適合企業(yè)的融資方式

適合企業(yè)的融資方式1融資租賃中小企業(yè)融資租賃是指出租方根據承租方對供貨商、租賃物的選擇，向供貨商購買租賃物，提供給承租方使用，承租方在契約或者合同規(guī)定的期限內分期支付租金的融資方式。想要獲得中小企業(yè)融資租賃，企業(yè)本身的項目條件非常重要，因為融資租賃側重于考察項目未來的現金流量:，因此，中小企業(yè)融資租賃的成功，主要關心租賃項目口身的效益,而不是企業(yè)的綜合效益。除此之外，企業(yè)的信用也很重要，和銀行放貸一樣，良好的信用是下一次借貸的基礎。2銀行承兌匯票中小企業(yè)融資雙方為了達成交易，可向銀行申請簽發(fā)銀行承兌匯票，銀行經審核同意后，正式受理銀行承兌契約，承兌銀行要在承兌匯票上簽上表明承兌字樣或簽章。這樣，經銀行承兌的匯票就稱為銀行承兌匯票，銀行承兌匯票具體說是銀行替買方擔保，賣方不必擔心收不到貨款，因為到期買方的擔保銀行一定會支付貨款。銀行承兌匯票中小企業(yè)融資的好處在于企業(yè)可以實現短、頻、快中小企業(yè)融資，可以降低企業(yè)財務費用。3不動產抵押不動產抵押中小企業(yè)融資是目前市場上運用最多的中小企業(yè)融資方式。在進行不動產抵押中小企業(yè)融資上，企業(yè)一定要關注中國關于不動產抵押的法律規(guī)定，如《擔保法》、《城市房地產管理法》等，避免上當受騙。4股權轉讓股權轉讓中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)通過轉讓公司部分股權而獲得資金，從而滿足企業(yè)的資金需求。中小企業(yè)進行股權出讓中小企業(yè)融資，實際是想引入新的合作者。吸引直接投資的過程。因此，股權出讓對對象的選擇必須十分慎重而周密，否則搞不好，企業(yè)會失去控制權而處丁?被動局面，建議企業(yè)家在進行股權轉讓之前，先咨詢公司法專業(yè)人士，并謹慎行事。5提供擔保提供擔保中小企業(yè)融資的優(yōu)勢主要在于可以把握市場先機，減少企業(yè)資金占圧，改善現金流量。這種貿易中小企業(yè)融資適用『?已在銀行開立信用證，進口貨物己到港口，但單據未到，急于辦理提貨的中小企業(yè)。進行提貨擔保中小企業(yè)融資企業(yè)一定要注意，一旦辦理了擔保提貨手續(xù)，無論收到的單據有無不符點，企業(yè)均不能提出拒付和拒絕承兌。6國際市場開拓資金這部分資金主要來源于中央外貿發(fā)展基金。中小企業(yè)如果想通過這個渠道來融資，要注意，市場開拓資金主要支持的內容是:境外展覽會、質量管理體系、環(huán)境管理體系、軟件出口企業(yè)和各類產品認證、國際市場宣傳推介、開拓新興市場、培訓與研討會、境外投標等，對面向拉美、非洲、中東、東歐和東南亞等新興國際市場的拓展活動，優(yōu)先支持。7互聯網金融半臺相比其他的投資方式，愛投資互聯網金融半臺對申請融資的企業(yè)進行資質審核、實地考察，篩選出具有投資價值的優(yōu)質項目在投融界等投融資信息對接平臺網站上向投資者公開;并提供在線投資的交易平臺，實時為投資者生成具有法律效力的借貸合同;監(jiān)督企業(yè)的項目經營，管理風險保障金，確保投資者資金安全。愛投資創(chuàng)造的融資方式是讓專業(yè)的機構做專業(yè)的事。一方面利用互聯網公開的優(yōu)勢、開放性的優(yōu)勢，同時結合傳統(tǒng)的金融機構在風險控制、信貸審核等等方面的專業(yè)度。愛投資作為一個投融資的平臺，處在中間的結合的地位，兩邊是投資者和有融資需求的需求方，但是乂和第三方的擔保機構進行密切合作。具有多年的專業(yè)的風控能力，并IL都是億級以上的資金，對用戶的投資進行專業(yè)性的擔保。同時還和像信用評級機構、資產管理機構合作，為用戶的投資信息提供全方面的解讀，以及對資產處置后續(xù)提供保障。在發(fā)達的市場經濟國家中，企業(yè)的融資模式主要有兩種類型：一是以美國為代表的證券市場占主導地位的保持距離型融資模式，銀企關系相對不密切；企業(yè)融資日益游離丁?銀行體系，銀行對企業(yè)的約束主要是依靠退出機制而不是對企業(yè)經營活動的直接監(jiān)督;二是以日本為代表的關系型融資模式，在這種融資模式中，銀企關系密切，企業(yè)通常與一家銀行有著長期穩(wěn)定的交易關系，從那里獲得資金救助和業(yè)務指導，銀行通過對企業(yè)產權的適度集中而對企業(yè)的經營活動實施有效的直接控制。