國際金融學(xué)匯率專題計算題含作業(yè)答案解析

章課堂練習(xí)及作業(yè)題一、課堂練習(xí)(一)交叉匯率的計算馬克表示的賣出價為多少？(北京大學(xué)2001研)解：應(yīng)計算出該銀行的法國法郎以德國馬克表示的套算匯率。由于這兩種匯率的方法相同，所以采用交叉解：由于兩種匯率的標價方法相同，所以交叉相除可3、某日倫敦外匯市場上匯率報價如下：即期匯率1元1價求1個月期的英鎊兌澳元的1個月遠期匯率是多(1)1個月期的美元／澳元、英鎊／美元的遠期匯率：美元對人民幣的貼水年率、人民幣對美元的升水美元的貼水年率＝美元的貼水年率＝100%f-s1(2)人民幣對美元的升水年率人民幣的升水年率＝100%s-人民幣的升水年率＝100%fn新匯率6.8346(二)套匯和套利的計算多少？(金融聯(lián)考2002)均低于倫敦市場。即對客戶而言，紐約市場上買賣英鎊的價格均低于倫敦市場。所以客戶可以在紐約市場賣出；或者在倫敦市場買入美 (2)客戶可以在倫敦賣出英鎊買入美元并且在美國賣技巧：英鎊都在左邊，且倫敦的數(shù)字均小于紐約的數(shù)市場，￡1＝€1.2982~1.2992；在倫敦外匯市場，￡1＝＄2.0040~2.0050。(1)請問套匯者可進行怎樣的操作策略？(2)套匯者手頭上持有一定數(shù)量的美元，請問該套匯者進行以上操作策略的利潤率是多少？紐約市場：＄1＝€0.6827法蘭克福市場：￡1＝€1.2987匯機會經(jīng)過比較，紐約市場美元貴、法蘭克福市場馬克貴、克1套匯利潤率＝1.2292100%=5.2285%1(1)3個月的遠期匯率。(2)若某投資者有10萬英鎊，他應(yīng)投放在哪個市場(2)10萬英鎊投資倫敦，獲本利和：D(1)如果利率平價條件滿足，則90天即期匯率是多外匯市場存在套利機會嗎？如果存在，怎樣利用這一解：(1)方法一(利用原始方程式)：n1nn1nS121+ni*13％4Sdf解：(1)方法一：以美國為本國，假設(shè)GBP/USD1+6.5%312=F1(2)方法二：以英國為本國，假設(shè)GBP/USD三2果也是相同的。一定要注意的是：標價方法的本幣對應(yīng)的國家，與本國利率中的本國是同一個國家。所以期匯率(不管這個市場的匯率是哪個地方的)是直接方法a：1+in=1(1+in)Fd12Sf12 Sdf12df12df美元兌歐元的匯率，以及歐元兌美元的匯率。都是直接標價法，采用對角相除法。國際社會面臨一定的升值壓力。(1)在經(jīng)歷了一段時期關(guān)于布調(diào)整人民幣匯率機制，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動匯率制度，同時將原率機制改革滿一周年的日子，在中國外匯市場交易市場上，相比匯改之前，人民幣對美元已升值多少？(3)2006年12新匯率