中國金融安全體系內(nèi)在邏輯與目標(biāo)模式

中國金融安全體系內(nèi)在邏輯與目標(biāo)模式

F830.31：B1674-0017-2010(6)-0008-07一、引言金融安全是國家經(jīng)濟安全的核心。從歷次金融危機來看，在現(xiàn)行國際金融體系下，成熟市場經(jīng)濟體和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體的金融安全能力存在明顯差別。就中國而言，構(gòu)建完善的金融安全體系，較好地維護金融主權(quán)，是穩(wěn)步推進金融市場化、國際化的制度前提和政策基礎(chǔ)。當(dāng)前對金融安全體系的探討，大多片面停留在金融安全網(wǎng)的構(gòu)建方面，缺乏對金融安全的系統(tǒng)性、整體性的認(rèn)識，造成相關(guān)金融管理部門職責(zé)交叉、責(zé)權(quán)分離，影響了金融安全效率。構(gòu)建科學(xué)合理的金融安全體系，必須從金融安全的內(nèi)涵出發(fā)，在明確金融安全主要政策目標(biāo)及其工具體系的基礎(chǔ)上，界定金融安全、金融穩(wěn)定、微觀審慎監(jiān)管和貨幣政策的相互關(guān)系，并相應(yīng)從機構(gòu)、職能、制度層面加以構(gòu)建完善，形成符合中國當(dāng)前金融發(fā)展需要的金融安全體系。二、金融安全：概念和綜述(一)當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者對金融安全理論的研究由于在國際金融體系中的地位不同，國內(nèi)外學(xué)者對金融安全概念界定的角度不同。國外學(xué)者沒有明確界定金融安全的概念，而主要從金融安全網(wǎng)構(gòu)建和金融危機處理的實踐、金融危機模型等角度進行研究。如Demirguc-Kunt和Kane(2002)認(rèn)為，金融安全網(wǎng)包括隱性和顯性的存款保險、最后貸款人制度、問題銀行的調(diào)查、清算以及緊急情況下銀行監(jiān)管策略等。國內(nèi)學(xué)者主要從金融以及安全的基本含義出發(fā)，對金融安全進行界定。王元龍(1998)認(rèn)為“金融安全就是貨幣資金融通的安全，凡是與貨幣流通以及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟活動、一國國際收支和資本流動的各個方面均屬于金融安全范疇，其狀況直接影響和決定經(jīng)濟安全的狀況”。以梁勇(1999)、賀力平(2007)等認(rèn)為“國家金融安全是指一國能夠抵御內(nèi)外沖擊，保持金融制度和金融體系的正常運行與發(fā)展，即使受到?jīng)_擊也能保持本國金融及經(jīng)濟不受重大損害的狀態(tài)，及由這種狀態(tài)和能力所獲得的政治、軍事與經(jīng)濟的安全”。劉錫良(2004)等認(rèn)為“金融安全是相對于金融風(fēng)險和金融危機的特定狀態(tài)，在該狀態(tài)下金融運行有效率，金融風(fēng)險處于金融危機的臨界值之下”?？偟膩砜?，國外學(xué)者對金融安全沒有進行系統(tǒng)、全面的分析，對金融安全的研究更多側(cè)重于金融穩(wěn)定和監(jiān)管層面，難以應(yīng)用于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體構(gòu)建金融安全體系的實踐。而國內(nèi)學(xué)者對金融安全概念的界定雖較系統(tǒng)，但均從金融運行狀態(tài)的角度進行描述和定義，一方面在理論上容易同金融穩(wěn)定相混淆，另一方面也難以用于指導(dǎo)國家金融安全體系的構(gòu)建，實踐層面往往造成相關(guān)部門職能交叉、權(quán)責(zé)分離。(二)金融安全的概念所謂金融，可以理解為既涉及貨幣，又涉及信用的所有經(jīng)濟關(guān)系和交易行為的集合。金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心，通過對經(jīng)濟風(fēng)險的識別、定價和管理，引導(dǎo)社會資金的流動，并藉此配置經(jīng)濟資源。因此，金融體系是資金運動的“總樞紐”、“總閘門”。所謂金融安全，是指在金融全球化條件下，一國確保金融體系、金融主權(quán)不受侵害，使金融體系保持正常運行與發(fā)展的態(tài)勢和能力。主要包括以下兩個方面的含義：一是從金融功能來講，金融安全是指能夠確保金融體系正常運行，有效發(fā)揮金融功能的狀態(tài)和能力。金融體系處于能夠有效執(zhí)行其配置資源、分散風(fēng)險、便利交易等職能的狀態(tài)，金融管理部門具有維護這種狀態(tài)的能力，即當(dāng)金融體系面臨沖擊、遭遇壓力和發(fā)生嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性變化時，仍然能夠發(fā)揮其功能的能力。