常用技術(shù)指標(biāo)與量價分析

常用技術(shù)指標(biāo)與簡易量價分析一、常用技術(shù)指標(biāo)（一）、布林線（BOLL）指標(biāo)的使用規(guī)則（二）、MACD技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（三）、KDJ技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（四）、移動平均線技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（一）、BOLL指標(biāo)的使用規(guī)則

中文名稱布林線。有一條上軌線、一條下軌線、一條指數(shù)中軌線。布林線屬于變異性的，可以隨著股性的變化而自動調(diào)整位置，因為它的靈活和順應(yīng)時勢，使得布林線成為近幾年國際金融市場最常被使用的技術(shù)指標(biāo)之一。

帶狀區(qū)處于水平方向移動，而指數(shù)連續(xù)向上穿越中軌線，代表指數(shù)大致維持在平均線上方的強勢，暗示未來將朝上漲的方向前進，可把握回檔趁機吸進市場，反之則反。

MB黃色曲線是上軌線，UP白色曲線是中軌線，DOWN粉色是下軌線。運用布林線應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。

當(dāng)布林通道由寬變窄時，說明指數(shù)逐漸向中間值回歸，股市趨于盤整區(qū)間，應(yīng)該以觀望為主。當(dāng)布林通道由窄變寬時，說明指數(shù)波動增大，交易活躍。如果指數(shù)向上逼近或穿越布林線，表明超買力量增強，股市可能會短期下跌，反之，如果指數(shù)向下逼近或穿過布林線，表明超賣力量增強，股市可能會短期反彈。當(dāng)K線燭體在布林通道中沿上限線運行時，表明漲幅會持續(xù)，可適當(dāng)守倉。當(dāng)K線燭體在布林通道中沿下限線運行時，表明跌幅會持續(xù)，應(yīng)及時平倉。1、布林線指標(biāo)的分析要領(lǐng)：2、指數(shù)改變運行趨勢，在布林線上的表現(xiàn)形態(tài)如下：持續(xù)上漲形態(tài)，指數(shù)應(yīng)運行在中軌線之上；持續(xù)下跌形態(tài)指數(shù)應(yīng)運行在中軌線之下；指數(shù)向上突破中軌線是買入點；指數(shù)向上突破上軌線，布林線開口上軌線形成上升斜率，是最佳買入點；指數(shù)向下突破下軌線，是反彈買入點，此點買入的市場，如不能突破中軌線應(yīng)賣出；指數(shù)跌破中軌線是賣出點；上軌線呈上升斜率，指數(shù)運行在上軌線之上，當(dāng)指數(shù)跌破上軌線是賣出點；指數(shù)長期漲跌趨勢的確立，應(yīng)以突破中軌線3日后確認；（二）移動平均線指標(biāo)使用規(guī)則

所謂“移動平均線”（MA）是指一段時間內(nèi)的算術(shù)平均線，常以收盤價作為計算值。其公式如下：

MA（N）=第1日收盤價+第2日收盤價+…+第N日收盤價/N

例如：把某日的收盤價與前9個交易日的收盤價相加求和，然后再除以10，就可以得到該日的10日移動平均線值MA(10)。

根據(jù)求移動平均線時所用的天數(shù)的不同，移動平均線可以產(chǎn)生不同日期的結(jié)果。常見的有：短期移動平均線（周線）：即MA（5）以一周的5個交易日為周期的移動平均線

中期移動平均線（月線）：即MA（20）以一個月為周期的移動平均線

長期移動平均線（年線）：即MA（250）以一年中的全部交易日的總和為周期的移動平均線

1、移動平均線分類移動平均線從下降趨勢轉(zhuǎn)為上升趨勢，指數(shù)從移動平均線下方向上突破平均線為買入信號；指數(shù)向下跌破移動平均線，但很快又回到移動平均線之上，移動平均線仍然保持上升趨勢，為買入信號；指數(shù)位于移動平均線之上，短期下跌但未向下穿越移動平均線，是買入信號；指數(shù)暴跌，跌破移動平均線后遠離移動平均線，為買入信號；移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局，或下跌，最后一日收市價向下跌破平均線，為賣出信號；指數(shù)向上突破移動平均線但很快又回到平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號；指數(shù)在移動平均線之下，短期向上但并未突破移動平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信；指數(shù)暴漲向上突破移動平均線，且遠離移動平均線為賣出信號。2、移動平均線運用八大法則：3、移動平均線特性與適用條件趨勢性穩(wěn)重性安全性助漲助跌性單邊市道下，準(zhǔn)確率高。（三）、MACD技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則

