2023年期貨從業(yè)資格題庫及參考答案（最新）

2023年期貨從業(yè)資格題庫第一部分單選題(200題)1、期貨交易所實行（）。

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

D.風險管理制度

【答案】：C2、首席風險官提出辭職的，應當提前（）日向期貨公司董事會提出申請。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C3、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。

A.合約月份

B.執(zhí)行價格間距

C.合約到期時間

D.最后交易日

【答案】：C4、國債期貨套期保值策略中，（）的存在保證了市場價格的合理性和期現(xiàn)價格的趨同，提高了套期保值的效果。

A.投機行為

B.大量投資者

C.避險交易

D.基差套利交易

【答案】：D5、一般來說，期權的執(zhí)行價格與期權合約標的資產價格的差額越大，其時間價值（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

【答案】：B6、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）。

A.加權平均法

B.幾何平均法

C.修正的算術平均法

D.簡單算術平均法

【答案】：A7、某組股票現(xiàn)值100萬元，預計隔2個月可收到紅利1萬元，當時市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）。

A.l9900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元

【答案】：A8、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸

【答案】：A9、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，應當遵守有關法律、法規(guī)、規(guī)章和《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》規(guī)定，遵循（），基于獨立、客觀的立場，公平對待客戶，避免利益沖突。

A.誠實信用原則

B.公開原則

C.實質重于形式原則

D.理論聯(lián)系實際原則

【答案】：A10、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權，執(zhí)行價格為1.1091，權利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2863，此時歐元兌美元期貨看跌期權的權利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195

【答案】：B11、期貨公司為債務人，對于債權人的請求，人民法院不予支持的是（）。

A.凍結.劃撥客戶向期貨公司提交的用于充抵保證金的有價證券金

B.劃撥期貨公司的自有資金

C.期貨公司因交易指令處理錯誤而發(fā)生的賠款

D.凍結期貨公司的自有資金

【答案】：A12、投資者在承擔金融期貨交易的履約責任時，應當遵循()原則。

A.過錯責任

B.強制交割

C.買賣自負

D.公平

【答案】：C13、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200

【答案】：B14、期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔風險的時間段對應．這種時間段上的對應，并不一定要求完全對應起來，通常合約月份要（）這一時間段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或遠于

D.遠大于

【答案】：C15、某投資者當日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當日的結算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000

【答案】：A16、下列關于期貨公司提供研究分析服務的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應當公平對待委托客戶

B.期貨公司應當采取有效措施，保證研究分析人員按照董事會和業(yè)務負責人的意見形成研究分析意見和結論

C.期貨公司應當建立研究分析報告和資訊信息的審閱.管理及使用機制

D.期貨公司應當采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內部其他人員利用研究報告.資訊信息謀取不當利益

【答案】：B17、期貨公司的從業(yè)人員的禁止行為不包括（）。

A.對客戶進行投資分析并提出投資建議

B.誘騙客戶參與期貨交易

C.進行虛假宣傳

D.挪用客戶的期貨保證金

【答案】：A18、首席風險官任期屆滿前，期貨公司（）無正當理由不得免除其職務。

A.總經理

B.董事會

C.股東大會

D.監(jiān)事會

【答案】：B19、公司制期貨交易所應當設獨立董事，獨立董事由（）。

A.中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

B.中國期貨業(yè)協(xié)會提名，董事會通過

C.股東大會提名，董事會通過

D.股東大會提名，中國證監(jiān)會通過

【答案】：A20、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D21、被要求進行整改的期貨公司經過整改符合有關法律.行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經營規(guī)則要求的，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當自驗收完畢之日起（）日內解除對其采取的有關措施。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：A22、4月28日，某交易者在某期貨品種上進行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750

【答案】：C23、3月2日，某交易者在我國期貨市場買入10手5月玉米期貨合約，同時賣出10手7月玉米期貨合約，價格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月玉米合約平倉價格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.盈利4000

B.虧損2000

C.虧損4000

D.盈利2000

【答案】：A24、自被中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構認定其為首席風險官不適當人選之日起（）年內，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B25、期貨交易所設總經理1人，副總經理（）人。

A.2

B.3

C.5

D.若干

【答案】：D26、某銅金屬經銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元/噸（進貨價17000元/噸，期貨賣出為17500元/噸），承諾在3個月后以低于期貨價100元/噸的價格出手，則該經銷商的利潤是（）元/噸。

A.100

B.500

C.600

D.400

【答案】：D27、期貨公司可以接受以下（）單位或者個人的委托為其進行期貨交易。

A.事業(yè)單位

B.國有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國家機關

【答案】：B28、某交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D29、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法違規(guī)被調查處理的，機構應當在做出處分決定、知悉或者應當知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起（）工作日內向協(xié)會報告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D30、當期貨公司人員利益與客戶利益發(fā)生沖突時應遵守（）；當期貨公司客戶間利益發(fā)生沖突，應遵守（）原則。

