合成生物學行業(yè)月報：國內多領域產品開發(fā)及產學研合作持續(xù)推進海外行業(yè)漸進向前看好長期發(fā)展前景-20230103-中信建投

國內國內多領域產品開發(fā)及產學研合作持續(xù)推進，海外行業(yè)漸進向前，看好長期發(fā)展前景賀菊穎hejuying@SAC執(zhí)證編號：S1440517050001研究助理：賴俊勇laijunyong@2023年1月3日本報告由中信建投證券股份有限公司在中華人民共和國(僅為本報告目的，不包括香港、澳門、臺灣)提供。在遵守適用的法律法規(guī)情況下，本報告亦可能由中信建投(國際)證券有限公司在香港提供。同時請參閱最后一頁的重要聲明。2各地合成生物學支持政策不斷出臺。政策支持是近年來全球合成生物學領域蓬勃發(fā)展的重要因素之一，近期重要動態(tài)包括國家藥監(jiān)局器審中心發(fā)布整形美容用重組人源化膠原蛋白注射材料技術審評要點(試行)，杭州合成生物學概念驗證中心授牌。構工廠、藍晶微生物等企業(yè)相繼宣布業(yè)務進展及重要合作，此外藍晶微生物聯(lián)合普華永道發(fā)布PHA產業(yè)白皮書，PHA行業(yè)乃塑料行業(yè)正處于快速爆發(fā)階段值得關注。國內上市公司進展：多領域產品開發(fā)及產學研合作持續(xù)推進。近期國內各領域企業(yè)積極布局合成生物學，龍頭企業(yè)布局不斷蓬勃發(fā)展。海外企業(yè)動態(tài)：行業(yè)漸進向前，看好長期發(fā)展前景。近期海外合成生物學龍頭企業(yè)相繼發(fā)布Q3業(yè)績，營收整體保持高速增投資建議：上游底層技術建議關注基因測序公司(華大智造)，DNA合成公司(金斯瑞生物科技、TwistBioscience等)；中游具備高通量且可復用平臺的公司值得關注(弈柯萊、Ginkgo、Amyris等)；產品型公司關注選品合理、具有規(guī)?；a能力的公司(凱賽生物、華恒生物)；關注積極布局或轉型的公司(華東醫(yī)藥、華熙生物、金城醫(yī)藥、健康元等)。風險提示：合成生物學行業(yè)競爭加劇的風險；合成生物學產品成本降低幅度不及預期，生物制造產品性能及市場表現(xiàn)不及預期，原料成本上升風險；底層技術發(fā)展速度不及預期；合成生物學藥物臨床進度不及預期；企業(yè)業(yè)績不及預期；政策支持力降風險。23452345物學支持政策不斷出臺未上市企業(yè)未上市企業(yè)動態(tài)：融資進展順利，關注可降解材料方向合作持續(xù)推進：行業(yè)漸進向前，看好長期發(fā)展前景險提示3411各地各地合成生物學支持政策不斷出臺材料技術審評要點(試行)法規(guī)及行法規(guī)及行業(yè)標準不斷出臺，規(guī)范行業(yè)發(fā)展12月29日，國家藥監(jiān)局器審中心發(fā)布《整形美容用重組人源化膠原蛋白注射材料技術審評要點(試行)》技術審評要點，旨在為藥品監(jiān)管部門對整形美容用重組人源化膠原蛋白注射材料注冊申報資料的技術審評提供技術指導，同時也為注冊申請人進行該類產品的注冊申報提供參考。整形美容用重組人源化膠原蛋白注射材料的管理類別為Ⅲ類，申報產品的注冊單元劃分慮產品的技術原理、結構組成、性能指標及適用范圍等因素。表：近年來重組膠原蛋白行業(yè)政策、行業(yè)標準述月；YY/T1849-2022《重組膠原蛋白》行業(yè)標準發(fā)布，規(guī)定了重組膠原蛋白的質量控制要求、檢測指標及其檢測方法等組人源化膠原蛋白》醫(yī)療器械行業(yè)標準制修訂項目立項，鼓勵重組人源化膠原蛋白新型生物材料研發(fā)創(chuàng)新，推動醫(yī)療器械產業(yè)高質量發(fā)展國家藥監(jiān)局器審中心發(fā)布《整形美容用重組人源化膠原蛋白注射材料技術審評要點(試行)》技術審評要點5數(shù)據(jù)來源：NMPA，中信建投打造全國顛覆性技術轉移先行地打造全國科技成打造全國顛覆性技術轉移先行地打造全國科技成果概念驗證之都加快合成加快合成生物學科技成果轉化和概念驗證工作的15家概念驗證中心正式授牌，其中包括杭州市合成生物學產業(yè)技術概念驗證中心(由杭州中美華東制藥有限公司創(chuàng)建)，首批概念驗證中心采取“先創(chuàng)建、后認定”方式建設。