大股東利益侵占行為及其防范研究

大股東利益侵占行為及其防范研究摘要：

大股東是企業(yè)最主要的控股股東，其利益與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。然而，在現(xiàn)實(shí)中，部分大股東可能會(huì)利用其地位優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行利益侵占行為，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，嚴(yán)重影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。因此，本文旨在探討大股東利益侵占行為的表現(xiàn)及其影響，并針對(duì)該類(lèi)問(wèn)題進(jìn)行防范研究，旨在為提高企業(yè)治理質(zhì)量和保障中小股東權(quán)益提供一定參考。

關(guān)鍵詞：大股東、利益侵占、防范研究、中小股東、企業(yè)治理

第一部分：緒論

一、研究背景和意義

二、研究現(xiàn)狀和國(guó)內(nèi)外研究進(jìn)展

三、本文研究的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)

第二部分：大股東利益侵占行為分析

一、大股東的定義和地位

二、大股東利益侵占的表現(xiàn)形式

三、大股東利益侵占的原因分析

四、大股東利益侵占的不良影響

第三部分：大股東利益侵占行為防范研究

一、防范大股東利益侵占的法律法規(guī)

二、加強(qiáng)外部監(jiān)管

三、加強(qiáng)內(nèi)部治理

四、完善制度建設(shè)

第四部分：企業(yè)治理與中小股東

一、企業(yè)治理現(xiàn)狀分析

二、加強(qiáng)中小股東權(quán)益保護(hù)

三、提高中小股東參與度

第五部分：結(jié)論

一、大股東利益侵占行為的存在與危害

二、對(duì)于防范大股東利益侵占的對(duì)策建議

三、企業(yè)治理與中小股東權(quán)益保護(hù)的重要性

。第一部分：緒論

一、研究背景和意義

作為股份公司的主要股東，大股東在企業(yè)治理中有著舉足輕重的地位。然而，在現(xiàn)實(shí)中，一些大股東可能會(huì)利用其地位優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行侵占，甚至將企業(yè)作為個(gè)人玩物。這種利益侵占行為會(huì)嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)利益，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，給中小股東帶來(lái)巨大的損失。因此，防范大股東利益侵占行為對(duì)于優(yōu)化企業(yè)治理、保障中小股東權(quán)益具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。

二、研究現(xiàn)狀和國(guó)內(nèi)外研究進(jìn)展

目前，大股東利益侵占行為已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。國(guó)外學(xué)者主要從股權(quán)集中度、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)獨(dú)立性等方面展開(kāi)研究；國(guó)內(nèi)學(xué)者則從企業(yè)法律制度、內(nèi)控制度建設(shè)等角度開(kāi)展研究。目前，國(guó)內(nèi)外已經(jīng)涌現(xiàn)出大量相關(guān)研究成果，但存在研究視角單一、研究對(duì)象不足等問(wèn)題。

三、本文研究的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)

本文旨在探討大股東利益侵占行為的表現(xiàn)及其影響，并針對(duì)該類(lèi)問(wèn)題進(jìn)行防范研究，最終旨在為提高企業(yè)治理質(zhì)量和保障中小股東權(quán)益提供一定參考。具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)部分：

第二部分：大股東利益侵占行為分析

本部分主要分析大股東的定義和地位、大股東利益侵占的表現(xiàn)形式、大股東利益侵占的原因分析以及大股東利益侵占的不良影響。

第三部分：大股東利益侵占行為防范研究

本部分主要探討防范大股東利益侵占的法律法規(guī)、加強(qiáng)外部監(jiān)管、加強(qiáng)內(nèi)部治理以及完善制度建設(shè)。

第四部分：企業(yè)治理與中小股東

本部分主要分析企業(yè)治理現(xiàn)狀，加強(qiáng)中小股東權(quán)益保護(hù)，以及提高中小股東參與度。

第五部分：結(jié)論

本部分將對(duì)前面的分析和研究進(jìn)行總結(jié)，對(duì)大股東利益侵占行為的存在與危害、防范大股東利益侵占的對(duì)策建議以及企業(yè)治理與中小股東權(quán)益保護(hù)的重要性進(jìn)行概括性討論。