A.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)客戶利益優(yōu)先

B.客戶利益優(yōu)先；公平對待

C.員工利益優(yōu)先；先開發(fā)客戶利益優(yōu)先

D.員工利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：B31、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數(shù)的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%

A.11500，2.425

B.48500，9.7

C.60000，4.85

D.97000，7.275

【答案】：B32、根據以下材料，回答題

A.熊市套利

B.牛市套利

C.跨品種套利

D.跨市套利

【答案】：D33、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的蚓素。

A.經濟運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A34、根據以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C35、2015年王某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行期貨交易。由于某些原因王某一直沒有交易，營業(yè)部經理李某擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。在該案例中，李某應受到的懲罰有（）。

A.給予紀律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀律處分，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C36、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】：A37、證券公司依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當按照《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的要求對照核實客戶真實身份，采集并留存客戶影像資料，與其他資料一起提交給（）審核開戶和存檔。

A.證券公司

B.期貨交易所

C.期貨結算機構

D.期貨公司

【答案】：D38、下列關于會員制期貨交易所理事的描述中，正確的是（）。

A.會員理事與非會員理事均由會員大會選舉產生

B.會員理事與非會員理事均由中國證監(jiān)會委派

C.會員理事由會員大會選舉產生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派

D.會員理事由中國證監(jiān)會委派.非會員理事由會員大會選舉產生

【答案】：C39、看漲期權的執(zhí)行價格為300美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為280美元，則該期權的內涵價值為（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5

【答案】：C40、一般情況下，需求曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（）。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B41、（）負責期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)人員的資格考試、資格認定、日常管理等工作。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A42、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機構發(fā)現(xiàn)該公司資產負債表中的“預計負債”為200萬元，但按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，期末須確認的預計負債應為400萬元。針對上述情況進行調整后，該公司的期末凈資本實際為（）萬元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C43、期貨經營機構對投資者進行的告知、警示應當采用（）形式送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.公證

B.電話

C.書面

D.面談

【答案】：C44、有證據表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司（）。

A.重新進行預計負債確認

B.核減凈資本金額

C.增加凈資本總額

D.增加風險準備金

【答案】：B45、在第二次條款簽訂時，該條款相當于乙方向甲方提供的（）。

A.歐式看漲期權

B.歐式看跌期權

C.美式看漲期權

D.美式看跌期權

【答案】：B46、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值，當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當于（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.8100

B.9000

C.8800

D.8850

【答案】：D47、客戶以有價證券充抵保證金的，會員應當將收到的有價證券提交（）。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨結算公司

【答案】：C48、通過執(zhí)行()，將客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。

A.觸價指令

B.限時指令

C.長效指令

D.取消指令

【答案】：D49、按照金融期貨投資者適當性制度的要求，交易所定期或不定期更新測試試卷，

A.期貨公司開戶人員

B.投資者

C.專職介紹業(yè)務人員

D.公司市場開發(fā)人員

【答案】：B50、申請設立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）。

A.2000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.6000萬元

【答案】：B51、某持有股票資產的投資者，擔心將來股票市場下跌，最適合采?。ǎ┎呗?。

A.股指期貨跨期套利

B.股指期貨空頭套期保值

C.股指期貨多頭套期保值

D.股指期貨和股票間的套利

【答案】：B52、臨近到期日時，（）會使期權做市商在進行期權對沖時面臨牽制風險。

A.虛值期權

B.平值期權

C.實值期權

D.以上都是

【答案】：B53、期貨公司任用境外人士擔任經理層人員職務的比例違反本辦法規(guī)定的，（）可以責令公司更換或調整經理層人員。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：A54、客戶未在期貨公司規(guī)定的時間內及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應當將該客戶的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.客戶

D.機構投資者

【答案】：C55、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金的規(guī)定，主要是針對（）的期貨從業(yè)人員。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨投資咨詢機構

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

【答案】：C56、申請獨立董事的任職資格，應當通過（）認可的資質測試。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

【答案】：A57、負責審批設立期貨交易所的機構是（）。

A.發(fā)改委

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.銀監(jiān)會

【答案】：B58、期貨現(xiàn)貨互轉套利策略執(zhí)行的關鍵是（）。

A.隨時持有多頭頭寸

B.頭寸轉換方向正確

C.套取期貨低估價格的報酬

D.準確界定期貨價格被低估的水平

【答案】：D59、經營機構告知投資者不適合購買相關產品或者接受相關服務后，投資者仍堅持購買的，（）向其銷售相關產品或者提供相關服務。

A.可以

B.不可以

C.由經營機構決定

D.以上都不對

【答案】：A60、CBOT最早期的交易實際上屬于遠期交易。其交易特點是（）。

A.實買實賣

B.買空賣空

C.套期保值

D.全額擔保

【答案】：A61、一份具有看跌期權空頭的收益增強型股指聯(lián)結票據期限為1年，面值為10000元。當前市場中的1年期無風險利率為2.05%。票據中的看跌期權的價值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結票據的票面息率應該近似等于（）%。

