微波測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)分析

微波測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)分析

國(guó)內(nèi)高端電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)企業(yè)發(fā)展概況在中國(guó)高端電子測(cè)量?jī)x器企業(yè)產(chǎn)品方面，電科思儀在射頻/微波信號(hào)發(fā)生器、頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀的關(guān)鍵指標(biāo)方面代表了國(guó)內(nèi)最高水平;成都玖錦在頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀的關(guān)鍵指標(biāo)方面也接近國(guó)內(nèi)的最高水平，特別是研發(fā)并實(shí)現(xiàn)了50GHz矢量信號(hào)分析儀（頻譜分析儀）和50GHz矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀的產(chǎn)業(yè)化，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代和自主可控;鼎陽(yáng)科技在數(shù)字示波器、射頻/微波信號(hào)發(fā)生器等關(guān)鍵指標(biāo)方面接近或達(dá)到國(guó)內(nèi)的最高水平;普源精電在數(shù)字示波器的關(guān)鍵指標(biāo)方面代表了國(guó)內(nèi)的最高水平。根據(jù)對(duì)普源精電、鼎陽(yáng)科技、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器、成都玖錦等四家可比企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的整理與分析，四家企業(yè)研發(fā)人員占比均在34%以上。其中成都玖錦研發(fā)人員占達(dá)到66%，領(lǐng)先其他企業(yè)。在研發(fā)費(fèi)用投入占營(yíng)業(yè)收入的比例方面，鼎陽(yáng)科技的研發(fā)費(fèi)用占比相對(duì)較低，在11%左右，普源精電、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器和成都玖錦的研發(fā)費(fèi)用占比相對(duì)較高，均在20%以上。其中，成都玖錦研發(fā)費(fèi)用占達(dá)到35%，領(lǐng)先其他行業(yè)企業(yè)。在研發(fā)方向方面，普源精電主要集中在芯片、數(shù)字示波器、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀、波形發(fā)生器等領(lǐng)域，其中部分產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入試產(chǎn)階段;鼎陽(yáng)科技在研項(xiàng)目主要集中在芯片、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀、數(shù)字示波器等領(lǐng)域;創(chuàng)遠(yuǎn)儀器研發(fā)項(xiàng)目主要集中在5G測(cè)試相關(guān)技術(shù)方面，截至2021年上半年，企業(yè)5G大規(guī)模MIMO關(guān)鍵技術(shù)測(cè)試平臺(tái)項(xiàng)目、5G大規(guī)模天線信道模擬器研發(fā)與驗(yàn)證、毫米波5G分析儀開(kāi)發(fā)項(xiàng)目已完成項(xiàng)目驗(yàn)收工作。在企業(yè)估值及市值方面，截至2022年3月28日收盤(pán)，鼎陽(yáng)科技市值最高，達(dá)到60．23億元;其次是普源精電，其發(fā)行價(jià)格為60．88元/股，市值為55．39億元;創(chuàng)遠(yuǎn)儀器市值在20億元以下，達(dá)到18．02億元;成都玖錦方面，目前成都玖錦已經(jīng)完成B+輪融資，估值達(dá)20億元以上。電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)全球市場(chǎng)電子測(cè)量器是用電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被測(cè)對(duì)象的電參數(shù)檢測(cè)裝置。電子測(cè)量?jī)x器是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的支撐保障，所有與電子設(shè)備有關(guān)的企業(yè)和行業(yè)幾乎都需要使用電子測(cè)量?jī)x器。目前，航空航天、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、5G應(yīng)用、射頻前端等行業(yè)快速增長(zhǎng)，有效推動(dòng)了電子測(cè)量?jī)x器的快速發(fā)展。2015年以來(lái)全球電子測(cè)量設(shè)備的需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由101億美元增長(zhǎng)至2021年的140．3億美元。電子測(cè)量器是用電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被測(cè)對(duì)象的電參數(shù)檢測(cè)裝置。電子測(cè)量?jī)x器是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的支撐保障，所有與電子設(shè)備有關(guān)的企業(yè)和行業(yè)幾乎都需要使用電子測(cè)量?jī)x器。