信托監(jiān)管法規(guī)要點(diǎn)

信托公司監(jiān)管法規(guī)要點(diǎn)梳理1、《中華人民共和國(guó)信托法》2、《信托公司管理辦法》3、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》

（關(guān)于修改《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的決定）4、《信托公司凈資本管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知）1、關(guān)于銀信合作業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件2、關(guān)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件3、關(guān)于政信合作業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件4、關(guān)于證券業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件5、其他基本法規(guī)規(guī)范性文件信托公司監(jiān)管法規(guī)體系2412355基本法規(guī)及要點(diǎn)銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)政信合作相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)證券業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)1234532基本法規(guī)要點(diǎn)14一、《信托公司管理辦法》施行時(shí)間：2007年3月1日

主要規(guī)范內(nèi)容：信托公司及信托業(yè)務(wù)的概念及內(nèi)涵；信托公司的設(shè)立、變更與終止；信托公司經(jīng)營(yíng)范圍及經(jīng)營(yíng)規(guī)則；對(duì)信托公司的監(jiān)管要點(diǎn)：1、對(duì)信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的描述：信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托公司的固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托公司對(duì)受益人的負(fù)債。信托公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。2、信托公司經(jīng)營(yíng)范圍（11條，略）。3、限制性條款：信托公司不得以賣出回購(gòu)方式管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。信托公司不得以固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)業(yè)投資，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外。

信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%。信托公司可以開展對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)，但對(duì)外擔(dān)保余額不得超過其凈資產(chǎn)的50%。

5一、《信托公司管理辦法》要點(diǎn)：4、信托公司開展固有業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)；

（二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；

（三）以股東持有的本公司股權(quán)作為質(zhì)押進(jìn)行融資。

5、信托公司開展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；

（二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；

（三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；

（四）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保；

（五）法律法規(guī)和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)禁止的其他行為。6、信托公司開展關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)以公平的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行，逐筆向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)事前報(bào)告，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露。

7、信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤(rùn)中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金，但該賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到公司注冊(cè)資本的20%時(shí)，可不再提取。

6二、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法

》施行時(shí)間：2007年3月1日

主要規(guī)范內(nèi)容：集合資金信托計(jì)劃的概念及內(nèi)涵；信托計(jì)劃的設(shè)立；財(cái)產(chǎn)保管；運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理；變更、終止、清算；信息披露；受益人大會(huì)要點(diǎn)：1、集合信托計(jì)劃設(shè)立要求：（一）委托人為合格投資者；

（二）參與信托計(jì)劃的委托人為惟一受益人；

（三）單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，（單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者）及合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；（2009年2月4日關(guān)于修改《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的決定）

（四）信托期限不少于一年；

2、合格投資者的條件：

（一）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；

（三）個(gè)人收入最近三年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供收入證明的自然人。

7二、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法

》

要點(diǎn)：3、推介規(guī)定：（一）不得以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；

（二）不得進(jìn)行公開營(yíng)銷宣傳；

（三）不得委托非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介；

（四）不得在推介材料含有與信托文件不符的內(nèi)容，或者存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等情況；

（五）不得對(duì)公司過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作夸大介紹，或者惡意貶低同行。4、保管要求：信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人。

5、運(yùn)用方式：信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。

運(yùn)用信托資金進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。

8二、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法

》要點(diǎn)：6、禁止性條款：（一）不得向他人提供擔(dān)保；

（二）向他人提供貸款不得超過其管理的所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的30％；

（三）不得將信托資金直接或間接運(yùn)用于信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)人，但信托資金全部來源于股東或其關(guān)聯(lián)人的除外；

（四）不得以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易（信固交易）；

（五）不得將不同信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易（信信交易）；

（六）不得將同一公司管理的不同信托計(jì)劃投資于同一項(xiàng)目。

7、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓：信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。

