z貨幣政策工具(1)-法定準(zhǔn)備金制度

第09講

貨幣政策工具之法定準(zhǔn)備金主要內(nèi)容法定準(zhǔn)備金簡(jiǎn)介法定準(zhǔn)備金的傳導(dǎo)機(jī)制中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革零法定準(zhǔn)備金制度介紹法定準(zhǔn)備金制度簡(jiǎn)介存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是法定存款準(zhǔn)備金率。

法定準(zhǔn)備金制度簡(jiǎn)介存款準(zhǔn)備金及存款準(zhǔn)備金率包括兩部分，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率被稱為法定存款準(zhǔn)備率，與法定存款準(zhǔn)備率對(duì)應(yīng)的準(zhǔn)備金就是法定準(zhǔn)備金。超過(guò)法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金叫做超額準(zhǔn)備金(國(guó)內(nèi)習(xí)慣于稱其為備付金)，超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例是超額準(zhǔn)備率(國(guó)內(nèi)常稱之為備付率)。超額準(zhǔn)備金的大小和超額準(zhǔn)備率的高低由商業(yè)銀行根據(jù)具體情況自行掌握。法定準(zhǔn)備金調(diào)控經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制

中央銀行透過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

我國(guó)的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來(lái)的，近20多年來(lái)，存款準(zhǔn)備金率經(jīng)歷了數(shù)次調(diào)整。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

1984年，中國(guó)人民銀行按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款為20%，農(nóng)村存款為25%，儲(chǔ)蓄存款為40%。過(guò)高的法定存款準(zhǔn)備率使當(dāng)時(shí)的專業(yè)銀行資金嚴(yán)重不足，人民銀行不得不透過(guò)再貸款(即中央銀行對(duì)專業(yè)銀行貸款)的形式將資金返還給專業(yè)銀行。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

為克服法定存款準(zhǔn)備率過(guò)高帶來(lái)的不利影響，中國(guó)人民銀行從1985年開始將法定存款準(zhǔn)備率統(tǒng)一調(diào)整為10%。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

1987年和1988年，中國(guó)人民銀行為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定準(zhǔn)備率。1987年從10%上調(diào)為12%，1988年9月進(jìn)一步上調(diào)為13%。這一比例一直保持到1998年3月20日。中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

我國(guó)的法定準(zhǔn)備金存款不能用于支付和清算，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定在中國(guó)人民銀行開設(shè)一般存款帳戶，統(tǒng)稱備付金存款帳戶，用于資金收付。1989年，中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)備付率做了具體規(guī)定，要求保持在5%—7%。中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

1995年，中國(guó)人民銀行根據(jù)各家銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)重新確定了備付率，工行、中行不低于6%，建行、交行不低于5%，農(nóng)行不低于7%。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行從1998年3月21日起，對(duì)存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行了改革，主要內(nèi)容是：將原來(lái)各金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款和備付金存款兩個(gè)帳戶合并，稱為準(zhǔn)備金存款帳戶；法定存款準(zhǔn)備率從13%下調(diào)到8%，超額準(zhǔn)備金及超額準(zhǔn)備率由各金融機(jī)構(gòu)自行決定。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

1999年11月18日，中國(guó)人民銀行決定：從11月21日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率，由8%下調(diào)到6%。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

從2003年9月21日起，中國(guó)人民銀行提高存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，即存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的6%調(diào)高至7%。

中國(guó)的法定準(zhǔn)備金制度沿革

從2004年4月25日起，中國(guó)人民銀行實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。

2007年11月10日13%13.5%0.5%1907年10月25日12.5%13%0.5%1807年09月25日12%12.5%0.5%1707年08月15日11.5%12%0.5%1607年06月5日11%11.5%0.5%1507年05月15日10.5%11%0.5%1407年04月16日10%10.5%0.5%1307年02月25日9.5%10%0.5%1207年01月15日9%9.5%0.5%1106年11月15日8.5%9%0.5%1006年08月15日8%8.5%0.5%906年07月05日7.5%8%0.5%804年04月25日7%7.5%0.5%703年09月21日6%7%1%699年11月21日8%6%-2%598年03月21日13%8%-5%488年9月12%13%1%387年10%12%2%285年央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%184年央行按存款種類規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄存款40%零法定準(zhǔn)備金制度介紹

從上世紀(jì)90年代以來(lái)，世界上包括英國(guó)、加拿大、澳大利亞和新西蘭等許多西方國(guó)家的中央銀行都先后取消了對(duì)商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備金要求，從而實(shí)行了零準(zhǔn)備金制度（ZeroReserveRequirements），

零法定準(zhǔn)備金制度介紹

零準(zhǔn)備金制度并非不要求準(zhǔn)備金，