(財(cái)務(wù)管理)財(cái)務(wù)分析報(bào)告(案例)

財(cái)務(wù)剖析報(bào)告報(bào)告日期：2007年12月一、公司整體財(cái)務(wù)狀況3二、財(cái)產(chǎn)欠債狀況剖析31、財(cái)產(chǎn)改動(dòng)與構(gòu)造剖析32、流動(dòng)財(cái)產(chǎn)改動(dòng)與構(gòu)造剖析43、應(yīng)收款項(xiàng)改動(dòng)剖析54、存貨改動(dòng)剖析65、固定財(cái)產(chǎn)改動(dòng)與構(gòu)造剖析76、資本構(gòu)造改動(dòng)與構(gòu)造剖析87、流動(dòng)欠債改動(dòng)與構(gòu)造剖析98、長(zhǎng)久資本改動(dòng)與構(gòu)造剖析10三、利潤(rùn)狀況剖析111、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)剖析112、收入狀況剖析113、支出狀況剖析114、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)剖析115、利潤(rùn)敏感性剖析126、經(jīng)營(yíng)效率剖析127、資本需求剖析12四、現(xiàn)金流量狀況剖析121、現(xiàn)金流量表整體剖析122、現(xiàn)金流入構(gòu)造剖析123、現(xiàn)金支出構(gòu)造剖析.............................................124、現(xiàn)金流入流出比剖析125、現(xiàn)金償債能力剖析126、獲得現(xiàn)金能力剖析137、財(cái)務(wù)彈性剖析138、利潤(rùn)質(zhì)量剖析14五、財(cái)務(wù)效益狀況剖析15六、財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況剖析15七、償債能力狀況剖析17八、發(fā)展能力狀況剖析18九、杜邦財(cái)務(wù)綜合剖析201、整體狀況剖析202、利潤(rùn)狀況剖析213、財(cái)產(chǎn)狀況剖析21財(cái)務(wù)剖析報(bào)告一、公司整體財(cái)務(wù)狀況2007年12月，XXX股份實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為629,933.35萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為30,831.53萬(wàn)元；凈利潤(rùn)為24,835.60萬(wàn)元；財(cái)產(chǎn)總計(jì)為402,626.58萬(wàn)元，此中：錢(qián)幣資本為77,627.80萬(wàn)元，應(yīng)收賬款為12,554.81萬(wàn)元，存貨為65,634.15萬(wàn)元；欠債合計(jì)為2,075,203,566.22萬(wàn)元；股東權(quán)益共計(jì)為195,106.23萬(wàn)元。本期綜合財(cái)求實(shí)力評(píng)分為：83.71，內(nèi)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)異。而上期為00.00，基本上沒(méi)有變化。公司綜合實(shí)力狀況表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%公司績(jī)效評(píng)論計(jì)分0.0083.710.00%財(cái)務(wù)效益能力計(jì)分0.0029.440.00%財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力計(jì)分0.0013.540.00%償債能力計(jì)分0.0016.730.00%發(fā)展能力計(jì)分0.0024.000.00%二、財(cái)產(chǎn)欠債狀況剖析1、財(cái)產(chǎn)改動(dòng)與構(gòu)造剖析2007年12月，XXX股份財(cái)產(chǎn)總數(shù)為：402,626.58萬(wàn)元，比上期的289,854.37萬(wàn)元，增添：38.91%。在財(cái)產(chǎn)組成中，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)占比：57.04%，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)占比比較高，它的盈余能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起影響比較大；長(zhǎng)久投資占比：-0.18%，固定財(cái)產(chǎn)占比為：40.67%，固定財(cái)產(chǎn)占比比較高，它對(duì)公司的家產(chǎn)構(gòu)造和盈余能力影響比較大；無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余財(cái)產(chǎn)占比：2.47%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)大幅增添，增添38.85%，長(zhǎng)久投資大幅增添，增添15.26%，固定財(cái)產(chǎn)大幅增添，增添39.91%，無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余財(cái)產(chǎn)大幅增添，增添20.26%。財(cái)產(chǎn)構(gòu)造表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)165,391.99229,653.2438.85%57.06%57.04%長(zhǎng)久投資共計(jì)-837.60-709.8115.26%-0.29%-0.18%固定財(cái)產(chǎn)共計(jì)117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67%無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余財(cái)產(chǎn)共計(jì)8,270.519,945.7920.26%2.85%2.47%遞延稅款借項(xiàng)0.000.000.00%0.00%0.00%財(cái)產(chǎn)總計(jì)289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%凈利潤(rùn)16,131.0224,835.6053.96%------總財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率5.50%6.10%10.91%------因而可知，公司財(cái)產(chǎn)總數(shù)較上期上漲，長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)增添幅度大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)，而且凈利潤(rùn)較上期上漲，總財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率較上期上漲，說(shuō)明公司財(cái)產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，而且凈利潤(rùn)增添大于財(cái)產(chǎn)增添速度，整體經(jīng)營(yíng)狀況比較優(yōu)異。