繼電器行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

繼電器行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃電接觸產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（一）電接觸產(chǎn)品行業(yè)貴金屬節(jié)約化趨勢(shì)電接觸材料從最初的純銀材料到各類銀合金，再到銀合金與銅的復(fù)合材料，一直沿著不斷提高電接觸材料性能、降低銀用量的方向發(fā)展。隨著下游低壓電器產(chǎn)品的不斷迭代升級(jí)，客戶端也對(duì)上游電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)提出了要求：經(jīng)濟(jì)上要節(jié)省白銀用量，技術(shù)性能上要求具有高的導(dǎo)電率、導(dǎo)熱率、低而穩(wěn)定的接觸電阻、耐電磨損、抗熔焊、抗材料遷移等性能。貴金屬資源節(jié)約型電接觸產(chǎn)品的研發(fā)和推廣應(yīng)用，對(duì)節(jié)約貴金屬損耗、促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展大有裨益，是目前行業(yè)內(nèi)的重要發(fā)展趨勢(shì)。（二）電接觸產(chǎn)品行業(yè)集中度提升趨勢(shì)隨著下游行業(yè)對(duì)電接觸產(chǎn)品行業(yè)技術(shù)水平和管理水平的要求不斷提高，大型電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)均加大新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)投入，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力，滿足客戶體驗(yàn)和需求，為進(jìn)軍國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)及國(guó)際市場(chǎng)做準(zhǔn)備。小型企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、附加值低，競(jìng)爭(zhēng)力將逐漸減弱，行業(yè)集中度將會(huì)得到提升。（三）電接觸產(chǎn)品行業(yè)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)相對(duì)于歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)電接觸產(chǎn)品行業(yè)起步晚，技術(shù)及產(chǎn)品積淀較為薄弱，品牌影響力較小，早期難以在國(guó)際市場(chǎng)上與海外電接觸產(chǎn)品跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)。近年來，隨著國(guó)內(nèi)電接觸產(chǎn)品行業(yè)部分骨干企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步與質(zhì)量提升，產(chǎn)品性能逐漸接近或超過國(guó)外同行水平，在價(jià)格具備一定優(yōu)勢(shì)的情況下，從2015年開始，電接觸產(chǎn)品出口規(guī)模開始逐年增加，出口目的地包括北美洲、歐洲、東南亞、南美洲等地區(qū)。在這一行業(yè)背景下，具備條件的國(guó)內(nèi)電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)均在探索國(guó)際化發(fā)展的渠道和方法。（四）電接觸產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)品集成化趨勢(shì)為了發(fā)掘新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，提升產(chǎn)品附加值及企業(yè)整體方案的解決能力，目前業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)均將產(chǎn)品集成化作為企業(yè)的重要發(fā)展方向，即對(duì)電觸頭進(jìn)行深加工，向客戶提供附加值更高的電接觸元件產(chǎn)品。一方面，電觸頭集成化能減少客戶生產(chǎn)工序，縮短產(chǎn)品供應(yīng)鏈，為客戶提供更有價(jià)值的服務(wù)，同時(shí)提升了企業(yè)的銷售收入，增強(qiáng)了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，與電觸頭相比，電接觸元件更加貼近產(chǎn)業(yè)鏈終端，有利于企業(yè)深度把握客戶需求。國(guó)內(nèi)電接觸產(chǎn)品市場(chǎng)電接觸產(chǎn)品指在電器中主要發(fā)揮接通、斷開電路作用，電接觸產(chǎn)品具體包括電接觸材料、電觸頭和電接觸元件。電接觸產(chǎn)品在低壓電器中主要發(fā)揮接通、斷開電路的作用，繼而實(shí)現(xiàn)電器控制和電路控制，是控制低壓電器通斷的核心部件。電接觸產(chǎn)品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)電工合金分會(huì)出具的《關(guān)于電工合金行業(yè)相關(guān)情況的說明》，經(jīng)過多年的發(fā)展，電工合金行業(yè)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)定，大致可分為以下三種類型：第一類為由原科研院所改制的企業(yè)和少部分發(fā)展較好的股份制企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)。