二是從金融主權(quán)來講，金融安全是指金融管理部門擁有完整的金融調(diào)控能力和金融管理能力，能夠自主進行利率、匯率等重要金融產(chǎn)品定價，并自主實施對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的管制等。三、金融安全體系構(gòu)建的內(nèi)在邏輯及其主要內(nèi)容金融安全體系是維護國家金融安全的機構(gòu)、職能和制度的總和。金融安全體系的構(gòu)建，必須從金融安全的政策目標(biāo)出發(fā)，在理清金融安全面臨主要問題的基礎(chǔ)上，分析金融安全的主要政策工具，相應(yīng)設(shè)立金融安全的機構(gòu)及其職能，并配套構(gòu)建金融安全政策機制，這是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體構(gòu)建金融安全體系的內(nèi)在邏輯。(一)金融安全的政策目標(biāo)金融安全問題是金融體系天生面臨的問題。金融安全是政府針對金融體系的市場失靈問題而提供的特定公共產(chǎn)品，目的是通過對金融體系的監(jiān)控和管理，實現(xiàn)金融功能的正常發(fā)揮，并維護金融主權(quán)。這些市場失靈問題主要是：1、系統(tǒng)性金融風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是影響整個金融體系健康狀況和穩(wěn)定性的風(fēng)險。在金融綜合經(jīng)營條件下，系統(tǒng)性風(fēng)險主要體現(xiàn)為以下兩個方面的風(fēng)險：一是系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)風(fēng)險。所謂系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，是指占有一定金融市場份額、對金融體系的正常運行具有顯著影響的金融機構(gòu)。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的典型問題，一方面是其本身對金融體系有顯著影響，機構(gòu)風(fēng)險本身具有系統(tǒng)性風(fēng)險的性質(zhì)，另一方面，由于“太大而不倒”，弱化了機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管理激勵，與一般金融機構(gòu)相比，其具有更顯著的道德風(fēng)險傾向。二是交叉性金融業(yè)務(wù)風(fēng)險。交叉性金融業(yè)務(wù)在加強金融競爭、提高金融效率的同時，客觀上也提高了金融市場一體化程度，打通了風(fēng)險跨市場轉(zhuǎn)移渠道，加快了風(fēng)險傳遞速度。2、金融開放風(fēng)險。金融開放風(fēng)險是與金融國際化緊密聯(lián)系的，主要體現(xiàn)為以下三個方面：一是金融主權(quán)風(fēng)險。隨著外資金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)的市場份額占比上升，國家對金融體系的控制力和金融定價權(quán)將收到一定的影響。二是“熱錢”風(fēng)險。經(jīng)常項目、特別是金融和資本項目的開放，弱化了外匯管制效果，“逃匯、套匯”成本降低，金融市場上“熱錢”充斥。局部、個體的金融風(fēng)險，容易造成金融體系流動性的短期劇烈變化，從而放大為全局性、系統(tǒng)性問題。三是金融調(diào)控風(fēng)險。隨著金融全球化、一體化程度的提高，金融調(diào)控的工具和效果都收到國際經(jīng)濟金融形勢的制約，弱化了調(diào)控效果，增加了調(diào)控成本。3、金融市場化風(fēng)險。主要體現(xiàn)在利率市場化和匯率市場化兩個方面：隨著利率的逐步市場化，金融市場的競爭加劇，少數(shù)金融機構(gòu)會因為缺乏定價技術(shù)和內(nèi)部風(fēng)險控制能力而導(dǎo)致風(fēng)險積累，最終陷入破產(chǎn)境地。在利率市場化的推進過程中，客觀上會造成不同金融市場的利率管制程度不一，造成金融市場分割、金融資源配置失衡。另一方面，隨著匯率形成機制的逐步市場化，匯率的浮動幅度將逐步增大，加大了外貿(mào)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險，容易造成外向型經(jīng)濟的波動，導(dǎo)致實體經(jīng)濟的風(fēng)險積累。匯率波動也會顯著影響居民、金融機構(gòu)的資產(chǎn)配置，增加了金融機構(gòu)面臨的市場風(fēng)險。4、國際經(jīng)濟金融風(fēng)險和財政風(fēng)險。國際經(jīng)濟金融風(fēng)險將直接影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定和安全。