私募股權(quán)投資基金募集說明書范文

私募股權(quán)投資基金募集說明書12020年4月日

文檔僅供參考南京紫金賽伯樂股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）募說明書南京賽伯樂綠科投資管理限公司A有限公司B有公

聯(lián)合發(fā)起二○一五年十一月12020年4月日

文檔僅供參考特別聲明南京紫金賽伯樂股權(quán)投資業(yè)合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“本基金”）是一種投資具，不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定的收益預(yù)期，投資購買本基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益也可能承擔基金投資所帶來的損失。基金在投資運作過程中可面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管風險、技術(shù)風險等。投資者應(yīng)當認真閱讀基金《募集說明書》《合伙協(xié)議》等法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據(jù)身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金否和投資者的風險承受能力相適應(yīng)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣说倪^往業(yè)績并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的買自負原，在做出投資決策后，基運營狀況的變化引致的投資風險由投資者自行負擔。<1本募集說明書僅供基金推介使用，最終內(nèi)容以《合伙協(xié)議》為準><2本募集說明書的解釋權(quán)歸發(fā)起人，發(fā)起人有權(quán)在本基金目的范圍內(nèi)進行合理解釋〉22020年4月日

文檔僅供參考32020年4月日

文檔僅供參考目錄釋義..............................................................................摘要..............................................................................第一章中私股權(quán)投機會分析.........................

錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽1.1發(fā)達的制造業(yè)............................................................1.1.1世級的制造中心..........................................1.1.2大接近上市的公司......................................1.1.3與造業(yè)相關(guān)的投資機會...............................1.2加速來臨的行業(yè)整合................................................1.2.1行集中度低..................................................1.2.2行整合加速..................................................1.2.3與業(yè)整合相關(guān)的投資機會..........................1.3快速進程中的城市化................................................1.3.1未世界最大的消費市場...............................1.3.2未世界流通業(yè)龍頭......................................1.3.3高成長的品牌消費品行業(yè)..........................1.3.4與市化相關(guān)的投資機會...............................

錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽第二章基金的組織、運行與管理................................

錯!未定義簽2.1.1組形式................................................................2.2設(shè)立方案...................................................................2.1.2責..................................................................2020年4月日

錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽4

文檔僅供參考2.2.1基定位..........................................................2.2.2基名稱..........................................................2.2.3基性質(zhì)..........................................................2.2.4注地址..........................................................2.2.5設(shè)方式..........................................................2.2.6基規(guī)模..........................................................2.2.7基份額..........................................................2.2.8初認購價格..................................................2.2.9認限額..........................................................2.2.10認起止時間................................................2.2.12收的分配....................................................2.2.13基主要費用................................................2.2.14基募集方式和對象....................................2.2.15基存續(xù)期....................................................2.2.16基投資期....................................................2.2.17基投資方向................................................2.2.18禁從事的經(jīng)營活動....................................2.2.19基風險控制................................................2.3有限合伙人入伙條件................................................2.4管理與決策...............................................................

錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽第三章基金的理念、策略、團隊與投資業(yè)績

錯!未定義簽3.1基金的理念...............................................................2020年4月日

錯!未定義簽5

文檔僅供參考3.2基金的投資策略.......................................................3.2.1行選擇..........................................................3.2.2投對象企業(yè)的定位......................................3.2.3擬目標企業(yè)標準..........................................3.2.4投的項目組合..............................................3.2.5投決策流程..................................................3.2.5投的價值創(chuàng)造..............................................3.2.6投的管理......................................................3.2.7投的退出......................................................3.3基金的管理團隊.......................................................3.4基金的競爭優(yōu)勢.......................................................3.5基金管理團隊的投資業(yè)績........................................

錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽第四章基金的風險提示...............................................

錯!未定義簽4.1管理風險與規(guī)避策略................................................4.2特別風險提示............................................................

錯!未定義簽錯!未定義簽第五章基金的募集與認購...........................................

錯!未定義簽5.1基金的募集...............................................................5.2基金的認購...............................................................5.3基金認購流程............................................................

錯!未定義簽錯!未定義簽錯!未定義簽預(yù)約認購意向書............................................................

