第5章銀行信用與銀行管理

2023/2/61第五章銀行信用與銀行信用管理2023/2/62第一節(jié)

銀行信用的特征及其在資金融通中的地位一、銀行信用的概念

銀行信用是由銀行及其他金融機構(gòu)為中介，以貨幣為對象所形成的信用關(guān)系。二、銀行信用的基本特征

廣泛性：數(shù)量、范圍和期限間接性:中介性（中介的功能）綜合性：銀行信用反映整個國民經(jīng)濟運行狀況，是國民經(jīng)濟的中樞。2023/2/63三、銀行信用在社會資金融通中的地位

發(fā)達國家的社會信用結(jié)構(gòu)中，銀行信用是工商業(yè)外源融資的最重要的渠道。在我國經(jīng)濟運行中，銀行信用一直是最基本的資金融通形式，間接融資比重超過75%。10年股票市場籌資額不到銀行貸款余額的3%。商業(yè)信用的發(fā)展受到制約

股票市場發(fā)展不規(guī)范

企業(yè)債券市場規(guī)模有限

為什么？2023/2/64美國非金融機構(gòu)外源資金來源2023/2/652023/2/662001-2010企業(yè)融資結(jié)構(gòu)表（億元）年份2001200220032004200520062007200820092010股票融資125296213571504188422466532365750206116債券融資14732533632720102266217854461232011713銀行貸款125581922829936240662461732687392054985410522583572合計16555239763515429023315073987449705599841307471111362023/2/672023/2/682023/2/692023/2/6102023/2/6112023/2/6122023/2/613四、銀行信用結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型企業(yè)貸款為主轉(zhuǎn)向以對個人貸款為主

大量企業(yè)到資本市場通過發(fā)行股票、債券籌集資金商業(yè)銀行開始積極拓展零售貸款業(yè)務(wù)二戰(zhàn)之后消費者個人收入水平增加，為消費信貸的發(fā)展提供了前提。美國對企業(yè)和個人的貸款各占50的比例。銀行的信用中介職能和信用創(chuàng)造力因金融市場的繁榮發(fā)展逐漸弱化資本市場中心論銀行中心論2023/2/614五、我國銀行信用的主要特點和現(xiàn)狀銀行信用是我國信用活動的主要形式，75-85%的非金融部門信用是與銀行進行的。銀行信用活動不平衡，信用工具分布不合理。貸款投向過于集中，信用風險突出。國有大中型企業(yè)貸款占70%。中小企業(yè)融資難。不良貸款率和撥備覆蓋率及資本充足率大歷史最好水平（不良率有上升的勢頭）我國商業(yè)銀行經(jīng)營指標在金融危機背景下獨占鰲頭。2023/2/6152023/2/6162023/2/6172023/2/6182023/2/6192023/2/6202023/2/6212023/2/622資本充足率全部達標2023/2/6232023/2/6242023/2/6252023/2/6262023/2/627商業(yè)銀行業(yè)績風光無限2023/2/6282023/2/629商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)風險貸款總量增長過快地方融資平臺和房地產(chǎn)貸款占比較大鐵公基貸大、貸長、貸集中（新增貸款中個人、公共設(shè)施、制造業(yè)和交通運輸業(yè)四類貸款占新增貸款比重59.51%）基礎(chǔ)設(shè)施和集團客戶中長期貸款同比增速19個月超過30%，占全部貸款83.2%中小銀行規(guī)模快速擴張，區(qū)域范圍不斷擴大，經(jīng)營潛在風險不容忽視2023/2/6302023/2/6312023/2/632商業(yè)銀行本身信用遭到質(zhì)疑面臨聲譽風險1、壟斷利差形成高額利潤計算四大行的利差).doc，收費7年增10倍（擅自提價），銀行高管拒不承認

2、高管高薪，分紅鐵公雞，利潤上繳低。

3、理財負收益、忽悠買保單忽悠銀行.doc、ATM吐假鈔、員工倒賣個人信息、服務(wù)打折扣、4、收費過高。以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤、以貸收費、浮利分費、借貸搭售、一浮到頂、轉(zhuǎn)嫁成本。2023/2/633銀行大案要案頻出，金融風險凸現(xiàn)王雪冰案（115萬）余振東案（8247萬美元）高山案（10億）胡衛(wèi)東案（4億）北京農(nóng)商行騙貸案北京農(nóng)商行大案.doc12年農(nóng)行江陰行長2億集資案追蹤傳已逃至加拿大/漢口銀行/齊魯銀行媒體曝光郵儲原行長陶禮明如何挖空3.4億國債2023/2/634銀行穆迪標準普爾中誠信中國工商銀行A2BB+AAA中國建設(shè)銀行A2BB+AAA中國銀行A2BB+AAA中國農(nóng)業(yè)銀行A2BBAAA國家開發(fā)銀行AAA交通銀行AA招商銀行BBAA上海浦東發(fā)展銀行Ba1BBAA-中國民生銀行BA中信實業(yè)銀行Ba3華夏銀行B光大銀行BBBB+深圳發(fā)展銀行BBBB-廣東發(fā)展銀行CCCBB+2023/2/635

