長城股份有限公司現(xiàn)金流量表分析優(yōu)質(zhì)資料

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長城股份有限公司現(xiàn)金流量表分析優(yōu)質(zhì)資料(可以直接使用，可編輯優(yōu)質(zhì)資料，歡迎下載）長城汽車股份現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表水平分析現(xiàn)金流量表水平分析項目期初期末變動率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金37,505,440,344.2557,705,802,541.0053.86%收到的稅費(fèi)返還142,305,623.4725,216,998.21-82.28%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金77,464,255.61173,893,198.09124.48%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計37,725,210,193.3357,904,912,737.3053.49%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金28,641,403,269.1942,063,643,692.3546.86%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,707,145,308.212,729,756,117.4259.90%支付的各項稅費(fèi)2,601,756,183.964,351,551,373.4167.25%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金769,937,828.161,447,126,843.4587.95%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計33,720,242,589.5250,592,078,026.6350.03%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4,004,967,603.817,312,834,710.6782.59%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金313,036,000.009,810,000,000.003033.82%取得投資收益收到的現(xiàn)金72,500,688.801,261,363,673.091639.80%同一控制下吸收合并所收到的現(xiàn)金128,239,057.75處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額15,046,900.3067,856,116.05350.96%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1,396,452.6498,450,000.006950.01%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金304,565,508.40201,300,000.00-33.91%投資活動現(xiàn)金流入小計4,176,869,550.1411,567,208,845.89176.93%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金4,370,327,465.636,203,744,534.4141.95%投資可供出售金融資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3,131,631,800.009,810,000,000.00213.26%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額22,000,000.00-100.00%股權(quán)性投資支付的現(xiàn)金171,251,200.00741,563,339.18333.03%投資活動現(xiàn)金流出小計7,695,210,465.6316,755,307,873.59117.74%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3,518,340,915.49-5,188,099,026.7047.46%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金281,711,678.52182,198,866.04-35.32%收到與其他籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金263,909,236.29-100.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計545,620,914.81182,198,866.04-66.61%償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金280,663,381.44-100.00%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金917,166,379.441,728,653,456.7888.48%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金94,517,742.68籌資活動現(xiàn)金流出小計1,197,829,760.881,823,171,199.4652.21%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-652,208,846.07-1,640,972,333.42151.60%四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-8,341,804.10-10,822,575.7429.74%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-173,923,961.85472,940,774.81-371.92%加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,775,429,524.513,601,505,562.66-4.61%六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,601,505,562.664,074,446,337.4713.13%二、現(xiàn)金流量表垂直分析現(xiàn)金流量表垂直分析項目期初期末期初比重期末比重一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金37,505,440,344.2557,705,802,541.0099.42%99.66%收到的稅費(fèi)返還142,305,623.4725,216,998.210.38%0.04%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金77,464,255.61173,893,198.090.21%0.30%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計37,725,210,193.3357,904