錯!未定義簽62020年4月日

文檔僅供參考釋義本《南京紫金賽伯樂股權(quán)資企業(yè)合伙企業(yè)（有限合伙）募集說明書》中除非文意另有指，下列詞語具有如下含義：本基金《募集說明書》《合伙協(xié)議》《合伙企業(yè)法》法律法規(guī)投資人認人有限合伙人LP）普通合伙人）有限合伙制基金管理人賽伯樂綠科個人投資者機構(gòu)投資者基金發(fā)起人雙重征稅

指南京紫金賽伯樂股權(quán)投資企業(yè)合伙企業(yè)（有限合伙）指《南京紫金賽伯樂股權(quán)投資企業(yè)合伙企業(yè)（有限合伙）募集說明書》指《南京紫金賽伯樂股權(quán)投資企業(yè)合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》指于6月1日式實施的《中華人民共和國合伙企業(yè)法》指中國現(xiàn)時有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范文件是對有意向認購本基金的有限合伙份額的投資者在簽署《合伙協(xié)議》并繳納首期認購款項之前的統(tǒng)稱是和普通合伙人共同組成有限合伙企業(yè)的一方，有限合伙人以其出資額為限對有限合伙企業(yè)承擔責任是和有限合伙人共同組成有限合伙企業(yè)的另一方，普通合伙人對有限合伙企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任指在有一個以上的合伙人承擔無限責任的基礎(chǔ)上，允許更多的投資人承擔有限責任的經(jīng)營組織形式基金管理人是基金資產(chǎn)的管理者和運用者，本《募集說明書》指南京賽伯樂綠科投資管理有限公司南京賽伯樂綠科投資管理有限公司指以自然人身份認購本基金的投資者指以法人身份認購本基金的投資者指發(fā)起設(shè)立基金的機構(gòu)，它在基金的設(shè)立過程中起著重要作用?；鸢l(fā)起人大多數(shù)為有實力的金融機構(gòu)，能夠是一個也能夠是多個指在公司制的形勢下，公司收入先被征公司所得稅，利潤分配給股東時股東再被征收個人所得稅，總共形成兩次征稅72020年4月日

基金規(guī)模超額認購募集期封閉期存續(xù)期基金管理費銷售費用基金托管費投資決策委員會

文檔僅供參考指本基金募集結(jié)束時實際募集的資金總額。本基金的規(guī)模不低于人民幣1億元，不于人民幣5元指認購金額高于基金規(guī)模上限，或認購人數(shù)超出基金合伙人名額的情況是指本基金向投資人募集認購資金的期限當本基金成立，且全部募集期結(jié)束或認購資金達到本基金的規(guī)模上限后，本基金會有一段不接受投資人申購基金份額申請的時間段指本基金從法律上成立至注銷之間的期間指作為管理人向基金提供合伙事務(wù)執(zhí)行及投資管理服務(wù)的對價,而由基金向管理人支付的報酬指基金銷售機構(gòu)在中華人民共和國境內(nèi)，發(fā)售基金份額等銷售活動中收取的費用指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金或基金公司收取的費用是基金投資決策的最高決策機構(gòu)，是非常設(shè)的議事機構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的各項投資事務(wù)的最高決策權(quán)82020年4月日

文檔僅供參考摘要在經(jīng)濟發(fā)展、行業(yè)整合、策支持、法律完善的環(huán)境下，中國本土私募股權(quán)基金正處于展的春天。為了抓住中國經(jīng)濟快速發(fā)展、城市化進程加快、行整合加速的歷史性機遇，依據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定，南京紫金賽伯樂股權(quán)投資管理有限公司擬作為普通合伙發(fā)起設(shè)立本基金（有限合伙）（具體名稱以工商登記為準，下），專門從事創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的股權(quán)投資，以充分利用中國經(jīng)濟速發(fā)展所創(chuàng)造的投資機遇，謀求基金資產(chǎn)的快速增值?；鸱Q：南京紫金賽伯樂股權(quán)投資企業(yè)（有限合伙（以下簡稱“本基金”）基金型：有限合伙制基金理人：南京紫金賽伯樂股權(quán)投資管理有限公司投資向：擬上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)、高成長的細分行業(yè)領(lǐng)袖、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)基金限：3+2年投期為年退期為2年合伙人一致同意的情況下可長年）基金模：3億人民幣（首期募集億人民幣）基金理費：管理費為已投資并處于投資管理狀態(tài)下項目原始投資本金總金額2%，某年度已經(jīng)完全退出的項目，自下一年度起不再視為處于投資管理狀92020年4月日

