2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合練習(xí)試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合練習(xí)試卷B卷附答案單選題（共50題）1、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A2、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D3、期貨公司高級管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)理層人員。A.1B.2C.3D.5【答案】A4、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手，當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A5、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A6、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A7、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（??）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C8、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標的物。A.賣出B.先買入后賣出C.買入D.先賣出后買入【答案】A9、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B10、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A11、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的隱含回購利率為（）。A.0.67％B.0.77％C.0.87％D.0.97％【答案】C12、期貨投機是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲?。ǎ槟康牡钠谪浗灰仔袨?。A.高額利潤B.剩余價值C.價差收益D.壟斷利潤【答案】C13、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C14、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C15、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】C16、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。A.固定利率換固定利率B.固定利率換浮動利率C.浮動利率換浮動利率D.遠期利率換近期利率【答案】D17、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨價格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計手續(xù)費等費用）A.在期貨市場盈利380元／噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時的基差為60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】D18、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約C.只購買豆油和豆粕的期貨合約D.只購買大豆期貨合約【答案】A19、我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A20、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A21、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是（）。A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】A22、將期指理論價格下移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的下界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費C.持倉費D.交易成本【答案】D23、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是（）。??A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約【答案】C24、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D25、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A26、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價格為2000點，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價格對該期權(quán)合約進行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點B.20點C.2000點D.1800點【答案】B27、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢B.技術(shù)分析提供的量化指標可以警示行情轉(zhuǎn)折C.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術(shù)分析方法的特點是比較直觀【答案】C28、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A29、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標的期貨合約的（）部位。A.多頭B.空頭C.開倉D.平倉【答案】B30、1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時實行保證金制度，標志著真正意義上的期貨交易誕生。A.每日無負債結(jié)算制度B.標準化合約C.雙向交易和對沖機制D.會員交易合約【答案】B31、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】A32、關(guān)于看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金C.多頭和空頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金D.多頭和空頭損益平衡點=標的資產(chǎn)價格+權(quán)利金【答案】B33、根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（）。A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.多重頂形和圓弧頂形C.三角形和矩形D.旗形和楔形【答案】A34、某榨油廠預(yù)計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為4100元／噸。此時大豆現(xiàn)貨價格為4050元／噸。兩個月后大豆現(xiàn)貨價格4550元／噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B35、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的隱含回購利率為（）。A.0.67％B.0.77％C.0.87％D.0.97％【答案】C36、除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，由()依法核準。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.任意中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)【答案】D37、期貨交易與遠期交易相比，信用風(fēng)險()。A.較大B.相同C.無法比較D.較小【答案】D38、下列關(guān)于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機交易通常以實物交割結(jié)束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】D39、其他條件不變，當標的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權(quán)空頭價值上升，看跌期權(quán)空頭價值下降B.看漲期權(quán)多頭價值上升，看跌期權(quán)多頭價值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價值同時上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價值同時上升【答案】D40、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價被高估時，套利者可以（）。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】D41、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C42、根據(jù)下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴大10C.下跌25D.縮小10【答案】B43、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格為19200元/噸，現(xiàn)貨價格為20200元/噸。則下列說法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強【答案】D44、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B45、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C46、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B47、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C48、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B49、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元／噸，當日結(jié)算價為4770元／噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A50、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關(guān)C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D多選題（共30題）1、下列貨幣的匯率主要采用間接標價法的有（）。A.歐元B.英鎊C.人民幣D.日元【答案】AB2、期貨交易與遠期交易的區(qū)別包括（）和保證金制度不同。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD3、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值和時間價值的說法，正確的是（）。A.實值看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值均大于0B.當看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值大于0時，對應(yīng)的看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值必然小于0C.平值看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的時間價值均等于0D.平值看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值均等于0【答案】AD4、在不考慮交易費用的情況下，行權(quán)對看漲期權(quán)多頭有利的情形有（）。A.標的物價格大于行權(quán)價格B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在執(zhí)行價格以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AD5、在我國，對所有交易會員進行結(jié)算的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD6、風(fēng)險異常監(jiān)控系統(tǒng)可設(shè)立的指標包括()。A.市場資金集中度B.會員持倉總量變動比率C.市場資金總量變動率D.現(xiàn)價期價偏離率【答案】ABCD7、期貨公司客戶服務(wù)部的職責(zé)包括（）。A.進行客戶回訪工作B.負責(zé)客戶接待，及時妥善地處理客戶糾紛C.負責(zé)客戶資料檔案管理，并將有關(guān)客戶資料通知相關(guān)業(yè)務(wù)D.負責(zé)客戶開戶，向客戶揭示期貨交易風(fēng)險【答案】ABCD8、目前鄭州商品交易所的上市品種包括（）等。A.黃金B(yǎng).菜粕C.菜籽D.豆粕【答案】BC9、以下屬于跨品種套利的是（）。A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問的套利B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB10、關(guān)于香港恒生指數(shù)，以下說法正確的是（）。A.采用加權(quán)平均法計算B.目前由300家在香港上市的有代表性的公司組成C.目前由33家在香港上市的有代表性的公司組成D.由香港恒生銀行于1969年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)【答案】AD11、套期保值活動主要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險包括（）。A.價格風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.國際貿(mào)易風(fēng)險【答案】AC12、持倉費是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的（）等費用的總和。A.倉儲費B.保險費C.利息D.商品價格【答案】ABC13、外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為()幾種類型。A.跨市場套利B.跨幣種套利C.跨月套利D.跨年交易【答案】ABC14、對于持有固定收益資產(chǎn)的投資者來說，理論上（）。A.市場利率下降，投資者資產(chǎn)價值上升B.市場利率上升，投資者資產(chǎn)價值上升C.市場利率下降，投資者資產(chǎn)價值下降D.市場利率上升，投資者資產(chǎn)價值下降【答案】AD15、下列關(guān)于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。A.側(cè)重分析價格變動的中長期趨勢B.以供求決定價格為基本理念C.以價格決定供求為基本理念D.側(cè)重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB16、以下說法中正確的是（）。A.國內(nèi)期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標準收取保證金D.期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD17、期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道D.通過降低生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤E【答案】ABC18、下列策略中，行權(quán)后成為期貨多頭方的是（）。A.賣出期貨合約的看漲期權(quán)B.買入期貨合約的看跌期權(quán)C.買入期貨合約的看漲期權(quán)D.賣出期貨合約的看跌期權(quán)【答案】CD19、外匯期貨合約的優(yōu)點包括()。A.市場流動性強B.交易手續(xù)簡便C.費用低廉D.節(jié)約資金成本【答案】ABCD20、跨市套利時，應(yīng)（）。A.買入相對價格較低的合約B.賣出相對價格較低的合約C.買入相對價格較高的合約D.賣出相對價格較高的合約【答案】AD21、某豆油經(jīng)銷商利用大連商品交易所期貨進行賣出套期保值，賣出時基差為-30元/噸，平倉時基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.套期保值者不能完全對沖風(fēng)險，有凈虧損B.套期保值者可以將風(fēng)險完全對沖，且有凈盈利C.套期保值者可以實現(xiàn)完全套期保值D.該套期保值凈盈利20元/噸【答案】BD22、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫標準倉單交