管理與協(xié)作，分散投資，分散風險，實現(xiàn)合理的資產(chǎn)組合。第23頁/共46頁信息不對稱信息不對稱影響證券市場的發(fā)展證券市場上存在逆向選擇導致的檸檬問題。由于存在投資者“免費搭車”現(xiàn)象，私人機構購買信息獲得的利潤減少，信息的收集與加工隨之減少。金融監(jiān)管部門的信息披露也可向公眾提供有關信息，但投資者掌握的公開發(fā)布的信息仍遠遠不足以甄別上市公司的好壞。商業(yè)銀行等金融機構可以解決信息不對稱問題。商業(yè)銀行擁有眾多把握金融信息的專家。貸款一般不能自由交易，能避免“免費搭車”問題。第24頁/共46頁第二節(jié)商業(yè)銀行管理的目標本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行管理的最終目標商業(yè)銀行管理的基本目標“三性”之間的辯證關系第25頁/共46頁一、商業(yè)銀行管理的最終目標

最終目標：企業(yè)價值最大化價值：商業(yè)銀行未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。經(jīng)營理念：商業(yè)銀行價值最大化是在長期經(jīng)營過程中形成的。第26頁/共46頁二、商業(yè)銀行管理的基本目標

基本目標：“三性平衡”“三性”平衡指資金來源與運用的安全性、流動性、效益性之間的平衡。安全性流動性效益性基本目標與最終目標是一致的，商業(yè)銀行只有圍繞基本目標開展經(jīng)營活動才能實現(xiàn)其最終目標。第27頁/共46頁三、“三性”之間的辯證關系“三性”之間存在既對立又統(tǒng)一的辯證關系。效益性是核心，安全性和流動性是效益性的基礎。離開效益性，安全性和流動性就失去存在的價值；離開安全性和流動性，效益性就成了空中樓閣。短期：“三性”在短時期內(nèi)既相關又矛盾，彼此可能相消又相長。長期：動態(tài)的“三性”平衡能保證商業(yè)銀行取得最大利潤。第28頁/共46頁最終目標與基本目標關系圖流動性

“三性”平衡

價值最大化

最終目標

基本目標

安全性效益性第29頁/共46頁第三節(jié)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的特點本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行業(yè)務電子化商業(yè)銀行業(yè)務綜合化、國際化政府金融管制松化商業(yè)銀行風險管理強化第30頁/共46頁一、商業(yè)銀行業(yè)務電子化商業(yè)銀行業(yè)務電子化過程可分為三個階段：電腦聯(lián)機作業(yè)自動出納機（ATM）電子資金轉帳系統(tǒng)（EFTS）第31頁/共46頁二、商業(yè)銀行業(yè)務綜合化、國際化商業(yè)銀行業(yè)務綜合化現(xiàn)代商業(yè)銀行職能日益豐富，職能涉及存貸款、支付、保管、現(xiàn)金管理、經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)證券化、投資顧問、信息管理、保險、租賃、信托等領域。金融資產(chǎn)證券化是一種金融創(chuàng)新。2008年美國金融危機。資產(chǎn)證券化放大了金融風險。第32頁/共46頁資產(chǎn)證券化放大了金融風險大量次級貸款轉化為證券，繼續(xù)演變?yōu)楦鞣N金融衍生產(chǎn)品。當這些次級貸款稱為問題貸款后，風險迅速放大。2008年，美國金融業(yè)遭到沉重的打擊。雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)美林公司被美國銀行收購美國最大的儲蓄銀行—華盛頓互惠銀行被迫倒閉。第33頁/共46頁商業(yè)銀行業(yè)務國際化商業(yè)銀行業(yè)務的國際化與經(jīng)濟全球化緊密聯(lián)系在一起。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，必然要融入經(jīng)濟全球化過程。國際業(yè)務包括：供應外匯、套期保值、國際信貸擔保、現(xiàn)金管理服務、幫助客戶從事國際并購等。二、商業(yè)銀行業(yè)務綜合化、國際化（續(xù)）第34頁/共46頁三、政府金融管制松化政府金融管制松化的原因信貸控制和過高的法定儲備要求是信貸資源配置的低效或無效方式；金融產(chǎn)品的價格限制促使金融機構恣意浪費資源；外匯管制使得許多正常的金融交易無法進行。政府金融管制松化的作用進一步強化了競爭，促進了金融創(chuàng)新。第35頁/共46頁四、商業(yè)銀行風險管理強化20世紀90年代以來，許多商業(yè)銀行愈來愈重視風險管理，把風險管理作為其經(jīng)營管理的核心。美國金融危機的爆發(fā)，充分暴露了發(fā)達國家一些商業(yè)銀行風險管理的弱點，進一步加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管以及強化商業(yè)銀行自身的風險管理已刻不容緩。第36頁/共46頁四、商業(yè)銀行風險管理強化（續(xù)）按巴塞爾新資本協(xié)議，銀行業(yè)風險主要分為：信用風險:由于交易對手無法履行合約或不履行責任而導致?lián)p失的可能性。市場風險:由于利率、匯率等市場價格變量的變化所帶來損失的可能性。操作風險:由于內(nèi)部控制方面、系統(tǒng)方面或外來因素方面的操作不足或不當而導致?lián)p失的可能性。第37頁/共46頁第四節(jié)我國商業(yè)銀行的歷史與現(xiàn)狀本節(jié)主要知識點：我國商業(yè)銀行的歷史我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀第38頁/共46頁一、我國商業(yè)銀行的歷史新中國成立后，計劃經(jīng)濟時期，我國沒有真正意義上的商業(yè)銀行。當時的中國人民銀行承擔雙重職能：管理國家金融事業(yè)、辦理具體信貸業(yè)務專業(yè)銀行：中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國人民建設銀行改革開放后，銀行體系取得了令人矚目的改革成果。1897年4月，中國通商銀行開業(yè)，標志著中國民族資本商業(yè)銀行業(yè)的開始。第39頁/共46頁二、我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀12家全國性股份制商業(yè)銀行120家城市商業(yè)銀行工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行外資銀行農(nóng)村商業(yè)銀行交通銀行和郵政儲蓄銀行第40頁/共46頁第五節(jié)研究對象與內(nèi)容本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行管理學的研究對象商業(yè)銀行管理學的研究內(nèi)容第41頁/共46頁一、商業(yè)銀行管理學的研究對象基本問題通過一系列的資金擇優(yōu)分配，實現(xiàn)商業(yè)銀行價值最大化。商業(yè)銀行如何保證商業(yè)銀行信貸資金的安全性和貸款本息的順利回收。研究對象圍繞稀缺資源——信用資金的優(yōu)化配置所展開的各種業(yè)務及相關的組織管理問題。第42頁/共46頁二、商業(yè)銀行管理學的研究內(nèi)容商業(yè)銀行管理包括銀行內(nèi)部管理和外部管理?？蛻粜庞梅治隹蛻艚?jīng)濟效益跟蹤管理收貸管理