8、清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn)，可采取現(xiàn)金方式、維持信托終止時(shí)財(cái)產(chǎn)原狀方式或者兩者的混合方式分配。信托公司應(yīng)當(dāng)用管理信托計(jì)劃所產(chǎn)生的實(shí)際信托收益進(jìn)行分配，嚴(yán)禁信托公司將信托收益歸入其固有財(cái)產(chǎn)，或者挪用其他信托財(cái)產(chǎn)墊付信托計(jì)劃的損失或收益。9三、《信托公司凈資本管理辦法》施行時(shí)間：2010年8月24日

主要規(guī)范內(nèi)容：信托公司凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本的概念及內(nèi)涵；凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算；風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；對(duì)凈資本的監(jiān)管出臺(tái)背景：

1以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本做法，商業(yè)銀行、證券公司均已建立相關(guān)監(jiān)管體系2《信托公司管理辦法》頒布以來,信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張,從2007年初的3606億元發(fā)展到2010年的3萬億元,增長(zhǎng)近10倍3部分信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到凈資產(chǎn)的50倍以上,而內(nèi)部控制能力并未顯著提升,引發(fā)盲目擴(kuò)張的擔(dān)憂10《信托公司凈資本管理辦法》第三條本辦法所稱凈資本，是指根據(jù)信托公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)各固有資產(chǎn)項(xiàng)目、表外項(xiàng)目和其他有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。對(duì)信托公司實(shí)施凈資本管理的目的，是確保信托公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動(dòng)性，以滿足抵御各項(xiàng)業(yè)務(wù)不可預(yù)期損失的需要。

什么是“凈資本”三、《信托公司凈資本管理辦法》11凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所有，并可自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。是資產(chǎn)大于負(fù)債的部分。一般用來衡量企業(yè)價(jià)值。

凈資本是凈資產(chǎn)中高流動(dòng)性、可快速變現(xiàn)的部分。凈資本是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，是凈資產(chǎn)經(jīng)過一系列風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的結(jié)果?！皟糍Y本”和“凈資產(chǎn)”的區(qū)別三、《信托公司凈資本管理辦法》12銀監(jiān)會(huì)設(shè)立凈資本指標(biāo)的主要目的：一是要求信托公司保持充足的、易于變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn),從而保證投資者資產(chǎn)安全；二是在信托公司經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí),仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。設(shè)立“凈資本“指標(biāo)的目的三、《信托公司凈資本管理辦法》13引導(dǎo)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型通過凈資本指標(biāo)引導(dǎo)信托公司將有限的資本在不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的業(yè)務(wù)之間進(jìn)行合理配置,根據(jù)自身凈資本水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行差異化選擇《凈資本管理辦法》出臺(tái)前，監(jiān)管部門主要依據(jù)《信托公司管理辦法》及陸續(xù)出臺(tái)的單獨(dú)規(guī)范性文件實(shí)施監(jiān)管。凈資本指標(biāo)為監(jiān)管手段提供有力補(bǔ)充彌補(bǔ)信托監(jiān)管工具的不足

信托資產(chǎn)與自有資本的“隔離墻”之間架起了風(fēng)險(xiǎn)管理的連接閥；以凈資本指標(biāo)制約信托業(yè)務(wù)擴(kuò)張規(guī)模，為信托資金提供一定的安全保障凈資本管理辦法出臺(tái)的意義以自有資本為信托資金提供“安全墊”141、信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。

2、凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100%。

3、凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%。信托公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：三、《信托公司凈資本管理辦法》15風(fēng)險(xiǎn)資本，是指信托公司按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算并配置給某項(xiàng)業(yè)務(wù)用于應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的資本。由于信托公司開展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)并可能導(dǎo)致資本損失，所以應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模的一定比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本并與凈資本建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本有相應(yīng)的凈資本來支撐。風(fēng)險(xiǎn)資本的概念和意義三、《信托公司凈資本管理辦法》16凈資本=凈資產(chǎn)-各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)扣除項(xiàng)-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)扣除項(xiàng)-中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的其他風(fēng)險(xiǎn)扣除項(xiàng)

風(fēng)險(xiǎn)資本＝固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本＋信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本＋其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本。固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=固有業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)凈值*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)余額*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)余額*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算三、《信托公司凈資本管理辦法》17《信托公司凈資本管理辦法》第十條規(guī)定：信托公司計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不同科目中核算的同類資產(chǎn)合并計(jì)算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。資產(chǎn)的分類中同時(shí)符合兩個(gè)或兩個(gè)以上分類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用最高的扣除比例進(jìn)行調(diào)整。

