2023年《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》點(diǎn)睛提分卷（一）附詳解

PAGEPAGE12023年《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》點(diǎn)睛提分卷（一）附詳解一、單選題1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序是（）。A、信用信息的收集和傳遞→風(fēng)險(xiǎn)分析→風(fēng)險(xiǎn)處罝→后評(píng)價(jià)B、風(fēng)險(xiǎn)處置→風(fēng)險(xiǎn)分析→信用信息的收集和傳遞→后評(píng)價(jià)C、風(fēng)險(xiǎn)處置→后評(píng)價(jià)→風(fēng)險(xiǎn)分析→信用信息的收集和傳遞D、風(fēng)險(xiǎn)分析→信用信息的收集和傳遞→風(fēng)險(xiǎn)處置—后評(píng)價(jià)答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序是:信用信息的收集和傳遞→風(fēng)險(xiǎn)分析→風(fēng)險(xiǎn)處置→后評(píng)價(jià)。2.一般而言，當(dāng)（）時(shí)，股價(jià)形態(tài)不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。A、股價(jià)形成頭肩底后突破頸線(xiàn)位并上漲一定形態(tài)高度B、股價(jià)完成旗形形態(tài)C、股價(jià)形成雙重頂后突破頸線(xiàn)位并下降一定形態(tài)高度D、股價(jià)形成雙重底后突破頸線(xiàn)位并上漲一定形態(tài)高度答案：B解析：B項(xiàng)，股價(jià)完成旗形形態(tài)時(shí)，標(biāo)志著旗形完成，而旗形是著名的持續(xù)整理形態(tài)之一，所以不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。3.以下各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是（）。A、保險(xiǎn)費(fèi)B、活期存款C、汽車(chē)貸款D、自用房產(chǎn)答案：B解析：A項(xiàng)，保險(xiǎn)費(fèi)不屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目；C項(xiàng)，汽車(chē)貸款屬于負(fù)債項(xiàng)目；D項(xiàng)，自用房產(chǎn)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目。4.分紅派息的重要日期有（）。I股息宣布日II股權(quán)登記日III除權(quán)除息日IV發(fā)放日A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：A解析：四個(gè)重要日期：（1）股息宣布日，指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)計(jì)確認(rèn)參加本次股息紅利分配的股東的日期，股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買(mǎi)進(jìn)公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作日，本日之后（含本日）買(mǎi)入的股票不再享有本期股利。（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股東的日期。5.下列關(guān)于市盈率的論述，正確的有（）。Ⅰ．不能用于不同行業(yè)之間的比較Ⅱ．市盈率低的公司沒(méi)有投資價(jià)值Ⅲ．一般情況下，市盈率越高的公司未來(lái)的成長(zhǎng)潛力越大Ⅳ．市盈率的高低受市價(jià)的影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：成長(zhǎng)性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，但這并不說(shuō)明后者的股票沒(méi)有投資價(jià)值。6.通常所說(shuō)的“金邊債券”是指（）。A、以黃金儲(chǔ)備為擔(dān)保而發(fā)行的債券B、企業(yè)債券C、金融債券D、政府債券答案：D解析：在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為“金邊債券”。投資者購(gòu)買(mǎi)政府債券，是一種較安全的投資選擇。7.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的表述有誤的是（）。A、稅務(wù)規(guī)劃目的是充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化B、理財(cái)師的工作重心是財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)C、能夠?qū)崿F(xiàn)客戶(hù)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由D、是稅務(wù)會(huì)計(jì)師的工作答案：D解析：在理財(cái)行業(yè)得到蓬勃發(fā)展后，理財(cái)師的工作重心逐漸由早期的“投資顧問(wèn)”服務(wù)轉(zhuǎn)向包括“財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃”在內(nèi)的財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)，必要時(shí)理財(cái)師應(yīng)該和會(huì)計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問(wèn)一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。8.理財(cái)師根據(jù)家庭生命周期的不同，可以了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶(hù)的（），進(jìn)而理財(cái)目標(biāo)也有所側(cè)重。①職業(yè)生涯階段特點(diǎn)；②家庭收支、資產(chǎn)負(fù)債狀況；③主要財(cái)務(wù)問(wèn)題；④理財(cái)需求A、①②③B、①③C、①②④D、①②③④答案：D解析：理財(cái)師根據(jù)家庭生命周期的不同，可以了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶(hù)的職業(yè)生涯階段特點(diǎn)；家庭收支、資產(chǎn)負(fù)債狀況；主要財(cái)務(wù)問(wèn)題；理財(cái)需求，進(jìn)而理財(cái)目標(biāo)也有所側(cè)重。9.情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下，其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（）出現(xiàn)的不同狀況。A、一定B、不可能C、可能D、特殊情況下答案：C解析：情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下，其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的不同狀況。10.客戶(hù)信息可以分為定量信息和定性信息，下列屬于定量信息的有（）。Ⅰ收入與支出Ⅱ資產(chǎn)和負(fù)債Ⅲ養(yǎng)老金計(jì)劃Ⅳ投資偏好Ⅴ現(xiàn)有投資情況A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ答案：D解析：客戶(hù)信息可分為定性信息和定量信息，定量信息包括資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況等；定性信息包括目標(biāo)陳述、健康狀況、興趣愛(ài)好、就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)特征、投資偏好、預(yù)期生活方式改變、理財(cái)知識(shí)水平等。11.假定年利率為10%，每半年計(jì)息一次，則有效年利率為（）。FV＝C[（1＋r）t－1]/r＝[500[（1＋10%）3－1]]/10%＝1655A、11%（1＋r）tB、10%C、5%D、10.25%答案：D解析：有效年利率EAR＝[1＋（r/m）]m－1＝[1＋（10%/2）2－1＝10.25%，中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。12.關(guān)于金融衍生工具的特征，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資B、一般在當(dāng)期結(jié)算C、其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系D、在未來(lái)某一日期結(jié)算答案：B解析：B項(xiàng)，金融衍生工具一般不在當(dāng)期結(jié)算，而是在未來(lái)某一日期結(jié)算。13.證券X期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.05，市場(chǎng)期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，這個(gè)證券（）。A、被低估B、被高估C、定價(jià)公平D、價(jià)格無(wú)法判斷答案：C解析：根據(jù)CAPM模型，其風(fēng)險(xiǎn)收益率=0.05+1.5×（0.09-0.05）=0.11，其與證券的期望收益率相等，說(shuō)明市場(chǎng)給其定價(jià)既沒(méi)有高估也沒(méi)有低估，而是比較合理的。14.下列各項(xiàng)中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。Ⅰ產(chǎn)品銷(xiāo)售量開(kāi)始下降Ⅱ公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大Ⅲ公司的利潤(rùn)減少并出現(xiàn)虧損Ⅳ公司數(shù)量不斷減少A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：衰退期出現(xiàn)在較長(zhǎng)的穩(wěn)定期之后，由于大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求開(kāi)始逐漸減少，產(chǎn)品的銷(xiāo)售量也開(kāi)始下降，某些廠(chǎng)商開(kāi)始向其他更有利可圖的行業(yè)轉(zhuǎn)移資金，因而原行業(yè)出現(xiàn)了廠(chǎng)商數(shù)目減少、利潤(rùn)水平停滯不前或不斷下降的蕭條景象。至此，整個(gè)行業(yè)便進(jìn)入了衰退期。15.老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母需要贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了（）。A、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B、量力而行原則C、適應(yīng)性原則D、合理避稅原則答案：B解析：客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障?？蛻?hù)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。16.對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)椋ǎ＂瘢上⑹找娣€(wěn)定Ⅱ．在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ．在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。17.美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著（）。Ⅰ．行業(yè)的發(fā)展方向Ⅱ．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤(rùn)的最終潛力Ⅲ．行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度Ⅳ．行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤(rùn)的最終潛力；從動(dòng)態(tài)角度看，這五種競(jìng)爭(zhēng)力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。