而財政穩(wěn)健性將直接影響金融的穩(wěn)健性，直接影響金融安全。(二)金融安全政策工具體系金融安全的政策工具體系，是針對金融安全面臨的市場失靈問題，而設(shè)定的一系列相互協(xié)調(diào)、配合使用的政策工具的總和。金融安全針對的問題不同，政策工具也不同(見表1)。1、系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)風(fēng)險管理。政策工具包括：(1)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的日常監(jiān)管，包括高級管理人員的準(zhǔn)入監(jiān)管，資本充足率監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等等。(2)金融控股公司監(jiān)管。金融控股公司是典型的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，主要是準(zhǔn)入監(jiān)管、并表監(jiān)管、關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管、資本充足監(jiān)管、風(fēng)險集中度、流動性等監(jiān)管。(3)重大金融并購監(jiān)管。重大金融并購監(jiān)管主要針對特定金融區(qū)域或金融市場能夠產(chǎn)生重大影響、將改變金融市場格局的并購進行的監(jiān)管。2、交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。一是交叉性金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管。二是交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)管指引，引導(dǎo)金融機構(gòu)開展交叉性金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。三是統(tǒng)一制定交叉性金融業(yè)務(wù)會計制度。3、金融開放風(fēng)險管理。一是統(tǒng)一制定金融開放規(guī)劃，明確金融開放政策。二是實行分類管理制度，按照金融安全的要求，明確金融業(yè)開放領(lǐng)域、限制開放領(lǐng)域和禁止開放領(lǐng)域。其中，支付結(jié)算服務(wù)市場、信用評級市場等涉及金融定價、金融安全信息的信息為限制開放領(lǐng)域，大額支付結(jié)算系統(tǒng)、證券票據(jù)清算系統(tǒng)、票據(jù)交換系統(tǒng)、征信系統(tǒng)等應(yīng)明確為禁止開放領(lǐng)域。三是外資金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入制度。四是將外資金融機構(gòu)在我國市場并購監(jiān)管。五是制定外匯管理政策，實施外匯管理。4、金融市場化風(fēng)險管理。一是統(tǒng)一制定金融發(fā)展改革政策，明確金融業(yè)改革規(guī)劃，協(xié)調(diào)各行業(yè)改革步驟。二是明確利率市場化路線圖，并相應(yīng)制定金融市場發(fā)展、金融機構(gòu)內(nèi)部定價等配套措施規(guī)劃。三是穩(wěn)步推進匯率形成機制改革，并相應(yīng)制定金融和資本項目開放、人民幣國際化路線圖，配套制定外匯市場發(fā)展規(guī)劃。四是在推進市場化的同時，統(tǒng)一金融市場準(zhǔn)入和競爭政策，維護存款人、證券持有人和投保人的利益，防止過度競爭。5、金融安全信息監(jiān)測。一是金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化管理，主要是統(tǒng)一會計標(biāo)準(zhǔn)、信息標(biāo)準(zhǔn)。二是金融安全信息監(jiān)測。主要包括重要的或異常的支付結(jié)算信息、賬戶管理信息、外匯資金信息、反洗錢信息等監(jiān)測分析。6、金融保障措施。金融保障措施與微觀審慎監(jiān)管、最后貸款人職能一起，形成了金融安全網(wǎng)職能。金融保障措施主要包括：一是存款人保險；二是證券投資人保險保障；三是保險人保障。金融保障措施和中央銀行的“最后貸款人”職能一起，構(gòu)成了危機的預(yù)防措施。(三)金融安全與金融穩(wěn)定、微觀審慎監(jiān)管和貨幣政策的相互關(guān)系金融安全、金融穩(wěn)定、微觀審慎監(jiān)管和貨幣政策都是一國金融當(dāng)局為解決市場失靈問題而采取的金融管理措施，均具有典型的公共產(chǎn)品屬性，其相應(yīng)的機構(gòu)及制度安排也構(gòu)成了一國金融管理體系。