2、流動(dòng)財(cái)產(chǎn)改動(dòng)與構(gòu)造剖析流動(dòng)財(cái)產(chǎn)總數(shù)為：229,653.24萬(wàn)元，比上期的165,391.99萬(wàn)元，增添：38.85%。在流動(dòng)財(cái)產(chǎn)組成中，錢(qián)幣性財(cái)產(chǎn)占比為：46.46%，應(yīng)收單據(jù)占比：2.60%，應(yīng)收款項(xiàng)占比：20.61%，存貨占比：28.58%，待攤花費(fèi)占比：1.75%，其余財(cái)產(chǎn)占比：0.00%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%錢(qián)幣資本78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投資15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%應(yīng)收單據(jù)393.005,963.351417.39%0.24%2.60%應(yīng)收股利0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8137.97%5.50%5.47%其余應(yīng)收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%預(yù)支賬款4,654.029,725.02108.96%2.81%4.24%應(yīng)收補(bǔ)助款0.000.000.00%0.00%0.00%存貨37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待攤花費(fèi)1,282.934,017.74213.17%0.78%1.75%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)久債權(quán)投資0.000.000.00%0.00%0.00%其余流動(dòng)財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)165,391.99229,653.2438.85%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%------流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124.498.93%------縱觀流動(dòng)財(cái)產(chǎn)變化能夠看出：公司待攤花費(fèi)增添幅度大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添幅度，而且也大于其余類(lèi)財(cái)產(chǎn)的增添幅度，說(shuō)明公司待攤花費(fèi)增添過(guò)快，存在沒(méi)有足額待攤花費(fèi)的狀況。公司在流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添的同時(shí)，銷(xiāo)售收入也增添，而且增幅大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較上期提升許多。3、應(yīng)收款項(xiàng)改動(dòng)剖析在應(yīng)收款項(xiàng)項(xiàng)目剖析中，能夠看出應(yīng)收賬款為12,554.81萬(wàn)元，占比26.52%，其余應(yīng)收款為25,054.58萬(wàn)元，占比52.93%，預(yù)支賬款為9,725.02萬(wàn)元，占比20.55%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：為9,099.39萬(wàn)元，占比27.60%、為19,214.96萬(wàn)元，占比58.28%、為4,654.02萬(wàn)元，占比14.12%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，應(yīng)收賬款大幅增添，增添37.97%、其余應(yīng)收款大幅增添，增添30.39%、，預(yù)支賬款大幅增添，增添108.96%。應(yīng)收款項(xiàng)變化表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8137.97%27.60%26.52%其余應(yīng)收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%預(yù)支賬款4,654.029,725.02108.96%14.12%20.55%應(yīng)收款項(xiàng)共計(jì)32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%------經(jīng)過(guò)剖析能夠看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其余應(yīng)收款為上司單位占用款問(wèn)題或調(diào)理利潤(rùn)的問(wèn)題；4、存貨改動(dòng)剖析

53.00%，占比過(guò)大，有可能存在在存貨搭配剖析中，能夠看出存貨為65,634.15萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為427,389.32元；而上期上述指標(biāo)剖析別為：為37,715.68萬(wàn)元、為267,538.40萬(wàn)元。

萬(wàn)從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，存貨大幅增添，增添74.02%，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本大幅增添，增添59.75%。存貨變化表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%存貨37,715.6865,634.1574.02%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本267,538.40427,389.3259.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周轉(zhuǎn)率7.878.275.14%經(jīng)過(guò)毛利率及周轉(zhuǎn)率的變化剖析，能夠看出公司毛利率的降落，促使了存貨的加快周轉(zhuǎn)，說(shuō)明市場(chǎng)上的同類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)處于相對(duì)的剩余狀態(tài)，降價(jià)是能夠帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)置者的購(gòu)置欲念的。