2022-2025年移動通信市場分析及未來發(fā)展趨勢報告

2022-2025年移動通信市場分析及未來發(fā)展趨勢報告日期：2022-10-22目錄1234行業(yè)概述行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢CONTENTS1行業(yè)概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)政策、經(jīng)濟、社會環(huán)境移動通信是溝通移動用戶與固定點用戶或移動用戶之間的通信方式，通信雙方有一方或兩方處于運動中，移動體可以是人，也可以是汽車、火車、輪船、收音機等在移動狀態(tài)中的物體。移動通信業(yè)務(wù)是電信業(yè)務(wù)中方基礎(chǔ)電信運營業(yè)務(wù)之一，按通信方式與服務(wù)對象劃分可分為:無線尋呼、移動電話、調(diào)度電話、無繩電話等類業(yè)務(wù)，其中，移動電話業(yè)務(wù)是移動通信業(yè)務(wù)主體部分。移動通信系統(tǒng)由移動臺、基臺、移動交換局組成。若要同某移動臺通信，移動交換局通過各基臺向全網(wǎng)發(fā)出呼叫，被叫臺收到后發(fā)出應(yīng)答信號，移動交換局收到應(yīng)答后分配一個信道給該移動臺并從此話路信道中傳送一信令使其振鈴。移動通信是進行無線通信的現(xiàn)代化技術(shù)，該技術(shù)是電子計算機與移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要成果之一。目前，中國移動通信技術(shù)經(jīng)過第一代、第二代、第三代、第四代技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)已邁入了第五代發(fā)展的時代(5G移動通信技術(shù))，這也是目前改變世界通信的幾種主要技術(shù)之一。移動通信行業(yè)定義行業(yè)定義010203042000年在信息產(chǎn)業(yè)部的扶持下，中國于2000年5月獲得國際電信聯(lián)盟(ITU)的批準，中國開始自主研發(fā)TDSCDMA標準。自此，中國在3G移動通信標準中占據(jù)一席之地，與WCDMA、CDMA2000一同發(fā)展。2017至今2017年底，中國工信部發(fā)布關(guān)于正式啟動5G技術(shù)研發(fā)第三階段工作的通知，鼓勵相關(guān)通訊科技公司開展研發(fā)工作。2018年2月，中國華為技術(shù)有限公司為中國5G標準的制定提供有力的技術(shù)支持，并在MWC2018展會發(fā)布5G商用芯片和終端，推動中國5G技術(shù)研發(fā)及商業(yè)發(fā)展。截止目前，5G已在中國部分地區(qū)試點使用，并推廣至全世界。2008年2008年3月，國際電信聯(lián)盟-無線電通信部門指定一組被命名為IMT-Advanced規(guī)范且用于4G標準的要求，設(shè)定4G服務(wù)速度峰值在高速移動通信中達100Mbit/s，在固定或低速移動通信達中到1Gbit/s，標志著迎來4G通訊新時代。2013年2013年底，中國移動宣布計劃建成全球最大的4G網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。2014年底，4G網(wǎng)絡(luò)在中國高速發(fā)展，覆蓋面高達340個城市，標志著中國全面進入4G移動通信新時代。發(fā)展歷程行業(yè)PEST-政策分析《關(guān)于進一步擴大和升級信息消費持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導意見》為進一步滿足社會對數(shù)字集群通信的需求，國家推動無線電新技術(shù)、新業(yè)務(wù)應(yīng)用發(fā)展，有效提高頻率使用效率和效益，促進數(shù)字集群通信產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，對806-821/851-866MHz頻段數(shù)字集群通信系統(tǒng)頻率使用規(guī)劃進行調(diào)整國家將加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展首要任務(wù)，提出改造升級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)、推動基礎(chǔ)電信企業(yè)建設(shè)覆蓋全國所有地市的高質(zhì)量外網(wǎng)等措施，加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展推動信息基礎(chǔ)設(shè)施提速升級。加大信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入力度，進一步拓展光纖寬帶和第四代移動通信（4G）網(wǎng)絡(luò)覆蓋的深度和廣度，加快第五代移動通信（5G）標準研究、技術(shù)試驗和產(chǎn)業(yè)推進，力爭2020年啟動商用《推進互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第六版（IPv6）規(guī)模部署行動計劃》國家加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施升級步伐，提出基礎(chǔ)電信企業(yè)自營業(yè)務(wù)系統(tǒng)IPv6改造，移動終端全面支持IPv6，基礎(chǔ)電信企業(yè)間網(wǎng)絡(luò)與應(yīng)用IPv6互通《關(guān)于推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的通知》《工信部關(guān)于調(diào)整800MHz頻段數(shù)字集群通信系統(tǒng)頻率使用規(guī)劃的通知》行業(yè)PEST-》行業(yè)政策國務(wù)院國務(wù)院《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》加快第四代移動通信（4G）網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實現(xiàn)城鎮(zhèn)及人口密集行政村深度覆蓋和廣域連續(xù)覆蓋。