除此之外，杭州還將設立總規(guī)模50億元的科技成果轉化基金，加快科技成果轉化驗證工作。點評：杭州在合成生物學方面采用產學研政合作方式此前已有案例，2022年7月，華東醫(yī)藥全資子公司中美華東曾聯(lián)合杭州市拱墅區(qū)人民政府、浙江工業(yè)大學共同組建成立華東合成生物學產業(yè)技術研究院。本次設立的合成生物學概念驗證中心及之后政府將出資設立的成果轉化基金都將更好地發(fā)揮杭州在合成生物學基礎研究方面的優(yōu)勢、以及中美華東等企業(yè)在產業(yè)化方圖：杭州打造科技成果轉移轉化首選地“四大目標”?建設科技成果線上線下路演中心，吸引集聚顛覆性技術落地；?推動100項以上標志性科技成果轉化，5000件以上發(fā)明專利產業(yè)化；?構建科技成果評估、轉化、投融資、商業(yè)化開發(fā)等國內領先的概念驗證服務體系；?支持和培育300個以上早期項目從實驗室走向市場，匯聚3000名以上專業(yè)技術轉移人才；6數(shù)據(jù)來源：杭州市政府，中信建投打造全國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)夢想實踐地構建萬億級科技市場?建設500家眾創(chuàng)空間、孵化器和成果轉化園，打造全市域、全要素、全周期的線上線下孵化體系，吸引100個以上領軍型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團隊來杭轉化成果；?人才凈流入率保持在全國前列，支撐科技成果轉化的基金規(guī)模達到2000億元以上；?建設國內外有影響力的技術交易中心，構建多元主體協(xié)同、線上線下融合的技術交易生態(tài)系統(tǒng)；?輸出和吸納技術合同成交額實現(xiàn)五年翻兩番，實現(xiàn)技術交易額、新產品產值總和超10000億元，打造全球科技服務中心核心區(qū)可再生能源驅動二氧化碳合成化學品關鍵技術輕質高強材料的綠色制造技術工業(yè)生物酶/菌種/噬菌體的智能設計與合成生物學技術等碳中和實施方案，合成生物學技術可再生能源驅動二氧化碳合成化學品關鍵技術輕質高強材料的綠色制造技術工業(yè)生物酶/菌種/噬菌體的智能設計與合成生物學技術等合成生物合成生物學在降低碳排放方面潛力巨大10月26日，上海市科學技術委員會、上海市發(fā)展和改革委員會、上海市經濟和信息化委員會等六部門發(fā)布關于印發(fā)《上海市碳中和相關領域創(chuàng)新體系逐步形成，到2030年綠色低碳水平。點評：從此前合成生物學相關上市公司披露數(shù)據(jù)及科研院所科學研究數(shù)據(jù)來看，合成生物學在降低碳排放方面潛力巨大。本次上海市發(fā)布的方案指出為實現(xiàn)相關目標，將實施十大重點行動，其中低碳與零碳工業(yè)流程再造技術突破行動、前沿顛覆性技術創(chuàng)新行動兩大行動涉及合成生物學。近期上海市政府印發(fā)的《上海打造未來產業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來產業(yè)集群行動方碳達峰碳中和實施方案合成生物學相關內容低碳/零碳化工低碳/零碳/負碳沿技術研究數(shù)據(jù)來源：上海市政府，中信建投研究基于合成生物學、太陽能直接制氫等綠氫制備原理與關鍵技術 (此前科技部等九部門印發(fā)的《科技支撐碳達峰碳中和實施方案(2022—2030年)》也有提及研究基于合成生物學的綠氫制備技術)7市規(guī)則，鼓勵包括合成生物學在內的特?？萍计髽I(yè)多多個特專科技領域涉及合成生物學10月19日，香港聯(lián)交所發(fā)布《特?？萍脊旧鲜兄贫取纷稍兾募?，提議修訂《上市規(guī)則》以讓特專科技公司于聯(lián)交所主板上市并就此征求市場意見。