2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我提分評估(附答案)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我提分評估(附答案)單選題（共100題）1、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數的β系數為0.9，該基金持有者擔心股票市場下跌，決定利用滬深300指數期貨進行套期保值，此時滬深300指數為2700點。12月到期的滬深300指數期貨為2825點，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護。A.138B.132C.119D.124【答案】C2、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B3、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B4、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當成交指數為98．56時，其年貼現率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B5、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A6、需求的()是指一定時期內一種商品需求量的相對變動對該商品價格的相對變動的反應程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價格變動率之比。A.價格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A7、交易者根據對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預測，買進某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B8、期貨交易是在交易所內或者通過交易所的交易系統進行的()的買賣交易。A.期貨期權交易B.期貨合約C.遠期交易D.近期交易【答案】B9、若投資者預期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C10、下列不屬于反轉形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D11、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉客戶保證金的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A12、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D13、某美國投資者發(fā)現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C14、當標的資產市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】A15、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。A.交割日期B.貨物質量C.交易單位D.交易價格【答案】D16、股票期權買方和賣方的權利和義務是（）。A.不相等的B.相等的C.賣方比買方權力大D.視情況而定【答案】A17、下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的是（）。A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風險的特點B.交易保證金比率越低，杠桿效應越小C.交易保證金以合約價值的一定比率來繳納D.交易保證金一般為成交合約價值的10％～20％【答案】C18、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經紀商【答案】C19、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A20、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協會【答案】A21、1975年10月，芝加哥期貨交易所（C、B、OT）上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。A.歐洲美元B.美國政府30年期國債C.美國政府國民抵押協會抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C22、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B23、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B24、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B25、某一攬子股票組合與上證50指數構成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數為1500點，3個月后交割的上證50指數期貨為2600點。A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約【答案】C26、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B27、以下關于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】B28、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C29、對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。A.越低B.越高C.根據價格變動情況而定D.與交割月份遠近無關【答案】A30、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務風險B.經營風險C.系統性風險D.非系統性風險【答案】C31、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。A.成立于1993年5月28日B.鄭州商品交易所實行公司制C.1990正式推出標準化期貨合約D.會員大會是交易所的權利機構【答案】D32、歷史上第一個股指期貨品種是（）。A.道瓊斯指數期貨B.標準普爾500指數期貨C.價值線綜合指數期貨D.香港恒生指數期貨【答案】C33、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元/噸。A.擴大了30B.縮小了30C.擴大了50D.縮小了50【答案】D34、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D35、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D36、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區(qū)間為40點，當股指期貨的市場價格處于（）時，存在套利機會。A.2940和2960點之間B.2980和3000點之間C.2950和2970點之間D.2960和2980點之間【答案】B37、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C38、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉現D.協議交割【答案】B39、3月1日，國內某交易者發(fā)現美元兌換人民幣的現貨價格為6．1130，而6月份期貨價格為6．1190，因此該交易者分別以上述價格在CME賣出100手6月份的美元/人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨價格和期貨價格分別為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易，套利盈虧是A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損20000美元D.盈利20000美元【答案】A40、期貨合約中的唯一變量是（）。A.數量B.價格C.質量等級D.交割月份【答案】B41、按照持有成本模型，當短期無風險資金利率上升而其他條件不變時．國債期貨的價格會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B42、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負債率C.凈資產D.資產負債比【答案】A43、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉現B.期現套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B44、3月5日，5月和7月優(yōu)質強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時賣出7月合約B.賣出5月合約同時賣出7月合約C.賣出5月合約同時買人7月合約D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A45、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B46、某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B47、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受（）的領導、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協會D.期貨交易所【答案】B48、（）是會員大會的常設機構，對會員大會負責，執(zhí)行會員大會決議。A.董事會B.理事會C.會員大會D.監(jiān)事會【答案】B49、和普通期貨投機交易相比，期貨價差套利風險（）。A.大B.相同C.小D.不確定【答案】C50、期權按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權和場內期權B.現貨期權和期貨期權C.看漲期權和看跌期權D.美式期權和歐式期權【答案】D51、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A52、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475，同時在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）A.虧損7000美元B.獲利7500美元C.獲利7000美元D.