,912,737.30100.00%100.00%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金28,641,403,269.1942,063,643,692.3584.94%83.14%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,707,145,308.212,729,756,117.425.06%5.40%支付的各項稅費(fèi)2,601,756,183.964,351,551,373.417.72%8.60%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金769,937,828.161,447,126,843.452.28%2.86%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計33,720,242,589.5250,592,078,026.63100.00%100.00%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4,004,967,603.817,312,834,710.67二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金313,036,000.009,810,000,000.007.49%84.81%取得投資收益收到的現(xiàn)金72,500,688.801,261,363,673.091.74%10.90%同一控制下吸收合并所收到的現(xiàn)金128,239,057.750.00%1.11%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額15,046,900.3067,856,116.050.36%0.59%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1,396,452.6498,450,000.000.03%0.85%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金304,565,508.40201,300,000.007.29%1.74%投資活動現(xiàn)金流入小計4,176,869,550.1411,567,208,845.89100.00%100.00%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金4,370,327,465.636,203,744,534.4156.79%69.04%投資可供出售金融資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3,131,631,800.009,810,000,000.0040.70%58.55%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額22,000,000.000.29%0.00%股權(quán)性投資支付的現(xiàn)金171,251,200.00741,563,339.182.23%4.43%投資活動現(xiàn)金流出小計7,695,210,465.6316,755,307,873.59100.00%100.00%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3,518,340,915.49-5,188,099,026.70三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金281,711,678.52182,198,866.0451.63%9.99%收到與其他籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金263,909,236.290.00%0.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計545,620,914.81182,198,866.04100.00%9.99%償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金280,663,381.4423.43%0.00%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金917,166,379.441,728,653,456.7876.57%94.82%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金94,517,742.680.00%5.18%籌資活動現(xiàn)金流出小計1,197,829,760.881,823,171,199.46100.00%1.00%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-652,208,846.07-1,640,972,333.42四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-8,341,804.10-10,822,575.74五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-173,923,961.85472,940,774.81加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,775,429,524.513,601,505,562.66六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,601,505,562.664,074,446,337.47長城汽車現(xiàn)金流量表一般分析以河北長城汽車現(xiàn)金流量表的資料為基礎(chǔ)，對公司2021年現(xiàn)金流量進(jìn)行一般分析：（一）本年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為7312834710.67元，投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為-5188099026.7元，籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為-1640972333.42元.該公司本年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量產(chǎn)生主要原因是銷售商品、提供勞務(wù)，收到現(xiàn)金57705802541.00元，占經(jīng)營活動流入資金的99.42%。購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金42063643692.35元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出資金的83.14%。（二）在三類業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金流量中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性和再生性較好，占較大比例。如果經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，即經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量大于0，反映出企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較強(qiáng)，通過經(jīng)營活動收取的現(xiàn)金，不僅能夠滿足經(jīng)營本身的需要，而且剩余部分還可以用于在投資或者償債。