在熱點公共區(qū)域推廣免費高速無線局域網(wǎng)。大力推進第五代移動通信（5G）聯(lián)合研發(fā)、試驗和預(yù)商用試點。優(yōu)化國家頻譜資源配置，提高頻譜利用效率，保障頻率資源供給《“十三五”國家信息化規(guī)劃》《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》部署開展新一代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)超前部署行動、北斗系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)用行動、應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動、數(shù)據(jù)資源共享開放行動、“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”行動，為移動通信行業(yè)發(fā)展提供廣闊市場國家提出重點發(fā)展面向消費升級的中高端移動通信終端、可穿戴設(shè)備、數(shù)字家庭產(chǎn)品等新型信息產(chǎn)品，以及虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能服務(wù)機器人等前沿信息產(chǎn)品，移動通信終端發(fā)展受到利好工信部行業(yè)社會環(huán)境伴隨互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，移動通信業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合為用戶提供了嶄新的使用體驗，在住宿、出行、以及手機產(chǎn)品本身需求方面，促進移動通信下游應(yīng)用場景的拓展。物聯(lián)網(wǎng)擴展了移動通信行業(yè)的服務(wù)范圍，行業(yè)服務(wù)從人與人通信，延伸到物與物、人與物智能互聯(lián)，使移動通信技術(shù)應(yīng)用行業(yè)和領(lǐng)域更加廣闊。未來伴隨，車聯(lián)網(wǎng)、移動醫(yī)療、智能家居、工業(yè)控制、環(huán)境監(jiān)測等下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用將呈爆發(fā)式增長，各類設(shè)備接入網(wǎng)絡(luò)并實現(xiàn)“萬物互聯(lián)”，將為移動通信行業(yè)進一步發(fā)展創(chuàng)造機遇。行業(yè)社會環(huán)境5G技術(shù)作為新一代信息通信技術(shù)，受到全球各國的普遍重視，在國家戰(zhàn)略競爭中占有重要地位，目前已有大量國家進行了5G部署和商用。新冠肺炎疫情加快了5G與我國社會經(jīng)濟各領(lǐng)域融合發(fā)展的速度，為社會帶來了巨大的效率和效益提升。未來，5G將在更廣更深的層面發(fā)揮重要作用，為經(jīng)濟增長和人們生活水平的穩(wěn)步提高提供不容忽視的強勁動能。隨著工業(yè)化與信息化的融合不斷加快，加上政府公共安全投資不斷增加，通信行業(yè)市場規(guī)模近年來不斷擴大，2020年中國電信業(yè)務(wù)收入累計完成36萬億元，比上年增長6%，增速同比提高9個百分點。2016年中國完成電信業(yè)務(wù)總量59億元，達到近年來峰值，2017-2020中國完成電信業(yè)務(wù)總量呈下降趨勢，2021年上半年，中國完成電信業(yè)務(wù)總量0.8億元。行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境2移動通信行業(yè)現(xiàn)狀分析移動通信產(chǎn)業(yè)鏈移動通信行業(yè)驅(qū)動因素移動通信行業(yè)現(xiàn)狀分析移動通信行業(yè)市場規(guī)模產(chǎn)業(yè)鏈上游移動通信產(chǎn)業(yè)鏈上游概述上游環(huán)節(jié)主要包括基帶芯片、光模塊或器件、射頻器件三部分，中國企業(yè)在移動通信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)整體競爭力較弱。其中射頻器件和光器件被美國、日本企業(yè)壟斷，技術(shù)壁壘高，僅少數(shù)中國本土企業(yè)涉及部分細分行業(yè)，如:光迅科技、昂納科技和天孚通信等?；鶐酒淖饔檬呛铣砂l(fā)射的基帶信號，解碼接收到的基帶信號，編譯地址信息、文字信息和圖片信息?；鶐酒峭ㄐ判袠I(yè)的核心部件，可完成從信號發(fā)射編譯到信息接收解碼的全過程，基帶芯片科發(fā)展技水平?jīng)Q定了終端設(shè)備的產(chǎn)業(yè)化進程。目前，高端基帶芯片市場由高通、英特爾等跨國企業(yè)主導，聯(lián)發(fā)科、展訊等本土企業(yè)市場優(yōu)勢明顯，在中低端基帶芯片市場占據(jù)優(yōu)勢地位。光模塊由光電子器件、功能電路和光接口部件組成。光模塊的作用是完成光纖傳輸中的光電轉(zhuǎn)換，可將發(fā)送端的電信號轉(zhuǎn)換為光信號，也可將接收端的光信號轉(zhuǎn)換成電信號。射頻器件是無線通訊設(shè)備的基礎(chǔ)性零部件，作用是將二進制信號轉(zhuǎn)換為高頻率無線電磁波信號發(fā)送，將接收的電磁波信號轉(zhuǎn)換成二進制數(shù)字信號解讀。