由于針對的問題、主要政策目標(biāo)及相應(yīng)的工具體系不同，其制度安排和政策機制之間既相互聯(lián)系，也互有區(qū)別，這也是必須合理設(shè)立并界定金融管理機構(gòu)及其職能的根本原因?？偟膩砜?，在金融國際化、市場化的情況下，無論從政策目標(biāo)、針對的問題，還是政策領(lǐng)域和政策工具來看，金融穩(wěn)定都是金融安全的基礎(chǔ)和構(gòu)成內(nèi)容，都要求宏觀經(jīng)濟健康運行，貨幣和財政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風(fēng)險管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)外部因素沖擊時，金融體系整體上仍然能夠平穩(wěn)運行①。但另一方面，金融穩(wěn)定主要側(cè)重于金融功能的穩(wěn)定發(fā)揮，強調(diào)的是靜態(tài)概念；而金融安全更側(cè)重于金融主權(quán)的確立和維護能力，更強調(diào)通過金融調(diào)控和管理，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟發(fā)展的動態(tài)適應(yīng)，強調(diào)的是動態(tài)概念。從金融安全、金融穩(wěn)定和貨幣政策的關(guān)系來看，金融安全、金融穩(wěn)定和貨幣政策在政策目標(biāo)、政策領(lǐng)域和工具體系上具有天然的統(tǒng)一性和相關(guān)性，不僅政策目標(biāo)、政策領(lǐng)域和工具體系均作用于金融體系整體，而且以流動性支持為內(nèi)容的“最終貸款人”職能更是通過貨幣政策操作來實施的。金融安全、金融穩(wěn)定和貨幣政策都涉及宏觀審慎監(jiān)管②。微觀審慎監(jiān)管對象主要是單個的金融機構(gòu)或個別金融行業(yè)的經(jīng)營行為，其針對的主要是金融機構(gòu)的高杠桿、高風(fēng)險、高信息不對稱特點及其外部效應(yīng)。主要目的，是通過對金融機構(gòu)個體及其經(jīng)營行為的監(jiān)督和規(guī)制，降低金融機構(gòu)的道德風(fēng)險傾向，防范和化解金融機構(gòu)個體風(fēng)險的積累，促進金融機構(gòu)的穩(wěn)健性經(jīng)營，保護相關(guān)存款人、保險人和證券持有人的利益等。金融安全、金融穩(wěn)定、貨幣政策和微觀審慎監(jiān)管，在政策目標(biāo)、政策領(lǐng)域和工具體系等方面都存在顯著的差別。但總體而言，金融機構(gòu)的個體風(fēng)險是系統(tǒng)性風(fēng)險的微觀基礎(chǔ)，金融機構(gòu)也是貨幣政策實施的重要渠道。因此，微觀審慎監(jiān)管是有效實施金融安全、金融穩(wěn)定和貨幣政策的基礎(chǔ)和前提(見表1)。四、我國金融安全體系的現(xiàn)狀和問題一國金融安全目標(biāo)體系的確定，應(yīng)當(dāng)在明確金融安全的政策目標(biāo)、政策領(lǐng)域和工具體系的基礎(chǔ)上，合理厘清金融安全與金融穩(wěn)定、貨幣政策和微觀審慎監(jiān)管的關(guān)系，并根據(jù)一國金融體系的實際情況，進行科學(xué)、合理的設(shè)定和建設(shè)。(一)我國金融體系現(xiàn)狀一國金融體系有五個基本構(gòu)成要素：制度、機構(gòu)、工具、市場、調(diào)控機制，這五個構(gòu)成要素相輔相成，共同構(gòu)成了一個完整的金融體系。其中，金融機構(gòu)、金融工具和金融市場是金融制度規(guī)范和約束的對象，也是調(diào)控機制的作用對象，是金融體系的實體部門。當(dāng)前，我國金融體系主要由以下部分構(gòu)成(圖1)。圖1中國金融體系③(二)當(dāng)前我國金融安全體系存在的主要問題2003年國家成立銀監(jiān)會后，基本上形成了人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“一行三會”的金融監(jiān)管格局。其中，人民銀行主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策、保持金融穩(wěn)定等職能，同時承擔(dān)支付清算、國庫、征信管理等金融服務(wù)職能；而銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會作為行業(yè)監(jiān)管部門，分別負(fù)責(zé)存款類金融機構(gòu)、證券市場和保險市場的監(jiān)督管理。2008年國務(wù)院機構(gòu)改革后，國務(wù)院又賦予了人民銀行維護金融安全，研究、協(xié)調(diào)并解決金融業(yè)發(fā)展改革中的重大問題，參與金融業(yè)重大并購的審批，并牽頭“三會”建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制等職能，明確了人民銀行作為國務(wù)院組成部門，負(fù)責(zé)宏觀審慎管理的有關(guān)職能和地位，我國金融安全體系有了明確的履職部門。