文件中定義特專科技行業(yè)及可接納領域包括新一代信息技術、先進硬件、先進材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、新食品及農業(yè)技術五大領域，其中多個子領域涉及合成生物學，包括先進材料領域中的“合成生物材料”，新食品技術中的“人造肉、可持續(xù)蛋白質技術以及食品技術的合成生物學”，以及新農業(yè)技術中的農業(yè)合成生物學。自2018年港交所上市改革以來，醫(yī)療保健及IT行業(yè)上市企業(yè)不斷增多，香港市場愈發(fā)多元化，預計本次上市規(guī)則正式修改后將吸引更多合成生物學創(chuàng)新企業(yè)赴港上市。表：港交所特專科技公司上市制度咨詢文件中涉及合成生物學的行業(yè)接納領域域述先進材料新食品及農業(yè)技術合成生物材料新食品技術新農業(yè)技術開發(fā)通過結合合成生物學與材料科學進行遺傳編碼和生成的新材料開發(fā)食品生產及加工技術，包括人造肉、可持續(xù)蛋白質技術以及食品技術的合成生物學：生產新型配料(包括培植肉、植物肉及蛋類替代品)、可持續(xù)蛋白質、基因工程、家畜遺傳學營養(yǎng)素產品應用于生產農業(yè)機械、設備及用品的技術，包括：農業(yè)合成生物學：應用于農作物生產、肥料及農藥以及動物飼料的合成生物學技術數(shù)據(jù)來源：香港交易所，中信建投822未上未上市企業(yè)動態(tài)：融資進展順利，關注可降解材料方向微構工場與中國紡織科學院合作開發(fā)PHA共混纖維制品結合各自優(yōu)勢加結合各自優(yōu)勢加速將由PHA材料制成的纖維與織物產品推向市場雙方將整合優(yōu)勢研發(fā)資源，打造PHA紡織纖維制品技術研發(fā)平臺，共同優(yōu)化PHA紡織纖維制品工藝，并聯(lián)合將產品推向市場。雙方計劃先期進行PHA與PLA的共混纖維制備及紡織點評：PHA作為一種生物基的新型天然環(huán)?？咕牧希哂锌咕矢?、抗菌性持久、無毒無害、生物相容性好等特點，因資料來源：中國紡織科學研究院，國家知識產權局，TextileResearchJournal，公司公眾號，中信建投10猇亭區(qū)政微構工場千噸級PHA智能示范線項目建成并試產成功猇亭區(qū)政生產工藝驗證成功產能建產能建設不斷推進10月28日，微構工場舉行PHA智能示范線建成暨試產成功儀式，千噸級PHA智能示范線位于北京市中德產業(yè)園，是一條研發(fā)4日，微構工場與安琪酵母合資設立的“微琪生物”在湖北宜昌建設的萬噸級PHA產線完成了前期生產工藝驗證，首批PHA下線。PHA立發(fā)展。015-2021資料來源：公司官網，中信建投1-2022091011藍晶微生物聯(lián)合普華永道發(fā)布PHA產業(yè)白皮書PHAPHA快速爆發(fā)階段11月6日，由藍晶微生物與普華永道聯(lián)合編制的《PHA生物可降解塑料產業(yè)白皮書》在中國國際進口博覽會ESG可持續(xù)發(fā)展專場正式發(fā)布?！栋灼坊谒{晶微生物在可降解材料領域的產業(yè)化實踐經驗，結合普華永道對該領域宏觀發(fā)展勢態(tài)的精準把控，聚焦PHA產業(yè)的宏觀環(huán)境、技術特點、行業(yè)特性、產業(yè)鏈價值以及競爭格局，深入分析成為行業(yè)巨頭的關鍵要素，為國內相關企業(yè)把機遇、實現(xiàn)高速發(fā)展提供前瞻性參考。