18.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）。A、已獲利息倍數(shù)B、流動(dòng)比率C、速動(dòng)比率D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率答案：A解析：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率反映短期償債能力；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度。19.下列選項(xiàng)中不屬于人身保險(xiǎn)的是（）。A、責(zé)任保險(xiǎn)B、健康保險(xiǎn)C、意外傷害保險(xiǎn)D、人壽保險(xiǎn)答案：A解析：人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。A項(xiàng)屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。20.證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）。Ⅰ收益性原則Ⅱ安全性原則Ⅲ適用性原則Ⅳ流動(dòng)性原則A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動(dòng)性原則用收回證券投資本金的速度快慢來(lái)衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長(zhǎng)，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。21.統(tǒng)計(jì)量的（）指統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布集中在真實(shí)參數(shù)周?chē)某潭?。A、有效性B、一致性C、無(wú)偏性D、精確性答案：A解析：隨著樣本容量的增加，參數(shù)估計(jì)具有漸近無(wú)偏性，漸近有效性和一致性的特征，其中有效性是指統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布集中在真實(shí)參數(shù)周?chē)某潭?，?duì)于同一總體參數(shù)的兩個(gè)無(wú)偏點(diǎn)估計(jì)量，有更小標(biāo)準(zhǔn)差的估計(jì)量更有效。22.任何金融工具都可能出現(xiàn)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來(lái)資產(chǎn)損失的可能性，這是（）。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、法律風(fēng)險(xiǎn)D、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：A項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易中對(duì)方違約，沒(méi)有履行所作承諾造成損失的可能性；C項(xiàng)，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國(guó)法律，無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致?lián)p失的可能性；D項(xiàng)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)法按時(shí)付款或交割帶來(lái)?yè)p失的可能性。23.（）對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高，因此,經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。A、積極型股票投資策略B、偏離指數(shù)法C、加強(qiáng)指數(shù)法D、保守型股票投資策略答案：A解析：1.加強(qiáng)指數(shù)法定義加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整的股票投資策略。2.核心思想加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合。3.加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略的區(qū)別加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略的區(qū)別主要在于風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。①加強(qiáng)指數(shù)法在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。②積極型股票投資策略對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高，因此,經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。24.(2017年)在（），創(chuàng)業(yè)公司的研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用較高，銷(xiāo)售收入較低。A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期答案：A解析：在初創(chuàng)期（幼稚期），創(chuàng)業(yè)公司的研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用較高，而大眾對(duì)其產(chǎn)品尚缺乏全面了解，致使產(chǎn)品市場(chǎng)需求狹小，銷(xiāo)售收入較低，因此這些創(chuàng)業(yè)公司財(cái)務(wù)上可能不但沒(méi)有盈利，反而出現(xiàn)較大虧損。25.假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為8元，必要收益率為10%，而當(dāng)時(shí)股票價(jià)格為65元，每股股票凈現(xiàn)值為（）元。A、15B、20C、25D、30答案：A解析：本題相當(dāng)于已知永續(xù)年金求現(xiàn)值，股票現(xiàn)值＝年金÷年利率＝8÷0.10＝80（元）；而當(dāng)時(shí)股票價(jià)格為65元，每股股票凈現(xiàn)值為：80－65＝15（元）。26.以下投資策略中，不屬于積極債券組合管理策略的是（??）。Ⅰ．指數(shù)化投資策略Ⅱ．多重負(fù)債下的組合免疫策略Ⅲ．多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略Ⅳ．債券互換A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線(xiàn)；消極債券組合管理策略包括指數(shù)化投資策略、久期免疫策略、現(xiàn)金流匹配策略、階梯形組合策略、啞鈴型組合策略等。27.對(duì)上市公司進(jìn)行流動(dòng)性分析，有利于發(fā)現(xiàn)（）。A、盈利能力是否處于較高水平B、存貨周轉(zhuǎn)率是否理想C、其資產(chǎn)使用效率是否合理D、其是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：流動(dòng)性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。對(duì)上市公司進(jìn)行流動(dòng)性分析，有利于發(fā)現(xiàn)其是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)。28.(2016年)下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”Ⅱ．這一階段，投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少Ⅲ．處于幼稚期的行業(yè)更適合于風(fēng)險(xiǎn)投資者和創(chuàng)業(yè)投資者Ⅳ．處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案：A解析：處于幼稚期的企業(yè)，由于較高的產(chǎn)品成本和價(jià)格與較小的市場(chǎng)需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這類(lèi)企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。29.股票的收益來(lái)源主要有（）。Ⅰ來(lái)自公益捐贈(zèng)Ⅱ來(lái)自股票流通Ⅲ來(lái)自政府補(bǔ)貼Ⅳ來(lái)自股份公司A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：①來(lái)自股份公司，認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，這種經(jīng)濟(jì)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平；②來(lái)自股票流通，股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益。30.關(guān)于債券的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、根據(jù)不同的發(fā)行目的，政府債券有不同的期限，從一年至幾十年B、公司發(fā)行債券的目的主要是為了滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)需要C、金融債券的期限以中期較為多見(jiàn)D、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債答案：A解析：A項(xiàng)，根據(jù)不同的發(fā)行目的，政府債券有不同的發(fā)行期限，從幾個(gè)月至幾十年。31.一般將客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、（）。Ⅰ溫和進(jìn)取型Ⅱ中庸穩(wěn)健型Ⅲ溫和保守型Ⅳ非常保守型A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好就是人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，是對(duì)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件的容忍程度。一般將客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型、溫和保守型和非常保守型。32.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力常見(jiàn)的評(píng)估方法有（）。Ⅰ定性方法和定量方法Ⅱ客戶(hù)投資目標(biāo)Ⅲ對(duì)投資產(chǎn)品的偏好Ⅳ概率和收益的權(quán)衡A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力常見(jiàn)的評(píng)估方法有:①定性方法和定量方法：定性評(píng)估方法對(duì)這些信息的評(píng)估基于直覺(jué)和印象，定量評(píng)估方法可以將觀(guān)察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值;②客戶(hù)投資目標(biāo)：必須幫助客戶(hù)明確自己投資目標(biāo)；③對(duì)投資產(chǎn)品的偏好:直接的辦法是讓客戶(hù)回答自己所偏好的投資產(chǎn)品，也可以讓客戶(hù)將投資產(chǎn)品從最喜歡到最不喜歡排序;④概率和收益的權(quán)衡:第一，確定/不確定性偏好法。第二，最低成功概率法。所選的成功概率越高，說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高。第三，最低收益法。要求客戶(hù)就可能的收益而不是收益概率作出選擇。要求的收益越高，說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高。33.關(guān)于優(yōu)化法，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．在滿(mǎn)足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿(mǎn)足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ．可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化Ⅲ．