文檔僅供參考態(tài)。預(yù)期資收益率：年化30%（期資收益率不作為最終承諾）投資益分配：基金就其任何項目投資取得現(xiàn)金收入基金管理人將在取得現(xiàn)金入三十日之內(nèi)盡快向各合伙人進行分配。而且，在合人的投資收益率小于等于（“優(yōu)收益”）情況下，基金管理人不享業(yè)績分成；在合伙人的投資收率大于8%的況，由基金管理人和全部合伙人按20%:80%的比例對收益進行分配。但前述任何情形下均不影響和妨礙基金管理人由于其出資而應(yīng)當然享有分享合伙收益的權(quán)利（詳見《本基金（有限合伙）合協(xié)議》）。為避免疑義，上述投資收率的計算方法為：投資收益率（金就其所有項目投資已經(jīng)取得的現(xiàn)或?qū)嵨锸杖肜塾嫿痤~-合人實繳出額）/合人總實繳出資額。認購限：xx月xx日月日基金額：共份1000萬人幣份最低購額：人民幣萬元人民幣102020年4月日

文檔僅供參考第一章

中國私募股權(quán)投資機會分析第二章基的組織、運行與管理組織形式南京紫金賽伯樂股權(quán)投資業(yè)（有限合伙）為有限合伙制，投資人作為有限合伙人，京紫金賽伯樂股權(quán)投資管理有限公司作為普通合伙人。普通合人作為基金管理人負責運營和管理本基金，承擔無限責任。有合伙人只作為投資人，不參與投資決策和管理。圖2-1描述了本基的基本組織形式。圖2-1基組織形式設(shè)方案責任112020年4月日

文檔僅供參考執(zhí)行合伙人：執(zhí)行合伙人與投資項目的發(fā)掘，負責項目的投資決策和據(jù)頂投資項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓。投資顧問：協(xié)助執(zhí)行合伙開展工作，包括但不限于資金的募集，實施投資項目的發(fā)、甄選、立項和盡職調(diào)查，提出投資建議，參與投資決策、投管理及提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓計劃?；鸲ㄎ槐净鸲ㄎ挥趯χ袊某尚云髽I(yè)，特別是具有高成長性的科技創(chuàng)新企業(yè)、以及高成性的細分行業(yè)領(lǐng)袖和潛在龍頭企業(yè)進行股權(quán)投資?；鹈Q南京紫金賽伯樂股權(quán)投資業(yè)（有限合伙型）基金性質(zhì)有限合伙制注冊地址南京市投資期及退出期投資期為3年，退出期為2年，合伙人一致同意的情況下可延長2年。設(shè)立方式122020年4月日

文檔僅供參考由有限合伙人和普通合伙共同出資設(shè)立。有限合伙人認購0.99億人民幣即99%的基金額，普通合伙人認購萬人民幣即基金份額?；鹨?guī)模本基金規(guī)模為3億人民幣（首期募億人幣），其中，基金發(fā)起人賽伯樂認萬人幣，政府引導(dǎo)基金認購萬人民幣，其它投資人認購萬人民幣。基金份額本基金分為10個金份額，每個基金份1000萬人幣。基發(fā)起人與管理人本基金的發(fā)起人與管理人南京紫金賽伯樂股權(quán)投資管理有限公司。收益的分配本基金的收益分配遵循以原則，詳見《合伙協(xié)議》：基金投資人按照其交的出資額占本基金實繳資金的比例享有權(quán)益；投資本金完全由合伙享有；基金經(jīng)營期間取得的何項目投資現(xiàn)金收入不得用于再投132020年4月日

文檔僅供參考資；基金就其任何項目投取得現(xiàn)金收入，基金管理人將在取得現(xiàn)金收入三十日之內(nèi)盡向各合伙人進行分配。而且，在合伙人的投資收益率小等于8%（優(yōu)收益）情況下，基金管理人不享受業(yè)分成；在合伙人的投資收益率大于8%的情況下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例對收進行分配。但前述任何情形下，均不影響和妨礙基金管理人于其出資而應(yīng)當然享有的分享合伙收益的權(quán)利。為避免疑義，上述投資收率的計算方法為：投資收益率=（基金就其所有項目投資已經(jīng)取得的現(xiàn)或?qū)嵨锸杖肜塾嫿痤~合人總實繳出額）。2.2.11基金主要費用基金管理費用