長城汽車的總量分析如下：由圖示說明，長城汽車經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金流量處于增長趨勢，這對企業(yè)未來的長遠(yuǎn)發(fā)展有很好的優(yōu)勢。（三）長城公司的投資活動現(xiàn)金流量主要是由于購建固定資產(chǎn)和投資課共出售金融資產(chǎn)引起的，分別占投資活動現(xiàn)金流出金額的69.04%和58.55%。大規(guī)模的購建固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)可以增加企業(yè)未來的生產(chǎn)能力。而投資性金融資產(chǎn)的大量投資，也間接反映了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)靈活，課支配的流動資金豐富，營運(yùn)能力較強(qiáng)。購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金4,370,327,465.636,203,744,534.4156.79%69.04%投資可供出售金融資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3,131,631,800.009,810,000,000.0040.70%58.55%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額22,000,000.000.29%0.00%股權(quán)性投資支付的現(xiàn)金171,251,200.00741,563,339.182.23%4.43%投資活動現(xiàn)金流出小計7,695,210,465.6316,755,307,873.59100.00%100.00%第二，長城汽車現(xiàn)金流量表的水平分析：從上長城汽車現(xiàn)金流量水平分析表可以看出，長城汽車股份的2021年凈現(xiàn)金流量比2021年增加472,940,774.81元。經(jīng)營活動、投資活動、和籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上年的變動額分別是3,307,867,106.86元-5,188,099,026.70元、-1,640,972,333.42元。經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比上年增長了3,307,867,106.86元，增長率為82.59%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量和流出量分別比上年增長了13,422,240,423.16元和16,871,835,437.11元，分別比上年增長了53.49%和50.03%。兩者增長率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流入量大于凈現(xiàn)金流出量，致使經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長了82.59%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的增加主要是因為銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加了20,200,362,196.75元，增長率為53.86%。根據(jù)利潤表信息。2021年營業(yè)收入增長率為30%，低于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增長率，說明企業(yè)的銷售收現(xiàn)情況有所改善。公司當(dāng)年收到的稅費(fèi)返還比上年減117,088,625.26元，增長率為-82.28%，即減少很多。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量的增加因為購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加了13,422,240,423.16元，增長率為46.86%。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加了1,022,610,809.21元，增長率為59.90%。投資活動現(xiàn)金流出量比上年減少了-1,669,758,111.21元，變化率為47.46%，變化規(guī)模較大，其中股權(quán)性投資支付變化較大，增長了333.03%。說明公司增加了了相當(dāng)?shù)牡墓蓹?quán)性投資，而且投資活動現(xiàn)金流入量主要來自于取得的投資收益收到的現(xiàn)金。增長額為1,188,862,984.29元，增長率為1639.80%。說明企業(yè)的對外投資取得了很好的收益，額外資金得到了充分的利用。籌資活動凈現(xiàn)金流量本年比上年減少了988,763,487.35元?，F(xiàn)金流出量比上年有所有所增加，增加額為625,341,438.58，增加了52.21%。但也沒有增加流入量，相反流入量2021年比2021年減少了363,422,048.77。說明企業(yè)可能償還的債務(wù)多于上年。集體籌資金額比例如下圖：第三，長城汽車股份現(xiàn)金流量表的垂直分析：現(xiàn)金流入分析：項目現(xiàn)金流量金額所占比重現(xiàn)金流入總量69,654,320,449.23100%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量57,904,912,737.3083.13%投資活動現(xiàn)金流入量11,567,208,845.8916.61%籌資活動現(xiàn)金流入量182,198,866.040.26%長城汽車2021年現(xiàn)金流入總量約69,654,320,449.23元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量、投資活動現(xiàn)金流入量和籌資活動現(xiàn)金流入量所占比重分別為83.13%、16.61%和0.26%。可見企業(yè)的現(xiàn)金流入量主要是由經(jīng)營活動和投資活動產(chǎn)生的。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占到最大比重，而投資中投資收益取得的現(xiàn)金流量所占比重也比較多?；I資活動沒有現(xiàn)金流入?？傮w來說，企業(yè)的現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量應(yīng)當(dāng)占大部分的比例，特別是其銷售商品，、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金應(yīng)明顯高于其他業(yè)務(wù)活動流入的現(xiàn)金。投資也有較好的方向，進(jìn)行了適當(dāng)?shù)耐顿Y，取得了可觀的收益。但籌資政策相對比較保守，不愿意舉債經(jīng)營。（二）現(xiàn)金流出分析：項目現(xiàn)金流量金額所占比重現(xiàn)金流出總量69,170,557,099.68100%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量50,592,078,026.6373.14%投資活動現(xiàn)金流出量16,755,307,873.5924.22%籌資活動現(xiàn)金流出量1,823,171,199.462．