第二部分：大股東利益侵占行為分析

一、大股東的定義和地位

大股東是指持有上市公司控股股東持股比例超過(guò)50%的股東。由于持股比例高，大股東可以對(duì)公司進(jìn)行決策和控制，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展有著極大的影響力。

二、大股東利益侵占的表現(xiàn)形式

大股東利益侵占的表現(xiàn)形式多種多樣，包括：

1.以非法手段獲取企業(yè)財(cái)產(chǎn)的行為，例如侵吞企業(yè)資金、私自調(diào)撥企業(yè)資產(chǎn)。

2.對(duì)企業(yè)進(jìn)行相關(guān)交易或者向企業(yè)提供服務(wù)時(shí)過(guò)度索取利潤(rùn)，例如以高價(jià)向企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)，從中獲取巨額利潤(rùn)。

3.操縱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，虛報(bào)或夸大企業(yè)利潤(rùn)，為自己謀取利益。

4.濫用決策權(quán)力，采取不當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)決策，為自己帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益而損害企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

三、大股東利益侵占的原因分析

大股東利益侵占的原因是復(fù)雜的，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析:

1.大股東個(gè)人利益至上的心態(tài)

大股東以公司為個(gè)人的工具，將公司的財(cái)富當(dāng)成自己的私人財(cái)產(chǎn)，從而導(dǎo)致利益侵占行為的出現(xiàn)。

2.缺乏外部監(jiān)管和約束

在某些情況下，大股東可以輕易地獲取控制權(quán)，而且公司的治理結(jié)構(gòu)并未健全，導(dǎo)致了大股東的法律責(zé)任不足甚至可以逃避監(jiān)管。

3.內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制不完善

企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制的不完善，導(dǎo)致了大股東行為的監(jiān)督空缺，而且監(jiān)管機(jī)制缺失還會(huì)助長(zhǎng)大股東的不規(guī)范行為。

4.股東要求企業(yè)追求短期利益

一些大股東可能面臨短期經(jīng)濟(jì)需要或者股東的壓力，陷入到追求短期利潤(rùn)的困境，去利用企業(yè)資源以獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，損害長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和企業(yè)價(jià)值。

四、大股東利益侵占的不良影響

1.損害企業(yè)利益

大股東的利益侵占行為直接導(dǎo)致了企業(yè)資產(chǎn)的流失，削弱了企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，使企業(yè)陷入到經(jīng)營(yíng)危機(jī)中。

2.降低企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

大股東的利益侵占行為會(huì)損害企業(yè)聲譽(yù)，降低其信譽(yù)度，或者導(dǎo)致企業(yè)失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.損害中小股東利益

由于大股東持股比例高，容易影響企業(yè)的決策過(guò)程和治理機(jī)制，導(dǎo)致中小股東權(quán)益受到侵害。

4.破壞企業(yè)公正經(jīng)營(yíng)環(huán)境

大股東的利益侵占行為會(huì)造成企業(yè)治理和公正競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的破壞，導(dǎo)致投資者缺乏信心，不愿參與企業(yè)的投資活動(dòng)。

第三部分：大股東利益侵占行為防范研究

一、防范大股東利益侵占的法律法規(guī)

國(guó)家在立法方面對(duì)于大股東利益侵占行為加強(qiáng)了監(jiān)管。例如取消強(qiáng)制性減持后持續(xù)監(jiān)管期進(jìn)行重整的規(guī)定、對(duì)于股東濫用表決權(quán)問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范、加強(qiáng)對(duì)于董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管、及時(shí)披露公司相關(guān)信息等。

二、加強(qiáng)外部監(jiān)管

完善相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)上市公司的日常監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)于大股東的認(rèn)證和股權(quán)質(zhì)押監(jiān)管、加強(qiáng)行為審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)審核等。

三、加強(qiáng)內(nèi)部治理

加強(qiáng)內(nèi)部治理可以包括：完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層選擇、獎(jiǎng)懲制度等，加強(qiáng)公司內(nèi)部的監(jiān)管機(jī)制，提高公司內(nèi)部的透明度和信息披露水平、加強(qiáng)內(nèi)部管理控制機(jī)制等。

四、完善制度建設(shè)