這類企業(yè)產(chǎn)值和銷售收入名列行業(yè)前茅，不僅生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較大，產(chǎn)品較為齊全，而且其資金投入與設(shè)備投入較大，通過引進(jìn)人才和制備工藝更新，具有較強(qiáng)的研發(fā)能力。這類企業(yè)在占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中高端份額的同時(shí)，還積極投入研發(fā)并進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。這類企業(yè)分布較為集中，數(shù)量大約在15家左右，代表性企業(yè)包括福達(dá)合金、溫州宏豐、桂林金格、聚星科技等。第二類為外資企業(yè)。這一類企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，且主要依托產(chǎn)品技術(shù)，為外資電器企業(yè)提供配套服務(wù)，其目標(biāo)市場(chǎng)主要聚焦于國(guó)內(nèi)外高端市場(chǎng)。第三類為專注于次級(jí)加工的企業(yè)。這類企業(yè)分布較為分散，其特點(diǎn)是不直接生產(chǎn)電接觸材料，而是通過購(gòu)買知名材料生產(chǎn)廠商的材料，進(jìn)行次級(jí)產(chǎn)品的物理加工。這類企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，研發(fā)能力與配套能力相對(duì)較弱，多以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)作為其主要競(jìng)爭(zhēng)手段。這類企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模較小但數(shù)量眾多，數(shù)量大約近千家，主要集中于低壓電器產(chǎn)業(yè)集聚的長(zhǎng)三角地區(qū)與珠三角地區(qū)。綜上，目前大都克、田中控股等外資企業(yè)主要聚焦于電接觸產(chǎn)品高端市場(chǎng)；在國(guó)內(nèi)電接觸產(chǎn)品市場(chǎng)上，內(nèi)資生產(chǎn)商已占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，產(chǎn)品線已經(jīng)從中低端向高端延伸；以福達(dá)合金、溫州宏豐、桂林金格、聚星科技等為代表的部分國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)掌握了較為先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的研發(fā)能力，生產(chǎn)規(guī)模較大，產(chǎn)品品種較為齊全，在布局中高端市場(chǎng)的同時(shí)能夠進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)并與國(guó)際巨頭正面競(jìng)爭(zhēng)；但同時(shí)，行業(yè)內(nèi)多數(shù)為專注于次級(jí)加工的小規(guī)模企業(yè)，分布較為分散，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，研發(fā)能力與配套能力相對(duì)較弱，以粗放型模式生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，多以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)作為其主要競(jìng)爭(zhēng)手段。因此我國(guó)電接觸產(chǎn)品行業(yè)整體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，市場(chǎng)化程度較高。電接觸產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（一）電接觸產(chǎn)品行業(yè)出口總額亦逐年上漲電接觸產(chǎn)品是電氣設(shè)備必備的基礎(chǔ)元器件，近年來，隨著我國(guó)電氣化程度逐步加深，對(duì)電接觸產(chǎn)品的需求量也逐年增大。2019年-2021年，電接觸產(chǎn)品行業(yè)（含銀基電接觸產(chǎn)品、銅基電接觸產(chǎn)品）內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值分別為127．80億元、147．80億元和191．00億元，2020年及2021年的增長(zhǎng)率分別為15．65%、29．23%，年復(fù)合增長(zhǎng)率為22．25%。根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)電工合金分會(huì)行業(yè)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年-2021年，電接觸產(chǎn)品行業(yè)（含銀基電接觸產(chǎn)品、銅基電接觸產(chǎn)品）內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的出口總額分別約為6，830萬美元、7，040萬美元和15，608萬美元。行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)僅包括具備電接觸材料生產(chǎn)能力的企業(yè)，不包含單純外購(gòu)電接觸材料進(jìn)行電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)的加工型企業(yè)。