適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ．適用債券數(shù)目較小的情況A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：優(yōu)化法是指在滿(mǎn)足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿(mǎn)足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的方法，如在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化。當(dāng)作為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時(shí)，優(yōu)化法與方差最小化法比較適用，但后者要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。34.下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（）。A、利息保障倍數(shù)B、速動(dòng)比率C、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率D、資產(chǎn)負(fù)債率答案：B解析：反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)等。選項(xiàng)B反映的是公司的變現(xiàn)能力。35.下列屬于證券投資顧問(wèn)禁止行為的有（）。I向客戶(hù)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)II對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)逬行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳III向他人泄露客戶(hù)的投資決策計(jì)劃信息IV以個(gè)人名義向客戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用A、I、IIIB、II、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：本題考查證券投資顧問(wèn)的禁止性行為的要求。根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定：證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。第二十三條規(guī)定，禁止證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員以個(gè)人名義向客戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)。第二十四條規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。I項(xiàng)，向客戶(hù)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)屬于適當(dāng)行為。36.下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是（）。Ⅰ期現(xiàn)套利可利用期權(quán)價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來(lái)獲利Ⅱ商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)Ⅲ期現(xiàn)套利只能通過(guò)交割來(lái)完成Ⅳ當(dāng)期權(quán)與現(xiàn)貨的價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉(cāng)費(fèi)時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：期現(xiàn)套利是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。在實(shí)際操作中，也可不通過(guò)交割來(lái)完成期現(xiàn)套利，只要價(jià)差變化對(duì)套利者有利，可通過(guò)將期貨合約和現(xiàn)貨頭寸分別了結(jié)的方式來(lái)結(jié)束期現(xiàn)套利操作。37.(2017年)證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。Ⅰ正負(fù)差（DIF）Ⅱ．異同平均數(shù)（DEA）Ⅲ相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）Ⅳ移動(dòng)平均線(xiàn)（MA）A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：MACD是由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的差。38.衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的EVA方法認(rèn)為（??）。A、從投資者的角度看，利息費(fèi)用反映了公司的全部融資成本B、從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后才是股東從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得到的增值收益C、上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào)，投資人遲早會(huì)“用手投票”D、傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務(wù)資本成本，而后者只考慮股權(quán)資本成本答案：B解析：EVA方法認(rèn)為傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法沒(méi)有全面考慮資本的成本，只是以利息費(fèi)用的形式反映債務(wù)融資成本，而忽略了股權(quán)資本的成本，從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后，才是股東從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得到的增值收益。上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào)，投資人遲早會(huì)“用腳投票”?？荚嚲珳?zhǔn)押題，軟件考前更新，39.以下指標(biāo)，不宜對(duì)固定資產(chǎn)更新變化較快的公司進(jìn)行估值的是（）。A、市盈率B、市凈率C、經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷(xiāo)前收入比D、股價(jià)／銷(xiāo)售額比率答案：C解析：經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷(xiāo)前收入比指標(biāo)，簡(jiǎn)稱(chēng)EV／EBⅠDA，適用于資本密集、準(zhǔn)壟斷或具有巨額商譽(yù)的收購(gòu)型公司，不適用于固定資產(chǎn)更新變化較快的公司。40.遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇包括（）。Ⅰ．盡早做出安排Ⅱ．及時(shí)調(diào)整新遺產(chǎn)計(jì)劃Ⅲ．盡可能增加遺產(chǎn)額Ⅳ．充分利用遺產(chǎn)優(yōu)惠政策A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：Ⅲ項(xiàng)，遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇應(yīng)盡可能減少遺產(chǎn)額，從而少交遺產(chǎn)稅。41.對(duì)于城市白領(lǐng)中的“月光族”來(lái)說(shuō)，最需要進(jìn)行的是（）。A、保險(xiǎn)規(guī)劃B、稅收規(guī)C、消費(fèi)支出規(guī)劃D、投資規(guī)劃答案：C解析："月光族"是指將每個(gè)月的所有收入全部用來(lái)消費(fèi)的一類(lèi)人群，他們的消費(fèi)不合理，因此需要進(jìn)行消費(fèi)支出規(guī)劃。保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比例、積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢(qián)生錢(qián)的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開(kāi)始。故選C。42.每股股利與股票市價(jià)的比率稱(chēng)為（）。A、股利支付率B、市凈率C、股票獲利率D、市盈率答案：C解析：A項(xiàng)，股利支付率=每股股利／每股凈收益；B項(xiàng)，市凈率=股票市價(jià)／每股凈資產(chǎn)；D項(xiàng)，市盈率=每股市價(jià)／每股收益。43.客戶(hù)主觀(guān)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量是指（）。A、風(fēng)險(xiǎn)偏好B、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力C、客戶(hù)全部的風(fēng)險(xiǎn)特征D、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度答案：D解析：客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三個(gè)方面構(gòu)成：①風(fēng)險(xiǎn)偏好，反映客戶(hù)主觀(guān)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；②風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度，反映客戶(hù)主觀(guān)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量；軟件考前更新，③實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力，反映風(fēng)險(xiǎn)客觀(guān)上對(duì)客戶(hù)的影響程度。44.VaR值的局限性不包括（）。A、無(wú)法預(yù)測(cè)尾部極端損失情況B、無(wú)法預(yù)測(cè)單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況C、無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)非流動(dòng)性因素D、無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)流動(dòng)性因素答案：D解析：VaR值是對(duì)未來(lái)?yè)p失風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)，VaR值的局限性包括無(wú)法預(yù)測(cè)尾部極端損失情況、單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況、市場(chǎng)非流動(dòng)性因素。45.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式強(qiáng)調(diào)（）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。A、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。46.下列關(guān)于指標(biāo)類(lèi)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值Ⅱ按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線(xiàn)Ⅲ根據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段時(shí)間走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來(lái)趨勢(shì)的方法Ⅳ根據(jù)若干天的K線(xiàn)組合情況，推測(cè)證券市場(chǎng)中多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷證券市場(chǎng)行情的方法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：指標(biāo)類(lèi)是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)、能量潮、心理線(xiàn)、乖離率等。