636%現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分為總流出結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流出結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)是反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量、投資活動的現(xiàn)金流出量和籌資活動的現(xiàn)金流出量分別在全部現(xiàn)金流出量中所占的比重。內(nèi)部現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)反映的是經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流出中具體項目的構(gòu)成情況。長城汽車公司2021年的現(xiàn)金流出總量約為69,170,557,099.68元。其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量、投資活動現(xiàn)金流出量和籌資活動現(xiàn)金流出量所占比重分別為73.14%、24.22%和2.636%。可見，在現(xiàn)金流出總量中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量所占的比重最大，投資活動現(xiàn)金流出量所占比重次之。在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占83.14，比重較大，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金項目占全部現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分別為5.40%和2.86%，是現(xiàn)金流出的主要項目。投資活動的現(xiàn)金流出量主要用于購建長期資產(chǎn)和投資可供出售金融資產(chǎn)，分別占69.04%和58.55%?；I資活動的現(xiàn)金流出量主要用于分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金。從報表中可以看出，長城汽車在接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金比重很大，而投資活動和籌資活動流出的現(xiàn)金較少，很可能是受企業(yè)這一時期的政策影響。第四，現(xiàn)金流量表主要項目分析：（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。項目期初期末變動率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金37,505,440,344.2557,705,802,541.0053.86%項目期初期末期初比重期末比重一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金37,505,440,344.2557,705,802,541.0099.42%99.66%此項目是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源，通常具有數(shù)額大、所占比例高的特點(diǎn)。長城汽車2021年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項目金額與17%的增值稅率調(diào)整營業(yè)收入后的金額對比，計算出來的銷售實現(xiàn)率較高，這樣，可以認(rèn)為企業(yè)的銷售收現(xiàn)情況良好。收到的稅費(fèi)返還。項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%收到的稅費(fèi)返還142,305,623.4725,216,998.21-117,088,625.26-82.28%0.04%0.38%次項目通常數(shù)額不大，對經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量影響也不大。長城汽車2021年收到的稅費(fèi)返還金額25,216,998.21元。相比12年減少較多。減少的變化率為82.28%。收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金173,893,198.0977,464,255.6196,428,942.48124.48%0.30%0.21%此項目具有不穩(wěn)定性，數(shù)額不應(yīng)太多。長城汽車2021年收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為173893198.09元。增長率是124.48%變化較大，多余一倍，從另一方面看可能該公司13年的運(yùn)營情況要比去年好。購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金42,063,643,692.3528,641,403,269.1913,422,240,423.16124.48%83.14%84.94%此項目是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，通常具有數(shù)額大，所占比重大的特點(diǎn)。長城汽車2021年為購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金42,063,643,692.35元，比去年同比增長了124.48%，增長率比較大，表明企業(yè)13年的經(jīng)營業(yè)務(wù)量較12年增加，公司的發(fā)展?fàn)顩r良好。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,729,756,117.421,707,145,308.211,022,610,809.2159.90%5.40%5.06%此項目也是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，金額一般波動不大。長城汽車2021年支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金額為2,729,756,117.42元，比12年增長了59.9%，表明公司可能再13年新增職員，也說明了公司良好的經(jīng)營狀況。支付的各項稅費(fèi)項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%支付的各項稅費(fèi)4,351,551,373.412,601,756,183.961,749,795,189.4567.25%8.60%7.72%此項目會隨著企業(yè)銷售規(guī)模的變化而變動。2021年長城汽車支付各項稅費(fèi)為4,351,551,373.41元，增長了67.25%，公司的銷售規(guī)模呈現(xiàn)增長趨勢，狀況良好。支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金該項目主要與利潤表的銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用項目相對應(yīng)。