3信用與信用工具

第三章信用與信用工具

商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段就產(chǎn)生了信用。信用是借貸活動(dòng)的總稱，一般來說，它是以償還為前提的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式。信用是從屬于商品貨幣關(guān)系的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，它不是某個(gè)社會(huì)形態(tài)所特有的。但是，在不同的社會(huì)制度下，信用反映著不同的生產(chǎn)關(guān)系。前資本主義社會(huì)信用的主要形式是高利貸信用。在資本主義社會(huì)，信用得到了充分的發(fā)展，信用形式多樣化，各種金融工具被廣泛利用。這些信用形式和金融工具的應(yīng)用，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。在社會(huì)主義社會(huì)，建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，同樣需要利用信用和金融工具。1第一節(jié)信用的形式2一、信用的產(chǎn)生信用是一種體現(xiàn)著特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。它有兩個(gè)基本特征：一是以償還為前提；二是需要支付利息。信用的產(chǎn)生信用是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付，貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，信用就產(chǎn)生了。信用是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生。3信用產(chǎn)生后，在不同的時(shí)代，產(chǎn)生了不同的形式。其主要形式有：高利貸信用商業(yè)信用國家信用消費(fèi)信用國際信用4二、高利貸信用（一）高利貸信用的產(chǎn)生和發(fā)展高利貸信用是高利貸資本的運(yùn)動(dòng)形式，其特點(diǎn)是貸款利息高，最初出現(xiàn)于原始公社末期。最初，高利貸是部分地以實(shí)物形式出現(xiàn)的，隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，貨幣借貸材逐漸成為高利貸的主要形式。高利貸在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)得到了廣泛的發(fā)展。其需求者主要包括小生產(chǎn)者、奴隸主和封建主。5（二）高利貸信用的本質(zhì)在前資本主義社會(huì)，高利貸信用反映了高利貸者無償占有小生產(chǎn)者勞動(dòng)的剝削關(guān)系，也反映高利貸者和奴隸主、封建主共同瓜分奴隸或農(nóng)奴所生產(chǎn)的剩余產(chǎn)品的剝削關(guān)系。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，高利貸信用反映了高利貸者剝削小生產(chǎn)者勞動(dòng)的剩余勞動(dòng)，或反映了高利貸者和其他資本所有者共同瓜分雇傭勞動(dòng)提供的剩余價(jià)值的剝削關(guān)系。（三）高利貸信用的作用1、在前資本主義社會(huì)中，高利貸信用是促使自然經(jīng)濟(jì)解體和商品貨幣關(guān)系發(fā)展的因素之一。2、高利貸信用的主要作用是破壞和阻礙生產(chǎn)力的發(fā)展—制約產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)資本><商業(yè)資本6三、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行是在廠商進(jìn)行商品銷售時(shí)，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。在資本主義社會(huì)，商業(yè)信用得到了極大發(fā)展，原因是：1、因?yàn)樯鐣?huì)化大生產(chǎn)使各生產(chǎn)部門和各企業(yè)之間存在著密切的聯(lián)系，而它們?cè)谏a(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間上又往往存在不一致的現(xiàn)象。2、由于商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本相分離，如果要求所有商業(yè)企業(yè)用自己的資本金購買全部商品，則會(huì)發(fā)生商業(yè)資本奇缺的困難。7（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)1、商業(yè)信用的主體是廠商。2、商業(yè)信用的客體是商品資本。3、商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致。（三）商業(yè)信用的局限性1、商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制。2、商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。產(chǎn)品A廠商B廠商8四、銀行信用

銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給借款人的信用。（一）銀行信用的特點(diǎn)1、銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同。銀行信用的債權(quán)人：銀行···銀行信用的債務(wù)人：廠商···2、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本。><商品資本突破商品流轉(zhuǎn)方向的限制3、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致。經(jīng)濟(jì)↓閑置資本↑4、銀行信用與商業(yè)信用的需求時(shí)期不同。繁榮期：商業(yè)信用的需求↑，銀行信用需求↑危機(jī)期：商業(yè)信用的需求↓，銀行信用需求↑9（二）銀行信用的發(fā)展銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，成為了現(xiàn)代信用的主要形式。20世紀(jì)以來，銀行信用發(fā)生了巨大的變化和發(fā)展，表現(xiàn)為：越來越多的借貸資本集中到少數(shù)大銀行手中；銀行規(guī)模越來越大；貸款數(shù)額不斷增大，貸款期限不斷延長；銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密；銀行信用提供的范圍不斷擴(kuò)大。10案例——商業(yè)信用與銀行信用

