中國(guó)防水卷材市場(chǎng)趨勢(shì)分析

中國(guó)防水卷材市場(chǎng)趨勢(shì)分析一、防水卷材產(chǎn)業(yè)概述建筑防水材料主要分為防水卷材和防水涂料兩大類(lèi)，防水卷材適用于連續(xù)的大平面區(qū)域，常見(jiàn)于建筑屋頂、地下室、高鐵、高速、隧道、橋梁等大型工程，而防水涂料則適用于任意形狀以及薄涂層的區(qū)域，常見(jiàn)于小型民用建筑及廚房、衛(wèi)生間、陽(yáng)臺(tái)等家裝施工，因此總體來(lái)說(shuō)防水卷材的施工強(qiáng)度更大、造價(jià)更高。防水卷材和防水涂料的主要區(qū)別改性瀝青防水卷材生產(chǎn)工藝復(fù)雜，需經(jīng)過(guò)胎基開(kāi)卷搭接、干燥、浸油、涂油、冷卻和壓實(shí)等步驟，最后再答卷檢驗(yàn)入庫(kù)。生產(chǎn)過(guò)程中需要聚酯胎基布、瀝青、SBS/APP等改性劑、膜材料和西沙等。改性瀝青防水卷材生產(chǎn)流程二、防水卷材產(chǎn)業(yè)鏈防水卷材是建筑工程的重要功能性材料，主要應(yīng)用于工業(yè)與民用建筑、地鐵、隧道、橋梁涵洞、市政工程等方面的防水。我國(guó)防水行業(yè)這些年來(lái)取得了快速發(fā)展，但防水行業(yè)集中度不高，防水產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，行業(yè)生態(tài)有待改善。未來(lái)隨著防水行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的提升，防水材料品質(zhì)和工程質(zhì)量水平將得以提升，促進(jìn)防水行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。防水卷材產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖1、上游結(jié)構(gòu)防水卷材生產(chǎn)所需原料較多，主要包括瀝青、膜類(lèi)、聚酯胎基、SBS改性劑、油類(lèi)、細(xì)砂、礦物料等。其中，瀝青的成本在防水卷材制作中占比最大，為28%，其次是膜類(lèi)和聚酯胎基，占比均為13%。中國(guó)防水卷材成本結(jié)構(gòu)占比情況上游原材料供給穩(wěn)定，行業(yè)發(fā)展基石已定。防水卷材所需材料一般為改性瀝青，而改性瀝青主要來(lái)源于石油瀝青和煤瀝青而得。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)石油瀝青產(chǎn)量整體表現(xiàn)為穩(wěn)步增長(zhǎng)，自2012年的2880.1萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2020年6279.6萬(wàn)噸，其中2020年數(shù)據(jù)同比2019年增長(zhǎng)24.6%。截止最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月我國(guó)石油瀝青產(chǎn)量為3889.8萬(wàn)噸。2012-2021年中國(guó)石油瀝青產(chǎn)量及增長(zhǎng)率2、下游占比就防水卷材下游應(yīng)用占比情況而言，目前防水卷材仍主要用于建筑、工業(yè)、交通等行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)防水卷材下游需求占比最高為住宅，達(dá)50%、民用建筑和基建相關(guān)的公共交通、水利分別占比20%。中國(guó)防水卷材市場(chǎng)下游應(yīng)用占比分布情況三、防水卷材市場(chǎng)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量防水卷材市場(chǎng)發(fā)展迅速，未來(lái)需求有望持續(xù)釋放。2015-2020年全國(guó)建筑防水材料產(chǎn)量穩(wěn)步提升，年復(fù)合平均增速為22.7%。2019年，受基礎(chǔ)建設(shè)、翻修市場(chǎng)需求拉動(dòng)，防水卷材市場(chǎng)需求保持強(qiáng)勁，防水卷材產(chǎn)量保持較快增長(zhǎng)。2020年全國(guó)建筑防水材料產(chǎn)量達(dá)到22.52億平方米，同比增長(zhǎng)21.7%。隨著地產(chǎn)和基建投資持續(xù)恢復(fù)，老舊小區(qū)更新改造不斷推進(jìn)，市場(chǎng)存量和增量需求同步擴(kuò)張，防水卷材市場(chǎng)需求有望持續(xù)釋放。