47.對(duì)基本分析法的說(shuō)法正確的有（）。I能夠全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)II應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單III對(duì)短線(xiàn)投資者的指導(dǎo)作用比較弱IV主要適用于周期相對(duì)較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、IVD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV答案：D解析：基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單。缺點(diǎn)則主要是對(duì)短線(xiàn)投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低。因而基本分析法主要適用于周期相對(duì)較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。48.在證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的流程中，投資顧問(wèn)服務(wù)人員可以通過(guò)（）方式向客戶(hù)提供投資建議服務(wù)。Ⅰ．面對(duì)面交流Ⅱ．電話(huà)Ⅲ．短信Ⅳ．電子郵件A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：投資顧問(wèn)服務(wù)人員通過(guò)面對(duì)面交流、電話(huà)、短信、電子郵件等方式向客戶(hù)提供投資建議服務(wù)。證券公司通過(guò)適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問(wèn)服務(wù)人員與客戶(hù)的溝通過(guò)程，實(shí)現(xiàn)過(guò)程留痕。49.以下各種技術(shù)分析手段中，衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的是（）。A、壓力線(xiàn)B、支撐線(xiàn)C、趨勢(shì)線(xiàn)D、黃金分割線(xiàn)答案：C解析：趨勢(shì)線(xiàn)用來(lái)表示證券價(jià)格變化趨勢(shì)的方向。反映價(jià)格向上波動(dòng)發(fā)展的趨勢(shì)線(xiàn)稱(chēng)為上升趨勢(shì)線(xiàn)；反映價(jià)格向下波動(dòng)發(fā)展的趨勢(shì)線(xiàn)則稱(chēng)為下降趨勢(shì)線(xiàn)。50.證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽協(xié)議之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，客戶(hù)可以書(shū)面通知方式提出解除協(xié)議。A、2B、3C、5D、10答案：C解析：該題考查證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的要求?！蹲C券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十四條，證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶(hù)可以書(shū)面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)收到客戶(hù)解除協(xié)議書(shū)面通知時(shí)，證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議解除。51.投資組合管理的步驟有（）。Ⅰ確定證券投資政策Ⅱ進(jìn)行證券投資分析Ⅲ構(gòu)建證券投資組合Ⅳ投資組合的修正A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：投資組合管理的目的是：按照投資者的需求，選擇各種各樣的證券和其他資產(chǎn)組成投資組合，然后管理這些投資組合，以實(shí)現(xiàn)投資的目標(biāo)。步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估52.下列關(guān)于復(fù)利終值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、復(fù)利終值系數(shù)表中現(xiàn)值PV已假定為1，因而終值FV即為終值系數(shù)B、通過(guò)復(fù)利終值系數(shù)表，在給定r與n的前提下，可以方便地求出1元錢(qián)投資n年的本利和C、復(fù)利終值通常用于計(jì)算多筆投資的財(cái)富累積成果，即多筆投資經(jīng)過(guò)若干年成長(zhǎng)后反映的投資價(jià)值D、復(fù)利終值是指給定初始投資、一定投資報(bào)酬率和一定投資期限的條件下，以復(fù)利計(jì)算的投資期末的本利和答案：C解析：一定金額的本金按照復(fù)利計(jì)算若干期后的本利和，稱(chēng)為復(fù)利終值。C項(xiàng)，復(fù)利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價(jià)值，包括本金、利息、紅利和資本利得。53.VaR值的局限性不包括（）。A、無(wú)法預(yù)測(cè)尾部極端損失情況B、無(wú)法預(yù)測(cè)單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況C、無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)非流動(dòng)性因素D、無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)流動(dòng)性因素答案：D解析：VaR值是對(duì)未來(lái)?yè)p失風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)，VaR值的局限性包括無(wú)法預(yù)測(cè)尾部極端損失情況、單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況、市場(chǎng)非流動(dòng)性因素。54.為防止金融泡沫，必須通過(guò)有效的（）來(lái)控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ外部監(jiān)管Ⅱ內(nèi)部自律Ⅲ行業(yè)互律Ⅳ個(gè)人反省A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)在經(jīng)歷了一個(gè)連續(xù)的漲價(jià)之后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。為防止金融泡沫，必須通過(guò)有效的外部監(jiān)管、內(nèi)部自律、行業(yè)互律以及社會(huì)公德來(lái)控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。55.下列關(guān)于證券產(chǎn)品買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略的說(shuō)法中，不正確的是（）。A、重大利多因素正在醞釀時(shí)買(mǎi)進(jìn)B、等到股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買(mǎi)進(jìn)C、不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買(mǎi)進(jìn)D、總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素不利的時(shí)候，可以買(mǎi)進(jìn)答案：D解析：D項(xiàng)，應(yīng)在總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候，尤其是經(jīng)濟(jì)衰退到極點(diǎn)，而復(fù)蘇有望時(shí)，或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買(mǎi)進(jìn)。56.年金必須滿(mǎn)足三個(gè)條件，不包括（??）。A、每期的金額固定不變B、流入流出方向固定C、在所計(jì)算的期間內(nèi)每期的現(xiàn)金流量必須連續(xù)D、流入流出必須都發(fā)生在每期期末答案：D解析：年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。D項(xiàng)，年金可以分為期初年金和期末年金，其中，期初年金的現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初。57.買(mǎi)賣(mài)雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的金融衍生工具是指（）。A、金融期權(quán)B、金融遠(yuǎn)期合約C、信用衍生工具D、金融期貨答案：B解析：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（稱(chēng)為“遠(yuǎn)期價(jià)格”）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來(lái)交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價(jià)格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。58.(2017年)稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有（）。Ⅰ債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同Ⅱ現(xiàn)金流的形式Ⅲ現(xiàn)金流的時(shí)間特征Ⅳ債券到期時(shí)間A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同（如國(guó)債與企業(yè)債的投資收益適用于不同的稅率）、現(xiàn)金流的形式（如資本增值和利息收入作為不同形式的現(xiàn)金流要承擔(dān)不同的稅負(fù)）、現(xiàn)金流的時(shí)間特征（相同稅率條件下，越晚支付稅收越好）。59.行業(yè)輪動(dòng)的特征包括（）。I行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上II行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響III行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)宏觀(guān)的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同IV行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式A、III、IVB、I、II、III、IVC、II、III、IVD、I、II、IV答案：D解析：III項(xiàng)，行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同。行業(yè)輪動(dòng)的特征：（1）行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式。60.技術(shù)分析的適用范圍（）。A、技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性B、技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的行情，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性C、技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較長(zhǎng)時(shí)間的行情，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性D、技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情，對(duì)期貨價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性答案：A解析：技術(shù)分析的適用范圍，技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性。61.