2011年1月27日，銀監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]11號(hào)文），其中規(guī)定：1、同時(shí)包含融資類和投資類業(yè)務(wù)的信托產(chǎn)品，信托公司在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)應(yīng)按照融資類和投資類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。融資類業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購(gòu)或回購(gòu)選擇權(quán)、股票質(zhì)押融資和準(zhǔn)資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。2、對(duì)于ＴＯＴ信托產(chǎn)品，信托公司應(yīng)按照被投資信托產(chǎn)品的分類分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。除ＴＯＴ和股票受益權(quán)投資信托業(yè)務(wù)外，其他受益權(quán)投資信托業(yè)務(wù)原則上應(yīng)按照融資類業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。3、銀信合作業(yè)務(wù)以及受益權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致受益人超過兩人（含兩人）的信托業(yè)務(wù)，按照集合資金信托業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。銀行理財(cái)資金成為受益人的信托業(yè)務(wù)視為銀信合作業(yè)務(wù)，按照集合資金信托業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。凈資本指標(biāo)計(jì)算的特別規(guī)定18凈資本辦法的監(jiān)管導(dǎo)向1固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)高于信托業(yè)務(wù)，引導(dǎo)信托公司集中精力優(yōu)先發(fā)展信托業(yè)務(wù)2銀信合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等同于集合信托，而收益率過低，引導(dǎo)信托公司大力發(fā)展自主業(yè)務(wù)3融資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高，引導(dǎo)信托公司少做類銀行業(yè)務(wù)，多開展投資和資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)

4房地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)明顯偏高，引導(dǎo)信托公司控制房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，開辟新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，如新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)