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

【答案】：D62、某期貨公司期貨經紀業(yè)務的客戶權益總額為30億元。根據相關規(guī)定，期貨公司在計算風險資本準備時,期貨經紀業(yè)務的基準比例為4%。該期貨公司最近一期的分類評價結果為A類,分類計算系數(shù)為0.8。那么，該公司上述業(yè)務的風險資本準備為（）。

A.2億元

B.1.2億元

C.1.6億元

D.0.96億元

【答案】：C63、單位從事內幕交易的，除對單位進行處罰外，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上20萬元以下

D.3萬元以上30萬元以下

【答案】：D64、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調高或調低

D.不隨交割期臨近而調整

【答案】：B65、某期貨公司的股東李某涉嫌虛假出資，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當對李某進行（）。

A.1倍至5倍罰款

B.吊銷其期貨經營資格

C.責令其限期改正，并可責令其轉讓所持期貨公司的股權

D.刑事拘留

【答案】：C66、2008年9月22日，鄭州交易所棉花0901月合約(13185元／噸)和0903月合約(13470元／噸)價差達285元，通過計算棉花兩個月的套利成本是207．34元，這時投資者如何操作?（）

A.只買入棉花0901合約

B.買入棉花0901合約，賣出棉花0903合約

C.買入棉花0903合約，賣出棉花0901合約

D.只賣出棉花0903合約

【答案】：B67、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權

D.外匯遠期

【答案】：D68、2008年10月1日，某投資者以80點的權利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權，同時又以130點的權利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)是（）點。

A.10000

B.10050

C.10100

D.10200

【答案】：B69、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達到最大限度4％，市場風險急劇增大。為了化解風險，上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5％提高到6％，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經采取的措施外，還可以采取的措施是（）。

A.把最大漲幅幅度調整為±5％

B.把最大漲跌幅度調整為±3％

C.把最大漲幅調整為5％，把最大跌幅調整為一3％

D.把最大漲幅調整為4.5％，最大跌幅不變

【答案】：A70、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權被凍結或者用于擔保，以及發(fā)生其他重大事件時，期貨公司及其相關股東、實際控制人應當自該事件發(fā)生之日起（）日內向國務院期貨監(jiān)督管理機構提交書面報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B71、期貨公司營業(yè)部負責人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構

B.期貨公司營業(yè)部所在地的工商行政管理機構

C.期貨公司營業(yè)部所在地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：A72、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司（）。

A.高級管理人員

B.中級管理人員

C.合規(guī)部經理

D.外來督辦

【答案】：A73、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

【答案】：A74、非結算會員的客戶以有價證券充抵保證金的，非結算會員應將收到的有價證券（）。

A.直接提交期貨交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交結算會員，由結算會員提交期貨交易所

D.提交結算會員，由結算會員提交中國證監(jiān)會

【答案】：C75、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：B76、下列關于跨幣種套利的經驗法則的說法中，正確的是（）。

A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

【答案】：A77、某投資者在3個月后將獲得-筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B78、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.各期貨公司

【答案】：B79、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司

【答案】：D80、由于受到強烈地震影響，某期貨公司房屋、設備遭到嚴重損壞，無法繼續(xù)進行期貨業(yè)務，現(xiàn)在不得不申請停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無法恢復營業(yè)，中國證監(jiān)會依法可以采取以下（）措施。

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產

C.注銷其期貨業(yè)務許可證

D.延長停業(yè)期間

【答案】：C81、期貨交易所以其全部財產承擔（）責任。

A.民事

B.行政

C.刑事

D.經濟

【答案】：A82、一個投資者以13美元購人一份看漲期權，標的資產協(xié)定價格為90美元，而該資產的市場定價為100美元，則該期權的內涵價值和時間價值分別是（）。

A.內涵價值為3美元，時間價值為10美元

B.內涵價值為0美元，時間價值為13美元

C.內涵價值為10美元，時間價值為3美元

D.內涵價值為13美元，時間價值為0美元

【答案】：C83、全面結算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應當與其（）相互獨立、分別管理。??