公司能夠充分利用目前的機(jī)遇，進(jìn)一步穩(wěn)固已獲得的成績(jī)；此外經(jīng)過(guò)存貨的搭配剖析能夠看出：公司存貨的增添是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的1.2倍，增幅過(guò)大，與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變化不協(xié)調(diào)，有可能公司原資料采買(mǎi)過(guò)多。5、固定財(cái)產(chǎn)改動(dòng)與構(gòu)造剖析固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)為：163,737.37萬(wàn)元，比上期的117,029.48萬(wàn)元，增添：39.91%。在固定財(cái)產(chǎn)組成中，固定財(cái)產(chǎn)原價(jià)占比：124.73%，累計(jì)折舊占比：28.80%，固定財(cái)產(chǎn)凈值占比：95.93%，固定財(cái)產(chǎn)減值準(zhǔn)備占比：1.51%，固定財(cái)產(chǎn)凈額占比：94.42%，工程物資占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定財(cái)產(chǎn)清理占比：0.00%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言：固定財(cái)產(chǎn)原價(jià)大幅增添，增添60.68%；累計(jì)折舊大幅增添，增添42.21%；固定財(cái)產(chǎn)凈值大幅增添，增添67.20%；固定財(cái)產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增添，增加921.71%；固定財(cái)產(chǎn)凈額大幅增添，增添64.99%；工程物質(zhì)大幅減少，減少39.37%；在建工程大幅減少，減少68.25%；固定財(cái)產(chǎn)清理基本上沒(méi)有變化。固定財(cái)產(chǎn)構(gòu)造表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%固定財(cái)產(chǎn)原價(jià)127,097.66204,225.0060.68%108.60%124.73%累計(jì)折舊33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定財(cái)產(chǎn)凈值93,944.46157,077.4567.20%80.27%95.93%固定財(cái)產(chǎn)減值準(zhǔn)備242.402,476.62921.71%0.21%1.51%固定財(cái)產(chǎn)凈額93,702.06154,600.8364.99%80.07%94.42%工程物質(zhì)5,990.243,631.87-39.37%5.12%2.22%在建工程17,337.175,504.67-68.25%14.81%3.36%固定財(cái)產(chǎn)清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定財(cái)產(chǎn)共計(jì)117,029.48163,737.3739.91%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%------固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124.498.93%------因而可知，公司固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)較上期上漲，而且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上期上漲，固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上漲，說(shuō)明公司財(cái)產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，而且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增添大于固定財(cái)產(chǎn)增添速度，固定財(cái)產(chǎn)利用狀況比較優(yōu)異；此外從折舊效率上也能夠看出，本期固定財(cái)產(chǎn)折舊產(chǎn)出率保持不變。6、資本構(gòu)造改動(dòng)與構(gòu)造剖析欠債總數(shù)為：207,327.74萬(wàn)元，比上期增添79.66%：所有者權(quán)益為：195,106.23萬(wàn)元；比上期增添11.96%。在資本根源組成中，流動(dòng)欠債占比：39.88%，長(zhǎng)久欠債占比：11.62%，所有者權(quán)益占比：48.46%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：33.76%、6.05%、60.12%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，流動(dòng)欠債大幅增添，增添64.08%，長(zhǎng)久欠債大幅增添，增添166.57%，所有者權(quán)益大幅增添，增添11.96%。資本根源構(gòu)造表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%流動(dòng)欠債共計(jì)97,850.74160,555.2164.08%33.76%39.88%長(zhǎng)久欠債共計(jì)17,546.1446,772.53166.57%6.05%11.62%股東權(quán)益共計(jì)174,263.11195,106.2311.96%60.12%48.46%欠債和股東權(quán)益總計(jì)289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%因而可知，長(zhǎng)久資本增添幅度大于流動(dòng)欠債，說(shuō)明公司長(zhǎng)久融資活動(dòng)增添，整體資本局勢(shì)比較穩(wěn)固。7、流動(dòng)欠債改動(dòng)與構(gòu)造剖析流動(dòng)欠債總數(shù)為：160,555.21萬(wàn)元，較上期增添：64.08%。在流動(dòng)欠債組成中，營(yíng)業(yè)性欠債占比：84.34%，融資性欠債占比：15.66%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：94.22%、5.78%。流動(dòng)欠債構(gòu)造表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%短期借錢(qián)5,230.0023,835.53355.75%5.35%14.85%對(duì)付單據(jù)9,527.848,035.65-15.66%9.74%5.01%對(duì)付賬款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%預(yù)收賬款5,409.519,649.7478.39%5.53%6.01%對(duì)付薪資8,165.6011,052.9435.36%8.35%6.88%對(duì)付福利費(fèi)4,352.765,221.6319.96%4.45%3.25%對(duì)付股利4,971.881,030.05-79.28%5.08%0.64%應(yīng)交稅金466.512,774.99494.84%0.48%1.73%其余應(yīng)交款49.77168.61238.78%0.05%0.11%其余對(duì)付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%預(yù)提花費(fèi)282.1935.86-87.29%0.29%0.02%估計(jì)欠債0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)久欠債422.001,300.00208.06%0.43%0.81%其余流動(dòng)欠債0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)欠債共計(jì)97,850.74160,555.2164.08%100.00%100.00%縱觀流動(dòng)欠債變化能夠看出：大于融資類(lèi)欠債的增添幅度，多，資本壓力較上期增大。8、長(zhǎng)久資本改動(dòng)與構(gòu)造剖析