下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ．家庭形成期是從結(jié)婚到子女?huà)雰浩冖颍彝コ砷L(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ．家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ．家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：家庭生命周期是指家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、家庭成熟期和家庭衰老期的整個(gè)過(guò)程。家庭形成期是從結(jié)婚到子女?huà)雰浩冢杖胍孕剿疄橹?。家庭成長(zhǎng)期是從子女幼兒期到子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，收入也是以薪水為主，這一階段的家庭成員數(shù)固定。家庭成熟期是從子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休，事業(yè)發(fā)展和收入處于巔峰階段，支出相對(duì)較低，是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的最好時(shí)期。家庭衰老期是指從夫妻雙方退休到一方過(guò)世，這一階段收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主，醫(yī)療費(fèi)用支出增加，其他費(fèi)用支出減少。62.關(guān)于K線(xiàn)組合，下列表述正確的是（）。A、最后一根K線(xiàn)的位置越低，越有利于多方B、最后一根K線(xiàn)的位置越高，越有利于空方C、越是靠后的K線(xiàn)越重要D、越是靠前的K線(xiàn)越重要答案：C論K線(xiàn)的組合多復(fù)雜，考慮問(wèn)題的方式是相同的，都是由最后一根K線(xiàn)相對(duì)于前面K線(xiàn)的位置來(lái)判斷多空雙方的實(shí)力大小。因此，越是靠后的K線(xiàn)越重要。63.用于表示在一定時(shí)間水平、一定概率下所發(fā)生最大損失的要素是（）。A、違約概率B、非預(yù)期損失C、預(yù)期損失D、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。64.從理論上說(shuō)，計(jì)算EVA時(shí)使用的公司股權(quán)資本真實(shí)成本的實(shí)質(zhì)是（）。A、會(huì)計(jì)成本B、投資成本C、機(jī)會(huì)成本D、利息成本答案：C解析：計(jì)算EVA時(shí)需要用到加權(quán)平均資本成本，加權(quán)平均資本成本等于債權(quán)資本成本與股權(quán)資本成本的加權(quán)平均，權(quán)重各自為這兩種資本占總資本的比例，理論上股權(quán)資本真實(shí)成本的實(shí)質(zhì)為機(jī)會(huì)成本。65.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的最后一個(gè)步驟是（）。A、確定保險(xiǎn)金額B、明確保險(xiǎn)期限C、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品D、確定保險(xiǎn)標(biāo)的答案：B解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟：（1）確定保險(xiǎn)標(biāo)的；（2）選定保險(xiǎn)產(chǎn)品；（3）確定保險(xiǎn)金額；（4）明確保險(xiǎn)期限。66.下列關(guān)于影響個(gè)人信貸能力的因素，說(shuō)法正確的是（）。I年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款I(lǐng)I收入越高，還款能力越強(qiáng)III職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強(qiáng)IV通常，工作時(shí)間較長(zhǎng)的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對(duì)較高V借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對(duì)較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過(guò)個(gè)人月收入的60%A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、I、II、III、IV、V答案：A解析：V項(xiàng)，借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對(duì)較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過(guò)個(gè)人月收入的50%。影響個(gè)人信貸能力的因素：（1）年齡：年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款。（2）收入情況：收入越高，還款能力越強(qiáng)。（3）身體狀況：身體狀況越好，越容易獲得貸款。（4）職業(yè)性質(zhì)：職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強(qiáng)。（5）負(fù)債：借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對(duì)較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過(guò)個(gè)人月收入的50%。（6）工作時(shí)間：通常，工作時(shí)間較長(zhǎng)的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對(duì)較高。67.(2016年)套利定價(jià)理論（APT）和資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的比較，下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．套利定價(jià)理論增大了結(jié)論的適用性Ⅱ．在套利定價(jià)理論中，證券的風(fēng)險(xiǎn)由多個(gè)因素共同來(lái)解釋Ⅲ．套利定價(jià)理論（APT）和資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）都假定了投資期、投資者的類(lèi)型和投資者的預(yù)期Ⅳ．在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，β系數(shù)只能解釋風(fēng)險(xiǎn)的大小，并不能解釋風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅱ．Ⅲ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．ⅣD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：C解析：Ⅲ項(xiàng)，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件較多，對(duì)投資期、投資者類(lèi)型、投資者預(yù)期等方面都做了假設(shè)，而套利定價(jià)模型在這些方面不做任何規(guī)定。68.對(duì)開(kāi)展理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶(hù)的重要的非財(cái)務(wù)信息是（??）。A、資產(chǎn)和負(fù)債B、收入與支出C、房地產(chǎn)升值預(yù)期D、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)答案：D解析：資產(chǎn)和負(fù)債、收入與支出是財(cái)務(wù)信息，房地產(chǎn)升值是非財(cái)務(wù)信息，但是客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)才是分析財(cái)務(wù)狀況的重要的非財(cái)務(wù)信息。69.某校準(zhǔn)備設(shè)立永久性獎(jiǎng)學(xué)金，每年計(jì)劃頒發(fā)36000元資金，若年復(fù)利率為12%，該?，F(xiàn)在應(yīng)向銀行存入（）元本金。A、450000B、300000C、350000D、360000答案：B解析：永續(xù)年金是指在無(wú)限期內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。根據(jù)永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式，可得：PV＝C/r＝36000/12%＝300000（元）。70.退休規(guī)劃的誤區(qū)有（）。I計(jì)劃開(kāi)始太遲II對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太樂(lè)觀(guān)III投資過(guò)于保守IV投資過(guò)于激進(jìn)A、I、IIB、I、II、IVC、I、II、IIID、I、II、III、IV答案：C解析：退休規(guī)劃的誤區(qū)：（1）計(jì)劃開(kāi)始太遲；(2)對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太樂(lè)觀(guān)；(3)投資過(guò)于保守。71.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)收到證券公司或者證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提交的注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)的申請(qǐng)后，注冊(cè)登記過(guò)程中遇到特殊情況下需要證券公司或者證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提交書(shū)面材料時(shí)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后應(yīng)在（）日內(nèi)審核完畢。A、10B、20C、30D、60答案：C解析：選項(xiàng)C正確：證券業(yè)協(xié)會(huì)收到證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提交的注冊(cè)申請(qǐng)后，通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行審核，必要時(shí)可要求有關(guān)機(jī)構(gòu)提交書(shū)面材料。證券業(yè)協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后三十日內(nèi)審核完畢。對(duì)不予注冊(cè)登記的人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)系統(tǒng)通知其所在機(jī)構(gòu)，并說(shuō)明原因。72.NPV>0,股票價(jià)值被低估，買(mǎi)入；NPVA、凈現(xiàn)值法B、內(nèi)含報(bào)酬率法C、市價(jià)法D、分類(lèi)答案：A解析：該題考查以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的應(yīng)用法則。73.家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目不包括下列哪個(gè)會(huì)計(jì)科目?（）A、房產(chǎn)B、貨幣市場(chǎng)基金C、活期存款D、短期國(guó)庫(kù)券答案：A解析：流動(dòng)資產(chǎn)是相對(duì)于固定資產(chǎn)來(lái)說(shuō)的，能很快變現(xiàn)。貨幣市場(chǎng)基金、活期存款和短期國(guó)庫(kù)券變現(xiàn)比較容易，屬于流動(dòng)資產(chǎn)。房產(chǎn)的變現(xiàn)能力很差，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)。74.客戶(hù)的常規(guī)性收入包括（）。I租金收入II獎(jiǎng)金III股票投資收益IV工資V津貼A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、I、II、III、IV、V答案：D解析：在預(yù)測(cè)客戶(hù)的未來(lái)收入時(shí)，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時(shí)性收入兩類(lèi)。