A.自有資金賬戶

B.非結算會員保證金賬戶

C.個人客戶保證金賬戶

D.現(xiàn)金賬戶

【答案】：A84、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經紀商

【答案】：C85、下列人員中不得作為期貨公司本公司資產管理業(yè)務客戶的是（）。

A.期貨公司董事的父母

B.期貨公司董事的配偶

C.期貨公司董事的關聯(lián)人

D.期貨公司股東

【答案】：B86、金融機構估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。

A.敏感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

【答案】：C87、期貨公司終止分支機構的，期貨公司應當向（）提交申請材料。

A.分支機構住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.當?shù)毓ど坦芾聿块T

【答案】：A88、下列有關白銀資源說法錯誤的是（）。

A.白銀生產主要分為礦產銀和再生銀兩種，其中，白銀礦產資源多數(shù)是伴生資源

B.中國、日本、澳大利亞、俄羅斯、美國、波蘭是世界主要生產國，礦產白銀產占全球礦產白銀總產量的70%以上

C.白銀價格會受黃金價格走勢的影響

D.中國主要白銀生產集中于湖南、河南、五南和江西等地

【答案】：B89、期貨交易與遠期交易相比，信用風險（）。

A.較大

B.相同

C.較小

D.無法比較

【答案】：C90、中國的GDP數(shù)據由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B91、有證據表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司（）。

A.說明理由，并在3日內予以準確確認

B.披露該信息，并在3日內予以準確確認

C.相應增加負債金額

D.相應核減凈資本金額

【答案】：D92、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。

A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權

B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權

C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權

D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權

【答案】：B93、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關系在總體上是否顯著，應該采用（）。

A.t檢驗

B.OLS

C.逐個計算相關系數(shù)

D.F檢驗

【答案】：D94、A企業(yè)為美國一家進出口公司，2016年3月和法國一家貿易商達成一項出口貨物訂單，約定在三個月后收取對方90萬歐元的貿易貨款。當時歐元兌美元匯率為1.1306。隨著英國脫歐事件發(fā)展的影響，使得歐元面臨貶值預期。A企業(yè)選擇了歐元兌美元匯率期權作為風險管理的工具，用以規(guī)避歐元兌美元匯率風險。經過分析，A企業(yè)選擇買入7手執(zhí)行匯率1.1300的歐元兌美元看跌期權，付出的權利金為11550美元，留有風險敞口25000歐元。

A.23100美元

B.22100美元

C.－21100美元

D.－11550美元

【答案】：D95、若采用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進行期現(xiàn)套利，期現(xiàn)套利的成本為2個指數(shù)點，則該合約的無套利區(qū)間（）。

A.[2498.75，2538.75]

B.[2455，2545]

C.[2486.25，2526.25]

D.[2505，2545]

【答案】：A96、期貨市場的基本經濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易

【答案】：B97、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.虧損性套期保值

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結合價格走勢來判斷

【答案】：A98、下列哪種結清現(xiàn)有互換合約頭寸的方式可能產生新的信用風險？（）

A.出售現(xiàn)有的互換合約

B.對沖原互換協(xié)議

C.解除原有的互換協(xié)議

D.履行互換協(xié)議

【答案】：A99、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：A100、期貨公司的書面風險監(jiān)管報表的保存期限應當不少于（）年。

A.5

B.8

C.10

D.15

【答案】：A101、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估、歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略是（）。

A.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時買入歐元兌人民幣遠期合約

B.買進美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

C.買進美元兌人民幣遠期合約、同時買進歐元兌人民幣遠期合約

D.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

【答案】：B102、中國期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起一定期限內，向（）報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.從業(yè)人員所在機構

C.中國證監(jiān)會及其有關派出機構

D.期貨交易所

【答案】：C103、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】：B104、我國期貨交易所中采用分級結算制度的是（）。

A.中國金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A105、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手9月份豆粕合約，賣出100手9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨合約平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。該套利交易的盈虧狀況為（）。(均按10噸/手計算，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利10萬元

D.虧損10萬元

【答案】：C106、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％

【答案】：A107、假如市場上存在以下在2014年12月28目到期的銅期權，如表8—5所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550

【答案】：C108、下列關于期貨保證金的表述，正確的是（）。

A.保證金可以是期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金

B.保證金只能用于結算

C.保證金只能用于保證履約

D.保證金必須是現(xiàn)金

【答案】：A109、期貨交易所聯(lián)網交易的，應當于決定之日起（）日內報告中國證監(jiān)會。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B110、期貨公司申請金融期貨全面結算業(yè)務資格，申請日前3個會計年度連續(xù)盈利、每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣（）億元。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：C111、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率（）。

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定

【答案】：B112、（）應當明確規(guī)定首席風險官的任期.職責范圍.權利義務.工作報告的程序和方式。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨公司章程

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C113、某年5月，張某通過期貨從業(yè)人員資格考試并取得期貨從業(yè)人員資格考試合格證明。第二年7月，張某被某期貨公司聘用，該期貨公司擬為其辦理期貨從業(yè)人員資格申請。據此回答以下問題：

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.財政部

【答案】：B114、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A115、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。