中文名稱平滑異同移動平均線。運用移動平均線（MA）判研買賣時機在趨勢明顯時收效甚大，但如果碰到盤整形態(tài)時，MA會發(fā)出頻繁而不準(zhǔn)確的信號。根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出來的指數(shù)平滑異同移動平均線MACD可以去掉移動平均線發(fā)出的虛假信號，同時能夠保持平均線的效果。運用兩條移動平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可以得出指數(shù)平滑移動平均線(MACD)。它是運用快速和慢速移動平均線交叉換位、合并分離的特性加以雙重平滑運算，來判斷買賣時機。該指標(biāo)在股市中具有重大實踐意義。由于DIF是短期移動平均值與長期移動平均值的“離差”，因此，如果行情見漲，短期移動平均值在長期移動平均值之上，此時DIF為正值。且離差加大，投資者應(yīng)適當(dāng)控制買入速度防止追漲而被套牢；

如果行情下跌，短期移動平均值在長期移動平均值之下，此時DIF值為負，且離差加大，投資者可適當(dāng)購入市場；

當(dāng)行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時，離差值趨近于0，此時，投資者可觀望一段時間，判定走勢后，再決定買賣。如果DIF向上突破MACD和0軸線時，說明買盤大，投資者可適當(dāng)加入多頭；

如果DIF向下跌破MACD和0軸線時，說明賣方多，投資者應(yīng)該回避。DIF白色曲線形成向上穿過MACD黃色曲線，形成金叉時，當(dāng)日為最佳買入點。當(dāng)一支市場上漲了一段時間后，目前正在回調(diào)階段，DIF白色曲線沒有下穿MACD黃色曲線，并又轉(zhuǎn)頭向上時，此股為強勢股，意味著又一個主升浪開始了。一支持續(xù)上漲的市場，DIF白色曲線和MACD黃色曲線金叉后，形成多頭排列，DIF曲線會離MACD曲線越來越遠，MACD紅色柱狀線越來越長。當(dāng)DIF曲線走平，紅色柱線縮短，準(zhǔn)備賣出市場。DIF白色曲線轉(zhuǎn)頭向下穿越MACD黃色曲線形成死叉時為賣點。1、MACD指標(biāo)的分析要領(lǐng)：

2、MACD指標(biāo)的適用條件MACD指標(biāo)的主要和最大功能是追蹤市場運行趨勢。在指數(shù)已進行的趨勢運動中，MACD指標(biāo)將發(fā)揮出最大功效。從市場運行的四個階段對應(yīng)來看，MACD指標(biāo)是在第二（上漲）與第四（下跌）階段最能發(fā)揮功效。MACD指標(biāo)的構(gòu)造原理決定了，它并不能通過其交叉與背離等信號來提供指數(shù)一定要上漲或下跌的更多信息。這些信號不是充要條件，它們僅能以指數(shù)已發(fā)生的變化，來推測后市的趨勢。（四）KDJ指標(biāo)使用規(guī)則

中文名稱隨機指標(biāo)。隨機指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上，引入移動平均線快、慢的概念，通過計算一定時間內(nèi)的最高、最低價和收市價間的波幅，反映價格走勢的強弱及超買超買動態(tài)，分析中、短期股市走勢，是比較實用的技術(shù)指標(biāo)。KD線活動范圍在1--100之間。D值向上趨近80或超過80時，說明買盤力量大，進入超買區(qū)，股市可能下跌。D值向下趨近20或跌破20時，說明賣方力量很強，進入超賣區(qū)，股市的反彈性增強。J值＞100%超買，J值＜10%超賣。當(dāng)K線與D線交叉時，如果K＞D，說明股市上漲，K線從下方突破D線，行情上漲，可適當(dāng)買進；如果K＜D，K線從上向下跌破D線，行情轉(zhuǎn)跌，可適當(dāng)賣出。如果KD線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說明行情正在整理，此時要結(jié)合J值，觀察KD偏離的動態(tài)，再決定投資行為。