常規(guī)性收入一般可以在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)其變化率，如工資、獎(jiǎng)金和津貼、股票和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等。75.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)推廣、（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。I客戶(hù)回訪(fǎng)II注冊(cè)登記III投訴處理IV協(xié)議簽訂A、I、IIB、II、IIIC、I、II、IIID、I、III、IV答案：D解析：本題考查對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求。根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第28條的規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶(hù)回訪(fǎng)、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶(hù)提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子文件形式予以記錄留存。76.證券公司從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則是（）。A、誠(chéng)實(shí)守信、客戶(hù)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分類(lèi)管理B、規(guī)范運(yùn)作、利益至上、公平公正C、依法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)守信、公平維護(hù)客戶(hù)利益D、守法合規(guī)、公平公正、集中管理答案：C解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則是：①依法合規(guī)，證券公司從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益；②誠(chéng)實(shí)守信，證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)；③公平維護(hù)客戶(hù)利益，證券公司及其人員提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶(hù)利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶(hù)利益，不得為證券投資顧問(wèn)人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶(hù)利益，不得為特定客戶(hù)利益損害其他客戶(hù)利益。77.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）。A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具答案：C解析：A項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；B項(xiàng)，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；D項(xiàng)，股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。78.指數(shù)化投資策略是（）的代表。A、戰(zhàn)術(shù)性投資策略B、戰(zhàn)略性投資策略C、被動(dòng)型投資策略D、主動(dòng)型投資策略答案：C解析：現(xiàn)實(shí)中，主動(dòng)策略和被動(dòng)策略是相對(duì)而言的，在完全主動(dòng)和完全被動(dòng)之間存在廣泛的中間地帶，通常將指數(shù)化投資策略視為被動(dòng)投資策略的代表。79.影響證券市場(chǎng)需求的政策因素不包括（）。A、市場(chǎng)準(zhǔn)入政策B、融資融券政策C、產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策D、金融監(jiān)管政策答案：C解析：市場(chǎng)準(zhǔn)入政策、融資融券政策、金融監(jiān)管政策甚至包括貨幣政策與財(cái)政政策在內(nèi)的一系列政策，都將對(duì)證券市場(chǎng)的需求產(chǎn)生影響。80.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有（）。Ⅰ．操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)還包括：①因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而導(dǎo)致投資者不能平倉(cāng)或變現(xiàn)所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；②因合約不符合所在國(guó)法律，無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。81.證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則有（）。Ⅰ全面性原則Ⅱ?qū)徤餍栽瓌tⅢ利益最大化原則Ⅳ預(yù)見(jiàn)性原則A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：根據(jù)《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第五條，證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見(jiàn)性原則。82.根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線(xiàn)的形態(tài)劃分為（）。A、三角形和矩形B、持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C、旗形和楔形D、多重頂形和圓弧頂形答案：B解析：根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線(xiàn)的形態(tài)分成兩大類(lèi)型：①持續(xù)整理形態(tài)，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，主要有頭肩形態(tài)、雙重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底)形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。83.現(xiàn)金流量表主要包括（）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。Ⅰ．籌資Ⅱ．經(jīng)營(yíng)Ⅲ．會(huì)計(jì)政策變更Ⅳ．投資A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，彌補(bǔ)了因使用權(quán)責(zé)發(fā)生制概念編制資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表而產(chǎn)生的不足?，F(xiàn)金流量表主要分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個(gè)部分。84.A和B兩家公司生產(chǎn)相同的一種計(jì)算機(jī)硬件產(chǎn)品，但A公司是一家位于北京中關(guān)村高科技園區(qū)的企業(yè)，而B(niǎo)公司則是位于西部的一家企業(yè)。投資者一般會(huì)認(rèn)為A公司的競(jìng)爭(zhēng)能力較B公司要強(qiáng)，這是基于區(qū)位分析中的（）。A、自然條件分析B、經(jīng)濟(jì)特色分析C、生命周期分析D、產(chǎn)業(yè)政策分析答案：B解析：經(jīng)濟(jì)特色是指區(qū)位內(nèi)經(jīng)濟(jì)與區(qū)位外經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系和互補(bǔ)性、龍頭作用及其發(fā)展活力與潛力的比較優(yōu)勢(shì)。它包括區(qū)位的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、條件與水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀等有別于其他區(qū)位的特色。85.（）通過(guò)代理變量的預(yù)示作用選擇未來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)進(jìn)行投資。A、主動(dòng)輪動(dòng)B、強(qiáng)勢(shì)輪動(dòng)C、被動(dòng)輪動(dòng)D、弱勢(shì)輪動(dòng)答案：A解析：輪動(dòng)投資策略包括主動(dòng)輪動(dòng)和被動(dòng)輪動(dòng)。從行業(yè)輪動(dòng)角度，主動(dòng)輪動(dòng)是指通過(guò)代理變量的預(yù)示作用選擇未來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)進(jìn)行投資；被動(dòng)輪動(dòng)則是在輪動(dòng)趨勢(shì)確立后進(jìn)行相關(guān)行業(yè)的投資。86.《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》至少應(yīng)包含的內(nèi)容（）I提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格II提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的含義III提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問(wèn)服務(wù)不能確保投資者獲得盈利IV提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和投資分析意見(jiàn)A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、IV答案：A解析：該題考查風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容。證券公司提供的《證券投資顧問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》應(yīng)以書(shū)面或電子文的形式，由客戶(hù)簽收確認(rèn)，并由證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)歸入證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式要求如下：1.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的人員是否具備證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格并已經(jīng)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。2.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的含義，理解投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)后需自主作出投資決策并獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。3.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員提供的證券投資顧問(wèn)服務(wù)不能確保投資者獲得盈利或本金不受損失。4.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員提供的投資建議具有針對(duì)性和時(shí)效性，不能在任何市場(chǎng)環(huán)境下長(zhǎng)期有效。5.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和投資分析意見(jiàn)等，可能存在不準(zhǔn)確、不全面或者被誤讀的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以向證券投資顧問(wèn)了解證券研究報(bào)告的發(fā)布人和發(fā)布時(shí)間以及投資分析意見(jiàn)的來(lái)源，以便在進(jìn)行投資決策時(shí)作出理性判斷。