2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關提分題庫(考點梳理)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關提分題庫(考點梳理)單選題（共100題）1、下列不屬于金融期貨期權的標的資產的是（）。A.股票期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.外匯期貨【答案】B2、關于股指期貨期權的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權的標的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權的標的物是特定的股指期權合約C.股指期貨期權的標的物是特定的股票價格指數D.股指期權既是一種期權合約，也是一種期貨合約【答案】A3、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C4、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數量之和【答案】A5、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個月期歐洲美元期貨，當成交指數為98.56時，其年貼現率是（）。A.0.36%B.1.44%C.8.56%D.5.76%【答案】B6、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元／噸，該合約當天的結算價格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價格最大波動限制為不超過上一交易日結算價±3％）A.16500B.15450C.15750D.15650【答案】B7、用股指期貨對股票組合進行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又對沖風險B.對沖風險C.增加收益D.在承擔一定風險的情況下增加收益【答案】B8、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計手續(xù)費等費用）A.盈利7000B.虧損7000C.盈利700000D.盈利14000【答案】A9、在進行蝶式套利時，套利者必須同時下達（）個指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C10、關于股指期貨期權的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權的標的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權的標的物是特定的股指期權合約C.股指期貨期權的標的物是特定的股票價格指數D.股指期權既是一種期權合約，也是一種期貨合約【答案】A11、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿易商實物交收的價格為14450元/噸C.對供鋁廠來說，結束套期保值交易時的基差為-200元/噸D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸【答案】D12、持倉量增加，表明（）。A.平倉數量增加B.新開倉數量減少C.交易量減少D.新開倉數量增加【答案】D13、規(guī)范化的期貨市場產生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A14、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D15、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風險的特點就越明顯。A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D16、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C17、上海證券交易所個股期權合約的行權方式是（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A18、上海證券交易所推出的上證50ETF期權，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權。A.1B.3C.5D.7【答案】C19、投資者在經過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A20、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B21、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】C22、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數量標的物的標準化合約。A.將來某一特定時間B.當天C.第二天D.一個星期后【答案】A23、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C24、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C25、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B26、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B27、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元。當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當天結算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計手續(xù)費等費用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D28、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B29、在進行期貨投機時，應仔細研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。A.牛市B.熊市C.牛市轉熊市D.熊市轉牛市【答案】B30、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C31、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內涵價值的可能性()，使它減少內涵價值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極??；極大D.極大；極小【答案】C32、建倉時，投機者應在（）。A.市場一出現上漲時，就買入期貨合約B.市場趨勢已經明確上漲時，才買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B33、在我國，個人投資者從事期貨交易必須在（）辦理開戶手續(xù)。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.期貨公司D.期貨交易所【答案】C34、我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】A35、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標價法B.人民幣標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C36、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元/噸。A.擴大了30B.縮小了30C.擴大了50D.縮小了50【答案】D37、某股票組合現值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B38、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D39、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權D.賣方擁有可交割債券的選擇權【答案】D40、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數量【答案】B41、關于期貨公司資產管理業(yè)務，資產管理合同應明確約定（）。A.由期貨公司分擔客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔投資風險D.由期貨公司承擔投資風險【答案】C42、下列選項中，屬于國家運用財政政策的是（）。A.①②B.②③C.③④D.②④【答案】C43、期貨交易與遠期交易相比，信用風險()。A.較大B.相同C.無法比較D.較小【答案】D44、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C45、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約【答案】C46、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D47、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A48、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點為40．00／45．00（bp）；（2M）遠端掉期點為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A49、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A50、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C51、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A52、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A53、下列關于影響外匯期權價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權價格越高C.