完善制度建設(shè)可以包括：強(qiáng)化內(nèi)部控制制度，完善內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等制度；完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層選擇、獎(jiǎng)懲制度等；加快推進(jìn)連續(xù)監(jiān)管，建立健全稽查機(jī)制和懲罰機(jī)制，維護(hù)股東權(quán)益。

第四部分：企業(yè)治理與中小股東

一、企業(yè)治理現(xiàn)狀分析

當(dāng)前，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)逐漸完善，但是在公司治理反腐、公司股權(quán)交易、員工意識(shí)方面，還存在較大的改進(jìn)空間。

二、加強(qiáng)中小股東權(quán)益保護(hù)

保障中小股東發(fā)言權(quán)，建立健全中小股東投票權(quán)的制度；加強(qiáng)對(duì)于信息披露的監(jiān)管，保證股東有充分知情權(quán)，并修改公司章程，增加中小股東的代表出席董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的權(quán)利等。

三、提高中小股東參與度

促進(jìn)中小股東對(duì)于企業(yè)的關(guān)注度和參與度，加強(qiáng)對(duì)于中小股東的溝通和交流，通過(guò)投票、質(zhì)詢(xún)等方式讓中小股東積極參與企業(yè)治理。另外，完善信息透明度，保證股東的知情權(quán)和表決權(quán)。

第五部分：結(jié)論

一、大股東利益侵占行為的存在與危害

大股東利益侵占行為嚴(yán)重侵害企業(yè)利益，尤其傷害中小股東利益；嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)聲譽(yù)和信譽(yù)，降低企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，破壞公正經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

二、對(duì)于防范大股東利益侵占的對(duì)策建議

針對(duì)大股東利益侵占行為，可以通過(guò)加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)、加強(qiáng)外部監(jiān)管、加強(qiáng)內(nèi)部治理和完善制度建設(shè)等方面來(lái)加以防范和預(yù)防。

三、企業(yè)治理與中小股東權(quán)益保護(hù)的重要性

企業(yè)治理和中小股東權(quán)益保護(hù)是保障企業(yè)健康發(fā)展的重要保障，只有不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司披露可信度，才能夠更好地促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展、保障投資者的利益。四、加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)

公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)是保障中小股東權(quán)益的根本，需要建立健全的公司章程、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)等治理機(jī)制，明確公司的內(nèi)部監(jiān)管體系。此外，也需要加強(qiáng)對(duì)于公司高管和董監(jiān)高人員的監(jiān)管，提高公司領(lǐng)導(dǎo)人員的責(zé)任感和義務(wù)意識(shí)。

五、促進(jìn)中小股東參與企業(yè)決策

中小股東作為公司的投資者和所有者，其利益應(yīng)該受到充分保護(hù)，也應(yīng)該參與公司的決策。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于中小股東的溝通和交流，讓他們可以通過(guò)投票、質(zhì)詢(xún)等方式參與公司的治理決策。企業(yè)也應(yīng)該定期進(jìn)行股東大會(huì)，讓所有股東可以直接參與公司的決策，增強(qiáng)中小股東的企業(yè)參與感和認(rèn)同感。

六、加強(qiáng)外部監(jiān)管機(jī)制

外部監(jiān)管機(jī)制的完善是防范大股東利益侵占的重要保障，需要加強(qiáng)對(duì)于上市公司的審核和監(jiān)管力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和懲罰大股東的違規(guī)行為。同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)于獨(dú)立董事和審計(jì)師的監(jiān)管，提高他們的獨(dú)立性和責(zé)任意識(shí)，確保對(duì)于企業(yè)治理的守護(hù)。

七、加強(qiáng)中小股東權(quán)益保護(hù)法律保障

中小股東權(quán)益保護(hù)是保障企業(yè)健康發(fā)展的重要保障，需要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，并加大對(duì)于違反中小股東權(quán)益保護(hù)法律的打擊力度，加強(qiáng)對(duì)于違法行為的懲罰力度，提高中小股東的法律保障。

通過(guò)上述對(duì)于公司治理與中小股東權(quán)益保護(hù)的分析，可以發(fā)現(xiàn)只有在加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理、完善制度建設(shè)、加強(qiáng)外部監(jiān)管和提高中小股東權(quán)益保障法律保障等方面進(jìn)行全面加強(qiáng)，才能夠更好地保障中小股東權(quán)益，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，擴(kuò)大股東的利益。八、加強(qiáng)中小股東教育和信息透明度