虧損7500美元【答案】B53、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B54、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C55、期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是（）。A.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D56、期貨價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。A.跨期套利.跨品種套利.跨時套利B.跨品種套利.跨市套利.跨時套利C.跨市套利.跨期套利.跨時套利D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利【答案】D57、下列關于期權執(zhí)行價格的描述，不正確的是（）。A.對實值狀態(tài)的看漲期權來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格降低，期權內涵價值增加B.對看跌期權來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等于或高于執(zhí)行價格時，內涵價值為零C.實值看漲期權的執(zhí)行價格低于其標的物價格D.對看漲期權來說，標的物價格超過執(zhí)行價格越多，內涵價值越小【答案】D58、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C59、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權利金為30美元/盎司時，則該期權的時間價值為（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B60、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C61、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限價B.止損C.市價D.觸價【答案】C62、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C63、國內某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進口一批銅精礦（以美元結算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結算），付款期也是3個月，那么，國內銅礦企業(yè)可在CME通過（）進行套期保值，對沖外匯風險。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】B64、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2030元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】D65、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A66、（）是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差。A.保值額B.利率差C.盈虧額D.基差【答案】D67、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元／噸，買入價格為1121元／噸，前一成交價為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B68、關于期貨交易的描述，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價,進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點【答案】A69、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場上以成交價格EUR／USD=1．2101買入對沖平倉，則該投資者()。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A70、3月10日，某交易者在國內市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B71、假設買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，此時市場利率為6％，則該遠期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答案】C72、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進行空頭套期保值B.在期貨市場上進行多頭套期保值C.在遠期市場上進行空頭套期保值D.在遠期市場上進行多頭套期保值【答案】B73、（）是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量的某種特定商品或金融指標的權利。A.期權B.遠期C.期貨D.互換【答案】A74、()是一種選擇權，是指期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量某種資產的權利。A.期權B.遠期C.期貨D.互換【答案】A75、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。A.風險較小B.高風險高利潤C.保證金比例較高D.成本較高【答案】A76、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C77、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。A.3195B.3235C.3255D.無法判斷【答案】B78、關于期權保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權，虛值數額越大，需交納的保證金數額越多C.對于有保護期權，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權和有保護期權，保證金收取標準不同【答案】D79、（）是指每手期貨合約代表的標的物的價值。A.合約價值B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】A80、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現貨多頭C.期貨空頭D.現貨空頭【答案】B81、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C82、7月份，大豆的現貨價格為5040元/噸，某經銷商打算在9月份買進100噸大豆現貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元/噸，該經銷商買入100噸大豆現貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元/噸C.該經銷商進行的是賣出套期保值交易D.該經銷商實際買入大豆現貨價格為5040元/噸【答案】B83、公司制期貨交易所一般不設（）。A.董事會B.總經理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C84、TF1509期貨價格為97．525，若對應的最便宜可交割國債價格為99．640，轉換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C85、某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為4100元／噸。此時大豆現貨價格為4050元／噸。兩個月后大豆現貨價格4550元／噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B86、賣出看跌期權的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價格C.所收取的權利金D.執(zhí)行價格一權利金【答案】C87、現代意義上的期貨市場產生于19世紀中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D88、關于期權保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權，虛值數額越大，需交納的保證金數額越多C.對于有保護期權，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權和有保護期權，保證金收取標準不同【答案】D89、在我國，為期貨交易所提供結算服務的機構是（）。A.期貨交易所內部機構B.期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協會D.中國證監(jiān)會【答案】A90、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協會【答案】A91、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D92、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構【答案】C93、如7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C94、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。A.當日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結算價【答案】D95、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B96、對于套期保值，下列說法正確的是（）。A.計劃買入國債，擔心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值B.持有國債，擔心未來利率上漲，可考慮買入套期保值C.計劃買入國債，擔心未來利率下跌，可考慮買入套期保值D.持有國債，擔心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值【答案】C97、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B98、世界上最早出現的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C99、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權平均價作為當日的結算價。A.三分鐘B.半小時C.一小時D.兩小時【答案】C100、我國期貨交易所會員資格審查機構是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協會D.