目前，航空航天、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、5G應(yīng)用、射頻前端等行業(yè)快速增長(zhǎng)，有效推動(dòng)了電子測(cè)量?jī)x器的快速發(fā)展。2015年以來(lái)全球電子測(cè)量設(shè)備的需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由101億美元增長(zhǎng)至2021年的140．3億美元。示波器和射頻類儀器為通用電子測(cè)量?jī)x器兩大重要市場(chǎng)。從產(chǎn)品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，示波器和射頻類儀器在通用電子測(cè)量?jī)x器領(lǐng)域的市場(chǎng)份額分別達(dá)到16%和10%，兩類產(chǎn)品合計(jì)市場(chǎng)份額超過(guò)25%。中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)政策分析電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)是國(guó)家基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)發(fā)改委、工信部等相關(guān)部委陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)具體產(chǎn)業(yè)政策，從定位、引導(dǎo)、財(cái)政、技術(shù)和人才等多個(gè)方面對(duì)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)給予了大力支持，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。電子測(cè)量?jī)x器的發(fā)展和半導(dǎo)體器件共同成長(zhǎng)。半導(dǎo)體器件是生產(chǎn)測(cè)量?jī)x器的諸多零部件的底層架構(gòu)基礎(chǔ)，測(cè)量?jī)x器是半導(dǎo)體器件的宏觀實(shí)際應(yīng)用，同時(shí)也是半導(dǎo)體器件設(shè)計(jì)和檢測(cè)的關(guān)鍵設(shè)備。器件與儀器交替領(lǐng)先，互相促進(jìn)并制約著另一方的發(fā)展?，F(xiàn)階段行業(yè)測(cè)量?jī)x器略微領(lǐng)先，半導(dǎo)體工藝陷入瓶頸。一旦突破該瓶頸，測(cè)量?jī)x器將迎來(lái)又一個(gè)快速增長(zhǎng)期。在下游應(yīng)用領(lǐng)域方面，由于電子測(cè)量?jī)x器是基礎(chǔ)類設(shè)備，廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，因此諸如5G、物聯(lián)網(wǎng)、新基建、消費(fèi)電子等行業(yè)的蓬勃發(fā)展將為電子測(cè)量?jī)x器帶來(lái)穩(wěn)定的需求增長(zhǎng)。5G方面，政府工作報(bào)告提出，將加強(qiáng)數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局。建設(shè)數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)5G規(guī)?；瘧?yīng)用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，發(fā)展智慧城市、數(shù)字鄉(xiāng)村。根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2022年3月，中國(guó)已累計(jì)建成開(kāi)通5G基站超過(guò)142．5萬(wàn)個(gè)，到2022年底力爭(zhēng)超過(guò)200萬(wàn)座，打好網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大和豐富應(yīng)用場(chǎng)景，鼓勵(lì)更多的應(yīng)用案例、應(yīng)用場(chǎng)景、應(yīng)用軟件、應(yīng)用實(shí)踐涌現(xiàn)。由于基于新的通信協(xié)議，無(wú)線通信產(chǎn)品將全部進(jìn)行一輪革新，相關(guān)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)將同步跟進(jìn)采購(gòu)軟硬件輔助設(shè)備，必然引發(fā)電子測(cè)量?jī)x器需求量激增。物聯(lián)網(wǎng)方面，成熟的電子測(cè)量設(shè)備可以縮短物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)周期，加快產(chǎn)品迭代更新速度。根據(jù)是德科技《推進(jìn)任務(wù)關(guān)鍵型物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展所需的重要技術(shù)》白皮書(shū)描述，在設(shè)備生態(tài)系統(tǒng)中，早期研發(fā)階段的最佳工具選擇包括電池消耗分析、信號(hào)完整性測(cè)試、電源完整性測(cè)試、無(wú)線一致性測(cè)試、EMC一致性測(cè)試等。新基建方面，以新基建為典型的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同樣為電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)提供驅(qū)動(dòng)作用。