要想讓中小股東更好地參與企業(yè)決策，必須加強(qiáng)中小股東的教育和培訓(xùn)，提高他們的投資理財(cái)水平和監(jiān)督能力。此外，也需要加強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，定期公布業(yè)績(jī)報(bào)告、治理報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)提示等信息，確保中小股東可以及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)情況。

九、促進(jìn)中小股東合作與組織

中小股東合作與組織可以增強(qiáng)中小股東的話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力，使得中小股東更有力量參與公司決策?？梢酝ㄟ^(guò)成立股東委員會(huì)、投資者協(xié)會(huì)等方式，促進(jìn)中小股東的組織和合作，共同維護(hù)自身利益和公司治理。

十、完善中小股東申訴渠道和解決機(jī)制

中小股東遇到問(wèn)題和矛盾應(yīng)該有完善的申訴渠道和解決機(jī)制，可以通過(guò)成立投資者保護(hù)委員會(huì)、設(shè)立中小股東申訴熱線(xiàn)等方式，提供方便快捷的投訴和解決服務(wù)，保障中小股東的合法權(quán)益。

結(jié)語(yǔ)：

中小股東是公司的重要投資者和股權(quán)所有者，其權(quán)益保護(hù)和參與公司決策，是公司治理的重要內(nèi)容之一。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)上市公司治理還存在諸多問(wèn)題的情況下，加強(qiáng)對(duì)于中小股東的保護(hù)和參與，不僅有利于中小股東自身利益的維護(hù)，也具有推動(dòng)企業(yè)治理更加民主化、透明化的正面意義。另外，除了上述措施外，還可以通過(guò)加強(qiáng)投票權(quán)行使、規(guī)范股東大會(huì)程序、加強(qiáng)對(duì)重大事項(xiàng)的信息披露等方式，進(jìn)一步強(qiáng)化中小股東的權(quán)益保護(hù)和參與度。具體地：

一、加強(qiáng)投票權(quán)行使

中小股東在股東大會(huì)中通常往往沒(méi)有掌握多數(shù)股權(quán)，但如果能有效行使自己的投票權(quán)，也能夠幫助中小股東發(fā)揮更多的話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力。因此，可以在投票前提前進(jìn)行研究和討論，把自己的意見(jiàn)、建議等呈現(xiàn)給其他大股東或托管人，爭(zhēng)取他們的支持。

此外，也可以通過(guò)委托投票的方式，將自己的投票權(quán)委托給公募或?qū)I(yè)投資機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)，集中行使權(quán)利。這種方式可以將中小股東的力量匯聚起來(lái)，提高中小股東在決策中的權(quán)重。

二、規(guī)范股東大會(huì)程序

對(duì)股東大會(huì)程序的規(guī)范，也是中小股東參與公司治理的重要手段之一。要想提高中小股東在股東大會(huì)上的話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力，需要在大會(huì)程序規(guī)范、信息披露透明和投票機(jī)制便利等方面做出努力。

例如，制定和實(shí)施股東大會(huì)議事規(guī)則、制定證券法律法規(guī)等等，都能夠進(jìn)一步改進(jìn)股東大會(huì)決策的流程，優(yōu)化股東大會(huì)的決策效率、體現(xiàn)程序公正。

三、加強(qiáng)對(duì)重大事項(xiàng)的信息披露

在公司決策中，往往存在著一些關(guān)鍵性的問(wèn)題和決策，涉及公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、重大合同交易、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況等等。這些問(wèn)題對(duì)于中小股東來(lái)說(shuō)，同樣具有重要的參與和監(jiān)督意義。為此，公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)這些重大事項(xiàng)的信息披露，滿(mǎn)足中小股東對(duì)于公司治理的了解和監(jiān)督需求。

同時(shí)，加強(qiáng)信息披露還可以幫助中小股東制定投資和股票交易策略，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

總之，保護(hù)中小股東權(quán)益、加強(qiáng)中小股東的參與度和話(huà)語(yǔ)權(quán)，是公司治理的重要任務(wù)之一。通過(guò)多種手段，如加強(qiáng)中小股東教育、促進(jìn)中小股東合作和組織、完善中小股東申訴渠道和解決