主控戰(zhàn)略macd謝佳穎老師課件

97年度技術(shù)分析講座

MACD指標(biāo)長(zhǎng)線選股技巧主講人：日盛投顧投資經(jīng)理謝佳穎地點(diǎn)：投資處研究部5/91壹、觀念篇

一、指標(biāo)基本原理二、擺盪與指標(biāo)零軸貳、共通研判法則

一、DIF具有趨勢(shì)作用二、DIF與D-M相互作用三、長(zhǎng)短指標(biāo)交互研判四、頂、底背離研判參、進(jìn)階研判技術(shù)-波段篇

一、盤態(tài)之支撐與壓力二、以「轉(zhuǎn)折價(jià)」研判多空三、空翻多研判(多翻空研判)

四、軋空盤與未來(lái)支撐研判(反之；殺多盤與壓力研判)五、盲點(diǎn)分析與目標(biāo)測(cè)量肆、短線進(jìn)階操作技巧一、短線轉(zhuǎn)折二、創(chuàng)新高與創(chuàng)新低三、擴(kuò)大加速轉(zhuǎn)折目錄21-1、指標(biāo)基本原理(1)指數(shù)平滑異同指標(biāo)：MACD其原理乃利用快速與慢速的移動(dòng)均線做為買賣時(shí)機(jī)之研判，Convergence數(shù)學(xué)上的意義稱為「收斂」，Divergence數(shù)學(xué)意義為「發(fā)散」。利用快速曲線與慢速曲線兩者間的「差離」(Difference)，以研判短期與長(zhǎng)期的漲勢(shì)或跌勢(shì)的變動(dòng)方向。故其全名為：(MovingAverageConvergenceandDivergence)(2)公式DIF=12EMA-26EMA(12日均線與26日均線的差離)MACD=DIF(2/10)+MACD[1](8/10)其中[1]代表昨日值，MACD為FID的9日平滑均線)柱形圖D-M=Dif-Macd(3)移動(dòng)平均線的短期與長(zhǎng)期週期特性：

短期均線敏感度較高，緊依著持續(xù)上漲的股價(jià)；長(zhǎng)期均線敏感度較低，反應(yīng)慢但安定性愈強(qiáng)。多頭走勢(shì)的多頭排列方式應(yīng)為股價(jià)走勢(shì)最高，其次為短期移動(dòng)平均線，長(zhǎng)期移動(dòng)平均線落於最下方，當(dāng)漲勢(shì)快速，短期均線與長(zhǎng)期均線的「差離」(距離)將越趨擴(kuò)大，直至漲勢(shì)趨緩後，短、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線間的差離將慢慢縮小。31-2擺盪與指標(biāo)零軸的意義(1)擺盪指標(biāo)(OscillatoryIndex)其原理乃利用「動(dòng)能」即價(jià)格趨勢(shì)變動(dòng)的速度，衡量上升趨勢(shì)或下跌趨勢(shì)處?kù)都铀倩驕p速。用以反映價(jià)格潛在強(qiáng)弱力量，所以又稱為「速度指標(biāo)」(VclocityIndicator)。(2)故零軸即為「多空分界點(diǎn)」，此為MACD指標(biāo)研判“波段多空”重要的依據(jù)。約與「季線」相關(guān)。空頭趨勢(shì)週期5貳、共通研判法則2-1DIF具有趨勢(shì)作用2-2DIF與D-M相互作用2-3長(zhǎng)短指標(biāo)交互研判2-4頂?shù)妆畴x研判62-1DIF具有趨勢(shì)作用

DIF本身亦具有「趨勢(shì)」作用，當(dāng)DIF由負(fù)值突破零軸時(shí)，中期趨勢(shì)由「空頭翻多」，若回檔到零軸附近再往上反彈，往往有另一波行情。翻空為多空多交替買進(jìn)切入點(diǎn)72-3長(zhǎng)短指標(biāo)交互研判(當(dāng)DIF>0)60MA20MA60MA20MA移動(dòng)平均線指標(biāo)型態(tài)操作建議當(dāng)DIF>0且D-M>0：DIF大於零軸上，即DIF>0時(shí)，原本向下趨勢(shì)的(D-M)>0向上突破其零軸（由負(fù)翻正）時(shí)，為〔買進(jìn)訊號(hào)〕。股價(jià)趨勢(shì)視為「回升波」為買進(jìn)訊號(hào)當(dāng)DIF>0且D-M<0：

(1)DIF大於零軸上，趨勢(shì)仍為多頭。當(dāng)(D-M)<0，多頭將開(kāi)始出現(xiàn)「回檔」，跌破零軸（由正翻負(fù)）時(shí)，僅視為多頭中的「回檔」。(2)多單可平倉(cāng)賣出，但不宜放空。9長(zhǎng)短指標(biāo)交互研判(當(dāng)DIF<0)移動(dòng)均線指標(biāo)型態(tài)操作建議當(dāng)DIF<0且D-M>0：

DIF在零軸下，原本即為「空頭優(yōu)勢(shì)」的趨勢(shì)。當(dāng)D-M>0時(shí)，短線雖然轉(zhuǎn)強(qiáng)，但短線反彈是否改變空頭的趨勢(shì)，仍須後市確認(rèn)。故僅適合〔空單先平倉(cāng)回補(bǔ)〕，預(yù)防股價(jià)由空轉(zhuǎn)多。當(dāng)DIF<0且D-M<0：