公司營(yíng)業(yè)性欠債增添幅度大于流動(dòng)欠債增添幅度，而且也說(shuō)明公司短期資本根源中營(yíng)業(yè)性質(zhì)欠債增添，對(duì)外欠款增長(zhǎng)久資本總數(shù)為：241,878.76萬(wàn)元，比上期的191,809.25萬(wàn)元，增添：26.10%。在長(zhǎng)期資本組成中，長(zhǎng)久借錢(qián)占比：6.99%，對(duì)付債券占比：0.00%，長(zhǎng)久對(duì)付款占比：0.00%，專(zhuān)項(xiàng)對(duì)付款占比：1.39%，其余長(zhǎng)久欠債占比：10.965%，股本凈額占比：16.176%，資本公積占比：41.310%，盈余公積占比：11.649%，未分派利潤(rùn)占比：11.528%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：3.10%、0.00%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，長(zhǎng)久借錢(qián)占比：大幅增添，增添184.23%，對(duì)付債券占比：基本上沒(méi)有變化，長(zhǎng)久對(duì)付款占比：基本上沒(méi)有變化，專(zhuān)項(xiàng)對(duì)付款占比：大幅增添，增加1944.72%，其余長(zhǎng)久欠債占比：大幅增添，增添131.89%，股本凈額占比：大幅增添，增添100.00%，資本公積占比：大幅減少，減少15.74%，盈余公積占比：大幅增添，增添26.95%，未分派利潤(rùn)占比：大幅增添，增添100.23%。長(zhǎng)久資本構(gòu)造表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%長(zhǎng)久借錢(qián)5,945.0816,897.95184.23%3.10%6.99%對(duì)付債券0.000.000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)久對(duì)付款0.000.000.00%0.00%0.00%專(zhuān)項(xiàng)對(duì)付款164.003,353.341944.72%0.09%1.39%其余長(zhǎng)久欠債11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.97%股本凈額19,563.2539,126.50100.00%10.20%16.18%資本公積118,579.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公積22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分派利潤(rùn)13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%長(zhǎng)久資本共計(jì)191,809.25241,878.7626.10%100.00%100.00%凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率9.20%12.70%38.04%------長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)合適率165.00%148.30%-10.12%------因而可知，公司長(zhǎng)久資本總數(shù)較上期上漲，而且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上期上漲，凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率較上期上漲，說(shuō)明公司財(cái)產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，而且盈余增添大于長(zhǎng)久資本增添速度，長(zhǎng)久資本利用狀況比較優(yōu)異；此外公司的長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)的資本所有來(lái)自長(zhǎng)久資本，可是比上期降落，采納了比較守舊的資本組合方式；因?yàn)橛嗄芰Φ脑鎏?，建議公司可持續(xù)以改變此刻的資本組合，采納合適比較適中的組合方式，進(jìn)一步增添盈余能力。三、利潤(rùn)狀況剖析1、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)剖析2、收入狀況剖析3、支出狀況剖析4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)剖析5、利潤(rùn)敏感性剖析6、經(jīng)營(yíng)效率剖析7、資本需求剖析四、現(xiàn)金流量狀況剖析1、現(xiàn)金流量表整體剖析2007年12月，XXX股份現(xiàn)金凈流動(dòng)量為：-403.05萬(wàn)元，，比上期減少100.884%：，其中：現(xiàn)金收入總計(jì)：812,758.85萬(wàn)元，，比上期增添36.194%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：813,161.90萬(wàn)元，，比上期增添47.537%：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是50,994.98萬(wàn)元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-80,854.82萬(wàn)元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是29,456.79萬(wàn)元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為主。2、現(xiàn)金流入構(gòu)造剖析3、現(xiàn)金支出構(gòu)造剖析4、現(xiàn)金流入流出比剖析5、現(xiàn)金償債能力剖析在現(xiàn)金償債能力指標(biāo)中，能夠看出現(xiàn)金到期債務(wù)比為5.46，現(xiàn)金流動(dòng)欠債比為0.32，現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比為0.25；而上期上述指標(biāo)剖析別為：4.23、0.43、0.36?