中國證監(jiān)會地方派出機構【答案】B多選題（共50題）1、外匯期權合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權持有者在執(zhí)行期權合約前因持有該貨幣（）。A.可獲得更多的利息收入B.獲得較少的利息收入C.期權價格也就越高D.期權價格也就越低【答案】AC2、目前我國內地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABCD3、關于期轉現交易的說法，正確的有（）。A.在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期轉現B.買賣雙方進行期轉現有兩種情況C.我國尚未推出期轉現交易D.買賣雙方為現貨市場的貿易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ABD4、下列屬于期貨交易和遠期交易的區(qū)別的有()。A.交易的對象不同B.履約方式不同C.功能作用不同D.信用風險不同【答案】ABCD5、期貨合約是期貨交易所統一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD6、下面對期貨交割結算價描述正確的是（）。A.有的交易所是以合約交割配對日的結算價為交割結算價B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結算價為交割結算價C.有的交易所以交割月第一個交易日到最后交易日所有成交價的加權平均價為交割結算價D.交割商品計價以交割結算價為基礎【答案】ABCD7、下列關于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實質上是同種商品跨交割月份的套利活動B.由兩個方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時下達買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風險和利潤都很大【答案】ABC8、我國《期貨交易管理條例》規(guī)定，客戶可以通過（）等方式向期貨公司下達交易指令。A.書面B.電話C.互聯網D.微信【答案】ABC9、期貨結算機構的作用有（）。A.擔保交易履約B.控制市場風險C.代理客戶交易D.組織期貨交易【答案】AB10、結算是指根據交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD11、（）屬于反向市場。A.遠期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現貨價格D.期貨價格高于現貨價格【答案】AC12、當預期（）時，交易者適合進行牛市套利。A.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度大于遠月合約的上漲幅度B.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度小于遠月合約的下跌幅度C.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度小于遠月合約的上漲幅度D.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度大于遠月合約的上漲幅度【答案】AB13、下列關于反向市場的說法中，正確的有（）。A.這種市場狀態(tài)的出現可能是因為近期對該商品的需求非常迫切B.這種市場狀態(tài)的出現可能是因為市場預計將來該商品的供給會大幅增加C.這種市場狀態(tài)表明該商品現貨持有者沒有持倉費的支出D.這種市場狀態(tài)表明現貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同E【答案】AB14、適合使用外匯期權作為風險管理手段的情形有（）。A.國內某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后支付歐元B.國內某公司現有3年期的歐元負債C.國內某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿易協議，預期2個月后收到美元貸款D.國內某金融機構持有歐元債劵【答案】ABCD15、下列屬于反轉形態(tài)的有()。A.雙重頂（底）B.頭肩頂（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB16、滬深300指數由中證指數公司編制、維護和發(fā)布。該指數的300只成分股從()兩家交易所選出，是反映國內滬、深兩市整體走勢的指數。A.京B.滬C.深D.廣【答案】BC17、6月份，大豆現貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠將蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現貨價格下跌至690美分/蒲式耳，且看漲期權價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現貨價格下跌至620美分/蒲式耳，且看漲期權價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現貨價格上漲至710美分/蒲式耳，且看漲期權價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現貨價格上漲至780美分/蒲式耳，且看漲期權價格上漲至42美分/蒲式耳【答案】AB18、期貨套期保值交易要實現“風險對沖”須具備（）等條件。A.期貨頭寸持有的時間段要與現貨承擔風險的時間段對應B.期貨頭寸應與現貨頭寸相反，或作為現貨未來交易的替代物C.期貨合約的月份一定要與現貨市場買賣品種的時間完全對應起來D.期貨合約數量的確定應保證期貨與現貨市場的價值變動大體相當【答案】ABD19、計算國債期貨理論價格，用到的變量有（）等。A.市場利率B.可交割券的價格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉換因子【答案】ABCD20、期貨投資咨詢業(yè)務允許期貨公司（）。A.為客戶提供期貨交易咨詢B.向客戶提供研究分析報告C.協助客戶建立風險管理制度，提供風險管理咨詢、專項培訓等D.按照合同約定，管理客戶委托的資產，進行投資【答案】ABC21、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質量易于量化和評級D.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷【答案】CD22、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC23、交易者賣出看跌期權是為了（）。A.獲得權利金B(yǎng).改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC24、外匯風險的種類很多，按其內容不同，大致可分為（）。A.儲備風險B.經營風險C.交易風險D.會計風險【答案】ABCD25、期貨公司的職能包括（）等。A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險C.為客戶提供期貨市場信息D.擔保交易履約【答案】ABC26、假如當前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC27、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）A.套利的凈虧損為15元／噸B.5月份期貨合約虧損15元／噸C.套利的凈盈利為15元／噸D.3月份期貨合約盈利30元／噸【答案】BCD28、下列屬于根據起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期1遠期的掉期交易B.遠期1遠期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠期1即期的掉期交易【答案】ABC29、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關注宏觀經濟數據以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產指數B.消費者物價指數C.國內生產總值D.失業(yè)率【答案】ABCD30、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。A.買入套期保值B.多頭套期保值C.空頭套期保值D.賣出套期保值E【答案】AB31、競價方式主要有（）。A.公開喊價B.私下協商C.計算機撮合成交D.場外交易【答案】AC32、根據起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB33、當交易者僅持有期貨期權時，期貨期權被履約后成為期貨多頭方的有（）。A.看跌期權的賣方B.看漲期權的賣方C.看跌期權的買方D.看漲期權的買方【答案】AD34、以下關于期貨結算公式的表述，正確的是（）。A.平歷史倉盈虧（逐日盯市）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手數]B.平倉盈虧（逐筆對沖）=平當日倉盈虧+平歷史倉盈虧C.平倉盈虧（逐日盯市）=平當日倉盈虧+平歷史倉盈虧D.平倉盈虧（逐筆對沖）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手數]【答案】CD35、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。A.在協議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換B.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時間不同D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABD36、以下說法正確的有（）。A.當投資者預期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現“賣出收益率曲線”套利B.當投資者預期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現“買入收益率曲線”套利C.當投資者預期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實現“買入收益率曲線”套利D.當投資者預期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實現“賣出收益率曲線”套利【答案】BD37、關于期貨公司資產管理業(yè)務，表述正確的是（）。A.不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產進行不必要的交易B.可接受客戶委托，與客戶共享收益C.投資范圍應遵守合同約定，且與客戶的風險認知與承受能力相匹配D.不得利用管理的客戶資產為第三方謀取不正當利益，進行利益輸送【答案】ACD38、分析股指期貨價格走勢的兩種方法是（）。A.基本面分析