三、《信托公司凈資本管理辦法》192銀信合作相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)220銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)12008-12-4銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引銀行不得為銀信理財(cái)合作涉及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項(xiàng)下財(cái)產(chǎn)運(yùn)用對(duì)象等提供任何形式擔(dān)保信托公司投資于銀行所持的信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)采取買斷方式，且銀行不得以任何形式回購(gòu)信托公司可以委托銀行代為管理買斷的信貸、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)22009-7-6關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知理財(cái)資金用于投資集合資金信托計(jì)劃，其目標(biāo)客戶的選擇應(yīng)參照《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》對(duì)于合格投資者的規(guī)定執(zhí)行理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財(cái)資金參與新股申購(gòu)，應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份32009-12-14關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知信托公司在銀信合作中應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則，自主管理是指信托公司作為受托人，在信托資產(chǎn)管理中擁有主導(dǎo)地位，承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、項(xiàng)目篩選、投資決策及實(shí)施等實(shí)質(zhì)管理和決策職責(zé)在銀信合作受讓銀行信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)以及發(fā)放信托貸款等融資類業(yè)務(wù)中，信托公司不得將資產(chǎn)管理職能委托給資產(chǎn)出讓方或理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行。信托公司將資產(chǎn)管理職責(zé)委托給其他第三方機(jī)構(gòu)的，應(yīng)提前十個(gè)工作日向監(jiān)管部門事前報(bào)告銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)銀信合作產(chǎn)品投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品或具備權(quán)益類特征的金融產(chǎn)品的，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者應(yīng)執(zhí)行《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第六條確定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)42009-12-25關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)保證信貸資產(chǎn)（含貸款和票據(jù)融資）是確定的、可轉(zhuǎn)讓的，可以合法有效地進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或投資禁止資產(chǎn)的非真實(shí)轉(zhuǎn)移，在進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)出方自身不得安排任何顯性或隱性的回購(gòu)條件；禁止資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方采取簽訂回購(gòu)協(xié)議、即期買斷加遠(yuǎn)期回購(gòu)協(xié)議等方式規(guī)避監(jiān)管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，相應(yīng)的擔(dān)保物權(quán)應(yīng)通過法律手續(xù)予以明確，防止原有的擔(dān)保物權(quán)落空信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)符合整體性原則，投資的信貸資產(chǎn)應(yīng)包括全部未償還本金及應(yīng)收利息，不得有下列情形：（一）將未償還本金與應(yīng)收利息分開；（二）按一定比例分割未償還本金或應(yīng)收利息；（三）將未償還本金及應(yīng)收利息整體按比例進(jìn)行分割；（四）將未償還本金或應(yīng)收利息進(jìn)行期限分割單一的、有明確到期日的信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的期限應(yīng)與該信貸資產(chǎn)的剩余期限一致21銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)52010-8-5關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知信托公司在開展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則，嚴(yán)格履行項(xiàng)目選擇、盡職調(diào)查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責(zé)，不得開展通道類業(yè)務(wù)信托公司開展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，信托產(chǎn)品期限均不得低于一年自本通知發(fā)布之日起，對(duì)信托公司融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)實(shí)行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于３０％。上述比例已超標(biāo)的信托公司應(yīng)立即停止開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，直至達(dá)到規(guī)定比例要求。上述融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購(gòu)或回購(gòu)選擇權(quán)的投資、股票質(zhì)押融資等類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信托公司信托產(chǎn)品均不得設(shè)計(jì)為開放式商業(yè)銀行和信托公司開展投資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，其資金原則上不得投資于非上市公司股權(quán)。62010-12-3關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知本通知所稱信貸資產(chǎn)是指確定的、可轉(zhuǎn)讓的正常類信貸資產(chǎn)，不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓與處置不適用本通知規(guī)定。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守真實(shí)性原則，禁止資產(chǎn)的非真實(shí)轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)出方不得安排任何顯性或隱性的回購(gòu)條款；轉(zhuǎn)讓雙方不得采取簽訂回購(gòu)協(xié)議、即期買斷加遠(yuǎn)期回購(gòu)等方式規(guī)避監(jiān)管。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守整體性原則，即轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)包括全部未償還本金及應(yīng)收利息銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守潔凈轉(zhuǎn)讓原則，即實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的真實(shí)、完全轉(zhuǎn)讓，風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)、完全轉(zhuǎn)移。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方應(yīng)當(dāng)與信貸資產(chǎn)的借款方重新簽訂協(xié)議，確認(rèn)變更后的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的各項(xiàng)規(guī)定，不得使用理財(cái)資金直接購(gòu)買信貸資產(chǎn)。72011-1-13關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《通知》要求在2011年底前將銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)。對(duì)商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，各信托公司應(yīng)當(dāng)按照10．5％的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本。信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額150％或低于銀信合作信托貸款余額2.5％的，信托公司不得分紅，直至上述指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。82012-2-21關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項(xiàng)的通知信托公司不得與商業(yè)銀行開展各種形式的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)/受讓業(yè)務(wù)。對(duì)存續(xù)業(yè)務(wù)加強(qiáng)管理，到期立即終止不得展期。222房地產(chǎn)信托相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)32323房地產(chǎn)信托相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)12005-8-28關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知對(duì)未取得國(guó)有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證（“四證”）的項(xiàng)目不得發(fā)放貸款；申請(qǐng)貸款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)不低于國(guó)家建設(shè)行政主管部門核發(fā)的二級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，開發(fā)項(xiàng)目資本金比例不低于35%22006-7-22關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸管理的通知嚴(yán)禁向項(xiàng)目資本金比例達(dá)不到35%(不含經(jīng)濟(jì)適用房)、"四證"不齊等不符合貸款條件的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款；合理確定貸款期限，嚴(yán)禁以流動(dòng)資金貸款名義發(fā)放開發(fā)貸款