，F(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%現(xiàn)金到期債務(wù)比4.235.4629.03%現(xiàn)金流動(dòng)欠債比0.430.32-26.28%現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比0.360.25-32.69%因而可知，說(shuō)明公司償還到期債務(wù)的能力較上期大幅增添，增添29.03%，能夠?qū)崟r(shí)償還到期債務(wù)；公司償還流動(dòng)債務(wù)的能力較上期大幅增添，增添29.03%，依據(jù)本期現(xiàn)金償還流動(dòng)欠債能力來(lái)看，需要3.15年償還，公司償還債務(wù)總數(shù)的能力較上期大幅減少，減少32.69%，依據(jù)本期現(xiàn)金償還債務(wù)總數(shù)能力來(lái)看，所有債務(wù)需要4.08年償還。6、獲得現(xiàn)金能力剖析在獲得現(xiàn)金能力指標(biāo)中，能夠看出銷(xiāo)售現(xiàn)金比率為0.08，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.30，所有財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率為0.13；而上期上述指標(biāo)剖析別為：0.11、2.15、0.15。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，銷(xiāo)售現(xiàn)金比率大幅減少，減少23.81%，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量大幅減少，減少39.45%，所有財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅減少，減少13.10%。獲得現(xiàn)金能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%銷(xiāo)售現(xiàn)金比率0.110.08-23.81%每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量2.151.30-39.45%所有財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率0.150.13-13.10%因而可知，本期銷(xiāo)售獲得的現(xiàn)金流入相對(duì)量較上期降落，公司獲得現(xiàn)金能力降落，并沒(méi)有將賬面利潤(rùn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金流量；本期每股派現(xiàn)能力較上期降落，將得不到上期的派息水平，假如要保持同樣派息水平，公司將需要借債；本期資本產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期減弱，公司將所有財(cái)產(chǎn)以現(xiàn)金形式回收的能力降落。7、財(cái)務(wù)彈性剖析在財(cái)務(wù)彈性剖析指標(biāo)中，能夠看出現(xiàn)金再投資率為

0.09，折舊影響率為

0.31；而上期上述指標(biāo)剖析別為：0.10、0.22。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，現(xiàn)金再投資率有所減少，

減少

3.13%，折舊影響率大幅增添，增添37.05%。財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%現(xiàn)金再投資率0.100.09-3.13%折舊影響率0.220.3137.05%因而可知，本期公司可用于再投資在各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)金較上期減少，公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)遇的能力減弱；相應(yīng)折舊應(yīng)回收的現(xiàn)金較上期增添，保障現(xiàn)有固定財(cái)產(chǎn)能力增添。8、利潤(rùn)質(zhì)量剖析運(yùn)營(yíng)指數(shù)為：0.99；而上期為：1.50。較上期對(duì)比較而言，運(yùn)營(yíng)指數(shù)大幅減少，減少33.71%?，F(xiàn)金利潤(rùn)質(zhì)量指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%運(yùn)營(yíng)指數(shù)1.500.99-33.71%因而可知，本期現(xiàn)金利潤(rùn)質(zhì)量不如上期，而且有1.00%經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)已實(shí)現(xiàn)而未能收到現(xiàn)金。五、財(cái)務(wù)效益狀況剖析在財(cái)務(wù)效益指標(biāo)中，能夠看出銷(xiāo)售凈利率為：3.90%，銷(xiāo)售毛利率為：31.70%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為：4.10%，財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率為：6.10%，凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率為：12.70%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：4.00%、32.80%、4.20%、5.50%、9.20%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，銷(xiāo)售凈利率有所減少，減少2.50%，銷(xiāo)售毛利率有所減少，減少3.35%，成本花費(fèi)利潤(rùn)率有所減少，減少2.38%，財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率大幅增添，增添10.91%，凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率大幅增添，增添38.04%。本期財(cái)務(wù)效益能力評(píng)分為：29.44，內(nèi)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)異。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。財(cái)務(wù)效益指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%銷(xiāo)售凈利率4.00%3.90%-2.50%銷(xiāo)售毛利率32.80%31.70%-3.35%成本花費(fèi)利潤(rùn)率4.20%4.10%-2.38%總財(cái)產(chǎn)凈利潤(rùn)率5.50%6.10%10.91%凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率9.20%12.70%38.04%財(cái)務(wù)效益能力計(jì)分0.0029.440.00%。