但從目前來看，我國金融安全體系仍不健全，影響了金融安全職能的發(fā)揮，這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管體系不健全。國際次貸危機的一個重要教訓(xùn)，就是對單個金融機構(gòu)的有效監(jiān)管不能充分保障金融體系的整體穩(wěn)定，應(yīng)加強系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管，克服現(xiàn)行微觀審慎監(jiān)管的順周期缺陷。但目前在我國金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管的情況下，雖然明確人民銀行履行維護國家金融穩(wěn)定和安全職能，但缺乏相應(yīng)的履職手段和監(jiān)管權(quán)限，權(quán)、責(zé)相互脫離，“責(zé)任無邊界、履職無權(quán)限”，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險手段缺失，主要依靠事后的被動出資，成本高、代價大。2、金融控股公司和交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)同時存在。我國現(xiàn)行的以機構(gòu)類型和資產(chǎn)規(guī)模確定監(jiān)管權(quán)歸屬的分業(yè)監(jiān)管體制，存在“鐵路警察、各管一段”的弊端，導(dǎo)致以下問題：首先是監(jiān)管輪流坐莊的問題。由于金融控股公司各子公司業(yè)務(wù)發(fā)展速度不一，以及收購兼并活動的存在，按照金融資產(chǎn)主體來確定金融主業(yè)監(jiān)管部門，將會因為金融控股公司金融資產(chǎn)主體的變化導(dǎo)致監(jiān)管部門更替、輪流坐莊。其次是監(jiān)管尺度不一的問題。由于分業(yè)監(jiān)管部門存在行業(yè)利益，往往造成對金融控股公司不同的業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，造成監(jiān)管套利。再次會導(dǎo)致監(jiān)管缺位問題。對純粹型金融控股公司，缺乏明確的監(jiān)管方，難以對其進行認(rèn)定和監(jiān)管。缺乏對金融控股公司的統(tǒng)一監(jiān)管，不僅不利于及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，還會導(dǎo)致部門扯皮，錯失化解風(fēng)險的最佳時機。此外，由分業(yè)監(jiān)管部門分別實施監(jiān)管，有違監(jiān)管專業(yè)化的基本原則，造成監(jiān)管浪費。3、金融安全網(wǎng)不健全的問題。目前我國已經(jīng)成立證券投資者保護基金和保險保障基金，主要負(fù)責(zé)對證券投資者和投保人的保障，存款保險公司沒有相應(yīng)成立，存款類金融機構(gòu)實際上仍由中央銀行提供隱形保險，不利于防范金融機構(gòu)道德風(fēng)險，也不利于維護金融競爭，提升金融效率。另一方面，當(dāng)前成立的證券投資者保護基金和保險保障基金分別由證監(jiān)會、保監(jiān)會等行業(yè)監(jiān)管部門管理，容易弱化微觀審慎監(jiān)管激勵，造成目標(biāo)沖突。4、電子貨幣和支付服務(wù)市場快速發(fā)展和支付體系安全之間的矛盾和問題。當(dāng)前隨著信息技術(shù)在交易支付領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，各種非先進支付工具，如預(yù)付儲值卡、電子錢包、手機支付工具、虛擬貨幣及其他網(wǎng)上支付方式，以及提供此類服務(wù)的機構(gòu)、公司都在迅速增加，支付清算服務(wù)呈現(xiàn)市場化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的趨勢，部分新興支付工具和支付清算服務(wù)組織在不斷滿足社會多樣化、個性化支付服務(wù)需求的同時，也游離在國家統(tǒng)一監(jiān)督管理體系之外，影響了公眾對支付體系信心和國家金融安全。5、金融業(yè)重大并購和維護國家金融安全的矛盾和問題。根據(jù)2008年“三定”規(guī)定，人民銀行負(fù)有“參與評估重大金融并購活動對國家金融安全的影響并提出政策，促進金融業(yè)有序開放”的職責(zé)，但沒有明確那個部門是金融安全評估工作的牽頭部門。6、金融信息系統(tǒng)不統(tǒng)一的問題。