中國射頻器件廠商主要為:武漢凡谷、大富科技、東山精密、國人通信、春興精工、波發(fā)特和摩比發(fā)展等。其中武漢凡谷、大富科技、春興精工以及東山精密的主要客戶為華為、愛立信和諾基亞，武漢凡谷、大富科技和春興精工直接進入愛立信和諾基亞的供應(yīng)鏈體系。國人通信、波發(fā)特和摩比發(fā)展的主要客戶為中興。中游主設(shè)備商主導射頻器件的產(chǎn)業(yè)格局，隨著中國5G設(shè)備商全球市場份額的提升，中國本土射頻器件廠商的市場份額有望大幅增長。產(chǎn)業(yè)鏈中游移動通信產(chǎn)業(yè)鏈中游概述移動通信行業(yè)主設(shè)備廠商間競爭激烈，基站、傳輸設(shè)備等產(chǎn)品依賴頂端技術(shù)生產(chǎn)，研發(fā)成本、制造成本高昂，利潤空間有限。中國四大通信主設(shè)備生產(chǎn)商分別為:華為、中興、諾基亞和愛立信。華為、中興等企業(yè)產(chǎn)品利潤偏低，相比于華為和中興，愛立信、諾基亞等企業(yè)盈利能力弱，企業(yè)在2013至2018年間多處于虧損狀態(tài)。移動通信運營商通常將通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)外包給專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司。運營商在一個通信網(wǎng)絡(luò)上需面對多家設(shè)備商，運營商的運營管理難度持續(xù)增大。運營商為專注于自己的核心業(yè)務(wù)，將自己從繁復的設(shè)備維護和技術(shù)細節(jié)中解脫出來，可以將客戶關(guān)系管理、業(yè)務(wù)開發(fā)、品牌建設(shè)以及技術(shù)復雜、管理難度高的通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)外包給技術(shù)服務(wù)提供商，由通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商為其提供穩(wěn)定、高效的通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支撐，保證了通信行業(yè)快速發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈下游移動通信產(chǎn)業(yè)鏈下游概述通信行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，世界各國均對通信行業(yè)實施嚴格的牌照管制，因此通信運營商通常具有較高的行業(yè)集中度及市場地位，進而導致運營商在商品采購中具備較強市場定價權(quán)。中國三大移動通信運營商為:中國移動、中國電信及中國聯(lián)通。2018年，中國移動的行業(yè)營收入為7,368.0億元人民幣，占比達53%，中國電信2018年營業(yè)收入為3,772億元人民幣，市場占比為27.4%，中國聯(lián)通全年營收為2,637.0億元，行業(yè)占比為19.1%。中國移動通信行業(yè)目前已步入5G時代，但5G通信網(wǎng)絡(luò)所使用的高頻段信號穿透力差，網(wǎng)絡(luò)覆蓋面積小，大規(guī)模使用5G通信網(wǎng)絡(luò)所需基站數(shù)量遠高于4G通信網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)成本較高，因此距離全面進入5G時代尚有距離。行業(yè)現(xiàn)狀伴隨物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，移動通信行業(yè)下游應(yīng)用場景增多，移動通信服務(wù)范圍擴大，中國移動通信行業(yè)市場規(guī)模（按營收入計）在過去五年間上升速度整體較快。2013-2015年中國4G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，從而促使中國移動通信行業(yè)市場規(guī)模于2015-2018年快速上升，由3,109億元上升至9,130億元人民幣，呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展。2019年由于通信資費降低導致市場規(guī)模降至8,940億，五年復合增長率為30.3%。2018年中國進入5G通信建設(shè)階段，并于2020年實現(xiàn)商用，因此中國移動通信行業(yè)市場規(guī)模將在2020年至2024小幅波動后快速上升，于2024年達到13,589億元規(guī)模，五年復合增長率約為8.7%。行業(yè)市場規(guī)模2020年中國移動通信業(yè)務(wù)收入為8891億元，較2019年的8942億元同比下降0.57%。經(jīng)過改革開放四十年，幾經(jīng)變革和重組，我國電信行業(yè)形成了中國電信、中國移動、中國聯(lián)通三足鼎立的局面。截止2020年年底，中國移動用戶規(guī)模為9.42億戶，其中5G套餐用戶65億戶，滲透率為17.5%；中國電信用戶規(guī)模為51億戶，其中5G套餐用戶0.87億戶，滲透率為26%；中國聯(lián)通用戶規(guī)模為06億戶，其中5G套餐用戶0.71億戶，滲透率為21%。從總營業(yè)收入來看，2020年中國移動總營業(yè)收入為7681億元，中國電信總營業(yè)收入為3899億元，中國聯(lián)通總營業(yè)收入為3038億元，中國移動營收規(guī)模為中國電信的2倍，為中國聯(lián)通的5倍。移動通信基站作為通信網(wǎng)絡(luò)中發(fā)揮著重要作用的組成部分，其建設(shè)應(yīng)當與城市發(fā)展以及人民通信的需求保持同步，然而就目前我國通信基站建設(shè)的情況來看，由于我國通信需求的不斷增加，移動通信基站的規(guī)劃建設(shè)也在不斷變化。