長城汽車2021年支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為1,447,126,843.45元。比2021年增長87.95%，增長比率較大。凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比較由此圖可知，長城汽車的凈利潤呈現(xiàn)遞增趨勢，但是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的變化幅度較大，說明企業(yè)經(jīng)營所流入流出的金額并不是很穩(wěn)定。（二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析（1）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額67,856,116.0515,046,900.3052,809,215.75350.96%0.59%0.36%此項目一般金額不大，公司2021年收回的現(xiàn)金為67,856,116.05元。說明公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還算優(yōu)化。但其增長率是350.96%，說明公司可能再2021年對其擁有的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)進(jìn)行了一定量的處置政策。（2）取得投資收益收到的現(xiàn)金和收回投資收到的現(xiàn)金項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%收回投資收到的現(xiàn)金9,810,000,000.00313,036,000.009,496,964,000.003033.82%84.81%7.49%取得投資收益收到的現(xiàn)金1,261,363,673.0972,500,688.801,188,862,984.291639.80%10.90%1.74%收回投資收到的現(xiàn)金和取得投資收益收到的現(xiàn)金是投資活動現(xiàn)金流入量的主要項目，尤其是13收回投資收到的現(xiàn)金，占投資現(xiàn)金流入量的84.81%，企鵝企鵝兩個項目的增加比率均超過了十倍的增長率，分別達(dá)到了3033.832%和1639.80%，增加的金額也較大。表明長城汽車在2021年的投資策略得到了較好的實施，資金得到了較好的利潤。但是超高的增長率，不免讓人懷疑其有虛增利潤的可能性。（三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析（1）分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金項目期末余額期初余額增長額增減率%結(jié)構(gòu)期末%期初%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金1,728,653,456.78917,166,379.44811,487,077.3488.48%94.82%76.57%公司2021年支付此項的現(xiàn)金相比2021增長了88.48%。說明企業(yè)的現(xiàn)金比較充裕。XXXXXX學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(論文)開題報告設(shè)計（論文）題目:探討現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析——以廣西桂林周氏順發(fā)食品有限責(zé)任公司為例姓名:XXX學(xué)院:經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院專業(yè):會計學(xué)號:N3090340807導(dǎo)教師:XXX職稱:副教授2021年9月14日畢業(yè)設(shè)計（論文）開題報告書2021年9月14日學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院專業(yè)會計學(xué)生姓名XXX學(xué)號N3090340807論文（設(shè)計）題目探討現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析——以廣西桂林周氏順發(fā)食品有限責(zé)任公司為例一、選題目的和意義目的：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況，通過研究現(xiàn)金流量表提供的信息，從而了解企業(yè)的資產(chǎn)流動性、償債能力和支付投資者報酬能力。對現(xiàn)金流量表的各項現(xiàn)金狀況的構(gòu)成分析，可以得到很多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營狀況有價值的信息，對現(xiàn)金流量表的分析有助于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力，并且使得償債能力和收益能力的評價更加全面。但是現(xiàn)金流量表上所反映的信息不能直接滿足報表使用者的需要，還必須借助財務(wù)分析的方法進(jìn)行加工，使人們對現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析方法有更加直觀，更加深層次的理解?，F(xiàn)金流量表分析的目的就是為了將表中數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的信息。意義：現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出狀況的財務(wù)報表。通過對現(xiàn)金流量表的分析使得使用者能夠更加深層次的了解現(xiàn)金流量的影響因素，評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，更為準(zhǔn)確的預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量，有利于規(guī)范投資風(fēng)險，預(yù)測未來發(fā)展?fàn)顩r，充分發(fā)揮預(yù)警作用，為報表使用者作出正確決策提供有利依據(jù)。二、本選題在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢國外研究現(xiàn)狀：國際會計準(zhǔn)則和美國會計準(zhǔn)則都鼓勵編制現(xiàn)金流量表。1987年11月，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布了財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第95號，規(guī)定用現(xiàn)金流量表取代財務(wù)狀況變動表。要求絕大多數(shù)企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。美國從財務(wù)觀點(diǎn)出發(fā)，將現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動的現(xiàn)金流。并規(guī)定了其具體內(nèi)容?，F(xiàn)金股利收入、現(xiàn)金利息收入及現(xiàn)金利息支出歸為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量；支付的現(xiàn)金股利歸為籌資活動的現(xiàn)金流量；已予資本化的利息在投資活動的現(xiàn)金流量中反映。