在我國商業(yè)信用與銀行信用都占有比較重要的地位。以我國的上市公司為例，根據(jù)上市公司的公開訊息，2003年中期上市公司流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債在負(fù)債總額中的比重分別為74.42%、25.44%；2004年中期，這一比重分別為75.72%、24.18%，就是說，整體上上市公司流動(dòng)負(fù)債比重有所增加，長期負(fù)債比重有所降低。而從流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成來看，2003年中期銀行信用和商業(yè)信用在流動(dòng)負(fù)債中的比重分別為46.18%、44.77%；2004年中期這一比重分別為47.38%、48.58%，即商業(yè)信用超過銀行信用成為主要的短期資金來源。

11當(dāng)然，這一商業(yè)信用與銀行信用的比例結(jié)構(gòu)是受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策等各方面因素影響的。上市公司商業(yè)信用比重上升，與我國宏觀調(diào)控各項(xiàng)措施的逐步落實(shí)并取得成效息息相關(guān)。根據(jù)央行2004年2季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告的統(tǒng)計(jì)，今年以來，我國產(chǎn)成品資金占用不斷攀升，6月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品資金9530億元，同比增長19.9%，增幅比上年同期上升9.5個(gè)百分點(diǎn)；存貨也保持快速增長，截止到2004年6月末，企業(yè)存貨同比增長22%，達(dá)到1996年以來的最高水平。存貨的增加，企業(yè)不得不及時(shí)地調(diào)整自己的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，相應(yīng)地增加流動(dòng)負(fù)債。然而，在宏觀緊縮的環(huán)境下，企業(yè)從銀行獲得短期借款的額度有限，商業(yè)信用便成為企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)的重要途徑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年中期，上市公司應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款的增長幅度分別達(dá)到了31.26%和37.94%，遠(yuǎn)高于短期借款的增長。12五、國家信用國家信用是以國家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式。它的主要形式是通過金融機(jī)構(gòu)發(fā)行公債，在借貸資本市場(chǎng)上借入資本。國家信用包括國內(nèi)信用和國外信用兩種。國內(nèi)信用是國家以債務(wù)人身份向國內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得的信用，它形成一國的內(nèi)債。國外信用是國家以債務(wù)人身份向國外居民、企業(yè)團(tuán)體和政府取得的信用，它形成一國的外債。國家信用所籌集的資金主要用于政府的各項(xiàng)支出。13利用國家信用必須注意防止以下三個(gè)問題：1、防止造成收入再分配的不公平。2、防止出現(xiàn)赤字貨幣化。赤字貨幣化是指政府發(fā)行國債彌補(bǔ)赤字。3、防止國債收入使用不當(dāng)，造成財(cái)政更加困難。14六、消費(fèi)信用消費(fèi)信用是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的信用。20世紀(jì)60年代消費(fèi)信用開始快速發(fā)展，其原因有：1、凱恩斯需求管理思想得到認(rèn)可，各國大力鼓勵(lì)消費(fèi)信用，以消費(fèi)帶動(dòng)生產(chǎn)。2、戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)增長快而穩(wěn)定。消費(fèi)信用主要有兩種方式：賒銷和消費(fèi)貸款。賒銷是商業(yè)信用在消費(fèi)領(lǐng)域中的表現(xiàn)，包括分期付款和信用卡。分期付款是商家向消費(fèi)者提供的信用。信用卡是銀行或信用卡公司對(duì)具有一定信用的顧客發(fā)行的一種證書。消費(fèi)貸款是銀行向消費(fèi)者提供的信用，包括信用貸款和抵押貸款。信用貸款無需任何抵押品，而抵押貸款通常需要由消費(fèi)者以所購的商品或其他商品作為擔(dān)保品。15七、國際信用國際信用是國際間的借貸行為。它包括以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)銀行、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用。（一）國際商業(yè)信用1、來料加工2、補(bǔ)償貿(mào)易（二）國際銀行信用1、出口信貸－－出口方銀行提供賣方信貸：出口方銀行→出口商買方信貸：出口方銀行→進(jìn)口商（或進(jìn)口方銀行）2、進(jìn)口信貸－－進(jìn)口方銀行提供或擔(dān)保進(jìn)口方銀行提供→買方進(jìn)口方銀行擔(dān)保，外國銀行→買方（三）政府間信用政府間信用通常是指財(cái)政部出面借款的信用形式。16第二節(jié)信用工具17一、信用工具概述信用工具的發(fā)展早期的信用是利用口頭承諾方式進(jìn)行的。后來進(jìn)一步發(fā)展為掛賬信用形式。最后，完善的書面信用工具出現(xiàn)了?？陬^承諾掛賬信用書面信用工具（書面憑證－票據(jù)）票據(jù)：具有一定格式并可用以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證就叫票據(jù)。按是否可以流通，票據(jù)可分為流通票據(jù)和非流通票據(jù)。票據(jù)流通的條件是：1、票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通必須經(jīng)過背書。背書：又稱“里書”，是票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，在票據(jù)背面簽署的行為。2、付出一定代價(jià)而取得票據(jù)的人，就可以獲得對(duì)票據(jù)的完整的所有權(quán)。18最常見的流通票據(jù)是匯票、本票和支票。匯票是出票人要求受票人在一定期間內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書。本票是由出票人對(duì)收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證。支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。19二、短期信用工具短期信用工具一般指期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票以及信用證、旅行支票和信用卡等。（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是在信用買賣商品時(shí)證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。包括商業(yè)本票和商業(yè)匯票兩種。商品本票又叫期票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書。承兌：票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上簽名、蓋章或文字記載，表示承認(rèn)付款。承兌匯票：商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票融通票據(jù)：是專門為融通資金而簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。貼現(xiàn)：商業(yè)票據(jù)的持票人將未到期的票據(jù)賣給銀行，銀行則按市場(chǎng)貼現(xiàn)利息率扣除自貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后，將票面余額支付給持票人。20（二）銀行票據(jù)銀行票據(jù)有銀行本票和銀行匯票兩種。銀行本票是由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)。銀行匯票是銀行開出的匯款憑證，它由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑此向指定銀行兌取款項(xiàng)。21銀行匯票與銀行本票的區(qū)別？銀行匯票：簡單的說，客人到開戶銀行購買匯票，銀行先從客人帳上扣除款項(xiàng)，然后簽發(fā)匯票，客人就可以把匯票直接交予收款人，收款人可以通過自己的開戶銀行做托收，收妥入賬，匯票可以異地使用，有效期一個(gè)月。銀行本票：本票是客人到開戶銀行購買，銀行也是先從客人帳上扣除款項(xiàng)，然后簽發(fā)本票，客人就可以把本票直接交予收款人，區(qū)別是，本票是見票即付，收款人開戶銀行收到客戶提示的本票后需馬上入賬，然后才通過銀行間的清算系統(tǒng)清算資金，收回款項(xiàng)，本票只能在同城使用，有效期兩個(gè)月。