根據(jù)中國工信部數(shù)據(jù)顯示:隨著5G建設(shè)步伐的加快，中國移動通信基站數(shù)量不斷增加。2020年，全國移動通信基站總數(shù)達931萬個，全年凈增90萬個。其中4G基站總數(shù)達到575萬個，城鎮(zhèn)地區(qū)實現(xiàn)深度覆蓋。移動通信基站數(shù)量中國是移動通信基站出口大國，但自2016年以來，中國移動通信基站出口數(shù)量不斷下降。2020年中國移動通信基站出口數(shù)量為38.3萬臺，較2019年減少了26萬臺；2020年中國移動通信基站進口數(shù)量為3萬臺。2019年中國移動通信基站出口金額為2進出口行業(yè)現(xiàn)狀移動通信行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1《智能汽車發(fā)展戰(zhàn)略》發(fā)展目標更改為:實現(xiàn)有條件自動駕駛的智能汽車達到規(guī)?；a(chǎn)，實現(xiàn)高度自動駕駛的智能汽車在特定環(huán)境下市場化應(yīng)用，加強組織實施，完善扶持政策，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。政策驅(qū)動物聯(lián)網(wǎng)擴展了移動通信行業(yè)的服務(wù)范圍，行業(yè)服務(wù)從人與人通信，延伸到物與物、人與物智能互聯(lián)，使移動通信技術(shù)應(yīng)用行業(yè)和領(lǐng)域更加廣闊。未來伴隨，車聯(lián)網(wǎng)、移動醫(yī)療、智能家居、工業(yè)控制、環(huán)境監(jiān)測等下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用將呈爆發(fā)式增長，各類設(shè)備接入網(wǎng)絡(luò)并實現(xiàn)“萬物互聯(lián)”，將為移動通信行業(yè)進一步發(fā)展創(chuàng)造機遇?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展促進應(yīng)用場景拓展移動通信行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素2伴隨互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，移動通信業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合為用戶提供了嶄新的使用體驗，對人們的工作生活影響深遠，促進移動通信下游應(yīng)用場景的拓展。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展促進應(yīng)用場景拓展在未來其所占市場比例與市場規(guī)模將大幅上漲。自2020年開始，5G在移動通信技術(shù)應(yīng)用市場中所占比例的年均增長率將突破18%。伴隨華為等科技公司在5G技術(shù)研發(fā)上所取得的重大進步，5G網(wǎng)絡(luò)將持續(xù)并且快速地實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的部署。此外，5G網(wǎng)絡(luò)的宣傳工作以及技術(shù)逐漸成熟所帶來的資費降低行為，將提高4G用戶轉(zhuǎn)為5G用戶的轉(zhuǎn)化率，未來5G用戶數(shù)量必將呈指數(shù)上升趨勢。同時，網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍與涉及應(yīng)用領(lǐng)域面積的擴大，將推動市場內(nèi)與4G網(wǎng)絡(luò)的競爭形勢向好發(fā)展，并逐漸占據(jù)優(yōu)勢競爭地位。配備物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備及應(yīng)用領(lǐng)域增多，5G技術(shù)將被逐漸應(yīng)用于智慧城市、智慧工廠、無人駕駛、智能家居等先進領(lǐng)域中。物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展刺激移動通信服務(wù)范圍擴大3行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)痛點行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)痛點移動通信行業(yè)起步初期投資成本高、投資風險大、智力資源需求多。移動通信行業(yè)起步初期，需投入大量時間和資金研發(fā)通信技術(shù)，建設(shè)通信基礎(chǔ)設(shè)施投資、完善通信設(shè)備裝配，單個基站造價在100萬以上，投資成本較高。同時，全球范圍內(nèi)通信技術(shù)發(fā)展速度快，企業(yè)須在技術(shù)和產(chǎn)品方面持續(xù)、大量投入資金，以確保技術(shù)升級來維持行業(yè)優(yōu)勢地位，因此，技術(shù)更新?lián)Q代快導致行業(yè)投資具有成本高、風險大、所需智力資源多等特點。起步階段投資成本高、風險大移動通信行業(yè)的建設(shè)與發(fā)展呈現(xiàn)周期性特征，投資周期長。以4G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展過程為例，2013年至2015年，中國4G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)興起，中國三大移動通信運營商資本性支出增加，主要用于鋪設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，資本性支出于2015年達到峰值。