信托投資公司開辦房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，或以投資附加回購(gòu)承諾等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款，要嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》有關(guān)規(guī)定；用集合信托資金發(fā)放房地產(chǎn)貸款，要嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度。42008-10-28關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知嚴(yán)禁向未取得四證的房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款，嚴(yán)禁以投資附加回購(gòu)承諾、商品房預(yù)售回購(gòu)等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款；申請(qǐng)信托公司貸款（包括以投資附加回購(gòu)承諾、商品房預(yù)售回購(gòu)等方式的間接貸款）的房地產(chǎn)企業(yè)資質(zhì)應(yīng)不低于二級(jí)開發(fā)資質(zhì)，開發(fā)項(xiàng)目資本金比例應(yīng)不低于35%（經(jīng)濟(jì)適用房除外）；嚴(yán)禁向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款，嚴(yán)禁以購(gòu)買房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)附回購(gòu)承諾等方式變相發(fā)放流動(dòng)資金貸款不得向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓價(jià)款的貸款。要嚴(yán)格防范建筑施工企業(yè)、集團(tuán)公司等的流動(dòng)資金貸款用于房地產(chǎn)開發(fā)。對(duì)政府土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)的貸款應(yīng)以抵押貸款的方式發(fā)放，所購(gòu)?fù)恋貞?yīng)具有合法的土地使用證，貸款額度不得超過所購(gòu)?fù)恋卦u(píng)估值的70%，貸款期限最長(zhǎng)不得超過2年52009-5-25關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知保障性住房和普通商品住房項(xiàng)目的最低資本金比例為20%，其他房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的最低資本金比例為30%62009-9-1關(guān)于信托公司開展項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)涉及項(xiàng)目資本金有關(guān)問題的通知信托公司要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金管理制度，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目資本金來源及到位真實(shí)性的審查認(rèn)定。對(duì)股東借款（股東承諾在項(xiàng)目公司償還銀行或信托公司貸款前放棄對(duì)該股東借款受償權(quán)的情形除外）、銀行貸款等債務(wù)性資金和除商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)外的銀行個(gè)人理財(cái)資金，不得充作項(xiàng)目資本金。信托公司不得將債務(wù)性集合信托計(jì)劃資金用于補(bǔ)充項(xiàng)目資本金，債務(wù)性集合信托計(jì)劃資金包括以股權(quán)投資附加回購(gòu)承諾（含投資附加關(guān)聯(lián)方受讓或投資附加其他第三方受讓的情形）等方式運(yùn)用的信托資金。72010-2-11關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知商業(yè)銀行理財(cái)資金投資于房地產(chǎn)信托的，客戶應(yīng)符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》中合格投資者的規(guī)定信托公司以結(jié)構(gòu)化方式設(shè)計(jì)房地產(chǎn)集合資金信托計(jì)劃的，其優(yōu)先和劣后受益權(quán)配比比例不得高于3:1。停止執(zhí)行《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問題的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2009]25號(hào))第十條中對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)2C級(jí)(含)以上、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)管理水平良好的信托公司發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目貸款的例外規(guī)定信托公司不得以信托資金發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款。