在中國(guó)制造2025的大背景下，國(guó)家重點(diǎn)推進(jìn)道路交通重大工程建設(shè)，提出智慧工地等新基建概念。向土建行業(yè)引入電子計(jì)算機(jī)控制技術(shù)，標(biāo)志著傳統(tǒng)行業(yè)與新科技行業(yè)的有機(jī)融合，為電子測(cè)量孕育了新的土壤。電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)規(guī)模國(guó)內(nèi)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為711億元，電子測(cè)量?jī)x器上漲了8．22%。近年來(lái)，電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，并且逐漸開(kāi)始降低對(duì)國(guó)外品牌的依賴，國(guó)內(nèi)電子測(cè)量?jī)x器品牌逐漸開(kāi)始滲透。目前，我國(guó)在科學(xué)儀器的研究和制造方面與發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距明顯，對(duì)外依賴度過(guò)高。我國(guó)每年上萬(wàn)億元的固定資產(chǎn)投資中，有60%是用于進(jìn)口設(shè)備，高端科學(xué)儀器幾乎100%進(jìn)口。每年進(jìn)口各類測(cè)試儀器總額接近我國(guó)測(cè)試儀器產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值50%。此外，在5000多家儀器生產(chǎn)企業(yè)中，年銷售收入超過(guò)2000萬(wàn)元的不足1000家，與國(guó)外相比，全行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益顯得較低。目前，我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器正處于新中國(guó)成立以來(lái)第二次發(fā)展機(jī)遇。源于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各個(gè)產(chǎn)業(yè)正進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)與技術(shù)創(chuàng)新。而每個(gè)產(chǎn)業(yè)從原材料的選定、生產(chǎn)過(guò)程的監(jiān)控、產(chǎn)品的測(cè)試、行業(yè)運(yùn)營(yíng)都需要電子測(cè)量?jī)x器輔助完成。同時(shí)，電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃等政策方針也將進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)需求，為電子測(cè)量?jī)x器提供新的廣闊市場(chǎng)。電子測(cè)量行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)目前業(yè)內(nèi)已有高達(dá)145GHz同軸連續(xù)覆蓋的網(wǎng)絡(luò)分析儀和11GHz分析帶寬的信號(hào)分析儀產(chǎn)品；量子計(jì)算、通信等提出了上百個(gè)通道并行測(cè)試需求，日益增長(zhǎng)的云上需求推動(dòng)了數(shù)據(jù)中心向400GE+發(fā)展，目前已在開(kāi)始800GE技術(shù)研究，對(duì)400Gbps以上數(shù)據(jù)通信測(cè)試需求日益增加。更高的頻率，更大的帶寬，更快的速率、更多通道將成為測(cè)試技術(shù)發(fā)展的一個(gè)方向。數(shù)字轉(zhuǎn)型和智能制造等領(lǐng)域進(jìn)一步對(duì)測(cè)試提出了數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化要求，對(duì)測(cè)試技術(shù)帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。云計(jì)算、分布式計(jì)算等技術(shù)將驅(qū)動(dòng)測(cè)試從單點(diǎn)串行向多點(diǎn)并行轉(zhuǎn)變，人工智能加速了測(cè)試從參數(shù)測(cè)試向結(jié)論性測(cè)試轉(zhuǎn)變，通過(guò)這些新興技術(shù)可以提升測(cè)試效率和測(cè)試精度，提高電子測(cè)量?jī)x器的數(shù)字化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化水平，因此加快人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和測(cè)試技術(shù)的融合，是技術(shù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。在航空航天、通信的有限空間和外場(chǎng)使用場(chǎng)景下，以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)邊緣測(cè)試等領(lǐng)域?qū)y(cè)試儀器提出了高可靠、小體積、多總線和便攜輕便的要求。與此同時(shí)，半導(dǎo)體技術(shù)的快速發(fā)展為測(cè)試功能芯片化集成提供了技術(shù)支撐，芯片化、模塊化、小型化是未來(lái)測(cè)試技術(shù)的發(fā)展方向。電子測(cè)量?jī)x器是信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部份，是檢測(cè)電子產(chǎn)品性能、質(zhì)量、安全的必要手段，電子測(cè)量?jī)x器的發(fā)展直接關(guān)系到電子信息產(chǎn)品制造業(yè)自身的技術(shù)進(jìn)步、自主發(fā)展和國(guó)家安全，反映了一個(gè)國(guó)家的綜合國(guó)力和競(jìng)爭(zhēng)力。