2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷B卷附答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷B卷附答案單選題（共80題）1、期貨市場的一個主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機(jī)者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A2、期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有（）。A.交易對象相同B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同C.結(jié)算方式相同D.保證金制度相同【答案】C3、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D4、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險很大B.期貨價格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B5、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。A.分別向上和向下移動B.向下移動C.向上或間下移動D.向上移動【答案】A6、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C7、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。A.30％B.50％C.78.5％D.80％【答案】C8、期貨公司對營業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算、統(tǒng)一（）。A.資金管理B.資金調(diào)撥C.客戶管理D.交易管理【答案】B9、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費(fèi)的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B10、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約C.在同一期貨交易所，同時賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約【答案】C11、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當(dāng)日開倉賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉10手，成交價格為2400元/噸，當(dāng)日收盤價為2458元/噸，結(jié)算價位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C12、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B13、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同【答案】C14、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A15、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。兩交易所小麥期A.虧損25000B.盈利25000C.虧損30000D.盈利30000【答案】D16、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B17、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴(kuò)大【答案】C18、債券久期通常以（）為單位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D19、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B20、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C21、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風(fēng)險B.降低持倉費(fèi)C.使期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A22、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。則（）客戶將收到“追加保證金通知書”。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B23、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D24、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A25、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A26、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括()。A.交易部門B.交割部門C.財(cái)務(wù)部門D.人事部門【答案】D27、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C28、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A29、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。A.風(fēng)險控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容B.主要從事融資業(yè)務(wù)C.公司最重要的風(fēng)險是自有資金投資失敗的風(fēng)險D.不屬于金融機(jī)構(gòu)【答案】A30、當(dāng)人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B31、根據(jù)下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B32、非美元標(biāo)價法報價的貨幣的點(diǎn)值等于匯率標(biāo)價的最小變動單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C33、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）。A.標(biāo)的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當(dāng)時的市場價格【答案】B34、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A35、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價格最高的債券B.市場價格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C36、艾略特波浪理論最大的不足是（）。A.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的數(shù)法B.對浪的級別難以判斷C.不能通過計(jì)算出各個波浪之間的相互關(guān)系D.—個完整周期的規(guī)模太長【答案】B37、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價格為4100元／噸。大豆搬運(yùn)、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價格為4040元／噸，商定的交收大豆價格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購人大豆價格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A38、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B39、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.上證100ETF期權(quán)D.上證180ETF期權(quán)【答案】B40、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A41、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答案】C42、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A43、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時間C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對位置D.形態(tài)【答案】A44、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A45、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C46、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格【答案】D47、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??A.對沖了結(jié)B.實(shí)物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B48、我國期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A49、企業(yè)中最常見的風(fēng)險是（）。A.價格風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.股票價格風(fēng)險【答案】A50、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當(dāng)日D.前一日【答案】A51、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。A.代客戶進(jìn)行期貨交易B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D52、現(xiàn)在,()正通過差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達(dá)到吸引客戶的目的。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.居間人C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨公司【答案】C53、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】B54、某投資者在期貨市場進(jìn)行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時該投資者從現(xiàn)貨市場和期貨市場了結(jié)退出時的盈虧為0。A.+10B.+20C.+30D.-10【答案】D55、根據(jù)下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴(kuò)大10C.下跌25D.