外匯期權的到期期限越長，期權的時間價值越高D.外匯看漲期權，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B54、6月，中國某企業(yè)的美國分廠急需50萬美元，并且計劃使用2個月，該企業(yè)擔心因匯率變動造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進行套期保值。假設美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個月期的期貨價格為6.1000。2個月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價格為6.1130。則對于該中國企業(yè)來說（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為A.適宜在即期外匯市場上買進50萬美元，同時在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進行套期保值B.2個月后，需要在即期外匯市場上買入50萬美元，同時在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進行套期保值C.通過套期保值在現貨市場上虧損1萬人民幣，期貨市場上盈利0.25萬人民幣D.通過套期保值實現凈虧損0.65萬人民幣【答案】A55、在直接標價法下，外國貨幣的數額()，本國貨幣的數額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機變動C.有條件地浮動D.按某種規(guī)律變化【答案】A56、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C57、強行平倉制度實施的特點（）。A.避免會員（客戶）賬戶損失擴大，防止風險擴散B.加大會員（客戶）賬戶損失擴大，加快風險擴散C.避免會員（客戶）賬戶損失擴大，加快風險擴散D.加大會員（客戶）賬戶損失擴大，防止風險擴散【答案】A58、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A59、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A.風險較低B.成本較低C.收益較高D.保證金要求較低【答案】A60、以匯率為標的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D61、當遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場D.正向市場【答案】C62、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C63、9月1日，滬深300指數為5200點，12月到期的滬深300指數期貨合約為5400點，某證券投資基金持有的股票組合現值為3．24億元，與滬深300指數的β系數為0．9，該基金經理擔心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數期貨合約為其股票組合進行保值。該基金應賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數期貨合約乘數為每點300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A64、根據以下材料，回答題A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D65、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D66、財政政策是指（）。A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內產出、就業(yè)和價格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會引起經濟緊縮【答案】A67、8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。A.同時賣出8月份合約與9月份合約B.同時買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時買入9月份合約D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C68、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B69、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A70、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。A.展期B.跨期套利C.期轉現D.交割【答案】A71、滬深300股指期權仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。A.上一個交易日滬深300滬指期貨結算價的12％B.上一交易日滬深300指數收盤價的10％C.上一個交易日滬深300股指期貨結算價的10％D.上一交易日滬深300指數收盤價的12％【答案】B72、滬深300指數采用（）作為加權比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對自由流通股本分級靠檔，以調整后的自由流通股本為權重【答案】D73、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A74、下列期權中，時間價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8【答案】A75、假設一攬子股票組合與香港恒生指數構成完全對應，該組合的市場價值為100萬元。假設市場年利率為6％，且預計1個月后可收到1萬元的現金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A76、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B77、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5%，年指數股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機會B.在2995以上存在正向套利機會C.在3065以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機會【答案】D78、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內追繳保證金以使其達到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B79、某紡織廠3個月后將向美國進口棉花250000磅，當前棉花價格為72美分／磅，為防止價格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險，成交價格78.5美分／磅。3個月后，棉花交貨價格為70美分／鎊，期貨平倉價格為75.2美分／磅，棉花實際進口成本為()美分／磅。A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】B80、期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區(qū)別是（）。A.占用資金的不同B.期貨價格的超前性C.期貨合約條款的標準化D.收益的不同【答案】C81、國債期貨理論價格的計算公式為()。A.國債期貨理論價格=現貨價格+持有成本B.國債期貨理論價格=現貨價格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價格=現貨價格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價格=現貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】A82、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現貨市場，這反映了期貨價格的（）。A.公開性B.預期性C.連續(xù)性D.權威性【答案】A83、期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是（）。A.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D84、以下屬于財政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D85、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預期大豆產量為80噸。為規(guī)避大豆價格波動的風險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應是()。A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約【答案】B86、下列關于FCM的表述中，正確的是（）。A.不屬于期貨中介機構B.負責執(zhí)行商品基金經理發(fā)出的交易指令C.管理期貨頭寸的保證金D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告【答案】C87、下列關于技術分析特點的說法中，錯誤的是()。A.量化指標特性B.趨勢追逐特性C.直觀現實D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】D88、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現金交割D.對沖平倉【答案】C89、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉現交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉現交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D90、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C91、CBOE標準普爾500指數期權的乘數是（）。