電子測(cè)量?jī)x器是一個(gè)國(guó)家的戰(zhàn)略性裝備，其發(fā)展水平已成為一個(gè)國(guó)家科技水平、綜合國(guó)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志。在通信、雷達(dá)、導(dǎo)航、電子對(duì)抗、空間技術(shù)、測(cè)控和航空航天等領(lǐng)域中，電子測(cè)量?jī)x器更是不可缺少的技術(shù)裝備。電子測(cè)量?jī)x器在我國(guó)有著廣闊的市場(chǎng)，特別是隨著電子技術(shù)的不斷完善和成熟，電子測(cè)量?jī)x器的研發(fā)也越加多樣化，客戶的需求也在更便宜、更快捷、更易用這些方面得到了滿足。中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器的市場(chǎng)規(guī)模由2016年的28．72億美元增至2020年的48．08億美元，預(yù)計(jì)2022年其市場(chǎng)規(guī)模將增至53．14億美元。在電子測(cè)量?jī)x器的消費(fèi)對(duì)象中，教育市場(chǎng)是最大的市場(chǎng)之一，近年來(lái)，學(xué)校數(shù)量的激增使教學(xué)儀器儀表的需求急劇上升，其中電子測(cè)量?jī)x表所占份額最大，如示波器、萬(wàn)用表等。十四五期間，隨著我國(guó)繼續(xù)加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)新一代寬帶無(wú)線移動(dòng)通信網(wǎng)極大規(guī)模集成電路裝備制造技術(shù)及成套工藝等重大科技專項(xiàng)的支持，新能源，新材料等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及量大面廣的電子元器件的需求，將為電子專用儀器企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造良好的發(fā)展機(jī)遇。電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)進(jìn)入壁壘（一）電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)技術(shù)和人才壁壘電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其發(fā)展以現(xiàn)代測(cè)量原理為基礎(chǔ)，融合了最先進(jìn)的電子測(cè)量技術(shù)、射頻微波技術(shù)、數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)、微電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、軟件技術(shù)、通信技術(shù)等技術(shù)，是多學(xué)科、多領(lǐng)域共同進(jìn)步的結(jié)晶。同時(shí)，下游產(chǎn)業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展對(duì)電子測(cè)量?jī)x器提出了更高的測(cè)試要求。以上因素要求行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的研發(fā)投入和技術(shù)積累，培育大量專業(yè)、技術(shù)經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才，打造具有創(chuàng)新能力的研發(fā)平臺(tái)，才能在面對(duì)測(cè)量技術(shù)快速發(fā)展和下游應(yīng)用領(lǐng)域需求不斷變化，開(kāi)發(fā)出符合市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品。保持技術(shù)的先進(jìn)性是本行業(yè)企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素，因而行業(yè)具有較高的技術(shù)和人才壁壘。（二）電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)品牌和客戶壁壘品牌的樹(shù)立是長(zhǎng)期積累的結(jié)果。與其他普通商品不同，電子測(cè)量?jī)x器終端用戶在選擇電子測(cè)量?jī)x器供應(yīng)商之前，難以判斷其提供的產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值，以及預(yù)測(cè)產(chǎn)品購(gòu)買后自身的使用情況，交易的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性較高。因此，客戶傾向于通過(guò)各種渠道綜合評(píng)估服務(wù)商的服務(wù)信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量，從而降低其交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。良好的品牌和較高的行業(yè)知名度成為電子測(cè)量?jī)x器廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，需要多年技術(shù)、知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)的長(zhǎng)期積累?？蛻舴e累同樣是電子測(cè)量企業(yè)需要長(zhǎng)期關(guān)注的重要議題。