（二）電接觸產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)空間廣闊在國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革浪潮下及新能源市場(chǎng)快速發(fā)展下，低壓電器行業(yè)整體發(fā)展向好，面對(duì)我國(guó)新能源發(fā)展、配電網(wǎng)建設(shè)、智能制造、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展新機(jī)遇，各知名低壓電器企業(yè)都在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷開拓企業(yè)發(fā)展新模式。低壓電器行業(yè)的利好將傳導(dǎo)至上游的電接觸產(chǎn)品行業(yè)，為整個(gè)電接觸產(chǎn)品行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力保障。未來幾年，受益于低壓電器在智能家居、工業(yè)控制、新能源汽車、智能電表、配電系統(tǒng)等行業(yè)領(lǐng)域中需求的持續(xù)增長(zhǎng)，電接觸產(chǎn)品行業(yè)將保持持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。此外，電接觸產(chǎn)品在航空等新興領(lǐng)域的持續(xù)拓展，也為整個(gè)電接觸產(chǎn)品行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了新的驅(qū)動(dòng)力。綜上所述，近年來我國(guó)電接觸產(chǎn)品行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)迅速，出口總額亦逐年上漲。未來，隨著下游低壓電器行業(yè)的不斷發(fā)展及應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，電接觸產(chǎn)品行業(yè)將擁有持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，行業(yè)市場(chǎng)空間廣闊。電接觸產(chǎn)品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局電接觸產(chǎn)品是電氣設(shè)備必備的基礎(chǔ)元器件，近年來，隨著我國(guó)電氣化程度逐步加深，對(duì)電接觸產(chǎn)品的需求量也逐年增大。2019年-2021年，電接觸產(chǎn)品行業(yè)（含銀基電接觸產(chǎn)品、銅基電接觸產(chǎn)品）內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值分別為127．80億元、147．80億元和191．00億元，2020年及2021年的增長(zhǎng)率分別為15．65%、29．23%，年復(fù)合增長(zhǎng)率為22．25%。電接觸產(chǎn)品行業(yè)（含銀基電接觸產(chǎn)品、銅基電接觸產(chǎn)品）內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的出口總額分別約為6，830萬美元、7，040萬美元和15，608萬美元。上述行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)僅包括具備電接觸材料生產(chǎn)能力的企業(yè)，不包含單純外購(gòu)電接觸材料進(jìn)行電接觸產(chǎn)品生產(chǎn)的加工型企業(yè)。電接觸產(chǎn)品按電壓等級(jí)分類電接觸產(chǎn)品行業(yè)，上游行業(yè)為金屬行業(yè)，涉及金屬品種為白銀和銅，下游行業(yè)為低壓電器行業(yè)。廣泛應(yīng)用于家用電器、工業(yè)控制、汽車、智能電表、配電系統(tǒng)等行業(yè)領(lǐng)域。我國(guó)電接觸產(chǎn)品行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。小規(guī)模企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、附加值低，將逐步被淘汰，具有一定規(guī)模和品牌影響力的企業(yè)市場(chǎng)份額將逐步提高，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)集中度不斷提升。主要企業(yè)有：大都克、田中控股、福達(dá)合金、溫州宏豐、桂林金格、貴研中希、聚星科技等。市場(chǎng)供需規(guī)模（一）上游原材料供應(yīng)狀況接觸器上游主要包括電接觸材料（主要是銀氧化鎘，其次還有銀氧化銅、銀氧化鋅、銀氧化錫、銀鐵等）、模塑料（電木粉）、玻璃、陶瓷和金屬材料（如鐵和有色金屬），接觸器生產(chǎn)成本中，原材料占比達(dá)85%以上，塑料、銀、鐵和銅件這幾個(gè)主要原材料，通常來說占到產(chǎn)品成本40%～50%。中國(guó)是世界上發(fā)現(xiàn)和開采利用銀礦最早的國(guó)家之一，2019年中國(guó)白銀產(chǎn)量開始下滑，2020年中國(guó)白銀產(chǎn)量為3200噸，較2019年減少了240噸，同比減少7．0%。（二）產(chǎn)能分析整體來看，我國(guó)接觸器行業(yè)產(chǎn)能處于緩慢增長(zhǎng)的通道，2020年我國(guó)接觸器行業(yè)產(chǎn)能約為29400萬臺(tái)。（三）產(chǎn)量分析接觸器行業(yè)的供給主要從企業(yè)的數(shù)量和企業(yè)的產(chǎn)量來決定。接觸器行業(yè)的企業(yè)在最近幾年來，都是逐年增長(zhǎng)，同樣產(chǎn)量也是逐年增長(zhǎng)，從2016年的14800萬臺(tái)增長(zhǎng)至2020年的19900萬臺(tái)。（四）市場(chǎng)需求接觸器行業(yè)的需求主要來自于下游行業(yè)的需求。就