A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金

B.盈虧平衡點=期權價格-執(zhí)行價格

C.盈虧平衡點=期權價格+執(zhí)行價格

D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權利金

【答案】：D116、企業(yè)原材料庫存中的風險性實質上是由（）的不確定性造成的。

A.原材料價格波動

B.原材料數(shù)目

C.原材料類型

D.原材料損失

【答案】：A117、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？（）

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號

【答案】：B118、下列人員中，屬于期貨公司高級管理人員的是（）。

A.監(jiān)事會主席

B.獨立董事

C.董事長

D.營業(yè)部負責人

【答案】：D119、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制

【答案】：B120、期貨公司接受客戶書面委托，根據有關規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動是（）。

A.期貨經紀業(yè)務

B.期貨投資咨詢業(yè)務

C.資產管理業(yè)務

D.風險管理業(yè)務

【答案】：C121、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。

A.追加的投資額應小于上次的投資額

B.追加的投資額應等于上次的投資額

C.追加的投資額應大于上次的投資額

D.立即平倉，退出市場

【答案】：A122、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725萬美元

B.少支付20.725萬美元

C.少支付8萬美元

D.多支付8萬美元

【答案】：D123、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】：C124、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價基本上可以參考（）。

A.市場價格

B.歷史價格

C.利率曲線

D.未來現(xiàn)金流

【答案】：A125、下列對利用股指期貨進行指數(shù)化投資的正確理解是（）。

A.股指期貨遠月貼水有利于提高收益率

B.與主要權重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大

C.需要購買一籃子股票構建組合

D.交易成本較直接購買股票更高

【答案】：A126、下列關于期貨交易所向會員收取保證金的表述，錯誤的是（）。

A.專用賬戶存儲不得挪用

B.可以接受規(guī)定的有價證券作為保證金

C.保證金分為結算準備金和結算擔保金

D.只能用于擔保期貨合約的履行

【答案】：C127、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險?；鸾浝頉Q定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點一段時日后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點；股票組合市值增長了6.73%.基金經理賣出全部股票的同時。買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B128、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失（）。

A.期貨交易所承擔主要賠償責任

B.期貨公司承擔主要責任

C.期貨交易所不承擔賠償責任

D.期貨公司不承擔責任

【答案】：A129、期貨交易所應當按照國家有關規(guī)定及時繳納期貨市場（）。

A.管理費

B.教育費

C.監(jiān)管費

D.交易費

【答案】：C130、對銀行業(yè)金融機構從事期貨交易融資或者擔保業(yè)務資格的批準機構是（）。

A.國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A131、在我國股票期權市場上，機構投資者可進一步細分為專業(yè)機構投資者和（）。

A.特殊投資者

B.普通機構投資者

C.國務院隸屬投資機構

D.境外機構投資者

【答案】：B132、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經濟周期

D.經濟增長速度

【答案】：A133、在法庭審理過程中，如果王某否認收到甲期貨公司要求其追加保證金的通知，對此應由（?）舉證責任。

A.王某承擔

B.甲期貨公司承擔

C.由法院根據雙方各自過錯大小決定

D.王某和甲期貨公司都需承擔

【答案】：B134、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的（）繳納形成。

A.5％

B.10％

C.15％

D.30％

【答案】：C135、實行會員分級結算制度的期貨交易所根據結算會員資信和業(yè)務開展情況，限制結算會員的結算業(yè)務范圍的，應當于（）內報告中國證監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.10日

D.1個月

【答案】：A136、期貨公司及其從業(yè)人員與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應當遵循（）優(yōu)先的原則予以處理。

A.期貨公司

B.客戶利益

C.期貨公司從業(yè)人員

D.期貨交易所

【答案】：B137、目前我國場外利率衍生品體系基本完備，形成了以（）為主的市場格局。

A.利率互換

B.遠期利率協(xié)議

C.債券遠期

D.國債期貨

【答案】：A138、金融機構為了獲得預期收益而主動承擔風險的經濟活動是（）。

A.設計和發(fā)行金融產品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務

D.設計和發(fā)行金融工具

【答案】：B139、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）

A.買入價和賣出價的平均價

B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價

C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價

D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格

【答案】：D140、滬深300股指貨的交割結算價是依據（）確定的。

A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術平均價

B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價

C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價

D.最后交易日的收盤價

【答案】：A141、某國內企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設備出口臺同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進行買入套期保值。成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。套期保值后總損益為（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000

【答案】：A142、某行權價為210元的看跌期權，對應的標的資產當前價格為207元。當前該期權的權利金為8元。該期權的時間價值為（）元。

A.5

B.3

C.8

D.11

【答案】：A143、外匯掉期交易的種類不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期對遠期掉期

C.即期對即期掉期

D.遠期對即期掉期

【答案】：C144、期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，于月度結束后（）個工作日內向中國證監(jiān)會及其派出機構報送資產管理業(yè)務月度報告。

A.7

B.10

C.5

D.3

【答案】：A145、國內生產總值（GDP）的核算有生產法、收入法和支出法。其中，生產法的GDP核算公式為（）。

A.總收入-中間投入

B.總產出-中間投入

C.總收入-總支出

D.總產出-總收入

【答案】：B146、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A147、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關系，正確的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大