國外發(fā)展趨勢：結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和國際實情進(jìn)行演繹，證明現(xiàn)金流量表在理論上更符合財務(wù)報告目標(biāo)要求，在實物中它將會受到報表使用者的普遍青睞，其強(qiáng)有力的決策性使其必然成為未來財務(wù)報表體系的核心。國內(nèi)研究現(xiàn)狀：我國現(xiàn)金流量表的起步比較晚。在過去很長時間內(nèi)沒有現(xiàn)金流量的概念，企業(yè)也不編現(xiàn)金流量表。我國于1993年7月1日起實施企業(yè)會計準(zhǔn)則后，要求企業(yè)編制以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)的財務(wù)狀況變動表。直到1999年我國才發(fā)布現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，從2000年度起,在大型企業(yè)開始編制現(xiàn)金流量表。從實踐看，直至今天絕大多數(shù)企業(yè)還不能及時準(zhǔn)確地編制現(xiàn)金流量表。我國的現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則主要參考了國外的研究成果和成果經(jīng)驗，所以基本上遵從國際慣例，由于起步較晚，仍處于探索之中，尚有一些不足之處：比如概念的界定尚不明確，現(xiàn)金流量的分類還不夠完善等。對現(xiàn)金流量表的分析研究滯后，導(dǎo)致企業(yè)無法利用現(xiàn)金流量表這一有效工具，來分析企業(yè)的財務(wù)狀況、營運(yùn)能力特別是獲取現(xiàn)金流量的能力對企業(yè)發(fā)展的影響，不利于企業(yè)的發(fā)展、提高競爭力。國內(nèi)發(fā)展趨勢：完善現(xiàn)金流量表的分析，企業(yè)可以有效利用現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的財務(wù)狀況，從而加強(qiáng)企業(yè)的資金管理，保證資金的合理走向。三、課題設(shè)計方案[主要說明：研究（設(shè)計）的基本內(nèi)容、觀點(diǎn)及擬采取的研究途徑和方法。]1.緒論1.1選題背景1.2研究目的和意義1.3論文思路及方法1.4論文結(jié)構(gòu)2.現(xiàn)金流量表綜述2.1現(xiàn)金流量表的概念2.1.1現(xiàn)金概念2.1.2現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)2.2現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的作用2.3現(xiàn)金流量表分析應(yīng)注意的問題3.案例分析3.1廣西桂林周氏順發(fā)食品有限責(zé)任公司現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析3.1.1流入結(jié)構(gòu)分析3.1.2流出結(jié)構(gòu)分析3.1.3流入流出比例分析3.1.4趨勢分析3.1.5償債能力分析3.2廣西桂林周氏順發(fā)食品有限責(zé)任公司案例分析的結(jié)論及建議3.2.1結(jié)構(gòu)問題及建議3.2.2獲現(xiàn)能力分析問題及建議3.2.3償債能力分析問題及建議4．現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況的局限性及對策4.1現(xiàn)金流量表分析中存在的問題4.2提高現(xiàn)金流量表分析效果的對策5．結(jié)語研究觀點(diǎn)現(xiàn)金流量表在分析企業(yè)的財務(wù)狀況方面，確實是一個很好的工具?，F(xiàn)金流量表作為三大財務(wù)報表之一，雖然為我們提供了眾多有價值的信息，但它本身也有一些固有的缺陷。企業(yè)要充分認(rèn)識到現(xiàn)金流量表的重要性，正確分析現(xiàn)金流量表，意識到現(xiàn)金流量表的重要作用，掌握現(xiàn)金流量表分析過程中應(yīng)該注意的問題，積極探索現(xiàn)金流量表分析過程中存在問題的解決對策，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表信息分析在企業(yè)財務(wù)分析中的重要作用，搞好財務(wù)管理，提高企業(yè)的競爭實力。研究途徑：翻閱和研究文獻(xiàn)參考資料，全面、正確地了解掌握所研究的問題，研讀現(xiàn)金流量表方面的理論書籍，過互聯(lián)網(wǎng)和圖書館查閱有關(guān)方面的文獻(xiàn)閱讀相關(guān)的案例和論文，借鑒前人的優(yōu)秀成果及撰寫經(jīng)驗和方法，從中獲取大量的理論基礎(chǔ)和參考依據(jù)。研究方法：本文運(yùn)用資料分析法，案例分析法，調(diào)查法等方法。主要采取資料分析法。通過大量的資料調(diào)查，真實案例分析，在實習(xí)期間對調(diào)查搜集到的大量資料進(jìn)行分析、綜合、比較、歸納，從而得出結(jié)論。四、計劃進(jìn)度安排[主要說明：起止時間及分階段的進(jìn)度要求。]2021年9月15日——2021年9月底畢業(yè)論文準(zhǔn)備工作，初步擬定畢業(yè)論文選題，填寫《畢業(yè)設(shè)計（論文）題目申報表》，確定論文選題，填寫《畢業(yè)論文開題報告》。2021年10月——2021年2月搜集資料整理資料。2021年2月——2021年4月撰寫并提交論文初稿，譯文。2021年4月——2021年5月論文反復(fù)修改階段，填寫畢業(yè)論文《中期檢查表》。2021年5月完成論文寫作，修改定稿，進(jìn)行畢業(yè)答辯。五、參考文獻(xiàn)[只列出最重要的5—6種，作者，書名論文題目，出版社或刊號，出版年月或出版期號][1]李榮.現(xiàn)金流量表財務(wù)分析[J].商業(yè)會計，2006，（02）.[2]王廷章.對現(xiàn)金流量分析的思考[J].中國市場，2005，（48）.[3]李心合、趙華.會計報表分析[J].中國人民大學(xué)出版社.[4]劉勇中、金才兵.如何讓讀懂財務(wù)報告[J].廣東經(jīng)濟(jì)出版社.[5]李春燕.淺談現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2007.4.六、研究的預(yù)期目標(biāo)及主要特點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)預(yù)期目標(biāo)：通過對現(xiàn)金流量表的深入透徹的理論分析，能夠全面了解和掌握現(xiàn)金流量表分析方法以及如何利用現(xiàn)金流量表信息進(jìn)行綜合分析。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密聯(lián)系起來，探尋一種從現(xiàn)金流量表出發(fā)分析企業(yè)財務(wù)狀況的有效方法，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表在企業(yè)管理中的重要作用。主要特點(diǎn)：本文理論和實例相結(jié)合，對現(xiàn)金流量表分析存在的問題提出對具有針對性、可行性的措施。