國際評級評級不高

————中資銀行長期遭遇信用“偏見”？長期以來，包括惠譽在內(nèi)的國際信用評級機構(gòu)在給予國內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)信用評級的時候都顯得相當“吝嗇”。

2010年，惠譽、穆迪和標普評級給予建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行、光大銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等中資銀行的個體評級均為Ｄ級?！爸袊你y行近兩年在金融危機下成為全世界最賺錢的銀行，而它們的資信狀況在那些國際信用評級大佬們的眼里，都是垃圾級，這種現(xiàn)象正常么？2023/2/636影子銀行風險凸顯2023/2/6372023/2/638未來商業(yè)銀行信用面臨的風險競爭的加劇盈利靠壟斷利差和收費，具有不可持續(xù)性。地方政府融資平臺貸款違約風險房地產(chǎn)貸款違約風險理財產(chǎn)品風險（2010年9958款7萬億）利率市場化風險民間借貸合法化競爭風險經(jīng)濟增長放緩規(guī)模擴張減速，實體經(jīng)濟堪憂。2023/2/639中資銀行躋身世界銀行前列？股份制商業(yè)銀行改革案例.doc中資銀行躋身世界銀行前列.doc美國銀行破產(chǎn).doc2013年銀行危機？.doc討論：你是如何看待當前銀行業(yè)信用的？2023/2/640第二節(jié)

銀行信用風險和信用危機一、銀行信用風險的概念與種類（一）銀行信用風險的概念廣義的銀行信用風險即指銀行的信任危機。包括流動性風險、操作風險、市場風險和信用風險帶來的信用危機。狹義的信用風險指由于借款人和市場交易對手違約而導致?lián)p失的可能性。

（二）銀行信用風險的種類1、工商貸款信用風險2、消費貸款信用風險3、票據(jù)業(yè)務(wù)信用風險4、結(jié)算信用風險2023/2/641商業(yè)銀行信用風險的分類借款人違約引起的信用風險存款人違約引起的信用風險管理

持有一定數(shù)量的核心存款，即銀行的忠誠客戶提供的相對穩(wěn)定的存款。

存款搬家.doc

表外業(yè)務(wù)風險2023/2/642二、銀行信用風險管理的重要性銀行信用風險的關(guān)聯(lián)性（一）銀行信用風險會導致金融市場秩序的混亂，破壞社會正常的生產(chǎn)和生活秩序，甚至使社會陷入恐慌，極大地破壞生產(chǎn)力。（二）銀行信用風險會導致實際投資風險增加、收益水平降低、整個社會的投資水平下降。（三）銀行信用風險影響宏觀經(jīng)濟政策的制定和實施。2023/2/643銀行信用風險導致信用危機的深化銀行信用風險會通過各種渠道傳導到其他信用形式上面，具有很強的社會傳遞性和發(fā)散性

案例：

1、1929-1933年的大危機

2、1997年東南亞金融危機3、2007年下半年開始的次貸危機-金融危機-經(jīng)濟危機2023/2/644（一）新巴塞爾協(xié)議的影響資本金約束的范圍拓展到信用風險、市場風險、操作風險在內(nèi)的三大風險巴塞爾新資本協(xié)議三大支柱：最低資本金、外部監(jiān)管、強化信息披露（二）國際銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型考驗競爭加劇，信用風險趨于上升，不良資產(chǎn)增加銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)收入存貸利差逐步萎縮，業(yè)務(wù)多樣化

高風險信用中介，銀行資產(chǎn)抵御風險的能力有限

三、商業(yè)銀行加強信用管理的金融背景2023/2/645

（三）金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展帶動商業(yè)銀行信用風險的加劇金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速