/合人總實繳出資額投資期內(nèi)，本基金管理人向有限合伙人收取基金總規(guī)模2％年管理費；退出期內(nèi)，本基金理人將向有限合伙人收取等于已投資并處于投資管理態(tài)下的各項目原始投資本金總金額2%的年管理費（某年度已經(jīng)全退出的項目，自下一年度起將不再視為處于投資管理狀態(tài)）作為基金的日常運作費用。托管費用142020年4月日

文檔僅供參考本基金交由銀行托管而須付的托管費用，詳見《托管協(xié)議》?；鸷匣镔M用本基金合伙費用為基金應(yīng)接承擔的費用，詳見《合伙協(xié)議》相關(guān)條款的約定?；鹉技绞胶蛯ο蟊净鹬饕嫦蛲顿Y者定募集?；鸫胬m(xù)期基金存續(xù)期為年從有限合伙企業(yè)注冊時算起，金管理人可選擇延長兩年。（一延長一年，共兩次）基金投資方向投資階段：成長性企，特別是具有高成長性的科技創(chuàng)新企業(yè)、以及高成長性的細行業(yè)領(lǐng)袖和潛在龍頭企業(yè)；目標行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)、計算、醫(yī)療健康、高端制造、節(jié)能環(huán)保、新材料等高新產(chǎn)業(yè)禁止從事的經(jīng)營活動嚴格按投資規(guī)則運作，基資產(chǎn)不進行她項擔保、借貸、抵押、質(zhì)押等，不用于贊助捐贈等?？墒?，出于合伙人利益最大化的需要，經(jīng)全體合伙人決一致同意并形成決議的前提下，基152020年4月日

文檔僅供參考金可將已上市項目中處于定期的股票進行銀行質(zhì)押貸款融資。基金的閑置資金可用于投保值的流動性資產(chǎn)，例如儲蓄、購買國債、有財政擔保的它政府債券等。基金風險控制普通合伙人嚴格按照投資則投資，具體風險控制策略為單個項目的投資金額，不超基金規(guī)模的（萬）；不使用資金從事2.2.15約的禁止事的經(jīng)營活動。本基金將聘請合格的托管銀行監(jiān)管資金使，聘請會計師事務(wù)所進行年審以備監(jiān)查。有合伙人入伙條件本基金的有限合伙人入伙件如下：

認可本基金的專業(yè)管理團和投資理念；對有限合伙企業(yè)組織形式深刻理解；有充裕資金和投資需求的構(gòu)與個人；有限合伙人以現(xiàn)金方式出；基金實行承諾資本制。管與決策基金的經(jīng)營管理與決策依《中華人民共和國合伙企業(yè)法》。有限合伙人以出資為限承擔有限責任，有限合伙人不執(zhí)162020年4月日

文檔僅供參考行合伙事務(wù)，不參與合伙金的日常經(jīng)營管理與決策，不得對外代表有限合伙基金。普通伙人承擔無限責任，執(zhí)行合伙事務(wù)，負責合伙基金的日常經(jīng)營理和投資決策，對外代表合伙基金。由普通合伙人和有限合伙共同組成的風險控制委員會對基金的投資和收益情況進行督，但不得對基金的投資決策進行干預(yù)。風險控制委員會成員人，由有限合伙人共同推選一名成員，普通合伙人推選一名員組成。第三章基的理念、策略、團隊與投資業(yè)績基的理念本基金的愿景是成為一家耕南京市、輻射周邊區(qū)域的專業(yè)的私募股權(quán)投資基金，為京市乃至周邊區(qū)域的高新產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)成長性企業(yè)提供投資資、產(chǎn)業(yè)鏈資源、投融資規(guī)劃等服務(wù)，為本基金的投資人獲取高的投資回報。本基金的投資理念包括以點：

趨勢投資：了解政府的政和市場的脈搏，深刻理解和把握產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢和向；誠信為本：恪守金融投資的核心價值觀，對投資人、對投資企業(yè)、對社會誠信；謹慎投資：將用專業(yè)化的資技能，規(guī)避投資風險以172020年4月日