PHA行業(yè)發(fā)展階段市場規(guī)模(億元)測算相關說明短期PHA市場 (2025年)40.0該數(shù)據(jù)為根據(jù)中短期PHA市場測算邏輯及短期市場的部分假設測算的結果，部分數(shù)據(jù)來源同中期市場該數(shù)據(jù)為根據(jù)麥克阿瑟基金會統(tǒng)計的可堆肥材料需求量測算的結果 (2030年)3,553.3該數(shù)據(jù)為根據(jù)中短期PHA市場測算邏輯及中期市場的部分假設測算的結果，部分數(shù)招股書、行業(yè)研究報告長期PHA終局市場 (2040年)該數(shù)據(jù)為根據(jù)長期終局PHA市場測算邏輯二測算的結果，部分數(shù)據(jù)來源為資料來源：公司官網，pwc，中信建投步轉化顛覆傳統(tǒng)化工路線微生物碳回收企業(yè)首鋼朗澤擬科創(chuàng)版步轉化顛覆傳統(tǒng)化工路線微生物碳回收技微生物碳回收技術領跑者IPO，由LanzaTech香港有限公司與中國首鋼集團合資成立，是首鋼集團控股的中外合資國家高新技術企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。公司通朗澤成立后，2018年在河北省曹妃甸建成全球首套4.5萬噸/年鋼鐵尾氣生物發(fā)酵工業(yè)化裝置，2021年在寧夏石嘴山建成全球首套4.5萬噸/年鐵合金尾氣生物發(fā)酵工業(yè)化裝置，并相繼在貴州和寧夏開啟大規(guī)模項目建設。2021年，首鋼朗澤與中國農業(yè)科學院合作，實現(xiàn)從一氧化碳到蛋白質的一步工業(yè)化合成，并已形成萬噸級的工業(yè)生產能力。微生物碳回收技術的發(fā)展對減少化石能源消耗、降低大豆進口依賴度、保障國家糧食安全、能源安全、助力實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”目標具有重要意義。非糧原料制造突破時空限制不與糧爭地”；?一噸乙醇可節(jié)約糧食3噸，節(jié)約耕地8畝能源利用率高減排優(yōu)勢顯著?與燃燒相比，一代技術可實現(xiàn)二氧化碳減33%以上，氮氧化物減排90%以上，?二代技術可實現(xiàn)二氧化碳零排放，能源轉化率達60%。?在常溫(37°C)常壓條件下實現(xiàn)CO、CO2醇?反應速度快(22秒以內)?工藝流程短，突破傳統(tǒng)化工合成路線，安全可靠性高，節(jié)能環(huán)保資料來源：公司官網，中信建投生產成本低廉經濟效益良好?原料來源廣，易于收集利用?原料氣無需分離提純，成本較糧食乙醇降低30%濟效益顯著DNA合成企業(yè)擎科生物完成4億元B輪融資打造符合全打造符合全球標準的智能化、自動化生產平臺12月5日，基因合成企業(yè)北京擎科生物科技有限公司獲4億元B輪融資。本輪融資由河南投資集團匯融基金與達晨財智共同領線，集合成原材料生產、合成設備及工藝開發(fā)、自動化生，打造智能化基因工廠平臺，有望進一步降低服務成本、拓展業(yè)務領域，更好地為合成生物學行業(yè)內企業(yè)提供服技術支持。：公司官網，創(chuàng)業(yè)邦，中信建投33開發(fā)及產學研合作持續(xù)推進多多領域產品開發(fā)及產學研合作持續(xù)推進表：國內合成生物學企業(yè)動態(tài)業(yè)件類型生物務進展07擬投資4億元建設生物法年產5萬噸1,3-丙二醇項目生物作20與巴斯夫進一步加深戰(zhàn)略合作關系生物28發(fā)布三季報業(yè)績生物務進展28發(fā)布定增預案，募集資金用于丁二酸及蘋果酸項目務進展08太原年產90萬噸聚酰胺項目預計明年部分產線建成進入調試28發(fā)布三季報業(yè)績廣濟藥業(yè)作15與藍晶微生物簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，加強合成生物學領域合作制藥務進展12通過合成生物學技術開發(fā)藥品、化妝品、保健品原料紅景天苷制藥務進展18通過合成生物學技術開發(fā)化妝品原料依克多因必優(yōu)作19募投項目研發(fā)中心開工，聯(lián)合地方國資共建武漢合成生物創(chuàng)新中心科興制藥作03與中科院天工所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議萊茵生物作05與江南大學合作推進天然甜味劑領域合成生物學研究及落地寧生物務進展28成功完成紅沒藥醇中試驗證及試生產寧生物進展27證監(jiān)會同意川寧生物創(chuàng)業(yè)板IPO申請進展04于港交所主板IPO數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投華恒生物投資4億元建設生物法年產5萬噸1,3-丙二醇項目推動合成生推動合成生物學產品產業(yè)化落地12月7日，華恒生物公告稱計劃投資不超過4億元，用于生物法年產5萬噸1,3-丙二醇建設項目。