中國(guó)高溫特殊合金行業(yè)需求端、行業(yè)壁壘及企業(yè)格局分析

中國(guó)高溫特殊合金行業(yè)需求端、行業(yè)壁壘及企業(yè)格局分析

特殊合金是指具有特殊物理、化學(xué)性能及特殊功能和用途的合金。一般指高溫合金、精密合金、耐蝕合金、高電阻電熱合金及特殊功能合金等。這些合金可以按其基本特性和基本組成元素等進(jìn)一步分類(lèi)。如按基本組成元素可分為鐵基合金、鎳基合釜、鈷基合金等。特殊合金主要用于制造航空、航天、.核能、艦艇、電子控制等耐高溫、耐腐蝕，要求具有特殊物理性能及特殊功能的部件。

一、需求端：軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和艦用然氣輪機(jī)高溫合金需求空間廣闊

高溫合金應(yīng)用廣泛，全球高溫合金航空航天需求超55%，我國(guó)軍用高溫合金占比達(dá)80%。高溫合金材料最初主要應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域，之后逐漸應(yīng)用到電力工業(yè)汽車(chē)工業(yè)、石油石化、玻璃建材等諸多工業(yè)領(lǐng)域。全球每年消費(fèi)高溫合金材料約28萬(wàn)噸，其中航空航天等軍工領(lǐng)域需求占55%，民用領(lǐng)域如電力、機(jī)械、汽車(chē)、石油石化等領(lǐng)域占45%左右；我囯軍用高溫合金需求占比高達(dá)80%，而民用高溫合金需求僅占20%。民用高溫合金占比水平相比全球水平仍有提升空間。

高溫合金是航空制造業(yè)特別是航空發(fā)動(dòng)機(jī)的關(guān)鍵原材料，也是核電、大型艦艇的基礎(chǔ)原材料。受到世界航空制造業(yè)分布的影響，全球的高溫合金主要消費(fèi)地集中在歐美等航空制造業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，特別是在航空制造業(yè)最為發(fā)達(dá)的美國(guó)；中國(guó)及其他各地高溫合金的消費(fèi)量比較小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界高溫合金消費(fèi)市場(chǎng)中，美國(guó)占比48%；其次為歐洲，占比25%；亞洲地區(qū)消費(fèi)占比則為22%左右，其他地區(qū)為5%。

國(guó)際市場(chǎng)上每年消費(fèi)高溫合金材料近30萬(wàn)噸，被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。2018年我國(guó)高溫合金材料年生產(chǎn)量約3.52萬(wàn)噸左右，消費(fèi)量達(dá)5.93萬(wàn)噸，市場(chǎng)容量超過(guò)130億元。

我國(guó)高溫合金生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量有限，生產(chǎn)能力與需求之間存在較大缺口，在燃?xì)廨啓C(jī)、核電等領(lǐng)域的高溫合金主要還依賴(lài)進(jìn)口。

航空、航天、船用渦輪發(fā)動(dòng)機(jī)是航空航天高溫合金主要應(yīng)用領(lǐng)域。高溫合金主要用于航空發(fā)動(dòng)機(jī)燃燒室、壓氣機(jī)、渦輪盤(pán)、葉片和機(jī)匣等高溫部件，而火箭發(fā)動(dòng)?xùn)i核心部件燃燒室和渦輪泵也采用高溫合金制造。

我國(guó)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和艦用燃?xì)廨啓C(jī)高溫合金需求空間廣闊。高溫合金性能差距也是造成我囯與囯外航空發(fā)動(dòng)?xùn)i火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨問(wèn)i性能差距的根本原因。隨著“兩機(jī)”重大專(zhuān)項(xiàng)的逐步啟動(dòng)，我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)將迎來(lái)快速發(fā)展期，從而帶動(dòng)高溫合金需求快速増長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)15年我囯僅航空發(fā)動(dòng)機(jī)高溫合金需求預(yù)計(jì)將達(dá)2.2萬(wàn)噸，約40%仍依賴(lài)進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化替代空間較大；預(yù)計(jì)未來(lái)15年我國(guó)火箭發(fā)動(dòng)機(jī)用高溫合金需求預(yù)計(jì)將達(dá)2880噸；預(yù)計(jì)未來(lái)15年我囯軍艦用燃?xì)廨啓C(jī)高溫合金需求將達(dá)3795噸且將基本實(shí)現(xiàn)囯產(chǎn)化。