如果股市層層拔高而KD線層層降低，或完全相反，這種情況稱為“價線背離”，預(yù)示著股市行情要轉(zhuǎn)向，進入一個多頭或空頭區(qū)位，投資者要及時變換投資行為。指數(shù)變動過快時，不適用該指標(biāo)。1、KDJ指標(biāo)的分析要領(lǐng)：2、KDJ指標(biāo)的適用條件ＫＤ理論是英國的藍恩博士發(fā)明的，這理論的要點是：漲多了要跌，跌多了要漲。什么時候漲？金叉出現(xiàn)時，什么時候跌？死叉發(fā)生時。如此，則市場太簡單了，人人皆可成為索羅斯，也就沒有一個人能成為索羅斯。為什么有時候死叉發(fā)生了，價格卻只是稍調(diào)一下又往上走了呢？ＫＤ理論用背馳（解釋什么叫背離）來解釋這個問題，那么，究竟是雙頂背離就見頂還是三頂背離才見頂呢？再有，為什么市場有時候三頂背離了都還沒見頂呢？比如這07年上證的日線，都發(fā)生Ｎ次背離了，還是不知道頂在哪。所以，ＫＤ理論也有它很大的局限性，最突出的地方是它只能對付調(diào)整市，特別是箱形調(diào)整市，那叫一摸一個準(zhǔn)．但是在單邊市里，它就無能為力了。二、簡易量價分析（一）成交量與指數(shù)趨勢（二）量價分析（一）成交量與指數(shù)趨勢成交量是推動行情發(fā)展的基本動力，成交量增加價位變化趨于活躍，成交量減少價位變化趨于緩和。市場操作向來是“價在量先”，但成交量的變動對價格變化與趨勢延續(xù)具有極其重要的確認作用！1、價格隨著成交量的遞增而上漲,為市場行情的正常特征,此種量增價升的關(guān)系,表示指數(shù)繼續(xù)上升。2、在一個波段的漲勢中,指數(shù)隨著遞增的成交量而上漲,突破前一波的高峰,創(chuàng)下新高價。繼續(xù)上揚,然而此段指數(shù)上漲的整個成交量水平卻低于前一個波段上漲的成交量水平,此時指數(shù)創(chuàng)出新高,但量確沒有突破,此時指數(shù)漲勢另人懷疑,同時也是指數(shù)趨勢潛在反轉(zhuǎn)信號。3、指數(shù)隨著成交量的遞減而回升,指數(shù)上漲成交量卻逐漸萎縮。成交量是指數(shù)上升的基本動力,基本動力不足顯示出指數(shù)趨勢存在轉(zhuǎn)折可能。4、有時指數(shù)隨緩慢遞增的成交量而逐漸上升,漸漸地走誓突然為垂直上升的噴發(fā)行情,成交量急劇增加,指數(shù)跌生量漲;緊隨著此波走勢，繼之而來的是成交量大副萎縮,同時指數(shù)急速下跌，這種現(xiàn)象表明漲勢已到末期,上升乏力顯示出趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象。反轉(zhuǎn)所具有的意義，將視前一波指數(shù)上漲幅度的大小及成交量增加的幅度而言。5、當(dāng)市場行情持續(xù)上漲數(shù)月之后,出現(xiàn)急劇增加的成交量而指數(shù)卻上漲無力,在高位整理,無法再次大副上升,顯示指數(shù)在高位震蕩,拋壓沉重,上漲遇到強阻力,此為指數(shù)下跌的先兆,但指數(shù)并不一定必然會下跌。指數(shù)連續(xù)下跌之后,在低位區(qū)域出現(xiàn)大成交量，而指數(shù)卻沒有進一步下跌,僅出現(xiàn)小副波動,此即表示進貨,通常是上漲的前兆。6、在一波段的長期下跌形成谷底后,指數(shù)回升,成交量并沒有隨指數(shù)的上升而遞增,指數(shù)上漲欲振乏力,然而再度跌落至原先谷底附近,或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r,既指數(shù)將要上升的信號。7、指數(shù)往下跌落一段相當(dāng)長的時間,市場會出現(xiàn)恐慌性拋售,此時隨著日益放大的成交量,指數(shù)大副下跌;繼恐慌賣出之后,預(yù)期指數(shù)可能上漲,同時恐慌所創(chuàng)的底價,將不可能在極短的時間內(nèi)突破,因此隨著恐慌大量賣出之后往往是空頭市場的結(jié)束。8、指數(shù)下跌,向下突破指數(shù)形態(tài)趨勢線或移動平均線,同時出現(xiàn)拉成交量,是價格下跌的信號，明確表示出下跌的趨勢。9、指數(shù)走勢因成交量增加而上升,是十分正常的現(xiàn)象,并無特別暗示,趨勢反轉(zhuǎn)的信號。（二）量價關(guān)系1、上行趨勢中的量價關(guān)系量增價平：這種走勢可能預(yù)示著有資金在悄悄出貨；也可能預(yù)示上行趨勢延續(xù)，只是由于人們的惜售心理，才導(dǎo)致成交量未能進一步放大。量增價漲：上升行情中，隨著成交量的放大和指數(shù)的同步上升，買股短期就可獲收益，但要警惕追高風(fēng)險。量縮價漲：多出現(xiàn)在上升行情的末期。在持續(xù)的上升行情中，適度的量縮價漲表明主力控盤程度較高，大量流通籌碼被主力鎖定。但畢竟量縮價漲所顯