酒店財務(wù)報表分析

酒店財務(wù)報表分析1第一頁，共五十二頁，2022年，8月28日一、意義和內(nèi)容2第二頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、財務(wù)分析的內(nèi)容1.不同側(cè)重點所有者債權(quán)人經(jīng)營者2.共同要求償債能力營運能力盈利能力政府發(fā)展能力3第三頁，共五十二頁，2022年，8月28日第二節(jié)、財務(wù)分析的方法比率分析法因素分析法趨勢分析法差額分析法4第四頁，共五十二頁，2022年，8月28日一、比較分析法①按比較對象的不同分為

縱向比較或趨勢分析

橫向比較

差異分析（計劃與實際比）

②按比較的內(nèi)容分為

比較會計要素的總量

比較結(jié)構(gòu)百分比

比較財務(wù)比率

5第五頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、比率分析法1.分析內(nèi)容構(gòu)成比率效率比率相關(guān)比率2.注意三點項目相關(guān)性口徑一致性標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)性投入產(chǎn)出

所費所得預(yù)定目標(biāo)

歷史標(biāo)準(zhǔn)

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)6第六頁，共五十二頁，2022年，8月28日三、因素分析法①差額分析法將指標(biāo)分解為幾項指標(biāo)之和②指標(biāo)分解法將指標(biāo)分解為幾項指標(biāo)之積③連環(huán)替代法依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。④定基替代法分別用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。7第七頁，共五十二頁，2022年，8月28日計劃：100X8X5=4000(1)第一次替代：110X8X5=4400(2)第二次替代：110X7X5=2850(3)第三次替代：110X7X6=4600(4)產(chǎn)量變動影響：(2)-(1)4400-4000=400單耗變動影響：(3)-(2)3850-4400=-550單價變動影響：(4)-(3)4620-3850=770三、因素分析法(舉例)計劃：100X8X5=4000(元)實際：110X7X6=4620(元)因素替代法因素替代法8第八頁，共五十二頁，2022年，8月28日由于產(chǎn)量變動的影響：(110-100)X8X5=+400由于單耗變動的影響：100X(7-8)X5=-550由于單價變動的影響：110X7X(6-5)=+770四、差額分析法差額分析法差額分析法9第九頁，共五十二頁，2022年，8月28日第十頁，共五十二頁，2022年，8月28日第三節(jié)、財務(wù)指標(biāo)分析11第十一頁，共五十二頁，2022年，8月28日(3)現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債一、償債能力分析(一)、短期償債能力分析(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失較大：表示償債能力強。太大表示收益能力不強12第十二頁，共五十二頁，2022年，8月28日A公司開始時速動資產(chǎn)超過流動負債，請回答下列問題:(1)長期債券提前變賣為現(xiàn)金，將會()

A.對流動比率的影響大于對速動比率的影響

B.對流動比率的影響小于對速動比率的影響

C.影響速動比率，不影響流動比率

D.影響流動比率，不影響速動比率B(2)將積壓的存貨轉(zhuǎn)為損失，將會()

A.降低速動比率B.降低營運資本

C.降低流動比率D.不改變速動比率B,C,D(3)收回當(dāng)期應(yīng)收賬款若干，將會()

A.增加流動比率B.降低流動比率C.不改變流動比率

D.不改變速動比率E.不改變營運資金C,D,E第十三頁，共五十二頁，2022年，8月28日A公司開始時速動資產(chǎn)超過流動負債，請回答下列問題:(4)賒購原材料若干，將會()

A.增加流動比率B.降低流動比率

C.不改變營運資金D.不影響速動比率(5)償還應(yīng)付帳款若干，將會()

A.增加流動比率，不影響速動比率

B.增加速動比率，不影響流動比率

C.增加流動比率，也增加速動比率

D.降低流動比率，也降低速動比率C(5)償還應(yīng)付帳款若干，將會()

A.增加流動比率C.降低流動比率

B.增加速動比率D.降低速動比率

E.不改變營運資金F.降低現(xiàn)金流動負債比率A,B,EB,C第十四頁，共五十二頁，2022年，8月28日(2)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益一、償債能力分析(二)、長期償債能力分析(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額反映了企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度,債務(wù)償付安全性物質(zhì)保障程度反映了企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定

自有資金對償債風(fēng)險的承受能力15第十五頁，共五十二頁，2022年，8月28日(4)長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)一、償債能力分析(二)、長期償債能力分析(3)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出是舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度.公式中的息稅前利潤總額為：企業(yè)的凈利潤+企業(yè)支付的利息費用+企業(yè)支付的所得稅。利息費用，包括財務(wù)費用中的利息支出和資本化利息。(1)從資源配置結(jié)構(gòu)方面反映償債能力