保持距離型1.保持距離型融資模式一一以美國為例。美國是典型的口由主義的市場經濟國家，具有發(fā)達的資本市場和高度競爭的商業(yè)銀行體系，這使企業(yè)可以同時利用直接融資與間接融資兩條渠道。由于企業(yè)口有資金的比率較高、商業(yè)銀行間的高度競爭、發(fā)達的直接融資體系、禁止商業(yè)銀行持有企業(yè)的股票以及銀行活動本身受到嚴格監(jiān)督，所以企業(yè)與銀行間保持一種松散的商業(yè)型融資關系，即“保持距離型的融資”。在保持距離型的融資模式下，證券市場是企業(yè)獲得外部長期資金的主渠道。企業(yè)主要通過發(fā)行債券和股票的方式從資本市場上籌措資金。從股權控制的角度看，美國企業(yè)十分分散的股權結構對治理結構具有重大影響：對經營者的約束主要來口市場。這些市場包括股票市場、商品市場和經理市場等,其中股票市場具有很重要的作用：一是股東“用腳投票”的約束。由于股票市場具有充分的流動性和方便交易性，當股東普遍對企業(yè)的經營狀況不滿意或對現任管理者不信任時，就會在股票市場上大量:拋售股票，這就是所謂的“用腳投票”°它會引起該企業(yè)股票價格下跌，導致企業(yè)面臨一系列的困難和危機。二是股票市場“接管”的風險。股票市場運作方便靈活促進了企業(yè)并購，特別是杠桿收購和敵意收購的興起與發(fā)展，一旦企業(yè)經營善，就存在被接管的可能，經營者就可能被撤換。市場對企業(yè)經營者形成強有力的外部監(jiān)督制約機制。企業(yè)治理結構能夠形成較為完整的權利制衡機制，外部治理結構與內部治理結構彼此獨立存在1L相互制衡，所有權、控制權、經營權的分布與配置有著較為穩(wěn)固和規(guī)范的制度安排。關系型2.關系型融資模式一一以日本為例。日本富有政府干預色彩的經濟體制內在地要求建立一種不同于保持距離型融資模式的企業(yè)融資模式一一關系型融資模式，以滿足不平衡發(fā)展戰(zhàn)略對資金的非均衡配置和對大企業(yè)給「特殊扶植的目的。長期以來日本處于一種金融壓抑的體制之下：主耍商業(yè)銀行直接或間接地受到政府的嚴格控制;長期人為執(zhí)行低利率政策;政府影響貸款規(guī)模和方向，重點支持優(yōu)先發(fā)展部門和企業(yè)；資本市場不發(fā)達，銀行貸款是企業(yè)融資的主要方式。在這種金融圧抑的體制下形成了富有日本特色的主銀行制度。主銀行制度包括互相補充的三個部分：銀行和企業(yè)訂立關系型契約、銀行之間形成特殊關系以及金融監(jiān)管當局采取一套特別的管制措施，如市場準入管制、金融約束、存款提保及對艮間融資的限制等。與此相對的是，日本企業(yè)在證券融資中，形成了獨特的法人相互持股的股權結構。企業(yè)通過這種持股方式集結起來，容易形成“企業(yè)集團”，有助于建立長期穩(wěn)定的交易關系，也有利丁?加強經營者對企業(yè)的口主控制。因此，在日本的主銀行體制和法人之間的相互持股基礎上形成的日本企業(yè)治理結構：一方面，日本企業(yè)經營者擁有作出經營決策的極大口主權，由于法人之間具有持股關系，很少干預對方的經營活動；另一方面，企業(yè)經營者乂會受到銀行特別是主銀行的監(jiān)督。主銀行既是企業(yè)的主要貸款者或貸款銀團的組織者，乂是企業(yè)的主要持股者。主銀行與企業(yè)具有兩方面的關系：1作為企業(yè)的股東，在盈利情況良好的條件下，銀行并不對這些企業(yè)的經營實施直接控制;2如果企業(yè)利潤開始下降，主銀行由于所處的特殊地位，能夠較早地察覺出問題。如果情況繼續(xù)惡化,主銀行就可以通過召開股東大會或董事會來更換企業(yè)的最高領導層。企業(yè)直投對申請融資的企業(yè)進行資質審核、實地考察，篩選出具有投資價值的優(yōu)質項目在網站上向投資者公開;并提供在線投資的交易平臺，實時為投資者生成具有法律效力的借貸合同;監(jiān)督企業(yè)的項目經營，管理風險保障金，確保投資者資金安全。愛投資創(chuàng)造的融資方式是讓專業(yè)的機構做專業(yè)的事。一方面利用互聯網公開的優(yōu)勢、開放性的優(yōu)勢，同時結合傳統(tǒng)的金融機構在風險控制、信貸審核等等方面的專業(yè)度。