242政信合作相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)42523政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)111-6-17關(guān)于印發(fā)地方政府融資平臺(tái)貸款監(jiān)管有關(guān)問題說明的通知一、平臺(tái)定義：地方政府融資平臺(tái)是指由地方政府出資設(shè)立并承擔(dān)連帶還款責(zé)任的機(jī)關(guān)、事業(yè)、企業(yè)三類法人。監(jiān)管部門和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按包含退出類和仍按平臺(tái)貸款處理兩大類的全口徑統(tǒng)計(jì)平臺(tái)貸款。退出平臺(tái)整改為一般公司類貸款的，銀行可按照商業(yè)化原則自主放貸，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；仍按平臺(tái)管理的，如符合條件可以新增貸款。二、新增貸款：（一）可放貸條件：一是符合《中華人民共和國(guó)公路法》；二是符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有土地資產(chǎn)管理的通知》（國(guó)發(fā)[2001]15號(hào)），含有償還能力的公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造項(xiàng)目；三是國(guó)務(wù)院審批或核準(zhǔn)的重大項(xiàng)目；四是對(duì)于符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、土地利用總體規(guī)劃以及信貸審慎管理規(guī)定等要求的融資平臺(tái)在建項(xiàng)目貸款，其現(xiàn)金流能夠達(dá)到全覆蓋要求，資產(chǎn)負(fù)債率不高于80％，且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式、合同補(bǔ)正等方面整改合格。三、新增貸款：（二）不可貸規(guī)定：一是不得向銀行“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺(tái)發(fā)放貸款；二是不得再接受地方政府以直接或間接形式提供的任何擔(dān)保和承諾；三是不得再接受以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品；四是不得再接受以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為抵質(zhì)押。四、新增貸款：（三）時(shí)點(diǎn)劃分：按照國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文要求，新增貸款指2010年6月30日之后新發(fā)放貸款。對(duì)于不得向“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺(tái)發(fā)放貸款等銀監(jiān)發(fā)[2011]34號(hào)文中明確的政策要求，以文件印發(fā)時(shí)間為準(zhǔn)。對(duì)于文件時(shí)點(diǎn)之前的違規(guī)行為，各銀行要限期進(jìn)行整改；對(duì)于時(shí)點(diǎn)之后的違規(guī)行為，監(jiān)管部門應(yīng)依法進(jìn)行問責(zé)處罰。五、新增貸款：（四）對(duì)于公路、保障性住房新增貸款的要求。對(duì)于公路行業(yè)貸款，銀行在符合條件的收費(fèi)公路項(xiàng)目上可以新增貸款，但不得新增非收費(fèi)公路項(xiàng)目貸款。對(duì)于保障性住房領(lǐng)域貸款，必須符合以下要求：一是僅包括棚戶區(qū)改造、廉租房和公租房，不包括其他類型的保障性住房，如經(jīng)濟(jì)適用房。二是貸款期限原則上不超過15年，且不得設(shè)立寬限期。三是嚴(yán)格按照每半年一次還本付息要求償還貸款本息，同時(shí)在貸款合同中增加交叉違約條款，如未按約定期限償還本息，即中止所有銀行對(duì)該融資平臺(tái)的全部貸款支持。四是借款人項(xiàng)目資本金全部到位，不得使用銀行貸款、理財(cái)、信托資金作為項(xiàng)目資本金。五是各銀行應(yīng)對(duì)貸款流向和使用進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，一旦發(fā)生挪用，同樣中止所有銀行對(duì)該融資平臺(tái)的全部貸款支持。六、平臺(tái)現(xiàn)金流