【答案】：B148、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者應該以（）元/噸的價差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100

【答案】：D149、買入套期保值是為了()。

A.規(guī)避期貨價格下跌的風險

B.獲得現(xiàn)貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格上漲的風險

D.獲得期貨價格下跌的收益

【答案】：C150、期貨經營機構向（）銷售產品或者提供服務前，應當規(guī)定告知可能的風險事項及明確的適當性匹配意見。

A.普通投資者

B.專業(yè)投資者

C.機構投資者

D.自然人投資者

【答案】：A151、甲欲申請設立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨詢律師，律師告訴他申請設立期貨交易所，應當提交相關的材料。下列各項中不屬于應當提交的材料的是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經營計劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產情況

【答案】：D152、某年7月，原油價漲至8600元/噸，高盛公司預言年底價格會持續(xù)上漲，于是加大馬力生產2萬噸，但8月后油價一路下跌，于是企業(yè)在鄭州交易所賣出PTA的11月期貨合約4000手（2萬噸），賣價為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機，現(xiàn)貨市場無人問津，企業(yè)無奈決定通過期貨市場進行交割來降低庫存壓力。11月中旬以4394元/噸的價格交割交貨，此時現(xiàn)貨市場價格為4700元/噸。該公司庫存跌價損失是（），盈虧是（）。

A.7800萬元；12萬元

B.7812萬元；12萬元

C.7800萬元；-12萬元

D.7812萬元；-12萬元

【答案】：A153、根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，下列不屬于專業(yè)投資者的是（）

A.最近1年末金融資產為900萬元的法人或者其他組織

B.經有關金融監(jiān)管部門批準設立的財務公司

C.慈善基金

D.社會保障基金

【答案】：A154、期貨公司應當建立與風險監(jiān)管指標相適應的內部控制制度及風險管理制度，建立動態(tài)的風險監(jiān)控和資本補充機制，確保（）等風險監(jiān)管指標持續(xù)符合標準。

A.凈資本

B.凈資產

C.風險準備金

D.流動資產

【答案】：A155、準貨幣是指（）。

A.M2與MO的差額

B.M2與Ml的差額

C.Ml與MO的差額

D.M3與M2的差額

【答案】：B156、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B157、公司制期貨交易所設監(jiān)事會，每屆任期3年。監(jiān)事會成員不得少于（）

A.1人

B.3人

C.5人

D.2人

【答案】：B158、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元／噸，7月23400元／噸

B.5月23500元／噸，7月23600元／噸

C.5月23500元／噸，7月23400元／噸

D.5月23300元／噸，7月23600元／噸

【答案】：D159、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：A160、7月1日，某交易者以120點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，該交易者又以100點的權利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。該交易者的最大可能盈利是（）。

A.220點

B.180點

C.120點

D.200點

【答案】：B161、某期貨公司注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為其第五大股東。甲公司因欠乙公司貨款，約定將其持有的期貨公司股權抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，雙方未經監(jiān)管機構批準，到工商部門辦理了股權變更登記手續(xù)。下列表述中，正確的是（）。

A.乙公司持有的股權有分紅權，但沒有表決權

B.乙公司持有的股權有表決權，但沒有分紅權

C.中國證監(jiān)會可以責令乙公司限期轉讓股權

D.工商變更登記手續(xù)辦理后，期貨公司應當向中國證監(jiān)會提交變更股權申請

【答案】：C162、當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B163、根據《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會員大會行使的職權的是（）。

A.審議批準期貨交易所的財務預算方案、決算報告

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項

D.決定專門委員會的設置

【答案】：D164、如果進行賣出套期保值，結束保值交易的有利時機是（）。

A.當期貨價格最高時

B.基差走強

C.當現(xiàn)貨價格最高時

D.基差走弱

【答案】：B165、期權按權利主要分為（）。

A.認購期權和看漲期權

B.認沽期權和看跌期權

C.認購期權和認沽期權

D.認購期權和奇異期權

【答案】：C166、以下符合外匯掉期定義的是（）。

A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易

B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣

C.即期買入一種貨幣的同時買入另一種貨幣的遠期合約

D.雙方約定在未來某一時刻按約定匯率買賣外匯

【答案】：A167、證券公司對客戶未充分揭示期貨交易風險，進行虛假宣傳，誤導客戶，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上（）倍以下的罰款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C168、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A169、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告。

A.中國銀監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務部

【答案】：B170、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5

【答案】：B171、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.73美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約，則當5月和7月合約價差為（）時，該投資者可以獲利。（不計手續(xù)費）

A.大于0.23美元

B.等于0.23美元

C.小于等于0.23美元

D.小于0.23美元

【答案】：D172、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風險。

A.套期保值

B.投機交易

C.跨市套利

D.跨期套利

【答案】：A173、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。

A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)×持倉量

B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)×持倉量

C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)×持倉量

D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)×持倉量

【答案】：C174、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎策略構建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為3195萬元。方案二：運用期貨加現(xiàn)金增值策略構建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政