強化國家金融信息建設(shè)，在確保國家金融信息安全的同時，提高國家金融安全能力，是國家金融安全體系的重要基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)前我國金融信息系統(tǒng)、標(biāo)準(zhǔn)相互不統(tǒng)一，影響了國家金融信息安全能力。7、金融集中統(tǒng)一管理與地方擴大金融管理權(quán)限的矛盾和問題。金融分散管理體制和地方政府干預(yù)金融造成的金融秩序混亂、金融風(fēng)險積累和取締農(nóng)村基金會等教訓(xùn)，改革開放以來已有多次。當(dāng)前，各級地方政府紛紛成立地方金融辦公室，逐步擴大職權(quán)，呈現(xiàn)職能化傾向，容易再次形成自下而上的信貸膨脹剛性機制，轉(zhuǎn)嫁財政風(fēng)險，形成隱形財政負(fù)債，增加宏觀金融風(fēng)險，金融穩(wěn)定、金融安全和金融發(fā)展的體制性矛盾逐步積累、強化。五、我國金融安全體系目標(biāo)模式及政策建議建立完善的國家金融安全體系，應(yīng)當(dāng)在人民銀行牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制和參加國家宏觀調(diào)控協(xié)調(diào)機制的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮中央銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策、建設(shè)管理國家金融基礎(chǔ)設(shè)施體系、負(fù)責(zé)“最終貸款人”職能等協(xié)同優(yōu)勢，以中央銀行為核心，構(gòu)建完整的國家金融安全體系，統(tǒng)一國家金融標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一國家金融安全信息監(jiān)測、統(tǒng)一金融控股公司和交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)管、統(tǒng)一金融業(yè)改革開放政策、統(tǒng)籌金融保障體系、統(tǒng)籌重大金融業(yè)并購管理，并相應(yīng)完善機構(gòu)設(shè)置、配置履職權(quán)限。(一)當(dāng)前構(gòu)建我國金融安全體系的原則1、堅持統(tǒng)籌兼顧、系統(tǒng)性構(gòu)建的原則。金融安全包含了金融穩(wěn)定的主要內(nèi)容，同時又與貨幣政策、微觀審慎監(jiān)管相互關(guān)聯(lián)，構(gòu)建完善金融安全體系，必須統(tǒng)籌兼顧所有的金融管理措施，進行系統(tǒng)性構(gòu)建，提高金融安全的履職效率。一是統(tǒng)籌微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管，建立健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，實現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享、金融監(jiān)管的政策、規(guī)則相互協(xié)調(diào)，金融發(fā)展改革開放政策的相互協(xié)調(diào)。二是統(tǒng)籌金融安全、金融穩(wěn)定和貨幣政策，建立金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定、金融安全的協(xié)調(diào)關(guān)系，努力實現(xiàn)金融發(fā)展改革、金融安全穩(wěn)定和平滑經(jīng)濟金融周期、提高金融效率的相互協(xié)調(diào)。三是統(tǒng)籌微觀審慎監(jiān)管、金融保障和“最后貸款人”職能，既防范微觀金融風(fēng)險和金融機構(gòu)的“道德風(fēng)險”，又降低系統(tǒng)性風(fēng)險處置成本。2、堅持行業(yè)監(jiān)管體系不變的原則。微觀審慎監(jiān)管是金融安全網(wǎng)的基本內(nèi)容，也是宏觀審慎監(jiān)管的微觀基礎(chǔ)。當(dāng)前，我國金融業(yè)正處于國際化、市場化進程中，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度快、金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整快，微觀金融風(fēng)險點多、面廣、分布較分散，風(fēng)險管理缺乏相應(yīng)的歷史數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)和經(jīng)驗積累。在這種情況下，行業(yè)監(jiān)管體系由于具有監(jiān)管專業(yè)性的優(yōu)勢，具備微觀金融風(fēng)險防范控制的機構(gòu)和人員優(yōu)勢，有利于提高微觀審慎監(jiān)管的專業(yè)性，為宏觀審慎監(jiān)管提供較好的微觀基礎(chǔ)。