（一）可以計(jì)入現(xiàn)金流的還貸資金來源。一是借款人自身經(jīng)營(yíng)性收入；二是已明確歸屬于借款人的專項(xiàng)規(guī)費(fèi)收入；三是借款人擁有所有權(quán)和使用權(quán)的自有資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)值。其中，已明確歸屬于借款人的合法專項(xiàng)規(guī)費(fèi)收入，除車輛通行費(fèi)外，還可以包括具有法律約束力的差額補(bǔ)足協(xié)議所形成的補(bǔ)差收入，具有質(zhì)押權(quán)的取暖費(fèi)、排污費(fèi)、垃圾處理費(fèi)等穩(wěn)定有效的收入。

（二）不得計(jì)入現(xiàn)金流的還貸資金來源。地方政府提供的信用承諾、沒有合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入（專業(yè)土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)除外）、一般預(yù)算資金、政府性資金預(yù)算收入、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收入、預(yù)算外收入等財(cái)政性資金承諾，均不得計(jì)入借款人自有現(xiàn)金流。2623政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)212-12-24關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級(jí)政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等不得以委托單位建設(shè)并承擔(dān)逐年回購(gòu)（BT）責(zé)任等方式舉借政府性債務(wù)。對(duì)符合法律或國(guó)務(wù)院規(guī)定可以舉借政府性債務(wù)的公共租賃住房、公路等項(xiàng)目，確需采取代建制建設(shè)并由財(cái)政性資金逐年回購(gòu)（BT）的，必須根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃、償債能力等，合理確定建設(shè)規(guī)模，落實(shí)分年資金償還計(jì)劃。不得將政府辦公樓、學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為資本注入融資平臺(tái)公司。地方各級(jí)政府不得將儲(chǔ)備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺(tái)公司，不得承諾將儲(chǔ)備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺(tái)公司償債資金來源。符合條件的融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公共租賃住房、公路等公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借需要財(cái)政性資金償還的債務(wù)，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，不得向非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人借款，不得通過金融機(jī)構(gòu)中的財(cái)務(wù)公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險(xiǎn)公司等直接或間接融資。地方各級(jí)政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，要繼續(xù)嚴(yán)格按照《擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不得出具擔(dān)保函、承諾函、安慰函等直接或變相擔(dān)保協(xié)議，不得以機(jī)關(guān)事業(yè)單位及社會(huì)團(tuán)體的國(guó)有資產(chǎn)為其他單位或企業(yè)融資進(jìn)行抵押或質(zhì)押，不得為其他單位或企業(yè)融資承諾承擔(dān)償債責(zé)任，不得為其他單位或企業(yè)的回購(gòu)（BT）協(xié)議提供擔(dān)保，不得從事其他違法違規(guī)擔(dān)保承諾行為313-4-10關(guān)于加強(qiáng)2013年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人不得新增融資平臺(tái)貸款規(guī)模。新增貸款應(yīng)主要支持符合條件的省級(jí)融資平臺(tái)、保障性住房和國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目的合理融資需求。融資平臺(tái)新發(fā)放貸款必須滿足六個(gè)前提條件：一是現(xiàn)金流全覆蓋；二是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定，不存在地方政府及所屬事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體直接或間接擔(dān)保，且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格；三是融資平臺(tái)存量貸款中需要財(cái)政償還的部分已納入地方財(cái)政預(yù)算管理，并已落實(shí)預(yù)算資金來源；四是借款人為本地融資平臺(tái)；五是資產(chǎn)負(fù)債率低于80％；六是符合《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)）文件有關(guān)要求。對(duì)于“仍按平臺(tái)管理類”，新發(fā)放貸款的投向主要為五個(gè)方面：一是符合《公路法》的收費(fèi)公路項(xiàng)目；二是國(guó)務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項(xiàng)目；三是符合《關(guān)于加強(qiáng)土地儲(chǔ)備與融資管理的通知》（國(guó)土資發(fā)[2012]162號(hào)）要求，已列入國(guó)土資源部名錄的土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)的土地儲(chǔ)備貸款；四是保障性安居工程建設(shè)項(xiàng)目；五是工程進(jìn)度達(dá)到60％以上，且現(xiàn)金流測(cè)算達(dá)到全覆蓋的在建項(xiàng)目。建立全口徑融資平臺(tái)負(fù)債統(tǒng)計(jì)制度。各銀行和各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)均要建立包括銀行貸款、企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資券、信托計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品等在內(nèi)的全口徑融資平臺(tái)負(fù)債統(tǒng)計(jì)制度。各銀行要統(tǒng)籌考慮融資平臺(tái)總負(fù)債規(guī)模與其償債能力的匹配程度，加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。各銀行不得對(duì)未納入“名單制”管理的融資平臺(tái)發(fā)放任何形式由財(cái)政性資金承擔(dān)直接或間接還款責(zé)任的貸款。2723政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn)分類監(jiān)管規(guī)定可新增仍按平臺(tái)管理類的新增貸款前提一是現(xiàn)金流全覆蓋二是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格三是融資平臺(tái)存量貸款中需要財(cái)政償還的部分已納入地方財(cái)政預(yù)算管理，并已落實(shí)預(yù)算資金來源四是借款人為本地融資平臺(tái)五是借款人資產(chǎn)負(fù)債率低于80％六是符合《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)）文件有關(guān)要求（非公益項(xiàng)目，不需要財(cái)政資金償還）投向一是符合《公路法》的收費(fèi)公路項(xiàng)目二是國(guó)務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項(xiàng)目三是符合《關(guān)于加強(qiáng)土地儲(chǔ)備與融資管理的通知》要求，已列入名錄的土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)的土地儲(chǔ)備貸款四是保障性安居工程建設(shè)項(xiàng)目（僅包括棚戶區(qū)改造、廉租房和公租房，不包括其他類型的保障性住房，如經(jīng)濟(jì)適用房）五是工程進(jìn)度達(dá)到60％以上，且現(xiàn)