2015-2017年，移動通信運營商的資本性支出持續(xù)降低，于2017年達到谷底。伴隨中國用戶端4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日趨完善，中國4G手機用戶滲透率從2014年的4%上升至2018年的34%。投入周期長移動通信行業(yè)的建設(shè)與發(fā)展呈現(xiàn)周期性特征，投資周期長。以4G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展過程為例，2013年至2015年，中國4G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)興起，中國三大移動通信運營商資本性支出增加，主要用于鋪設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，資本性支出于2015年達到峰值。2015-2017年，移動通信運營商的資本性支出持續(xù)降低，于2017年達到谷底。伴隨中國用戶端4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日趨完善，中國4G手機用戶滲透率從2014年的4%上升至2018年的34%。通信運營商之間競爭日趨激烈，壓縮行業(yè)整體利潤空間復合型人才稀缺移動通信行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致移動通信行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約移動通信行業(yè)企業(yè)擴張。移動通信行業(yè)對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎(chǔ)知識和法律知識，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識，包括：移動通信行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點，行業(yè)特征、市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復合型人才稀缺，移動通信行業(yè)企業(yè)通常采用團隊培育的方式進行專業(yè)能力建設(shè)，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級員工的業(yè)務(wù)技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約移動通信行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質(zhì)量提升在資本的加持下，移動通信的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。移動通信行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴格。移動通信行業(yè)市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙移動通信行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升移動通信行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展移動通信行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范移動通信行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用移動通信行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證移動通信行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：移動通信行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土移動通信行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，移動通信行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面新鮮有趣的玩法與促銷節(jié)日的緊密融合將有效增加用戶黏性，隨著網(wǎng)民的社交、娛樂需求在電商場景不斷得到釋放，電商平臺應(yīng)推出更多貼合用戶口味的創(chuàng)意玩法，從而推動促銷節(jié)日的高效傳播與轉(zhuǎn)化。促銷節(jié)日的實惠程度關(guān)系用戶消費意愿，未來促銷節(jié)日應(yīng)回歸促銷的本質(zhì)，避免過多噱頭和復雜規(guī)則影響消費體驗，努力實現(xiàn)讓用戶獲益、廠家增收的共贏效果。2019年中國電商促銷節(jié)日用戶消費意愿影響因素占比全面增值服務(wù)1199增值服務(wù)提高產(chǎn)品定制服務(wù)需求日益多樣化行業(yè)同質(zhì)化競爭嚴重移動通信行業(yè)企業(yè)服務(wù)模式單一。面對各級消費群體日益多樣的服務(wù)需求，移動通信行業(yè)企業(yè)提供全面增值服務(wù)，構(gòu)建綜合服務(wù)體系，形成核心競爭力，是當前移動通信行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。