(2)可以反映資金使用的合理性

(3)理論上認(rèn)為≥100%較好16第十六頁，共五十二頁，2022年，8月28日起始時：已獲利息倍數(shù)>1、長期資產(chǎn)適合率>1。其他指標(biāo)小于1。完成下表空格(增加/減少)：項目資產(chǎn)負債率產(chǎn)權(quán)比率(1)用抵押借款購廠房(2)決定支付現(xiàn)金股利(3)增發(fā)股票10萬股@10元(4)用存款償還長期借款增加增加增加增加減少減少減少減少第十七頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、營運能力分析(一)、人力資源勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均職工人數(shù)凈產(chǎn)值18第十八頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均占用額周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期(360)/周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓=應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)-壞賬準(zhǔn)備19第十九頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料20第二十頁，共五十二頁，2022年，8月28日某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。要求：1.計算年末流動負債余額。2.計算年末存貨余額。3.計算本年銷售成本。4.假定賒銷收入凈額為960萬元，應(yīng)收賬款以外的速動資產(chǎn)忽略不計，計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。項目計算1.年末流動負債余額2.年末存貨余額存貨平均余額3.主營業(yè)務(wù)成本4.應(yīng)收賬款年末余額應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期270/3=90(萬元)270-90X1.5=135(萬元)(145+135)/2=140(萬元)140X4=560(萬元)270-135=135(萬元)(125+135)/2=130(萬元)960/130=7.3846(次)360X130/960=48.75(天)第二十一頁，共五十二頁，2022年，8月28日某公司2000年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷貨成本為1600萬元，年初年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元與400萬元，年初年末存貨余額分別為260萬元與600萬元，年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7，假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款與現(xiàn)金組成。1.計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；2.計算2000年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

3.計算年末流動負債余額，速動資產(chǎn)余額

4.計算年末流動比率第二十二頁，共五十二頁，2022年，8月28日某公司2000年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元，年初年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元與400萬元，年初年末存貨余額分別為260萬元與600萬元，年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7，假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款與現(xiàn)金組成。3.速動資產(chǎn)/流動負債=1.2(速動資產(chǎn)-400)/流動負債=0.71.2X流動負債=速動資產(chǎn)0.7X流動負債=速動資產(chǎn)-4000.5X流動負債=400流動負債=800(萬元)速動資產(chǎn)=1.2X800=960(萬元)4.流動資產(chǎn)=960+600=1560(萬元)流動比率=1560/800=1.95第二十三頁，共五十二頁，2022年，8月28日三、盈利能力分析(一)、一般分析1主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額2主營業(yè)務(wù)成本費用利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)成本3總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額4凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)24第二十四頁，共五十二頁，2022年，8月28日三、盈利能力分析(一)、一般分析25第二十五頁，共五十二頁，2022年，8月28日三、盈利能力分析(二)、社會貢獻能力分析社會貢獻率=社會貢獻總額/平均資產(chǎn)總額社會積累率=上繳國家財政總額/企業(yè)社會貢獻總額社會貢獻總額包括工資、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項稅款

26第二十六頁，共五十二頁，2022年，8月28日四、發(fā)展能力分析1銷售增長率=銷售增長額/上年銷售額2資本積累率=所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益3總資產(chǎn)增長率=總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額4固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值27第二十七頁，共五十二頁，2022年，8月28日四、發(fā)展能力分析28第二十八頁，共五十二頁，2022年，8月28日計算三年平均增長率項目1999年2002年利潤總額200萬300萬所有者權(quán)益1500萬1800萬利潤平均增長率300=200(1+i)3(1+i)3=1.5i=14.46%內(nèi)插法求得第二十九頁，共五十二頁，2022年，8月28日計算三年平均增長率項目1999年2002年利潤總額200萬300萬所有者權(quán)益1500萬1800萬資本增長率1800=1500(1+i)3(1+i)3=1.2i=6.26%內(nèi)插法求得第三十頁，共五十二頁，2022年，8月28日第三十一頁，共五十二頁，2022年，8月28日第四節(jié)、財務(wù)綜合分析32第三十二頁，共五十二頁，2022年，8月28日一、意義和特點1、意義 2、特點(指標(biāo)體系必須具備的基本素質(zhì))指標(biāo)要素齊全適當(dāng)主副指標(biāo)功能匹配滿足多方信息需要33第三十三頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、綜合分析方法(一)、杜邦分析體系1、權(quán)益乘數(shù)：表示企業(yè)的負債程度。權(quán)益乘數(shù)越大企業(yè)的負債程度越高34第三十四頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、綜合分析方法(一)、杜邦分析體系2、兩種計算方法有期初期末數(shù)僅有期末數(shù)35第三十五頁，共五十二頁，2022年，8月28日計算1.當(dāng)權(quán)益乘數(shù)為1.5時，資產(chǎn)負債率為多少？資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1.5所有者權(quán)益比率=100%/1.5=66.67%資產(chǎn)負債率=1-66.67%=33.33%計算2.當(dāng)權(quán)益乘數(shù)為2.5時，資產(chǎn)負債率為多少？資產(chǎn)負債率=1-100%/2.5=60%計算3.當(dāng)權(quán)益乘數(shù)為1時，資產(chǎn)負債率為多少？表示企業(yè)無負債。權(quán)益乘數(shù)越大，負債程度越高(3)第三十六頁，共五十二頁，2022年，8月28日二、綜合分析方法(一)、杜邦分析體系2、兩種計算方法(4)、權(quán)益乘數(shù)與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系=產(chǎn)權(quán)比率+137第三十七頁，共五十二頁，2022年，8月28日當(dāng)產(chǎn)權(quán)比率為0.25時，資產(chǎn)負債率為多少？負債總額/所有者權(quán)益=0.25：1資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=20%或：1-100%/1.25=20%第三十八頁，共五十二頁，2022年，8月28日杜邦分析法39第三十九頁，共五十二頁，2022年，8月28日杜邦分析法中的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系40第四十頁，共五十二頁，2022年，8月28日舉例：某飯店兩年的資料如下年銷售凈利率%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益報酬率%200512.511.032.3029.64200613.501.202.0232.72差異3.0841第四十一頁，共五十二頁，2022年，8月28日綜合分析42第四十二頁，共五十二頁，2022年，8月28日計算2008年杜邦財務(wù)分析體系中的下列指標(biāo)。已知資料如下：資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)總計800010000負債合計45006000所有者權(quán)益合計35004000利潤表項目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額（略）20000凈利潤（略）50043第四十三頁，共五十二頁，2022年，8月28日要求計算：（1）股東權(quán)益報酬率、資產(chǎn)報酬率（保留小數(shù)點后三位）（2）銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保留小數(shù)點后三位）、權(quán)益乘數(shù)。