6.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解所在的證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)證券投資顧問(wèn)服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式，按照公平、合理、自愿的原則與證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排。證券投資顧問(wèn)服務(wù)收費(fèi)應(yīng)向公司賬戶(hù)支付，不得向證券投資顧問(wèn)人員或其他個(gè)人賬戶(hù)支付。7.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)，如投資者發(fā)現(xiàn)投資顧問(wèn)存在違法違規(guī)行為或利益沖突情形，如泄露客戶(hù)投資決策計(jì)劃、傳播虛假信息、進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易等，投資者可以向證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)投訴或向有關(guān)部門(mén)舉報(bào)。8.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)存在因停業(yè)、解散、撤銷(xiāo)、破產(chǎn)，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因?qū)е虏荒苈男新氊?zé)的風(fēng)險(xiǎn)。9.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的投資顧問(wèn)人員存在因離職、離崗等原因?qū)е赂鼡Q投資顧問(wèn)服務(wù)人員并影響服務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)。10.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)說(shuō)明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問(wèn)服務(wù)。11.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供有效的聯(lián)系方式和服務(wù)獲取方式，如有變動(dòng)須及時(shí)向所在的證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)進(jìn)行說(shuō)明，如因投資者自身原因或不可抗力因素導(dǎo)致投資者未能及時(shí)獲取證券投資顧問(wèn)服務(wù)，責(zé)任將由投資者自行承擔(dān)。12.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)時(shí)，應(yīng)保管好自己的證券賬戶(hù)、資金賬戶(hù)和相應(yīng)的密碼，不要委托證券投資顧問(wèn)人員管理自己的證券賬戶(hù)、資金賬戶(hù)，代理買(mǎi)賣(mài)證券，否則由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承擔(dān)。87.公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析屬于（）分析內(nèi)容之一。A、公司技術(shù)水平B、公司成長(zhǎng)性C、公司財(cái)務(wù)D、公司生命周期答案：B解析：公司的成長(zhǎng)性分析包括公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析和公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分析。ACD三項(xiàng)分析均不包括公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。88.(2017年)下列關(guān)于簡(jiǎn)單型消極投資策略的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)Ⅲ交易成本和管理費(fèi)用極高Ⅳ適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：簡(jiǎn)單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。89.關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下論述正確的有（）。Ⅰ最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果Ⅱ投資者的偏好通過(guò)其無(wú)差異曲線(xiàn)來(lái)反映，無(wú)差異曲線(xiàn)位置越靠下，其滿(mǎn)意程度越高Ⅲ最優(yōu)證券組合就是相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)的位置最低Ⅳ最優(yōu)證券組合恰恰是無(wú)差異曲線(xiàn)簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項(xiàng)，無(wú)差異曲線(xiàn)位置越靠下，投資者的滿(mǎn)意程度越低；Ⅲ項(xiàng)，最優(yōu)證券組合相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)的位置最高。90.用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)AR時(shí)，資產(chǎn)的變化可表示為（）。A、AB、BC、CD、D答案：C解析：用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：△VA=-[DA×VA×△R／(1+R)]，△V1=-[D1×V1×△R／(1+R)]。91.（??）已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。A、剩余期限B、久期C、修正久期D、凸性答案：B解析：久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)92.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶(hù)回訪(fǎng)機(jī)制中證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪(fǎng)客戶(hù)，對(duì)新客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)完成回訪(fǎng)。A、1個(gè)月B、2個(gè)月C、3個(gè)月D、6個(gè)月答案：A解析：該題考查證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的客戶(hù)回訪(fǎng)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪(fǎng)客戶(hù)，對(duì)新客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪(fǎng)，對(duì)原有客戶(hù)的回訪(fǎng)比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶(hù)總數(shù)的10%。93.股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性是指股票的（）。A、期限性B、風(fēng)險(xiǎn)性C、流動(dòng)性D、永久性答案：C解析：流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本極小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了流動(dòng)性。94.證券投資顧問(wèn)的主要職責(zé)是包括（）。I證券投資顧問(wèn)若知悉客戶(hù)作出的具體投資決策計(jì)劃，可以向他人泄露該客戶(hù)的投資決策計(jì)劃信息II證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶(hù)收取，禁止以證券投資顧問(wèn)人員個(gè)人名義收取III證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議IV證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)說(shuō)明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期A、I、IIB、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等，其主要職責(zé)如下：（1）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶(hù)提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。（3）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)說(shuō)明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問(wèn)若知悉客戶(hù)作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶(hù)的投資決策計(jì)劃信息。（6）證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶(hù)收取，禁止以證券投資顧問(wèn)人員個(gè)人名義收取。（7）證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議。I項(xiàng)，證券投資顧問(wèn)若知悉客戶(hù)作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶(hù)的投資決策計(jì)劃信息。95.以下能夠反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A、資本化比率B、固定資產(chǎn)凈值率C、股東收益比率D、保守速動(dòng)比率答案：D解析：變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。96.市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券（或組合）協(xié)方差的（）。A、加權(quán)平均值B、調(diào)和平均值C、算術(shù)平均值D、幾何平均值答案：A解析：市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券（或組合）協(xié)方差的加權(quán)平均值，加權(quán)值是單一證券（或組合）的投資比例。97.因債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的、不能通過(guò)資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或可分散風(fēng)險(xiǎn)。是指某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格或者單個(gè)期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價(jià)證券持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指在證券市場(chǎng)中因股市價(jià)格、利率、匯率等的變動(dòng)而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。98.個(gè)人稅收規(guī)劃應(yīng)遵循的原則主要有（）。Ⅰ．合法性原則Ⅱ．節(jié)稅性原則Ⅲ．規(guī)劃性原則Ⅳ．綜合性原則A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：從業(yè)人員在為客戶(hù)進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，應(yīng)該遵循一定的原則，主要包括：①合法性原則；②目的性原則；③規(guī)劃性原則；④綜合性原則。99.填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)資料時(shí)，理財(cái)師可獲得的客戶(hù)的基本信息不包括（）。