3、職責(zé)分明、權(quán)責(zé)統(tǒng)一，提高履職成效的原則。金融安全、金融穩(wěn)定、微觀審慎監(jiān)管和貨幣政策在政策目標(biāo)、政策領(lǐng)域和工具體系上既相互區(qū)別、又相互聯(lián)系，必須按照職責(zé)分明、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的原則，構(gòu)建金融安全體系，既防止職責(zé)交叉、相互重疊，又防范監(jiān)管真空，造成監(jiān)管套利，形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險。當(dāng)前，主要是按照“創(chuàng)新與監(jiān)管分開、發(fā)展與監(jiān)管分開、所有與監(jiān)管分開”的原則，實現(xiàn)分業(yè)的微觀審慎監(jiān)管與金融創(chuàng)新政策、金融發(fā)展政策和金融機構(gòu)所有權(quán)相互分離，建設(shè)科學(xué)合理的金融激勵體系，防范金融機構(gòu)道德風(fēng)險。4、“系統(tǒng)對系統(tǒng)”的原則。即系統(tǒng)性金融風(fēng)險應(yīng)當(dāng)由覆蓋金融體系整體的金融管理部門進行統(tǒng)籌監(jiān)管。金融風(fēng)險與金融發(fā)展始終相互伴隨。金融危機史表明，導(dǎo)致金融危機原因是多樣的，也是難以預(yù)測的。維護金融穩(wěn)定，需要按照“系統(tǒng)對系統(tǒng)”的原則，構(gòu)建系統(tǒng)性的國家金融安全體系，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。5、集中統(tǒng)籌管理的原則。金融集中統(tǒng)籌管理的目的，是正確處理中央與地方關(guān)系，形成金融改革、發(fā)展與穩(wěn)定相協(xié)調(diào)的長效機制，防止地方的投資沖動和財政風(fēng)險向金融轉(zhuǎn)嫁，從而維護金融的穩(wěn)定與安全。作為國家中央銀行，人民銀行一方面具有制定和實施貨幣政策、承擔(dān)最后貸款人職能、負(fù)責(zé)支付清算管理以及監(jiān)測金融體系流動性等，同時又負(fù)責(zé)牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，由人民銀行負(fù)責(zé)實施宏觀審慎監(jiān)管，既符合人民銀行在我國金融監(jiān)管體系中的職能定位，又能與現(xiàn)行微觀金融監(jiān)管體系相結(jié)合，更好地發(fā)揮監(jiān)管合力，維護金融穩(wěn)定。(二)我國金融安全體系的目標(biāo)模式及政策建議1、由人民銀行牽頭，建立完善的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的主要有三項內(nèi)容：一是建立金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、金融監(jiān)管信息和宏觀調(diào)控信息的共享機制，為宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管、宏觀調(diào)控提供統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)支撐。二是實行金融開放政策和發(fā)展政策協(xié)調(diào)。按照“創(chuàng)新與監(jiān)管分開、發(fā)展與監(jiān)管分開、所有與監(jiān)管分開”的原則，由人民銀行統(tǒng)一制定并協(xié)調(diào)解決金融業(yè)改革開放和發(fā)展的重大問題，以協(xié)調(diào)金融開放和改革發(fā)展步伐，做好配套制度建設(shè)工作，在防范和化解風(fēng)險中發(fā)展金融。三是實行監(jiān)管政策之間以及監(jiān)管政策和宏觀調(diào)控相互協(xié)調(diào)，避免因為監(jiān)管政策不協(xié)調(diào)而出現(xiàn)監(jiān)管套利、監(jiān)管真空，同時也避免出現(xiàn)監(jiān)管政策和宏觀調(diào)控的相互干擾、相互影響，形成金融管理合力，降低金融管理成本。四是在區(qū)域金融市場相應(yīng)建設(shè)金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度，形成區(qū)域金融市場管理主體，防止地方政府融資平臺過快發(fā)展，維護金融管理的統(tǒng)一性。五是建立系統(tǒng)穩(wěn)健性監(jiān)測評估指標(biāo)體系，并建立健全與經(jīng)濟周期相關(guān)的動態(tài)撥備要求和資本充足要求等審