文檔僅供參考實現(xiàn)投資價值的最大化；勤勉盡責：幫助投資企業(yè)升管理水平，完善公司治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建符合上市企標準的財務(wù)和法律框架，經(jīng)過提升被投資企業(yè)的價值為投資人創(chuàng)造價值；價值投資：將自始至終貫價值投資理念，經(jīng)過幫助優(yōu)質(zhì)企業(yè)提升價值，成為業(yè)領(lǐng)袖，為投資人實現(xiàn)回報。基的投資策略行業(yè)選擇本基金的行業(yè)選擇集中于兩高六新”企業(yè)，重點投資互聯(lián)網(wǎng)、云計算、醫(yī)療健康、端制造、節(jié)能環(huán)保、新材料等高新產(chǎn)業(yè)。投資對象企業(yè)的定位本基金最關(guān)注以下兩類企：

具有高成長性的科技創(chuàng)新業(yè)；細分市場的潛在行業(yè)領(lǐng)袖業(yè)。1～年能市的優(yōu)質(zhì)企投資的企業(yè)的共同點包括有事業(yè)心和有激情的領(lǐng)導(dǎo)與執(zhí)行團隊，市場前景廣闊，競性優(yōu)勢明顯，公司成長性優(yōu)良，行業(yè)整合空間大，投資退出規(guī)合理。182020年4月日

文檔僅供參考3.2.3擬投標企業(yè)標準本基金重點關(guān)注符合以下準企業(yè)：一卓越的商業(yè)模式

主營突出：有清晰、突出主營業(yè)務(wù)；市場空間大：快速增長的地市場需求和或際市場需求，且存在明確的有待足的龐大市場需求規(guī)模；核心優(yōu)勢明顯：企業(yè)有較顯的核心競爭力，以保持其領(lǐng)先地位；可持續(xù)發(fā)展：業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)、增長計劃清晰可行，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資導(dǎo)。二優(yōu)秀的管理團隊

富有激情：對事業(yè)充滿激和信心，對發(fā)展富有決心和斗志和善誠信：為人善良、通達理、心胸開闊、講求誠信專業(yè)敬業(yè)：對所從事的業(yè)很專業(yè)和專注善于學習：能夠與時俱進善于不斷學習；財富分享：樂于和團隊及資人分享財富；價值認同：認同股東價值大化和積極推動上市。三良好財務(wù)狀況192020年4月日

文檔僅供參考原則上需滿足以下財務(wù)狀況：

盈利性企業(yè)，凈利潤在萬上（歷史利潤）；年增長率在30%上；毛利率高于或等于；凈利潤率高于或等于10％。投資的項目組合本基金重點投資成長性企，并可適當采用以下不同投資項目的組合：Pre-IPO和購重組低于；發(fā)展期或中期的企業(yè)，不低于80%；投資決策流程一項目審項目投資經(jīng)理在接到商業(yè)劃書或項目介紹的七個工作日內(nèi)，對項目進行初步調(diào)查提出可否投資的初審意見，編寫《投資價值初步分析報告》并制《項目概況表》。項目經(jīng)過初選后分類、編號、入庫。二簽署密協(xié)議如有需要，在要求提供完的商業(yè)計劃書之前，項目投資經(jīng)理應(yīng)與企業(yè)簽署保密協(xié)議若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)202020年4月日

文檔僅供參考計劃書，則在接受對方的業(yè)計劃書之后就可與之簽署保密協(xié)議。三立項請與立項項目初審后認為需要對企做進一步調(diào)查研究的，由研究員編寫《項當前期調(diào)研報告，并由項目投資經(jīng)理填寫《立項審批表》，一同報公司項目考會批準立項。經(jīng)批準的項目能夠進行盡職調(diào)查工作。四以中機構(gòu)為主的盡職調(diào)查盡職調(diào)查由公司聘請外部業(yè)機構(gòu)進行，主要是法律和財務(wù)的盡職調(diào)查，調(diào)查目的：證審慎性調(diào)查出的價值點，對企業(yè)財務(wù)狀況及合規(guī)性進行深度查和分析，判斷企業(yè)上市的可行性，研究投資風險和避險措施并提供定價的依據(jù)。五制定投資建議書》在盡職調(diào)查報告出來后，部各成員認為項目適合公司投資的，部應(yīng)制作《投資建議書》，供進一步深度評估用如投資項目未能得到投資決委員會的審批經(jīng)過，投資經(jīng)理必須將相關(guān)項目資料歸檔。六項目度分析評估212020年4月日