A、證件信息B、聯(lián)系地址C、通訊方式D、興趣愛(ài)好答案：D解析：填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)資料時(shí)，理財(cái)師可獲得的客戶(hù)的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、通訊方式等。D項(xiàng)屬于個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)。100.假設(shè)檢驗(yàn)的具體步驟包括（）。Ⅰ．根據(jù)實(shí)際問(wèn)題的要求，提出原假設(shè)及備擇假設(shè)Ⅱ．確定檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，并找出在假設(shè)成立條件下，該統(tǒng)計(jì)量所服從的概率分布Ⅲ．根據(jù)所要求的顯著性水平和所選取的統(tǒng)計(jì)量，查概率分布臨界值表，確定臨界值與否定域A、Ⅳ．判斷計(jì)算出的統(tǒng)計(jì)量的值是否落入否定域，如落入否定域，則拒絕原假設(shè)；否則接受原假設(shè)B、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、ⅣE、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：假設(shè)檢驗(yàn)的具體步驟包括：①根據(jù)實(shí)際問(wèn)題的要求提出一個(gè)論斷，稱(chēng)為原假設(shè)，記為H0，備擇假設(shè)記為H1；②根據(jù)樣本的有關(guān)信息，構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量并找出在原假設(shè)成立條件下，該統(tǒng)計(jì)量所服從的概率分布，根據(jù)樣本觀(guān)察值，計(jì)算檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀(guān)察值；③給定顯著水平α，并根據(jù)相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)量的統(tǒng)計(jì)分布表查出相應(yīng)的臨界值，得到相應(yīng)的置信區(qū)間與否定域；④根據(jù)決策準(zhǔn)則，如果檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀(guān)測(cè)值不屬于置信區(qū)間范圍內(nèi)，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，否則，不拒絕原假設(shè)。101.經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)中，利率和成本的降低以及政府支出增加對(duì)行業(yè)輪動(dòng)影響的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ利率和成本降低，刺激可選消費(fèi)復(fù)蘇，并沿產(chǎn)業(yè)鏈向下Ⅱ利率降低和貨幣供應(yīng)寬松，大宗商品價(jià)格迎來(lái)第一次反彈Ⅲ政府支出增加，導(dǎo)致基建和新技術(shù)興起，并且沿產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)Ⅳ出口增加會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速?gòu)?fù)蘇，并且沿著產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：利率和成本下降，首先會(huì)刺激可選消費(fèi)（汽車(chē)、房地產(chǎn)、家電）復(fù)蘇，然后沿著產(chǎn)業(yè)鏈向下。利率降低之后,貨幣供應(yīng)寬松,會(huì)刺激大宗商品和資源屬性產(chǎn)品價(jià)格上升。政府實(shí)施擴(kuò)張型財(cái)政政策也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?。?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面：增加財(cái)政支出用于基建，目的是快速見(jiàn)效，這會(huì)推動(dòng)建筑以及建材、鋼鐵和有色需求，并且沿產(chǎn)業(yè)鏈向下。鼓勵(lì)新技術(shù)的應(yīng)用，目的是鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展。出口增加推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，并且沿著產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，一條路徑是推動(dòng)必需品的需求，包括紡織服裝、家具衛(wèi)浴等;另外一條是推動(dòng)機(jī)電產(chǎn)品出口，并且沿著產(chǎn)業(yè)連向下。102.在RSI應(yīng)用法則中投資操作為買(mǎi)入的有（）。Ⅰ．RSI值在80～100Ⅱ．RSI值在50～80Ⅲ．RSI值在20～50A、Ⅳ．RSI值在0～20B、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、ⅢE、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：根據(jù)RSI應(yīng)用法則，Ⅱ項(xiàng)的市場(chǎng)特征為強(qiáng)，投資操作為買(mǎi)入；Ⅳ項(xiàng)的市場(chǎng)特征為極弱，投資操作為買(mǎi)入。103.流動(dòng)性比率/指標(biāo)是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率/指標(biāo)表達(dá)式正確的有（）。Ⅰ．現(xiàn)金頭寸指標(biāo)＝現(xiàn)金頭寸/總資產(chǎn)Ⅱ．核心存款指標(biāo)＝核心存款/總資產(chǎn)Ⅲ．貸款總額與核心存款的比率＝貸款總額/總資產(chǎn)÷（核心存款/總資產(chǎn)）Ⅳ．大額負(fù)債依賴(lài)度＝（大額負(fù)債－短期投資）/（盈利資產(chǎn)－短期投資）A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：Ⅰ項(xiàng)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)＝（現(xiàn)金頭寸＋應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)。104.下列選項(xiàng)中，不屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。A、三角形B、矩形C、V形D、楔形答案：C解析：持續(xù)整理形態(tài)描述的是，在股價(jià)向一個(gè)方向經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的快速運(yùn)行后，不再繼續(xù)原趨勢(shì)，而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動(dòng)，等待時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)前進(jìn)。這種運(yùn)行所留下的軌跡稱(chēng)為“整理形態(tài)”。三角形、矩形、旗形和楔形都是著名的整理形態(tài)。105.敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素，包括（）的微小變化可能會(huì)對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。Ⅰ利率Ⅱ匯率Ⅲ股票價(jià)格Ⅳ商品價(jià)格A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的微小變化可能會(huì)對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。缺口分析和久期分析就是針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的敏感性分析。106.存貨周轉(zhuǎn)率不取決于（）。A、期初存貨B、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本C、期末存貨D、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入答案：D解析：存貨周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)成本被平均存貨所除得到的比率，即存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)?！盃I(yíng)業(yè)成本”來(lái)自利潤(rùn)表，“平均存貨”為期初存貨與期末存貨的平均數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷(xiāo)售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。107.追求收益厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的共同偏好包括（）。Ⅰ如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合Ⅱ如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率大的組合Ⅲ如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較大的組合Ⅳ如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投資者選擇期望收益率小的組合A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：收益率的方差代表風(fēng)險(xiǎn)，方差越大說(shuō)明組合的風(fēng)險(xiǎn)越大。追求收益厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，當(dāng)兩種證券組合具有相同的期望收益率時(shí)，會(huì)偏好風(fēng)險(xiǎn)即方差較小的組合；當(dāng)兩種證券組合具有相同的方差時(shí)選擇收益率較高的組合。108.根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論，喇叭形態(tài)的標(biāo)志是（）。A、有三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)B、有兩個(gè)高點(diǎn)和三個(gè)低點(diǎn)C、有三個(gè)高點(diǎn)和三個(gè)低點(diǎn)D、有兩個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)答案：A解析：根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論，喇叭形態(tài)的標(biāo)志是有三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)109.了解客戶(hù)的基本信息是提供針對(duì)性投資理財(cái)建議的基礎(chǔ)和保證，以下屬于客戶(hù)基本信息的有（??）。Ⅰ．婚姻狀況Ⅱ．重要的家庭和社會(huì)關(guān)系Ⅲ．工作單位與職務(wù)Ⅳ．個(gè)人興趣愛(ài)好和志向A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：客戶(hù)的基本信息大體包括客戶(hù)的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務(wù)、國(guó)籍、婚姻狀況、健康狀況，以及重要的家庭、社會(huì)關(guān)系信息(包括需要供養(yǎng)父母、子女信息)。Ⅳ項(xiàng)屬于客戶(hù)的個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)方面的信息，不屬于客戶(hù)基本信息。110.下列屬于客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的主要計(jì)量方法的有（）。Ⅰ．專(zhuān)家判斷法Ⅱ．現(xiàn)金流量分析Ⅲ．信用評(píng)分模型Ⅳ．違約概率模型A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：客戶(hù)信用評(píng)級(jí)主要針對(duì)交易主體，其等級(jí)主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定?？蛻?hù)信用評(píng)級(jí)