該項目將由公司控股子公司天津h于工程塑料。用于生產合成纖維的PTT中1/3用于地毯行業(yè)，2/3用于服裝行業(yè)。此前杜邦設計并創(chuàng)建了以葡萄糖為原料生產1,3-TT華恒生物目前已建立了“工業(yè)菌種—發(fā)酵與提取—產品應用”的技術研發(fā)鏈，對于發(fā)酵法生產1,3-丙二醇實現(xiàn)產業(yè)化落地具備良。,3-丙二醇為原料制備PTT資料來源：公司公告，中信建投TPA夫進一步加深戰(zhàn)略合作關系聚焦可聚焦可持續(xù)生物基產品創(chuàng)新解決方案括物基產品創(chuàng)新解決方案，共創(chuàng)“新化學”的可持續(xù)發(fā)展。展生物基產表：華恒生物與巴斯夫合作歷史匯總表：華恒生物與巴斯夫合作歷史匯總述與巴斯夫簽署保密協(xié)議，探討在發(fā)展發(fā)酵法L-丙氨酸領域的合作多次簽署修訂協(xié)議，延長合同期限公司作為亞太區(qū)僅有的兩家供應商之一，受邀參加在巴斯夫德國總部舉辦的巴斯夫150周年供應商大會由巴斯夫倡議并攜手價值鏈上下游伙伴共同創(chuàng)建的“可持續(xù)發(fā)展共建聯(lián)盟(SustainabilityCovalence)”正式成立，華恒生物為創(chuàng)始會員第二屆可持續(xù)發(fā)展共建聯(lián)盟大會暨生機無限論壇在華恒生物研究院成功召開華恒生物與巴斯夫在華恒生物研究院舉辦了以“聚勢謀遠，共贏未來”為主題的第二屆戰(zhàn)略研討會資料來源：公司公告，公司公眾號，中信建投季報及定增預案，募資用于丁二酸及蘋果酸項目新品種將進一步新品種將進一步豐富公司產品組合，帶來新的業(yè)績增長點同比增長112.61%；扣非歸母凈利潤2.02億，同比增長123.13%。Q3單季度營收3.55億，同比增長46.93%；歸母凈利潤8805萬，7億元用于年產5萬噸蘋果酸項目，3億元用于補充流動資金。此前于9月12日，公司公告擬與BS來蘋果酸與檸檬酸用以及小規(guī)模替代檸檬酸將帶來較大需求增量。目前公司已構建了性能優(yōu)異的丁二酸發(fā)酵菌株及蘋果酸發(fā)酵菌株，且均已完成小試驗證。公司此前已建立“工業(yè)菌種—發(fā)酵與提凱賽生物太原年產90萬噸聚酰胺項目預計明年部分產線建成生生物基聚酰胺是公司未來重要增長點工業(yè)絲和浸膠簾線的開發(fā)與應用”項目順利通過江蘇省級科技成果鑒定，達到國際領先水平。太原工廠1萬噸的秸稈示范線正在建設和部分設備的輪胎簾子布等工業(yè)絲領域均已有成功案例。此外，公司著力推進生物基聚酰胺纖維復合材料在新能源裝備、交通運輸、建筑等領減耗需求的應用領域，以推動實現(xiàn)“以塑代鋼、以塑代鋁、以塑代塑”。公司以可再生物質為原料的生物基聚酰胺可顯著減少碳排放，且多個品種不同熔點和性能的生物基聚酰胺在對用紡織行業(yè)?泰綸?——不同紡織行業(yè)規(guī)格、功能、特性的系列紡絲級切片、短纖資料來源：公司公告，公司公眾號，中信建投?ECOPENT?——不同強度、熱性能、電性能的系列工程塑料級切片材料行業(yè)生產工藝賽生物發(fā)布三季報，年產4萬噸生物法癸二酸投產試運行生產工藝生生物法癸二酸未來放量可期，同比增長4.79%；歸母凈利潤4.86億元，同比增長生物法癸二酸投產試運行，下游客戶拓展中。公司位于山西合成生物產業(yè)生態(tài)園區(qū)的4萬噸/年生物法癸二酸項目已于9銷售，國際客戶正在驗收過程中。與點產品質量產品質量法原原料和供應穩(wěn)定性資料來源：公司公告，公司公眾號，中信建投純度更高、品質更優(yōu)?熔點：由于純度提升，熔點比化學法產品提升了0.5℃?灰分：灰分值僅為化學法1/10?顏色：產品色號僅為化學法的1/2~1/3低能耗、低碳排放?