移動通信行業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)型壓力主要源于以下三大方面：單一的資金提供方角色僅能為移動通信行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，移動通信行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的移動通信行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強中國本土移動通信行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三移動通信行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；移動通信行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負債端看，移動通信行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，移動通信行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進移動通信行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域移動通信行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著移動通信的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家移動通信企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)移動通信行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位移動通信行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢移動通信行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系移動通信行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率移動通信行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持移動通信行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，移動通信行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，移動通信行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，移動通信企業(yè)對移動通信行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。移動通信行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是移動通信行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是移動通信行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，移動通信行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的移動通信行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，移動通信行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來移動通信行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才投資機會專家服務(wù)模式更側(cè)重借助專家的實際從業(yè)經(jīng)驗與洞察，針對企業(yè)遇到的實際問題給出一針見血的建議。全方位賦能，尤其是在服務(wù)能力的提升上，以更加完善的服務(wù)體系建設(shè)，為消費者帶來更好的產(chǎn)品體驗。010203投資機會投資機會投資機會移動通信行業(yè)資源整合移動通信行業(yè)咨詢管理移動通信行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和市場需求對有關(guān)的資源進行重新配置，以突顯企業(yè)的核心競爭力，并尋求資源配置與客戶需求的最佳結(jié)合點。目的是要通過組織制度安排和管理運作協(xié)調(diào)來增強企業(yè)的競爭優(yōu)勢，提高客戶服務(wù)水平。行業(yè)發(fā)展建議ABC發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范移動通信行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用移動通信行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證移動通信行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：移動通信行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土移動通信行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，移動通信行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為移動通信行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，移動通信行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的移動通信行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土移動通信行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。