(3)用本題數(shù)據(jù)驗證杜邦公式44第四十四頁，共五十二頁，2022年，8月28日（1）股東權(quán)益報酬率＝凈利潤÷平均所有著權(quán)益總額＝500/（3500＋4000）÷2＝13．33%

資產(chǎn)報酬率＝凈利潤÷平均資產(chǎn)總額＝500/（8000＋10000）÷2＝5．556%

（2）銷售凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入＝500/20000＝2．5%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額＝20000/（8000＋10000）÷2=2.22245第四十五頁，共五十二頁，2022年，8月28日綜合題：某股份公司2001年有關(guān)資料如下：項目年初數(shù)年末數(shù)本年或平均數(shù)存貨72009600流動負債60008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤2880要求：1.計算流動資產(chǎn)年初余額、年末余額、平均余額

2.計算本年銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3.計算銷售凈利率與自有資金凈利率

4.假定公司02年需投資2100萬元，公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)為維持權(quán)益乘數(shù)為1.5，公司01年按規(guī)定提取10%的法定公積金和5%的公益金，請按剩余股利政策確定公司01年向投資者分紅的金額第四十六頁，共五十二頁，2022年，8月28日1.流動資產(chǎn)：期初余額=6000X0.8+7200=12000(萬元) 期末余額=8000X1.5=12000(萬元) 平均余額=(12000+12000)/2=12000(萬元)2.銷售收入凈額(主營業(yè)務(wù)收入凈額)=12000X4=48000(萬元)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=48000/[(15000+17000)/2]=3(次)項目年初數(shù)年末數(shù)本年或平均數(shù)存貨72009600流動負債60008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤28803.銷售凈利率=2880/48000=6%自有資金凈利率=6%X3X1.5=27%4.投資所需自有資金=2100/1.5=1400(萬元)提取法定公積金=2880X10%=288(萬元)提取公益金=2880X5%=144(萬元)向投資者分紅=2880-288-144-1400=1048(萬元)第四十七頁，共五十二頁，2022年，8月28日計算分析題：某公司2001年有關(guān)資料如下：資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010000600040006000所有者權(quán)益35004000利潤表項目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額略20000凈利潤略500要求：1.計算杜邦分析體系中的下列指標(biāo)(資產(chǎn)項目用平均數(shù))

①凈資產(chǎn)收益率、②總資產(chǎn)凈利率(保留三位小數(shù))、③主營業(yè)務(wù)凈利率、④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(保留三位小數(shù))、⑤權(quán)益乘數(shù)2.用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述指標(biāo)的關(guān)系并用本題數(shù)據(jù)加以驗證。第四十八頁，共五十二頁，2022年，8月28日1.①凈資產(chǎn)收益率=500/[(3500+4000)/2]=13.33%②總資產(chǎn)凈利率=500/[(800+10000)/2]=5.556%③主營業(yè)務(wù)凈利率=500/20000=2.5%④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=20000/[(8000+10000)/2]=2.222⑤權(quán)益乘數(shù)=[(8000+10000)/2]/[(3500+4000)/2]=2.42.凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務(wù)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù) =2.5%X2.222X2.4=13.33%資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010