我國制冷劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與競爭格局

我國制冷劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與競爭格局一、制冷劑行業(yè)概況目前制冷劑主要包括氨、氮、含氟、水和碳?xì)浠衔锏榷喾N類型，其中以熱力學(xué)性能優(yōu)異的氟制冷劑類最為常見，其約占全球制冷劑總量的53.1％。而制冷劑行業(yè)中根據(jù)ODP（大氣臭氧消耗潛能值）和GWP（指全球變暖潛能值）將氟制冷劑的產(chǎn)品系列分為四代，目前在空調(diào)制冷領(lǐng)域主要使用的制冷劑是R22，而冰箱制冷劑主要是R134a，對臭氧層有一定的破壞作用，但是目前下一代的替代產(chǎn)品如R32、R290由于屬于易燃易爆物質(zhì)，因此大規(guī)模推廣的難度較大，而R410a的成本較高，對于消費(fèi)者來說加氟價格難以承受?？傮w而言，我國制冷劑市場正處于三代對二代制冷劑產(chǎn)品的更替期：二代制冷劑配額大幅削減中，三代制冷劑迎來布局窗口期，前期我國制冷劑廠商正處于搶占三代制冷劑市場份額的狀態(tài)，目前三代制冷劑產(chǎn)能擴(kuò)張已進(jìn)入尾聲階段。目前制冷劑市場需求的主要支撐來自固定空調(diào)以及以汽車空調(diào)為代表的移動空調(diào)，因此空調(diào)銷量對于制冷劑市場需求的影響非常大。目前主要發(fā)達(dá)國家已完成了制冷劑用途對R22的淘汰，R22曾主要作為定頻空調(diào)的冷媒使用，出于環(huán)保節(jié)能考慮，近年來空調(diào)的逐步轉(zhuǎn)型升級，國內(nèi)大部分空調(diào)生產(chǎn)廠家多用新型空調(diào)制冷劑、少用R22，在市場生產(chǎn)配額逐漸減少，而維修、添置市場需求將會維持在相對高位，因此未來制冷劑市場將呈現(xiàn)出供需緊張的格局。二、產(chǎn)能分布情況近年來在生產(chǎn)配額總體呈現(xiàn)削減趨勢的情況下，國內(nèi)的R22產(chǎn)能加速向頭部企業(yè)集中，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《2020年度含氫氯氟烴（HCFCs）生產(chǎn)配額分配表》，其中山東東岳集團(tuán)用于制冷劑的R22生產(chǎn)配額以6.62萬噸位居最高位（占總配額的29.5%），巨化股份（衢州氟化學(xué)+蘭溪巨化）的配額以5.87萬噸（占26.1%）位居第二。除了直接或通過制備R32、R125而間接用于制冷劑消費(fèi)的用途外，R22還可用作生產(chǎn)多種含氟高分子化合物的基礎(chǔ)原料，作原料用途的R22生產(chǎn)量不受生產(chǎn)配額限制，因此在行業(yè)供需趨緊的情況下，頭部企業(yè)的行業(yè)話語權(quán)將會進(jìn)一步增強(qiáng)。而在第三代制冷劑領(lǐng)域，R134a主要用于汽車空調(diào)，國內(nèi)僅有6家企業(yè)生產(chǎn)，競爭格局較好；R125和R32混配制成R410a，主要用于變頻空調(diào)，小產(chǎn)能較多。從盈利表現(xiàn)上看也是R22和R134a維持高盈利，R32和R125價格波動大，目前利潤處于低位。但是目前處在第二代制冷劑與第三代制冷劑兩者的交替階段，第三代制冷劑的新產(chǎn)能大量涌入市場，三代劑產(chǎn)能過剩問題日益凸顯。2019年以來，R125和R32產(chǎn)品價格逐漸回落至底部區(qū)間，毛利潤處于盈虧平衡位置，各廠商微利或虧損運(yùn)行，成本不具優(yōu)勢的小企業(yè)面臨停產(chǎn)淘汰危機(jī)。三、下游市場需求在冰電方面，目前冰箱保有量目前已經(jīng)基本飽和，而部分家庭保溫需求正在從冰箱轉(zhuǎn)向冰柜，隨著我國食品消費(fèi)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級，尤其是在生鮮電商以及跨境貿(mào)易方面需求增速較快，冷凍儲存剛需推動下游冷柜市場需求不斷增加。2020年1-8月我國家用冷柜產(chǎn)量達(dá)到1754萬臺，同比大幅增長29%。在大白電整體增速放緩的背景下，冷柜通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級、渠道持續(xù)變革、深挖細(xì)分領(lǐng)域等多方面的調(diào)整，并憑借線上市場表現(xiàn)出的良好增長動力?？照{(diào)行業(yè)是制冷劑最大的下游需求市場，而我國家用空調(diào)行業(yè)生產(chǎn)銷售情況與氣溫狀況息息相關(guān)，并有淡旺季之分：生產(chǎn)旺季通常從每年11月到次年5月，銷售旺季一般從3月到7月。目前我國國內(nèi)的空調(diào)需求主要來自于新竣工的住宅面積增長情況，隨著2020年房地產(chǎn)竣工面積重新進(jìn)入上升周期，目前空調(diào)市場增速開始回調(diào)，國內(nèi)空調(diào)的市場環(huán)境正由增量階段向存量階段過渡，更新?lián)Q代將成為行業(yè)發(fā)展的第一動力，消費(fèi)者的更新需求將主要取決于產(chǎn)品顛覆式技術(shù)迭代。四、第四代制冷劑產(chǎn)能釋放在即在第三代制冷劑的替代需求即將完全釋放之際，第四代制冷劑也已經(jīng)呼之欲出。第四代制冷劑包括氫氟烯烴（HFOs）和碳?xì)涮烊还べ|(zhì)制冷劑（HCs），是指不含氟利昂、不破壞臭氧層、極低的溫室效應(yīng)、可與常用制冷劑潤滑油兼容的制冷工質(zhì)，是繼氫氯氟烴（HCFC）和氫氟烴（HFC）之后新一代ODS替代品。目前國外的一些化工企業(yè)已經(jīng)瞄準(zhǔn)了該領(lǐng)域，紛紛在國內(nèi)建廠投產(chǎn)，國內(nèi)企業(yè)中擁有第四代制冷劑產(chǎn)能的只有巨化股份和三愛富；其中，巨化股份為霍尼韋爾代工，三愛富為科慕代工。而在現(xiàn)階段，國內(nèi)的各大制冷劑廠商也陸續(xù)開始進(jìn)行對第四代制冷劑技術(shù)跟進(jìn)、尋求技術(shù)突破點，而國內(nèi)大部分汽車廠商對HFOs制冷劑還處于測