研報：安信證券：大數(shù)據(jù)計算機(jī)最耀眼的星

研報：安信證券：大數(shù)據(jù)，計算機(jī)最耀眼的星

大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)起云涌，9月大數(shù)據(jù)行業(yè)多起戰(zhàn)略合作體現(xiàn)了大數(shù)據(jù)已經(jīng)得到了產(chǎn)業(yè)界的深度認(rèn)可。2015年9月至今，繼萬達(dá)參股全美醫(yī)療預(yù)測風(fēng)險實時監(jiān)測領(lǐng)域的領(lǐng)軍者——HBI、東方國信攜手世界頂級大數(shù)據(jù)巨頭——Cloudera后，易華錄和國內(nèi)新三板大數(shù)據(jù)領(lǐng)導(dǎo)者——數(shù)據(jù)堂簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，常山股份也圍繞大數(shù)據(jù)主線連續(xù)收購多家企業(yè)。A股上市公司和國內(nèi)外大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質(zhì)公司的深度合作，充分說明了大數(shù)據(jù)已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)界得到了深度認(rèn)可。一花獨放不是春，百花齊放春滿園，大數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)生機(jī)勃勃。僅以9月A股合作的大數(shù)據(jù)公司為例：HBI是全美市場中唯一一家能夠利用臨床數(shù)據(jù)提供實時醫(yī)療健康風(fēng)險管理的公司，美醫(yī)療預(yù)測風(fēng)險實時監(jiān)測領(lǐng)域的領(lǐng)軍者；Clouder是大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上最璀璨的明珠之一，2014年4月Intel以7.4億美元收購Cloudera的18%股份，Cloudera當(dāng)時的估值就高達(dá)41億美元；數(shù)據(jù)堂則是國內(nèi)新三板大數(shù)據(jù)龍頭企業(yè)，國內(nèi)首家大數(shù)據(jù)電商和大數(shù)據(jù)眾包平臺，開創(chuàng)了“數(shù)據(jù)銀行”新模式。從數(shù)據(jù)采集、整合、清洗、分析、可視化以及商業(yè)化的產(chǎn)業(yè)鏈角度，陸續(xù)出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)公司，大數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)一片生機(jī)勃勃。政策、產(chǎn)業(yè)和資本市場三體聯(lián)動，大數(shù)據(jù)屹立科技浪潮之巔。國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動綱要》，重點強(qiáng)調(diào)政府?dāng)?shù)據(jù)的互聯(lián)互通、共享和開放，并明確提出了具體的時間表。回顧過去三年計算機(jī)板塊的兩大主線，自主可控和互聯(lián)網(wǎng)+，無一不是有國家政策支撐，而大數(shù)據(jù)正處于國家政策支持的密集期，從政策角度奠定了大數(shù)據(jù)無疑將成為計算機(jī)板塊下一個投資主線。Wikibon預(yù)測2014年全球大數(shù)據(jù)技術(shù)與服務(wù)市場增長速度53%，收入達(dá)285億美元，到2017年市場規(guī)模有望達(dá)到500億美元，2012-2017年復(fù)合增長率高達(dá)31%，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)無論在市場規(guī)模和增速上都處于快速發(fā)展期。在資本市場，一級市場已經(jīng)出現(xiàn)了市值達(dá)到200億美元的Palantir和41億美元的Cloudera，二級市場也出現(xiàn)了75億美元市值的Splunk，這些優(yōu)質(zhì)公司估值均不亞于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。政策出臺、產(chǎn)業(yè)快速爆發(fā)以及全球資本市場對于大數(shù)據(jù)公司的追逐，都表明了大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為科技板塊的明珠。投資建議：大數(shù)據(jù)已成為深入人心的長期主題，并將成為未來計算機(jī)板塊未來三年最重要的主線！我們再次強(qiáng)調(diào)：未來最有價值的行業(yè)將是數(shù)據(jù)價值最大的行業(yè)，而最有價值的公司將是能設(shè)計好的商業(yè)模式把數(shù)據(jù)變現(xiàn)的公司。在市場企穩(wěn)的背景下，首選高景氣行業(yè)的大數(shù)據(jù)龍頭公司：東方網(wǎng)力(安防)，東方國信(電信)，常山股份(外延方向以大數(shù)據(jù)為主線)，萬達(dá)信息、思創(chuàng)醫(yī)惠(醫(yī)療)，中科金財、石基信息(金融)，超圖軟件(地理信息)，千方科技(交通)，紫光股份、同有科技(基礎(chǔ)設(shè)施)，衛(wèi)士通、