電子測(cè)量?jī)x器企業(yè)服務(wù)對(duì)象行業(yè)跨度大，從政府、研究所、高校、集團(tuán)性客戶、中小科技企業(yè)，到個(gè)人用戶，均是電子測(cè)量?jī)x器廠商重要客戶組成。不同客戶對(duì)儀器廠商的注冊(cè)資金、技術(shù)能力、服務(wù)響應(yīng)、業(yè)務(wù)資質(zhì)、銷售網(wǎng)絡(luò)等方面均有不同程度的預(yù)期。由于各類客戶重視的維度比較分散，需求各不相同，如何能夠以較低的成本有效甄別并覆蓋更廣大、更有價(jià)值的目標(biāo)客戶，是對(duì)行業(yè)后來(lái)者的重大考驗(yàn)。（三）電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)渠道壁壘完善的營(yíng)銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是廠商搶占目標(biāo)市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、提高品牌影響力的有力手段，有助于其發(fā)揮產(chǎn)品銷售、市場(chǎng)推廣、客戶服務(wù)等方面的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。新的產(chǎn)品或服務(wù)推出后，也可以借助成熟的營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)迅速搶占市場(chǎng)，更快速的為客戶所接受。行業(yè)內(nèi)已經(jīng)占據(jù)先機(jī)的巨頭企業(yè)的營(yíng)業(yè)范圍遍布全球，并在各地開(kāi)設(shè)營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。與營(yíng)銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的跨地域管理經(jīng)驗(yàn)，也需要較長(zhǎng)的時(shí)間積累與較大的資金投入。因此，營(yíng)銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍，以及與之相關(guān)的跨地域管理經(jīng)驗(yàn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，也是本行業(yè)的進(jìn)入壁壘之一。中國(guó)高端電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模電子測(cè)量?jī)x器是指用電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被測(cè)對(duì)象的電參數(shù)檢測(cè)裝置，電子測(cè)量?jī)x器所涉及的應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，是電子工業(yè)發(fā)展和國(guó)家戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)之一。然而在中國(guó)高端電子測(cè)試測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)中，占據(jù)主導(dǎo)地位的仍然是國(guó)外企業(yè)。在國(guó)際形勢(shì)日益復(fù)雜和國(guó)內(nèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)的大背景下，中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器尤其是高端電子測(cè)量?jī)x器勢(shì)在必行。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)的多項(xiàng)政策和重要會(huì)議均提及要重點(diǎn)發(fā)展國(guó)產(chǎn)高端科學(xué)儀器設(shè)備。近年來(lái)，高端電子測(cè)試儀器國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不斷加速，國(guó)內(nèi)高端電子測(cè)量?jī)x器公司也開(kāi)始嶄露頭角。值得關(guān)注的是，近年來(lái)高端電子測(cè)試儀器國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程中的一匹黑馬成都玖錦，其在矢量信號(hào)分析儀（頻譜分析儀）、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀等方面，均可對(duì)標(biāo)國(guó)際一線品牌同類儀器指標(biāo)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《GB/T4754-2017-國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》以及《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類注釋》，電子測(cè)量?jī)x器指用電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被測(cè)對(duì)象（電子產(chǎn)品）的電參數(shù)檢測(cè)裝置。常見(jiàn)電子測(cè)量物理量包括電能量測(cè)量（電壓、電流、電功率等）、電信號(hào)特性測(cè)量（波形、頻率、相位、噪聲等）、電路參數(shù)測(cè)量（阻抗、品質(zhì)因數(shù)等）、間接導(dǎo)出量測(cè)量（增益、衰減、失真度等