A.5170

B.5246

C.517

D.525

【答案】：A175、對于任一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應可交割國債的轉換因子，其基差B為（）。

A.B＝（F·C）－P

B.B＝（P·C）－F

C.B＝P－F

D.B＝P－（F·C）

【答案】：D176、目前國際進行外匯交易，銀行間的報價普遍采用（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.歐元標價法

【答案】：C177、下列關于基差的公式中，正確的是()。

A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格

D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格

【答案】：B178、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。

A.期轉現(xiàn)

B.投機

C.套期保值

D.套利

【答案】：C179、下列分析方法中，比較適合原油和農產品的分析的是（）。

A.平衡表法

B.季節(jié)性分析法

C.成本利潤分析法

D.持倉分析法

【答案】：B180、以下關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，描述錯誤的是()。

A.由于期貨合約是標準化的，轉手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產生期貨價格

B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權威性很強

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的

【答案】：D181、設計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經驗總結

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經驗總結

D.基于歷史數(shù)據的數(shù)理挖掘

【答案】：C182、證券期貨經營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查報告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B183、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030

【答案】：B184、下列不屬于國務院期貨監(jiān)督管理機構職責的是（）。

A.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作

B.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施

C.開展與期貨市場監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動

D.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動，進行監(jiān)督管理

【答案】：A185、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸

【答案】：A186、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸

【答案】：A187、期貨經營機構應當建立投資者適當性評估數(shù)據庫，收錄投資者信息并及時更新。數(shù)據庫中應當至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經營機構從事投資活動所產生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風險承受能力評估問卷內容、評級時間、評級結果等

【答案】：A188、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權（）,其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳;3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權（）,該月份玉米期貨價格為375美分/蒲式耳,權利金為15美分/蒲式耳。則下列說法不正確的有（）。

A.A期權的內涵價值等于0

B.A期權的時間價值等于25美分/蒲式耳

C.B期權的時間價值等于10美分/蒲式耳

D.B期權為虛值期權

【答案】：D189、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C190、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

【答案】：B191、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％

【答案】：D192、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。

A.買進看跌期權的最大損失為執(zhí)行價格-權利金

B.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預期價格上漲，可買進看跌期權

D.交易者預期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權

【答案】：D193、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元

【答案】：D194、對于因財務狀況惡化、風險控制不力等存在較高風險的期貨公司，應當按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證券監(jiān)督管理委員會根據期貨公司風險狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A195、假設某金融機構為其客戶設計了一款場外期權產品，產品的基本條款如表8-4所示。

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5

【答案】：B196、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（）。

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

【答案】：D197、（）依法對期貨公司的金融期貨結算業(yè)務實行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會期貨部

【答案】：A198、以下能夠體現(xiàn)期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產經營的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨價格有助于生產經營者做出科學合理的決策

B.期貨市場可以幫助生產經營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險

C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱

D.在期貨市場上，生產經營者的活動受價格波動干擾非常大

【答案】：D199、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價格為635美分/蒲式耳，交易者認為兩種商品合約間的價差小于正常年份，預期價差會變大，于是，套利者以上述價格買入10手11月份小麥合約，同時賣出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平倉，價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C.虧損5000美元

D.虧損500000美元

【答案】：B200、外匯市場是全球()而且最活躍的金融市場。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B第二部分多選題(200題)1、申請獨立董事的任職資格，應當具備的條件是（）

A.通過中國證監(jiān)會認可的資質測試

B.具有大學本科以上學歷，并且取得學士以上學位

C.有履行職責所必需的時間和精力

D.具有從事期貨，證劵等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務3年以上經驗，或者具有相關學科教學、研究的高級職稱

【答案】：ABC2、按道氏理論的分類，股價變動趨勢可被分為若干類型，包括（）。

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.短暫趨勢

D.水平趨勢

【答案】：ABC3、期貨公司應當建立、健全并嚴格執(zhí)行（），遵守信息披露制度，保障客戶保證金的存管安全，按照期貨交易所的規(guī)定，向期貨交易所報告大戶名單、交易情況。

A.業(yè)務管理規(guī)則

B.人事管理制度

C.財務管理制度

D.風險管理制度

【答案】：AD4、下列屬于根據起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。

A.即期對遠期的掉期交易

B.遠期對遠期的掉期交易

C.隔夜掉期交易

D.遠期對即期的掉期交易

【答案】：ABC5、期貨交易所應當向中國證監(jiān)會履行下列（）報告義務。

A.每一年度結束后3個月內提交經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的年度財務報告

B.每一季度結束后15日內、每一年度結束后30日內提交有關經營情況和有關法律、行政法規(guī)、規(guī)章、政策執(zhí)行情況的季度和年度工作報告

C.每一年度結束后4個月內提交經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的年度財務報告

D.每一季度結束后30日內、每一年度結束后45日內提交有關經營情況和有關法律、行政法規(guī)、規(guī)章、政策執(zhí)行情況的季度和年度工作報告

【答案】：BC6、期貨公司的交易軟件、結算軟件供應商有下列（）行為的，責令改正，處3萬元以上10萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款。