二、行業(yè)壁壘：技術(shù)、渠道和認(rèn)證資質(zhì)壁壘高筑

航空、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)用高溫合金可靠性要求高、生產(chǎn)難度較大，技術(shù)壁壘較高。高溫合金主要應(yīng)用于航空、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)及艦船燃?xì)廨啓C(jī)等武器裝備的“心臟”，其性能和可靠性關(guān)系到武器裝備的戰(zhàn)力和安全，因此對(duì)高溫合金材料及制品的質(zhì)量可靠性、性能穩(wěn)定性、產(chǎn)品外觀(guān)尺寸精確性等方面都有著非?？量痰囊螅煌瑫r(shí)，為保證航空發(fā)動(dòng)機(jī)和火箭發(fā)動(dòng)機(jī)性能，其部件制造多采用非常規(guī)、高難度工藝(如定向凝固、攪拌摩擦焊等)和特殊加工設(shè)備。

用戶(hù)對(duì)高溫合金供應(yīng)商粘性較高，渠道和認(rèn)證資質(zhì)壁壘均較高。高溫合金廣泛應(yīng)用于航空、航天、航海及陸軍裝備的發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵結(jié)構(gòu)中，其產(chǎn)品的性能穩(wěn)定性和質(zhì)量可靠性是用戶(hù)最先考慮的因素。用戶(hù)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的試用程序而選定供應(yīng)商后般不會(huì)輕易更換；另外，從事武器裝備科研生產(chǎn)需要取得相應(yīng)的軍工生產(chǎn)資質(zhì)，即所謂“軍工四證”，包括《國(guó)軍標(biāo)質(zhì)量管理體系認(rèn)證》、《武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資質(zhì)認(rèn)證》、《武器裝備科研生產(chǎn)許可誣認(rèn)證》和《裝備承制單位資格目錄認(rèn)證》，取證一般至少需要6~12個(gè)月，程序繁瑣，時(shí)間較長(zhǎng)，因此，高溫合金領(lǐng)域準(zhǔn)入及資質(zhì)壁壘較高。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局：高溫合金生產(chǎn)廠(chǎng)商各有所長(zhǎng)、競(jìng)爭(zhēng)有序，鋼研高納、撫順特鋼分別是國(guó)內(nèi)鑄造斷型高溫合金和變形高溫合金龍頭

高行業(yè)壁壘下高溫合金生產(chǎn)廠(chǎng)商各有所長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)有序。我國(guó)高溫合金產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)近60年的發(fā)展，已經(jīng)形成了生產(chǎn)裝備比較先進(jìn)、具有一定規(guī)模的生產(chǎn)基地。其中：(a)變形高溫合金生產(chǎn)廠(chǎng)：撫順特鋼寶鋼特鋼、長(zhǎng)城特鋼等；(b)高溫合金鍛件加工廠(chǎng)：西南鋁業(yè)、中國(guó)二重、紅原航空鍛鑄公司和安大航空鍛造公司等；(c)精密鑄件生產(chǎn)廠(chǎng)：鋼研高納、北京航空材料研究院、中國(guó)科學(xué)院金屬所、東北大學(xué)、北京科技大學(xué)等。應(yīng)流股份、萬(wàn)澤股份等上市公司也相繼進(jìn)入高溫合金研發(fā)和生產(chǎn)細(xì)分領(lǐng)城

鋼研高納、撫順特鋼高溫合計(jì)年產(chǎn)量占我國(guó)高溫合金年產(chǎn)量的80%。鋼研高納與撫順特鋼的高溫合金產(chǎn)能分別達(dá)3000噸和5000噸左右。兩家公司高濕合金產(chǎn)量占據(jù)全國(guó)高溫合金大部分市場(chǎng)份額。

鋼研高納、撫順特鋼分別