金融衍生產(chǎn)的高杠桿、高風險的特點案例：1、英國巴林銀行破產(chǎn)案

2、日本大和銀行事件(1995/井口俊英/國債期貨/11億美元/與旭日銀行合并）3、法國興業(yè)銀行柯維爾巨虧（2008/期貨/49億歐元）2023/2/646標準法2004年《新巴塞爾協(xié)議》的標準法對1988年協(xié)議所提方法的修改，主要根據(jù)符合新巴塞爾資本協(xié)議標準的信用評級機構(gòu)對借款人的外部評估結(jié)果，確定銀行信用風險權(quán)重，并將信用風險轉(zhuǎn)換為風險資產(chǎn)加權(quán)進行計量，權(quán)重分為0、20%、50%、100%、150%等5級。評級結(jié)果可以在信貸市場使用的評級機構(gòu)名單(1).doc2023/2/647內(nèi)部評級法銀行對客戶的內(nèi)部評級制度：銀行專門的信用評估部門和人員運用一定的評級方法，對借款人和交易對手按時、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風險的相對大小。巴塞爾協(xié)議規(guī)定的最低要求：銀行必須一套詳細的評估系統(tǒng)，能夠?qū)杩钊孙L險和交易風險進行獨立評估，并在貸款前對借款人進行獨立評級；評級體系包括評級方法、過程、控制、數(shù)據(jù)收集和信息技術(shù)系統(tǒng)；銀行應嚴格區(qū)分等級標準，評估每一等級的違約概率。2023/2/648第三節(jié)銀行信用分險管理的主要內(nèi)容一、主要內(nèi)容1、內(nèi)部強化商業(yè)銀行信用風險管理操作貸前風險識別---貸前調(diào)查貸時審查控制風險的衡量—貸中審查、風險度量貸后的監(jiān)控和管理-貸后檢查：風險監(jiān)測、預警和處理2、信用風險的外部制度安排最后貸款人審慎監(jiān)管存款保險等2023/2/649二、我國銀行的主要信用風險政企不分的體制性風險企業(yè)信用缺失導致銀行信用風險（中小企業(yè)）金融市場的欠發(fā)達導致銀行信用風險集中銀行內(nèi)部管理機制不健全導致信用風險

1、管理機構(gòu)

2、管理人員

3、管理手段2023/2/650五級分類類別新的分類類別客戶評級級別正常最優(yōu)優(yōu)秀良好平均正常BB以上關(guān)注關(guān)注特別關(guān)注B以上次級可疑損失（細分為兩級）（細分為兩級）損失CCC以下信貸風險的主要管理方法2023/2/651第四節(jié)

銀行信用管理方法概述第一階段（1970年以前）：5C分析法、LAPP法、五級分類法等，主要是依據(jù)銀行專家的經(jīng)驗和主管分析來評估信用風險。第二階段：線性幾率模型、logit模型、probit模型、判別分析模型等基于財務(wù)指標建立起來的信貸評分模型。第三階段（1990年至今）：CreditMetrics、KMV模型、CreditRisk+、PortfocioView模型等。特點是運用現(xiàn)代金融理論和數(shù)學工具定量評估銀行的信用風險，以風險價值為基礎(chǔ)、以違約概率、預期損失為核心指標的度量模型。2023/2/652第四節(jié)

銀行信用管理方法的發(fā)展一、古典信用分析方法（一）專家制度（經(jīng)過長期訓練、經(jīng)驗豐富的信貸人員）1、“六C”即品德(character)、能力(capacity)、現(xiàn)金(cash)、抵押品(colateral)、經(jīng)營環(huán)境(condition)和控制(control)Ｃｏｎｔｉｎｕｉｔｙ，ｃａｓｈｆｌｏｗｉｓｋｉｎｇ2、LAPP模型流動性(Liquidity)：是指客戶的資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金償還負債的能力大小?；顒有?Activity)：是指客戶應付市場的能力，包括客戶產(chǎn)品在市場上的競爭能力、占有的市場份額、科技開發(fā)能力、籌資能力等。盈利性(Profitability)：是指客戶從產(chǎn)品銷售或提供勞務(wù)過程中獲得利潤的能力。潛力(Potentiality)：是指客戶未來的發(fā)展前景，考查的指標有銷售增長率等。2023/2/6535p：管理者（ｐｅｏｐｌｅ）／借款目的（Ｐｕｒｐｏｓｅ）／償債能力（Ｐａｙｍｅｎｔ）／還款保障（Ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ）／前景展望（Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ）5w：ＷＨＯ／ＷＨＹ／ＷＨＡＴ／ＷＨＥＮ／ＨＯＷCＡＭＰＡＲＩ：Ｃｈａｒａｃｔｅｒ／Ａｂｉｌｉｔｙ／Ｍａｒｇｉｎ／Ｐｕｒｐｏｓｅ／Ａｍｏｕｎｔ／Ｒｅｐａｙｍｅｎｔ／Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ對比分析因素分析2023/2/654二、Z評分模型和ZETA評分模型Z評分模型：一種多變量的分辨模型，是根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計中的辨別分析技術(shù)，對銀行過去的貸款案例進行統(tǒng)計分析，選擇一部分最能反映借款人財務(wù)狀況，對貸款質(zhì)量影響最大、最具預測或分析價值的比率，設(shè)計出一個能最大程度地區(qū)分貸款風險度的數(shù)學模型，對貸款申請人進行信用風險及資信評估。