創(chuàng)新點(diǎn)：通過對現(xiàn)金流量表的研究，加以了解企業(yè)現(xiàn)金流量表分析的作用及意義，理論結(jié)合實際分析現(xiàn)金流量表各數(shù)據(jù)內(nèi)容及指標(biāo)所反映的企業(yè)財務(wù)狀況，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)存在的問題提出一些改進(jìn)建議。指導(dǎo)教師意見及建議：簽名：2021年9月20日1現(xiàn)金流量表分析（水平分析）單位：百萬元項目20212021增(減）/%一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,649.26914.4980.35%收到的稅費(fèi)返還5.581.35313.33%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,405.70882.459.30%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,060.541,798.2470.20%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金840.711,115.10-24.61%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金40.9241.97-2.50%支付的各項稅費(fèi)104.4768.7352.00%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,580.67683.39131.30%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2,566.771,909.1934.44%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額493.77-110.95545.04%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：收回投資收到的現(xiàn)金-65.960.00%取得投資收益所收到的現(xiàn)金0.0922.3-99.60%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額0.4722-97.86%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額-0.420.00%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金4018122.22%投資活動現(xiàn)金流入小計40.56128.68-68.48%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1.733.45-49.86%投資支付的現(xiàn)金-63.890.00%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金117.8118554.50%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計119.5485.3440.07%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-78.9843.34-282.23%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：吸收投資收到的現(xiàn)金201.51233.33%取得借款收到的現(xiàn)金585259.12125.76%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金-60.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計605266.62126.91%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金824.15238246.28%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金46.5242.928.39%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金4.47-0.00%籌資活動現(xiàn)金流出小計875.14280.92211.53%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-270.14-14.3-1789.09%四、匯率變動對現(xiàn)金的影響-0.02-0.1586.67%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額144.63-82.07276.23%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額137.96220.02-37.30%凈利潤25.18-16.34254.10%計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備18.211.351248.89%固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊7.438.21-9.50%無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷0.450.63-28.57%長期待攤費(fèi)用攤銷0.870.4881.25%處置無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減收益-0.2-14.598.62%公允價值變動損失-18.6443.85-142.51%財務(wù)費(fèi)用7.5111.49-34.64%投資損失（減收益）0.11-22.71100.48%遞延所得稅資產(chǎn)減少-11.86-17.1430.81%存貨的減少（減增加）-264.21-458.4742.37%經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減增加）329.3928.41059.82%經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減減少）399.54323.823.39%其他--六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額282.58137.96104.83%分析評價：從上表中可以看出，數(shù)源科技股份，2021年現(xiàn)金等價物增加額為144.63百萬元，較2021年增加276.23%。其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為493.77百萬元，較2021年增加了545.04%；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下降為78.98百萬元，較2021年下降282.23%；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下降為270.14百萬元，較2021年下降了1789.09%；可見公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力在增加；公司的經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金能彌補(bǔ)投資活動和籌資活動的一定的現(xiàn)金支出。