A.100歐元B.100美元C.500美元D.500歐元【答案】B92、買入看漲期權實際上相當于確定了一個（），從而鎖定了風險。?A.最高的賣價B.最低的賣價C.最高的買價D.最低的買價【答案】C93、下列期貨交易指令中，不須指明具體價位的是（）指令。A.止損B.市價C.觸價D.限價【答案】B94、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D95、世界首家現代意義上的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D96、中國證監(jiān)會總部設在北京，在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設立()個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。A.34B.35C.36D.37【答案】C97、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C98、某股票看漲期權(A)執(zhí)行價格和權利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(B)執(zhí)行價格和權利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關系是（??）。A.A大于B.A小于BC.A等于BD.條件不足，不能確定【答案】B99、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A100、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協(xié)議借貸一定數額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。A.利率下限期權協(xié)議B.利率期權協(xié)議C.利率上限期權協(xié)議D.遠期利率協(xié)議【答案】D多選題（共50題）1、下列對基差交易描述正確的有（）。A.基差交易和點價交易是一回事B.基差交易能夠降低套期保值操作中的基差風險C.基差交易是通過期貨交易所公開競價進行的D.基差交易是將點價交易與套期保值結合在一起的操作方式【答案】BD2、在下列情況中，可利用國債期貨進行賣出套期保值的有（）。A.持有固定收益?zhèn)?，預期未來市場利率下降B.未來有融資需求的客戶，預期未來市場利率上升C.持有固定收益?zhèn)?，預期未來市場利率上升D.未來有融資需求的客戶，預期未來市場利率下降【答案】BC3、資產管理業(yè)務的投資范圍包括（）。A.期貨B.股票C.證券投資基金D.央行票據【答案】ABCD4、下列產品中屬于金融衍生品的是（）。A.期貨B.外匯C.期權D.互換【答案】ACD5、石油交易商在（）時，可以通過原油賣出套期保值對沖原油價格下跌風險。A.計劃將來賣出原油現貨B.持有原油現貨C.計劃將來買進原油現貨D.賣出原油現貨【答案】AB6、我國的券商IB、能提供的服務有（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設施C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務D.代理期貨公司收付保證金E【答案】ABC7、公司制期貨交易所會員應當履行的義務包括（）。A.遵守國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定B.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則C.接受期貨交易所的監(jiān)督管理D.按照規(guī)定繳納各種費用【答案】ABCD8、根據起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB9、外匯掉期交易的特點包括（）。A.一般為一年以內的交易B.不進行利息交換C.進行利息交換D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD10、如果用可交割券的價格代替現貨價格，計算某國債期貨合約理論價格時所涉及的要素有()等。A.利息收入B.資金占用成本C.轉換因子D.可交割券全價【答案】ABCD11、跨品種套利可以分為()。A.相關商品之間的套利B.原料與成品之間的套利C.原料與半成品之間的套利D.不同商品市場之間的套利【答案】AB12、在某一期貨合約的交易過程中，當（）時，國內商品期貨交易所可以根據市場風險調整其變易保證金水平。A.持倉量達到一定水平B.臨近交割期C.連續(xù)數個交易日的累積漲跌幅度達到一定水平D.遇到國家法定長假【答案】ABC13、關于β系數，以下說法正確的是（）。A.β系數是根據歷史資料統(tǒng)計而得到的B.股票組合的β系數與該組合中單個股票的β系數無關C.股票組合的β系數為該組合中的每只股票的資金比例與該股票的β系數的乘積之和D.股票組合的β系數為該組合中的每只股票的數量比例與該股票的β系數的乘積之和【答案】AC14、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B(yǎng).最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金D.標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金【答案】AC15、下列屬于權益類期權的有（）。A.股票期權B.股指期權C.ETF期權D.利率期權【答案】ABC16、下面對美國商品投資基金的參與者描述正確的有（）。?A.商品基金經理負責選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向B.商品基金經理負責對商品投資基金進行具體的交易操作C.交易經理幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的交易活動D.期貨傭金商負責執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，管理期貨頭寸的保證金【答案】ACD17、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風險管理服務的中介機構B.客戶保證金風險是期貨公司的重要風險源C.屬于非銀行金融機構D.具有公司股東與經理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關系【答案】ABCD18、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作B.根據對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠月份的合約D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠月份的合約【答案】AB19、下列屬于看漲期權的有（）。A.買方期權B.買權C.認沽期權D.買入選擇權【答案】ABD20、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現套利可能的盈利額有（）元/噸。(不考慮交易費用)A.105B.90C.115D.80【答案】ABD21、根據漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規(guī)定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC22、下列關于道氏理論主要內容的描述中，正確的有（）。A.開盤價是最重要的價格B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD23、買進看漲期權的目的是（）。A.獲取價差收益B.博取杠桿收益C.限制交易風險或保護多頭D.鎖定現貨市場風險【答案】ABD24、下列屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。A.國內外政治因素B.經濟因素C.社會因素D.行業(yè)周期因素【答案】ABCD25、世界上的金融中心主要有()。A.奧克蘭B.悉尼C.東京D.蘇黎世【答案】ABCD26、會員制期貨交易所一般設有（）。A.會員大會B.業(yè)務管理部門C.專業(yè)委員會D.董事會【答案】ABC27、下列各項中，屬于期貨交易所重要職能的有（）。A.提供交易場所.設施和服務B.設計合約.安排舍約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.監(jiān)控市場風險【答案】ABCD28、?關于股票期權，以下說法正確的是（）。?A.股票認沽期權就是股票看漲期權B.股票認購期權就是股票看跌期權C.股票認沽期權就是股票看跌期權D.股票認購期權就是股票看漲期權【答案】CD29、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數量的商品。A.分期付款交易B.遠期交易C.現貨交易D.期貨交易【答案】BD30、按照大客戶報告制度，當持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時（）。A.客戶直接向交易所報告B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告C.會員向結算機構報告D.會員向交易所報告【答案】BD31、下列選項中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有()。A.螺紋鋼B.白糖C.玉米D.滬深300指數【答案】BCD32、中國金融期貨交易所是經國務院同意、中國證監(jiān)會批準，由（）共同發(fā)起設立的金融期貨交易所。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所和深圳證券交易所D.鄭州商品交易所【答案】ABCD33、我國期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調工作機制。A.中國證監(jiān)會地方派出機構B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】ABCD34、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4529點的價格賣出IF1512合約10張，準備持有一段時間后同時將上述合約平倉，以下說法正確的是（）。A.價差擴大對投資者有利B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約