Z評分模型建立步驟第二代模型信用評分模型－ZETA模型2023/2/655Z值分析模型Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.999X5其中：X1＝（營運資金÷資產(chǎn)總額）×100X2＝（留存收益÷資產(chǎn)總額）×100X3＝（息稅前利潤÷資產(chǎn)總額）×100X4＝（普通股和優(yōu)先股市場價值總和÷負債帳面價值總和）×100X5＝銷售收入÷資產(chǎn)總額Z<=2.267，企業(yè)易于破產(chǎn)，Z>2.675，不會破產(chǎn)。但在1.81和2.99之間會產(chǎn)生錯誤。2023/2/656ZETA模型Altman(1977)對z模型進行了擴展：ZETA=aX1＋bX2＋cX3＋dX4＋eX5＋fX6＋gX7

其中系數(shù)a、b、c、d、e、f、g沒有公開。指標分別代表資產(chǎn)報酬率、收入的穩(wěn)定性、利息保障倍數(shù)、盈利累積、流動比率、資本化率、規(guī)模等。2023/2/657二、現(xiàn)代信用分析模型

KMV公司的信用檢測模型(CreditMonitorModel)為了通過解決上市借款企業(yè)股東歸還貸款的動力問題來解決銀行貸款所面臨的信用風險兩個關(guān)系:企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)性關(guān)系企業(yè)資產(chǎn)市值波動程度和企業(yè)股東市值的變動程度之間的關(guān)系。求出借款企業(yè)的資產(chǎn)市值P以及它的變動程度σ算出借款企業(yè)的預期違約頻率（EDF）

KMV模型建立在當代公司理財理論和期權(quán)理論基礎(chǔ)之上,可對所有公開上市的企業(yè)進行信用風險的量化度量和分析2023/2/658二、現(xiàn)代信用分析模型

CreditMetrics模型（Ｊ．Ｐ．摩根）用于諸如貸款和私募債券這樣的非交易性資產(chǎn)的估值和風險計算利用（1）借款人的信用等級；（2）下一年度里評級發(fā)生變化的概率；（3）違約貸款的回收率；（4）根據(jù)貸款（或債券）市場上的信用風險價差和收益率就可能為任何非交易性貸款（或債券）計算出一組假想的P和σ計算出個別貸款和貸款組合的受險價值VAR值2023/2/659銀行信用風險度量的其他重要模型神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)識別模型：根據(jù)真實人腦神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)和功能，經(jīng)過某種理論抽象、簡化和模擬而構(gòu)成的一種信息處理系統(tǒng)，是由大量神經(jīng)元通過極其豐富和完善的連接而構(gòu)成的自適應非線性動態(tài)系統(tǒng)。VAR模型：即風險價值模型，是指在未來給定的的一段時間內(nèi)（1天、14天、1月、1年），在給定的發(fā)生概率（95%、99%）條件下，投資的最大可能損失價值。如計算出銀行貸款6000萬元的VAR值是500萬元（95%，1年），是指該組貸款在95%概率下，1年內(nèi)其潛在損失最大為500萬元。2023/2/660銀行信用風險度量的其他重要模型J.P摩根的信貸矩陣法該模型以信用評級為基礎(chǔ)，計算某項貸款或某組貸款違約的概率，然后計算貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。香港特區(qū)銀行業(yè)的全面風險管理CAMEL模型在引入信用、利率、管理、流動性、操作、法律、商譽、戰(zhàn)略等8個銀行內(nèi)在風險基本因素基礎(chǔ)上，對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次、各個種類風險進行通盤管理。2023/2/661現(xiàn)代風險管理理論在我國商業(yè)銀行中的應用-風險度模型風險度是指風險的程度，是貸款風險的量化指標，反映貸款本息的損失程度。貸款風險度=信用等級風險系數(shù)*擔保方式風險系數(shù)*狀態(tài)系數(shù)*期限系數(shù)信用等級風險系數(shù)貸款擔保方式風險系數(shù)貸款形態(tài)風險系數(shù)2023/2/662信用等級風險系數(shù)表信用等級風險系數(shù)AAA0.4AA0.5A0.6BBB0.7BB0.8B12023/2/663貸款擔保方式風險系數(shù)表貸款方式風險系數(shù)1、信用貸款1002、保證貸款商業(yè)銀行及政策性銀行保證10國家特大型企業(yè)保證703、抵押貸款土地房屋產(chǎn)權(quán)居住樓宇抵押504、質(zhì)押貸款外幣存單質(zhì)押102023/2/664貸款形態(tài)風險系數(shù)表貸款形態(tài)風險系數(shù)正常貸款1逾期貸款1.5呆滯貸款2.0呆帳貸款2.52023/2/665本章思考討論題我國銀行信用風險的現(xiàn)狀成因及對策如何在金融