這是什么原因造成的？經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額之所以上升，是由于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入較上年增長了70.20%，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流出較上年只是上升了34.44%，增減的原因還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析。在經(jīng)營活動現(xiàn)金流入中，銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金上漲了80.35%，從前面的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析中，我們可知：公司的主營業(yè)務(wù)收入為13.52%，應(yīng)收票據(jù)下降了39.58%，應(yīng)收賬款金額為88.54百萬元上升了7.83%，存貨只上升了5.54%，預(yù)收賬款金額為1563.63百萬元上升了36.86%。在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金下降了24.61%，從前面資產(chǎn)負(fù)債表的分析中知道，貨幣資金減少了20.57%，應(yīng)付票據(jù)下跌了27.89%,應(yīng)付賬款上升了5.59%，而預(yù)付賬款上升了96.81%,其金額為410.08百萬元，應(yīng)付賬款為155.93百萬元。可見購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金下降是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額上升的原因；但是從經(jīng)營活動的流入與流出的結(jié)構(gòu)中，其中收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,405.70百萬元，支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,580.67百萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,649.26百萬元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金840.71百萬元；收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金與銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的金額也幾乎持平；支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金與購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金也不相上下；支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金和收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金這兩個項目理論上不應(yīng)該太大的，而現(xiàn)在很大。在經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金充足的情況下，結(jié)合經(jīng)營活動的實際情況及現(xiàn)金流量表，應(yīng)關(guān)注公司的經(jīng)營收入狀況。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下降了282.23%，其下降幅度是相當(dāng)大的，其投資活動現(xiàn)金流入下降了68.48%，由于支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金增加554.50%，且購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期投資支付的現(xiàn)金49.86%，而投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出增長了40.07%,而投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈額、無形資產(chǎn)分別下降了1%、3.11%、5%，收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金增長了122.22%?？梢姽举徑ü潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金方面投資不是太足夠，但從公司的附注可以知道，公司除了經(jīng)營電子方面，還涉及到房地產(chǎn)經(jīng)營；這說明要關(guān)注公司的投資方面，應(yīng)加強(qiáng)調(diào)整公司的結(jié)構(gòu)。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年下降了1789.09%，且金額為負(fù)270.14百萬元，是由于籌資活動現(xiàn)金流入增長126.91%，小于籌資活動現(xiàn)金流出增長211.50%；籌資活動增長主要來源了取得貸款。取得借款收到的現(xiàn)金增長了125.76%，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析，可以看出主要是短期借款由115百萬元下降為65百萬元、下降了43.48%，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債下降了94.87%，而長期借款保持不變，股東權(quán)益中少數(shù)股東權(quán)益上升了25.90%，但也表明公司信用較好，籌資能力強(qiáng)，加大了融資力度?；I資活動現(xiàn)金流出也有很大增長，其中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金大幅度增長了246.%，分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金只是小幅度增長了8.39%；從借款收到的現(xiàn)金和債務(wù)支付現(xiàn)金總額來看，公司有可能用一部分新借款償還舊債務(wù)；其中分配股利支付現(xiàn)金金額46.52百萬元和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額金額493.77百萬元；可以看到，公司當(dāng)年經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流量凈額還可以支付股利和利息。股利分配政策可以表明公司注重回報投資者的態(tài)度，是在其能力范圍內(nèi)派現(xiàn)，不會帶來資金太大短缺的壓力?？偟膩碚f，經(jīng)營狀況還算可以的，經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金能力較強(qiáng)的情況下，通過籌資活動來償還舊債務(wù)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金還不算太能夠抵償債務(wù)。結(jié)合數(shù)源科技的整體情況，公司今后工作的重