A.拒不配合國務院期貨監(jiān)督管理機構調查

B.未按照規(guī)定向國務院期貨監(jiān)督管理機構提供相關軟件資料

C.提供的軟件資料有虛假、重大遺漏

D.以上都不是

【答案】：ABC7、根據《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》，期貨業(yè)協(xié)會作出的立案通知、紀律懲戒意見告知書、紀律懲戒決定、審議決定等文書，可以通過（）等多種方式送達。

A.郵寄

B.協(xié)會網站公告

C.電子郵件

D.委托相關會員單位協(xié)助

【答案】：ABCD8、下列關于季節(jié)性分析法的說法正確的包括（）。

A.適用于任何階段

B.常常需要結合其他階段性因素做出客觀評估

C.只適用于農產品的分析

D.比較適合于原油和農產品的分析

【答案】：BD9、中國期貨業(yè)協(xié)會制定的以下期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法，須報中國證監(jiān)會核準的有（）。

A.執(zhí)業(yè)行為準則

B.后續(xù)職業(yè)培訓

C.從業(yè)資格考試

D.行政處罰和申訴

【答案】：ABC10、銀行或者其他金融機構的工作人員違反規(guī)定，為他人出具（），情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役;情節(jié)特別嚴重的，處五年以上有期徒刑。

A.存單

B.信用證

C.票據

D.資信證明

【答案】：ABCD11、當出現(xiàn)下列（）情況時，經中國證監(jiān)會和財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金。

A.保障基金總額足以覆蓋市場風險

B.保障基金總額達到5億元人民幣

C.期貨交易所、期貨公司遭受不可抗力

D.期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場風險

【答案】：ACD12、（）可以指定相關機構作為期貨投資者保障基金管理機構，代為管理保障基金。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.期貨公司

【答案】：BC13、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。

A.買進當天外匯，賣出下一交易日到期的外匯

B.賣出當天外匯，買進下一交易日到期的外匯

C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯

【答案】：CD14、據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）。

A.牛市套利

B.跨市套利

C.熊市套利

D.蝶式套利

【答案】：ACD15、根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應當向客戶全面客觀介紹（）。

A.相關法律法規(guī)

B.業(yè)務規(guī)則

C.產品的特征

D.服務的特征

【答案】：ABCD16、備兌看漲期權策略適用于下列哪種情況（）。

A.認為股票價格看漲，又認為變動幅度會比較小的投資者

B.認為股票價格看跌，又認為變動幅度會比較小的投資者

C.投資者更在意某一最低收益目標能否達到

D.投資者更在意追求最大收益

【答案】：AC17、單位客戶辦理期貨開戶手續(xù)，應當出具單位客戶的（）。

A.授權委托書

B.法人身份證

C.代理人的身份證

D.組織機構代碼證和營業(yè)執(zhí)照

【答案】：ACD18、為投資者辦理金融期貨開戶手續(xù)的主體有（）。

A.期貨公司

B.從事中間介紹業(yè)務的證券公司

C.證券公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：AB19、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，下列屬于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的有（）。

A.誠實守信，恪盡職守，促進機構規(guī)范運作，維護期貨行業(yè)聲譽

B.保守客戶的商業(yè)秘密，維護客戶的合法權益

C.堅持客戶一切利益優(yōu)先的原則

D.向客戶提供專業(yè)服務時，充分揭示期貨交易風險，不得做出不當承諾或者保證

【答案】：ABD20、某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（）。

A.金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規(guī)?！粒ńY算價格－基準價格）

B.金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金

C.對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規(guī)?！粒ńY算價格－基準價格）

D.對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金

【答案】：AD21、期貨公司申請金融期貨經紀業(yè)務資格，應當具備下列（）條件。

A.申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準

B.具有健全的公司治理、風險管理制度和內部控制制度，并有效執(zhí)行

C.符合中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定

D.業(yè)務設施和技術系統(tǒng)符合相關技術規(guī)范且運行狀況良好

【答案】：ABCD22、關于反向大豆提油套利的做法正確的是（）。

A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量

【答案】：BD23、下列產品中屬于金融衍生品的是（）。

A.股票

B.股票指數(shù)

C.期貨

D.期權

【答案】：CD24、下列機構中，不得代理客戶從事期貨交易的有（）。

A.期貨交易所

B.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

C.期貨交易所的非期貨公司結算會員

D.期貨公司

【答案】：BC25、以下屬于宏觀經濟指標中的主要經