(1)DIF於零軸下，趨勢(shì)仍為空頭。當(dāng)(D-M)在零軸上持續(xù)擴(kuò)大暗示反彈持續(xù)，因此當(dāng)(D-M)縮頭，接著跌破零軸。宜防反彈結(jié)束開(kāi)始回跌。(2)應(yīng)為「賣出訊號(hào)」102-4頂背離容易出現(xiàn)在波段高點(diǎn)

K線趨勢(shì)出現(xiàn)雙頂，右肩比左肩高，但DIF指標(biāo)未創(chuàng)新高，稱之，為「做頭危機(jī)」。備註：股價(jià)為「末升段延伸波」走勢(shì)，指標(biāo)往往屢次出現(xiàn)背離走勢(shì)，因此容易誤判頂背離又稱：

熊式背離11叁、進(jìn)階研判技術(shù)-波段篇3-1多頭抵抗與空頭抵抗3-2多空轉(zhuǎn)換(以翻空為多為例)3-3轉(zhuǎn)折點(diǎn)研判法3-4盲點(diǎn)分析3-5軋空與目標(biāo)測(cè)量133-1(a)壓力與空頭抵抗

股價(jià)狀態(tài)；P<60MA&60MA↘(股價(jià)在季線下且季線長(zhǎng)期向下未扭轉(zhuǎn))，故DIF<0研判法則：原有趨勢(shì)為[空頭優(yōu)勢(shì)]，當(dāng)DIF>0時(shí)，先思考：將遭逢空頭抵抗研判技巧：(1)股價(jià)正好反彈至季線壓力(2)DIF未正式穿越且站穩(wěn)零軸，不做轉(zhuǎn)多臆測(cè)反彈見(jiàn)壓143-1(b)支撐與多頭抵抗股價(jià)狀態(tài)；P>60MA&60MA↗(股價(jià)在季線上且季線長(zhǎng)期向上未扭轉(zhuǎn))，故DIF>0研判法則：原有趨勢(shì)為[多頭優(yōu)勢(shì)]，當(dāng)DIF<0，將遭逢多頭抵抗。研判技巧：(1)股價(jià)正好回跌至季線支撐(2)DIF未正式跌破零軸，不做轉(zhuǎn)空臆測(cè)回跌逢撐回跌逢撐15多空轉(zhuǎn)換-“翻空為多+直接軋空”翻空為多突破＋該回不回(直接軋空)173-3(a)轉(zhuǎn)折高點(diǎn)與壓力轉(zhuǎn)折高點(diǎn)：DIF<0空頭趨勢(shì)，當(dāng)DIF>0之「當(dāng)日與次日高點(diǎn)」稱為「轉(zhuǎn)折高點(diǎn)」研判法則：收盤未站穩(wěn)「轉(zhuǎn)折高點(diǎn)」前，空頭續(xù)空！88.7轉(zhuǎn)折高點(diǎn)轉(zhuǎn)折高點(diǎn)突破轉(zhuǎn)折高拉回留意支撐研判技巧：(1)突破：轉(zhuǎn)折高點(diǎn)一週左右被突破(2)直接軋短空：轉(zhuǎn)折高點(diǎn)，次日出現(xiàn)「該回不回」長(zhǎng)紅K棒，空頭抵抗失敗。183-3(b)轉(zhuǎn)折低點(diǎn)與支撐轉(zhuǎn)折低點(diǎn)：DIF>0多頭趨勢(shì)，當(dāng)DIF<0之「當(dāng)日與次日低點(diǎn)」稱為「轉(zhuǎn)折低點(diǎn)」研判法則：收盤未跌破「轉(zhuǎn)折低點(diǎn)」前，多頭續(xù)多！轉(zhuǎn)折低點(diǎn)多頭抵抗備註：股價(jià)先止跌指標(biāo)才落底，轉(zhuǎn)折低仍取波段低點(diǎn)?？斩嘟惶娣諡槎?93-4盲點(diǎn)分析(空頭抵抗失敗)

原DIF<0趨勢(shì)，當(dāng)DIF>0理應(yīng)逢空頭抵抗，股價(jià)強(qiáng)勢(shì)攻擊出現(xiàn)次以筆K該回不回，此”突破K棒”的高點(diǎn)往往形成支撐！次筆棒跳空長(zhǎng)紅為「該回不回」的走勢(shì)。並經(jīng)突破「轉(zhuǎn)折高點(diǎn)」確認(rèn)直接翻多支撐空頭抵抗轉(zhuǎn)折高213-5軋空與目標(biāo)測(cè)量

軋空定義=當(dāng)DIF創(chuàng)新高並出現(xiàn)該回不回1.DIF創(chuàng)新高，理應(yīng)逢空頭抵抗2.若次筆K棒出現(xiàn)跳空長(zhǎng)紅或該回不回，則視此棒線為「軋空K棒」3.軋空K低點(diǎn)與前一日K棒之間為未來(lái)支撐4.利用此K棒高點(diǎn)與波段低點(diǎn)取「翹翹板」為目標(biāo)22軋空目標(biāo)之一飽、二吐測(cè)量15.120.151X=25.22X=30.4530.61.正常狀態(tài)，軋空將股價(jià)拉升到一飽的滿足2.強(qiáng)軋空：滿足一飽並加該回不回，將滿足二吐3.滿足二吐則一飽將為支撐區(qū)234-1短線轉(zhuǎn)折研判技巧

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