22匯票和本票的區(qū)別，主要有三點(diǎn)：使用范圍（異地/同城）款項(xiàng)解付（收妥入賬/見票即付）有效期（一個(gè)月/兩個(gè)月）23（三）支票支票是銀行的活期存款人向銀行簽發(fā)的，要求從其存款賬戶上支付一定的金額給持票人或指定人的書面憑證。（四）信用證信用證有商業(yè)信用證和旅行信用證兩種。商業(yè)信用證是商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支付能力并保證支付的信用憑證。旅行信用證又稱貨幣信用證，是銀行發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種憑證。（五）旅行支票旅行支票是由銀行或旅行社為方便旅行者而簽發(fā)的一種定額支票。24三、長期信用工具長期信用工具包括股票和各種債券，一般被稱為公共有價(jià)證券。公共有價(jià)證券是具有一定的票面金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，并能定期取得一定收入的憑證。25四、不定期的信用工具不定期的信用工具是指銀行券。銀行券是銀行發(fā)行的一種信用貨幣。銀行券和紙幣的區(qū)別：1、銀行券是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的，是由銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行的；而紙幣是從貨幣作為流通手段的職能中產(chǎn)生的，是由國家強(qiáng)制發(fā)行的。2、銀行券是為了代替流通中的商業(yè)票據(jù)，適應(yīng)商品交易需要而發(fā)行的；而紙幣是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行的。3、典型的銀行券可以自由地與黃金或金幣相兌換（目前停止兌換）；而紙幣不能自由兌換。

商業(yè)票據(jù)－－→銀行券－－→銀行票據(jù)26第三節(jié)信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用27一、促進(jìn)資金再分配，提高資金使用效率二、加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用三、加快資本集中，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長四、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)28思考題1、銀行信用為什么會(huì)取代商業(yè)信用？2、信用工具的種類都有哪些？3、信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中起了什么積極作用？29本章小結(jié)1、信用是以償還為前提條件的借貸行為，是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，在貨幣的支付手段職能形成后才出現(xiàn)的。2、信用的古老形式是高利貸。高利貸不適應(yīng)資本主義生產(chǎn)發(fā)展的需要，在資本主義制度建立后，被現(xiàn)代信用形式所取代。3、現(xiàn)代信用形式主要有：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用和國際信用。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。4、商業(yè)信用的工具稱為商業(yè)票據(jù)。商業(yè)本票（期票）和商業(yè)匯票有三個(gè)區(qū)別。5、銀行信用的工具稱為銀行票據(jù)，銀行本票、支票和銀行匯票是銀行信用最常用的工具。6、信用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用，能提高資金使用效率，節(jié)約現(xiàn)金流通，加快資本集中，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。30演講完畢，謝謝觀看！內(nèi)容總結(jié)第三章信用與信用工具。信用是從屬于商品貨幣關(guān)系的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，它不是某個(gè)社會(huì)形態(tài)所特有的。這些信用形式和金融工具的應(yīng)用，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。信用是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。信用只有在貨幣的支付手段職能