六、財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況剖析在財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)中，能夠看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：6.27，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為：44.14，營(yíng)業(yè)周期為：50.41，對(duì)付賬款償還期：107.68，財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：1.82；而上期上述指標(biāo)剖析別為：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少18.88%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有所減少，減少4.89%，營(yíng)業(yè)周期有所減少，減少6.89%，對(duì)付賬款償還期大幅增添，增加13.90%，財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增添，增添2.94%。本期財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力評(píng)分為：13.54，內(nèi)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)異。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率47.2058.1823.27%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)7.736.27-18.88%存貨周轉(zhuǎn)率7.878.275.14%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)46.4044.14-4.89%對(duì)付賬款償還期94.54107.6813.90%經(jīng)營(yíng)性循環(huán)周期-40.40-57.27-41.75%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.273.19-2.54%總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.771.822.94%財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力計(jì)分0.0013.540.00%七、償債能力狀況剖析在償債能力指標(biāo)中，能夠看出運(yùn)營(yíng)資本：1.43萬(wàn)元，流動(dòng)比率為：1.021，速動(dòng)比率為：0.664，現(xiàn)金流動(dòng)欠債比率為：69,098.04，財(cái)產(chǎn)欠債率：0.515，已贏利息倍數(shù)：29.137，凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率：0.127；而上期上述指標(biāo)剖析別為：1.69萬(wàn)元、1.304、0.950、67,541.24、0.398、82.915、0.092。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，運(yùn)營(yíng)資本大幅減少，減少15.39%，流動(dòng)比率大幅減少，減少21.70%，速動(dòng)比率大幅減少，減少30.11%，現(xiàn)金流動(dòng)欠債比率有所增添，增添2.31%，財(cái)產(chǎn)欠債率大幅增添，增添29.40%，已贏利息倍數(shù)大幅減少，減少益率大幅增添，增添38.04%。本期償債能力評(píng)分為：16.73，內(nèi)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)異。而上期為沒(méi)有變化。

64.86%，凈財(cái)產(chǎn)收0.00，基本上償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%流動(dòng)比率1.691.43-15.00%速動(dòng)比率1.301.02-22.00%現(xiàn)金流動(dòng)欠債比率0.950.66-30.00%運(yùn)營(yíng)資本67,541.2469,098.042.00%財(cái)產(chǎn)欠債率39.80%51.50%29.40%已贏利息倍數(shù)82.9229.14-65.00%凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率9.20%12.70%38.00%償債能力計(jì)分0.0016.730.00%八、發(fā)展能力狀況剖析在發(fā)展能力指標(biāo)中，能夠看出運(yùn)營(yíng)資本為：69,098.04萬(wàn)元，可用資本為：241,878.75萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入增添率為：57.00%，凈財(cái)產(chǎn)增添率：11.90%，凈利潤(rùn)增添率：53.90%，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)率：57.00%，流動(dòng)欠債率：39.80%；而上期上述指標(biāo)剖析別為：67,541.24萬(wàn)元、191,809.24萬(wàn)元、48.40%、109.00%、31.10%、57.00%、33.70%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，運(yùn)營(yíng)資本有所增添，增添2.31%，可用資本大幅增添，增添26.10%，銷(xiāo)售收入增添率大幅增添，增添17.77%，凈財(cái)產(chǎn)增添率大幅減少，減少89.08%，凈利潤(rùn)增添率大幅增添，增添73.31%，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)率基本上沒(méi)有變化，流動(dòng)欠債率大幅增加，增添18.10%。本期發(fā)展能力評(píng)分為：24.00，內(nèi)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)異。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)2006年12月2007年12月新增%運(yùn)營(yíng)資本67,541.2469,098.042.00%可用資本191,809.24241,878.7526.10%銷(xiāo)售收入增添率48.40%57.00%17.77%凈財(cái)產(chǎn)增添率109.00%11