文檔僅供參考在前面流程的基礎(chǔ)上，PE團和聘專家一起對項目的商業(yè)模式、發(fā)展戰(zhàn)略、關(guān)鍵財指標、公司估值、投資條件、管理團隊等進行深度分析評估。七提出題解決方案并跟蹤解進度在深度分析評估中，會提項目尚存的一些問題，根據(jù)這些問題，投資經(jīng)理要提出改和解決的方案與企業(yè)商討，并跟蹤問題解決的進程，并聘請律起草《投資協(xié)議書》等法律文件。八投資策深度分析評估提出的問題果大部分均按進度如期解決后，由投資經(jīng)理向公司投委會出最后審議投資決策（包括審議《投資協(xié)議》主要條款）。經(jīng)后簽署正式《投資協(xié)議》。投資的價值創(chuàng)造本基金不但為投資的企業(yè)來發(fā)展擴張所需要的資金，還將為投資的企業(yè)帶來國際視以及專業(yè)性的運營建議，幫助企業(yè)有效提升經(jīng)營水平、增加行競爭力、擴大市場份額、加強現(xiàn)金流管理等。經(jīng)過企業(yè)的價值提升帶來投資的快速增值。投資的管理本基金將在投資之前做全而深入的行業(yè)分析、公司分析以及管理人員考察，尋求與資企業(yè)的管理人員深入交流獲得發(fā)展222020年4月日

文檔僅供參考理念的一致以及良好的互。在同領(lǐng)域?qū)＜覅f(xié)助下與會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、合作的業(yè)投資者一起進行細致的盡職調(diào)查。投資之后，積極跟進投資業(yè)的運營，月度運營分析及財務(wù)分析，季度戰(zhàn)略總結(jié)和預(yù)總結(jié)，定期的企業(yè)訪問，即時的行業(yè)新聞關(guān)注以及研究報告研，與投資企業(yè)管理層的積極互動，并尋求該領(lǐng)域?qū)＜业膮f(xié)助。投資的退出投資的退出渠道包括投資業(yè)的國內(nèi)和海外

、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購（包括管理層回和員工回購）、兼并收購及破產(chǎn)清算等?；墓芾韴F隊本基金的核心團隊由中國秀的投人以及背景優(yōu)良的上市公司高管組成，有著豐的企業(yè)管理經(jīng)驗和金融經(jīng)驗、良好的政府關(guān)系和公共關(guān)系、廣的投行資源以及國際視野，團隊具有良好的知識結(jié)構(gòu)和豐富經(jīng)，勇于進取。核心團隊成員如下：232020年4月日

文檔僅供參考基的競爭優(yōu)勢本基金擁有經(jīng)驗豐富視野闊的團隊、廣大而深厚的人脈資源、強大的項目挖掘能力獨到而且準確的行業(yè)和項目判斷能力。另外，本基金還擁有伯樂投資集團的平臺優(yōu)勢，能為基金提供大量的優(yōu)質(zhì)項目來源基管理團隊的投資業(yè)績第四章基的風險提示本著對投資者審慎負責的度,特提示本基金潛在投資者,對基金投資可能存在以下資風,導(dǎo)致基金收益水平變化?；鸸芾砣藢⒊浞职l(fā)揮各方優(yōu),有效地降低投資風險。管風險與規(guī)避策略在基金管理運作過程中基金管人及其管理團隊的知識、技能、經(jīng)驗、判斷等主觀因會影響其對相關(guān)信息和經(jīng)濟形勢走勢的判斷從影響基金收益水平。作為專注投資于成長期

IPO企的基金管理人，基金管理人的管理團有能力根據(jù)投資目標的發(fā)展狀況和權(quán)益價體現(xiàn),隨擇機退出實基金利益的最大化。242020年4月日

文檔僅供參考特風險提示本基金的核心投資目標是長期及企。但這種投資策略可能面臨以下四種投資風險1.2.3.4.

政策風險因家宏觀政策(如幣政策、財政政、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)變化導(dǎo)致市場價格波動而產(chǎn)生風險；經(jīng)濟周期風險:隨濟運行的周期性變,投項目的收益水平也呈周期性變化?；鹜顿Y的成長期及Pre-IPO企業(yè)及其上市后的收益水也會隨之變化,從產(chǎn)生風險；