2015-2021年H1中國(guó)瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；2、競(jìng)爭(zhēng)格局我國(guó)防水建筑材料企業(yè)大部分均為防水卷材生產(chǎn)企業(yè)，根據(jù)中國(guó)建筑防水協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016-2020年我國(guó)防水建筑材料規(guī)模以上(主營(yíng)業(yè)務(wù)在2000萬(wàn)元以上)企業(yè)數(shù)量處于波動(dòng)變化，2018年我國(guó)規(guī)模以上防水企業(yè)數(shù)量達(dá)到784家，為近年來(lái)的最高值。2020年截至11月底，我國(guó)規(guī)模以上防水企業(yè)數(shù)量達(dá)722家，較2019年底有所上升。2016-2020年中國(guó)規(guī)模以上防水建筑材料企業(yè)數(shù)量防水材料“大行業(yè)、小企業(yè)”，市場(chǎng)集中度仍低。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2020年?yáng)|方雨虹、科順、北新建材三家公司市占率分別為11%、3%、2%，龍頭市占率與行業(yè)集中度仍低。往后看，隨著國(guó)家“碳中和”、“碳達(dá)峰”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，防水行業(yè)提標(biāo)漸成趨勢(shì)，疊加下游房地產(chǎn)行業(yè)集中度提升等，或?qū)⒓铀俜浪袠I(yè)低端產(chǎn)能去化與整合并購(gòu)，推動(dòng)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。2020年中國(guó)防水材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局狀況四、防水卷材發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素消費(fèi)升級(jí)+政策推動(dòng)+房企集采及集中度提升，防水行業(yè)集中度有望進(jìn)一步快速提升，龍頭迎來(lái)行業(yè)高速增長(zhǎng)與市占率提升雙重增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。1、政策驅(qū)動(dòng)政策推動(dòng)下，劣質(zhì)非標(biāo)品將被標(biāo)準(zhǔn)品替代，市場(chǎng)份額將逐步向擁有高品質(zhì)、高端品牌的龍頭企業(yè)集中。普通防水材料的生產(chǎn)技術(shù)透明、科技含量低、價(jià)格便宜，且其運(yùn)輸半徑在500km之內(nèi)，這導(dǎo)致防水行業(yè)形成區(qū)域化競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)眾多。為了防水行業(yè)的健康發(fā)展，政府出臺(tái)政策，推動(dòng)落后產(chǎn)能淘汰，這使得行業(yè)內(nèi)的劣質(zhì)非標(biāo)品逐步被標(biāo)準(zhǔn)品替代，市場(chǎng)份額將逐步向擁有高品質(zhì)、高端品牌的龍頭企業(yè)集中。再加上我國(guó)自2018年老舊小區(qū)改造規(guī)劃相繼進(jìn)入實(shí)施階段，市場(chǎng)需求需求持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)前景廣闊。近年來(lái)我國(guó)老舊小區(qū)改造相關(guān)政策2、消費(fèi)升級(jí)，龍頭品牌效應(yīng)顯著，促進(jìn)市占率提升。由于隱蔽性高、價(jià)值量低和重要性高特點(diǎn)，防水行業(yè)易受消費(fèi)升級(jí)的影響；因此，隨著居民收入水平提升及中國(guó)人對(duì)“家”極為重視的傳統(tǒng)觀念下影響下，龍頭品牌效應(yīng)凸顯，其有望得到更多“品牌溢價(jià)”，進(jìn)而促進(jìn)市占率提升。3、房企集中度提升精裝修滲透率提升，室內(nèi)防水需求部分從C端向B端轉(zhuǎn)移。由于精裝修房的出現(xiàn)，室內(nèi)防水需求部分從毛胚房時(shí)的C端向房地產(chǎn)商B端轉(zhuǎn)移；并且，隨著精裝修滲透率的提升，室內(nèi)B端防水需求快速擴(kuò)增。出于降低成本+打造