愛投資作為一個投融資的平臺,處在中間的結合的地位，兩邊是投資者和有融資需求的需求方，但是乂和第三方的擔保機構進行密切合作。具有多年的專業(yè)的風控能力，并且都是億級以上的資金，對用戶的投資進行專業(yè)性的擔保。同時還和像信用評級機構、資產管理機構合作，為用戶的投資信息提供全方面的解讀，以及對資產處置后續(xù)提供保障銀行借款信貸融資是間接融資，是市場信用經濟的融資方式，它以銀行為經營主體，按信貸規(guī)則運作，要求資產安全和資金回流，風險取決丁-資產質量。信貸融資由于責任鏈條和追索期長，信息不對稱，由少數決策者對項目的判斷支配大額資金，把風險積累推到將來。信貸融資需要發(fā)達的社會信用體系支持。銀行借款是企業(yè)最常用的融資渠道，但銀行的基本做法是“嫌貧愛富”，以風險控制為原則，這是由銀行的業(yè)務性質決定的。對銀行來講，它一般不愿冒太大的風險，因為銀行借款沒有利潤要求權，所以對風險大的企業(yè)或項目不愿借款，哪怕是有很高的預期利潤。相反，實力雄厚、收益或現金流穩(wěn)定的企業(yè)是銀行歡迎的貸款對象。因為以上特點，銀行借款跟其它融資方式相比，主要不足在于：一是條件苛刻，限制性條款太多，手續(xù)過于復雜，費時費力，有時可能跑一年也跑不下來;二是借款期限相對較短，長期投資很少能貸到款;三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是很難的。特別對丁在起步和創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)，貸款的風險大，是很難獲得銀行借款的。P2P融資模式運營P2P金融在國內發(fā)展初具雛形，但目前并無明確的立法，國內小額信貸主要靠“中國小額信貸聯盟”主持工作?？蓞⒖嫉暮戏ㄐ砸罁饕恰叭珖ヂ摼W貸款糾紛第一案或現結果阿里小貸勝出”。隨著網絡的發(fā)展，社會的進步，此種金融服務的正規(guī)性與合法性會逐步加強，在有效的監(jiān)管下發(fā)揮網絡技術優(yōu)勢，實現普惠金融的理想。大易有塑倡導的P2I模式撮合的是個人與企業(yè)的借貸，面向個人投資者提供安全、透明、便捷、高收益的投資理財項目。其P2I模式與P2P網貸不同之處在于，是P2P網貸的升級和進化版，并有效解決了投資者信息不對稱、投資風險高等問題，能夠幫助中小企業(yè)快速融資。證券融資證券融資是市場經濟融資方式的直接形態(tài)，公眾直接廣泛參與，市場監(jiān)督最嚴，要求最高，具有廣闊的發(fā)展前景。證券融資主要包括股票、債券，并以此為基礎進行資本市場運作。與信貸融資不同，證券融資是由眾多市場參與者決策，是投資者對投資者、公眾對公眾的行為，直接受公眾及市場風險約束，把未來風險直接暴露和定價，風險由投資者直接承股權融資股票上市可以在國內，也可選擇境外，可以在主板上市也可以在高新技術企業(yè)板塊，如美國NASTAQ和香港的創(chuàng)業(yè)板。發(fā)行股票是一種資本金融資，投資者對企業(yè)利潤有要求權，但是所投資金不能收回，投資者所冒風險較大，因此要求的預期收益也比銀行高，從這個角度而言，股票融資的資金成本比銀行借款高。具體而言，發(fā)行股票的優(yōu)點是：1所籌資金具有永久性，無到期日，沒有還本壓力;2一次籌資金額大;3用款限制相對較松;4提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好聲譽;5有利丁-幫助企業(yè)建立規(guī)范的現代企業(yè)制度。特別對于潛力乜大，但風險也很大的科技型企業(yè)，通過在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票融資，是加快企業(yè)發(fā)展的一條有效途徑。債券融資。發(fā)行債券的優(yōu)缺點介于上市和銀行借款之間，也是一種實用的融資手段，但關鍵是選好發(fā)債時機。選擇發(fā)債時機要充分考慮對未來利率的走勢預期。債券種類很多,國內常見的有企業(yè)債券和公司債券以及可轉換債券。企業(yè)債券要求較低，公司債券要求則相對嚴格，只有國有獨資公司、上市公司、兩個國有投資主體設立的有限責任公司才有發(fā)行資格，并11對企業(yè)資產負債率以及資本金等都有嚴格限制。可轉換債券只有重點國有企業(yè)和上市公司才能夠發(fā)行，它是一種含期權的衍生金融工具