2012年1月自全國學(xué)考試00077金融市場學(xué)試題答案

PAGE全國2012年1月自學(xué)考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1、二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下的國際結(jié)算貨幣是（B）A、英鎊B、美元C、歐元D、日元2、下列不屬于貨幣市場的是（D）A、同業(yè)拆借市場B、回購市場C、票據(jù)市場D、股票市場3、通常在同業(yè)拆借市場中拆入資金的機(jī)構(gòu)為（B）A、有超額儲(chǔ)備的金融機(jī)構(gòu)B、商業(yè)銀行C、中介機(jī)構(gòu)D、央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)4、投資者以96美元的折扣價(jià)格購買期限為180天，價(jià)值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為（C）A、2％B、4％C、8％D、16％5、由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是（C）A、銀行承兌匯票B、商業(yè)匯票C、本票D、支票6、德國一家機(jī)構(gòu)在日本債券市場上發(fā)行的以美元作為計(jì)價(jià)貨幣的債券是（A）A、歐洲債券B、美國債券C、外國債券D、國際債券7、票據(jù)貼現(xiàn)的利率與貸款利率的關(guān)系是（B）A、前者比后者高B、前者比后者低C、一樣D、不確定8、在我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票被稱為（C）A、A股B、B股C、H股D、N股9、若X股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面價(jià)值為（B）A、0、8元B、1、2元C、2元D、2、8元10、股票發(fā)行者只對(duì)特定的發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票的方式是（D）A、直接發(fā)行B、間接發(fā)行C、公募發(fā)行D、私募發(fā)行11、QFII是指（A）A、合格的境外機(jī)構(gòu)投資者B、合格的境內(nèi)投資者C、私人資本基金D、產(chǎn)業(yè)投資者12、一國所制定的本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間的匯率是（C）A、固定匯率B、浮動(dòng)匯率C、基準(zhǔn)匯率D、套算匯率13、美元匯率下跌，將導(dǎo)致黃金價(jià)格（A）A、上升B、下跌C、不變D、不確定14、下列不屬于金融遠(yuǎn)期合約特點(diǎn)的是（D）A、協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化B、場外交易C、實(shí)物交割D、保證金制度15、賦予期權(quán)買者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)是（B）A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)16、內(nèi)外分離型離岸金融市場也被稱為（B）A、倫敦型離岸金融市場B、紐約型離岸金融市場C、新加坡型離岸金融市場D、避稅港型離岸金融市場17、市場價(jià)格已經(jīng)充分反映出所有過去證券價(jià)格信息（成交價(jià)、成交量等）的市場被稱為（C）A、強(qiáng)式有效市場B、半強(qiáng)式有效市場C、弱式有效市場D、無效市場18、若某證券有30％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為（B）A、10％B、12％C、14％D、16％19、給投資者帶來同樣投資效用的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合被稱為（A）A、無差異曲線B、可行域C、有效證券組合D、最小方差組合20、依法制定和執(zhí)行貨幣政策的機(jī)構(gòu)是（B）A、國務(wù)院B、中國人民銀行C、銀監(jiān)會(huì)D、證監(jiān)會(huì)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21、金融資產(chǎn)一般具有的特征有（ABCE）A、期限性B、收益性C、流動(dòng)性D、安全性E、風(fēng)險(xiǎn)性22、對(duì)于期限較長的債券來說（CDE）A、流動(dòng)性較強(qiáng)B、收益較低C、流動(dòng)性較差D、收益較高E、風(fēng)險(xiǎn)較大23、股份有限公司申請(qǐng)上市必須符合的條件有（BDE）A、公司股本總額不少于人民幣1億元B、公司最近3年連續(xù)盈利C、向社會(huì)公開發(fā)行的股份占公司股份的25％以下D、公司最近3年無重大違法行為E、國務(wù)院規(guī)定的其他條件24、金融衍生品市場中的主要的交易者類型有（BCD）A、投資者B、投機(jī)者C、套期保值者D、套利者E、價(jià)格發(fā)現(xiàn)者25、影響股票價(jià)格的因素有（ABCDE）A、公司盈利水平B、公司股利政策C、股份分割D、行業(yè)因素E、宏觀經(jīng)濟(jì)因素三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26、資產(chǎn)證券化答：是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。27、風(fēng)險(xiǎn)答：是指未來結(jié)果的不確定性。28、遠(yuǎn)期利率協(xié)議答：是指買賣雙方同意從未來某一商定的時(shí)間開始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議。29、離岸金融市場答：是指交易對(duì)手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30、簡述金融市場的配置功能。答：（1）資源配置的功能：促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，提高社會(huì)資源利用效率（2分）；（2）財(cái)富再分配的功能（2分）；（3）風(fēng)險(xiǎn)再分配的功能（2分）。31、簡述票據(jù)的特征。答：（1）票據(jù)是一種有價(jià)證券（1分）；（2）票據(jù)是一種無因證券（1分）；（3）票據(jù)是一種流通證券（1分）；（4）票據(jù)是一種要式證券（1分）；（5）票據(jù)是一種文義證券（1分）；（6）票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券（1分）。32、簡述證券投資基金的作用。答：（1）為中小投資者拓寬了投資渠道（2分）；（2）通過把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，有力促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長（2分）；（3）有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展（1分）；（4）有利于證券市場的國際化（1分）。33、簡述金融期貨合約的特點(diǎn)。答：（1）標(biāo)準(zhǔn)化；（1分）（2）場內(nèi)交易，間接清算（1分）；（3）保證金制度，每日結(jié)算（1分）；（4）流動(dòng)性強(qiáng)（1分）；（5）違約風(fēng)險(xiǎn)低（1分）。34、簡述股票的承銷方式。答：（1）包銷：①全額包銷：證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購入（1分）；②余額包銷：在承銷期結(jié)束后將售后剩余股票全部自行購入（2分）；（2）代銷：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時(shí)將未售出的股票全部退還給發(fā)行人（3分）。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35、試述金融衍生品的作用。答：（1）有利于金融市場向完全市場發(fā)展（3分）；（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)（3分）；（3）投機(jī)功能（4分）；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理（4分）。36、試述我國現(xiàn)行金融市場監(jiān)管體制存在的問題。答：。（1）國內(nèi)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)發(fā)生變化（4分）。①銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)具體業(yè)務(wù)的日益混合與滲透使分業(yè)監(jiān)管的難度加大；②金融控股公司熱潮的興起使分業(yè)監(jiān)管的難度加大。（2）外資金融機(jī)