移動通信行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。4行業(yè)格局及前景趨勢行業(yè)格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)代表企業(yè)行業(yè)趨勢5G標準商業(yè)廣泛應(yīng)用及多行業(yè)融合關(guān)鍵技術(shù)突破成重要趨勢系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的云化5G對數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展和人們的生活習慣會產(chǎn)生較大的改變。當前，移動硬盤的讀取速度在800M左右，4G的速度大概是幾十兆，而5G/6G的速度基本可以達到硬盤的速度，這種趨勢將改變通信在生活中的方式，使得云計算和云服務(wù)更上一層樓。基于此，中國電信提出了云—網(wǎng)深度融合的發(fā)展規(guī)劃，希望將天翼云的服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)的深度融合推向新高度。天的互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為個性化體驗，包括頭條、新聞廣播都會按照個人喜好推送，各個應(yīng)用都在挖掘個人信息，為個性化服務(wù)做準備。移動通信業(yè)必然從大眾化走向個性化。目前的5G切片局限于核心網(wǎng)，RAN并沒有實施，未來中國電信將完善5G切片，推進RAN個性化。服務(wù)從大眾化走向個性化無線傳輸和無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是5G發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，因此突破目前存在的關(guān)鍵技術(shù)是5G面向用戶市場的根本平衡點和突破點，從而實現(xiàn)取代4G標準的廣泛及深度應(yīng)用中國5G移動通信技術(shù)發(fā)展將引領(lǐng)世界通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，在未來其所占市場比例與市場規(guī)模將大幅上漲。5G移動通信技術(shù)已成為新時代與科技發(fā)展的重要表現(xiàn)，與4G相比在智能化及自動化方面更具優(yōu)勢。將為智慧城市等智能應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展提供重要的技術(shù)支持同質(zhì)化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分移動通信行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務(wù)風險：移動通信行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務(wù)風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，移動通信行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。移動通信行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于移動通信企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國移動通信行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國移動通信行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國移動通信行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，為中國移動通信行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：&&&行業(yè)競爭格局中國三大運營商中，中國移動用戶份額和年營業(yè)額占據(jù)優(yōu)勢，市場競爭力最強、中國電信、中國聯(lián)通排名隨后。截至2019年2月，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信4G用戶數(shù)占比分別為60.16%、18.88%、20.96%，中國移動占比較去年末下降0.49個百分點，中國聯(lián)通和中國電信占比較去年末分別上升0.16和0.33個百分點，表明隨著中國電信和中國聯(lián)通4G業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，中國4G用戶市場發(fā)展不均衡的狀況得到略微改善。2018年，中國移動的行業(yè)營收入為7,368.0億元人民幣，占比達53%，中國電信2018年營業(yè)收入為3,772億元人民幣，市場占比為27.4%，中國聯(lián)通全年營收為2,637.0億元，行業(yè)占比為19.1%?？梢娫谥袊筮\營商中，中國移動用戶份額和年營業(yè)額占據(jù)優(yōu)勢，市場競爭力最強、中國聯(lián)通、中國電信相對較弱。行業(yè)格局行業(yè)競爭格局中國移動:4G基站數(shù)達到241萬基站，數(shù)量最多，但制式為TDD-LTE。中國電信:4G基站保有量達138萬個，制式為FDD-LTE。中國聯(lián)通:中國聯(lián)通的4G基站保有量為99萬個，制式為FDD