縮小10【答案】B56、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A57、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B58、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時，應(yīng)當(dāng)立即書面通知全體股東，并向（）。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告【答案】D59、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D60、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C61、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價等于（）。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點(diǎn)的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點(diǎn)的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價【答案】D62、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風(fēng)險源于套期保值者C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】C63、當(dāng)出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D64、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】A65、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實(shí)際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D66、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價值B.只有時間價值C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】B67、上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A68、在6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A69、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D70、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B71、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B72、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A73、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進(jìn)行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B74、某上市公司卷入一場并購談判，談判結(jié)果對公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合【答案】D75、按（）的不同來劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數(shù)量【答案】B76、期貨交易最早萌芽于（）。A.美洲B.歐洲C.亞洲D(zhuǎn).大洋洲【答案】B77、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C78、利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指（）。A.買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出股票指數(shù)期貨合約B.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買進(jìn)股票指數(shù)期貨合約C.買進(jìn)近期股指期貨合約，賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約【答案】A79、某交易者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點(diǎn)，則標(biāo)的資產(chǎn)幾個為（）點(diǎn)。不考慮交易費(fèi)用A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D80、當(dāng)實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界時，以下操作能夠獲利的是（）。A.正向套利B.反向套利C.同時買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨D.同時賣出現(xiàn)貨和期貨【答案】B多選題（共35題）1、關(guān)于看跌期權(quán)空頭的損益，下列說法正確的是（）。A.平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價B.平倉損益=權(quán)利金賣出價+權(quán)利金買入價C.承擔(dān)的風(fēng)險小于看跌期權(quán)多頭D.最大收益=權(quán)利金【答案】AD2、下列關(guān)于商品基金經(jīng)理(CPO)的說法中，正確的有（）。A.是基金的設(shè)計(jì)者B.決定基金投資方向C.是基金運(yùn)作的決策者D.負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式【答案】ABCD3、下列關(guān)于期貨說法正確的有（）。A.期貨與現(xiàn)貨相對應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來B.期貨不是貨C.期貨是指以某種大宗商品為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約D.期貨是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】ABCD4、假如當(dāng)前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC5、道氏理論的主要原理包括（）。?A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動的三種趨勢C.交易量在確定趨勢中的作用D.開盤價是最重要的價格【答案】ABC6、在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.逆轉(zhuǎn)市場D.現(xiàn)貨溢價【答案】BCD7、當(dāng)外匯期貨價格（），投資者適合進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.低于無套利區(qū)間下界B.高于無套利區(qū)間下界C.低于無套利區(qū)間上界D.高于無套利區(qū)間上界【答案】AD8、期貨期權(quán)的價格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用C.對于期貸期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB9、以下構(gòu)成跨期套利的有（）。A.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期交所6月銅期貨C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時買入倫敦金屬交易所6月銅期貨【答案】BD10、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易。促進(jìn)了期貨市場流動性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費(fèi)用低、流動性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.一定會使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴(kuò)大【答案】ABC11、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB12、期貨市場套利交易的作用有（）。A.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)B.促進(jìn)交易的流暢化和價格的理性化C.有助于合理價差關(guān)系的形成D.有助于市場流動性的提高【答案】BCD13、股票期權(quán)的買方了結(jié)合約的方式包括（）。A.行權(quán)B.放棄行權(quán)C.必須行權(quán)D.遠(yuǎn)期交割【答案】AB14、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD15、國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC16、下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有（）。A.甲貿(mào)易商有著千噸白糖庫存B.乙榨油廠已簽訂大豆進(jìn)口合同，確定了價格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收C.丙鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨D.丁輪胎廠在三個月后需購進(jìn)一批天然橡膠原料【答案】AB17、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的是（）。A.權(quán)利金也稱為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價格，是期權(quán)買方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價格D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價值和時間價值組成【答案】ACD18、在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.逆轉(zhuǎn)市場D.現(xiàn)貨溢價【答案】BCD19、人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（）。A.場內(nèi)交易B.可對沖匯率風(fēng)險C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD20、在對期貨合約進(jìn)行基本面分析時，投資者應(yīng)關(guān)注（）等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。A.GDPB.CPIC.PMID.M2【答案】ABC21、不同國家和地區(qū)股指期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有（）方式。A.半年模式B.遠(yuǎn)期月份為主，再加上即期季月C.季月模式D.近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月E【答案】CD22、美國商品投資基金中的參與者包括（）。A.期貨傭金商（FCM）B.商品交易顧問（CTA）C.交易經(jīng)理（TM）D.商品基金經(jīng)理（CPO）【答案】ABCD23、目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