生物轉化過程條件溫和、環(huán)境友好、降低生產過程酸堿消耗、不使用重金屬催化劑避免原料進口依賴，供應穩(wěn)定避免進口原料依賴：生物法解決了化學法生產原料嚴重依賴蓖麻油進口的問題，?加強合成生物學領域的技術合作?加強合成生物學領域的技術合作新材料領域的產業(yè)化技術合作加強合成生物學領域合作推動醫(yī)美化推動醫(yī)美化妝品、新食品原料、新材料領域的產業(yè)化合作開合作，加強合成生物學領域技術合作，并充分利用雙方產業(yè)資源優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、人才優(yōu)勢，共同合作。種維生素領域深度耕耘，建立了相應小試、中試研發(fā)體系；公司生物技術研究院目前以發(fā)酵類的項目為微生物合作方向與內容技術合作產業(yè)合作資料來源：公司公告，中信建投?充分利用廣濟藥業(yè)的產業(yè)資源優(yōu)勢與市場優(yōu)勢和藍晶微生物的技術優(yōu)勢與人才優(yōu)勢?共同實現(xiàn)在醫(yī)美化妝品、新食品原料、新材料領域的產業(yè)化合作技術開發(fā)了藥品、化妝品、保健品原料多多個合成生物學產品布局中12月12日，公司宣布通過合成生物學技術，成功開發(fā)了藥品、化妝品、保健品原料紅景天苷(英文名：Salidroside，學名2-(4-escerevisiae徑的重構來實現(xiàn)產物的異源合成，結合代謝網絡調控途徑的優(yōu)化實現(xiàn)目標產物的高產。平臺在實現(xiàn)紅景天苷微生物合成的同時，進一步在通過酶工程技術對關鍵酶改造和基因編輯技術對副產物支路阻斷這兩個方面取得了突破，有效提高了紅景天苷的生產水平并大幅度降低了雜質的含量，實現(xiàn)了利用葡萄糖成功量產紅景天苷，產品純度達到98%以上。目前，公司已經完成報送登記 (原料報送碼002880-00575-6466)，并能夠滿足公斤級以上樣品的對外供貨要求。點評：本次披露的紅景天苷是紅景天(Rhodiolarosea)塊根中的主要生物活性成分，具有抗氧化、抗疲勞、抗輻射、提高人體機能等多重作用。部分藥理研究顯示，紅景天苷通過提高細胞的抗氧化能力清除活性氧，調控炎性細胞因子表達和抑制炎癥介質合成，從而實現(xiàn)免疫調節(jié)。被廣泛應用于藥品、護膚品、保健品和膳食補充劑等領域。約取紅景天苷過程繁瑣，有機溶劑提取易造成環(huán)境污染且使產品中殘留對人體有害的雜質(如百脈根苷)。而化學合成往往殘留少量或痕量的其它有毒化學品，且伴隨環(huán)境污染問題。通過合成生物學方法生產紅景天苷有望規(guī)避上述問題，實現(xiàn)高純度、高質量、高安全性穩(wěn)定供資料來源資料來源：公司公眾號，中信建投學技術開發(fā)化妝品原料依克多因多多個合成生物學產品布局中10月18日，普利制藥宣布通過合成生物學技術成功開發(fā)了化妝品護膚原料依克多因(Ectoine，四氫甲基嘧啶羧酸)，該產品通斤級以上樣品的全球供貨要求。種資料來源：公司官網，巨潮資訊，中信建投項目研發(fā)中心開工，聯(lián)合地方國資共建武漢合成生物中心加速公司加速公司合成生物學技術成果工程化和產業(yè)化速度創(chuàng)息學，引入CRISPR-Cas系統(tǒng)，已完成大腸桿菌、芽孢桿菌、釀酒酵母、解脂酵母等底盤細胞構建，并與天津大學元英因等高附加值產品的開發(fā)。本次建設的武漢合成生物創(chuàng)新中心定位為整個華中地區(qū)合成生物學產業(yè)龍頭，搭建合成生物學國家級速公司合成技術成果工程化和產業(yè)化速度。資料來源：公司官網，公司公告，中信建投在合成生物技術領域開展聯(lián)合研發(fā)?公司擬在國家合成生物技術創(chuàng)新中心設立研發(fā)中心，提供研發(fā)經費并建設中試平臺，驗場地、共享實驗設備成果轉化開展合成生物技術成果轉化?在合成生物技術領域開展聯(lián)合研發(fā)?公司擬在國家合成生物技術創(chuàng)新中心設立研發(fā)中心，提供研發(fā)經費并建設中試平臺，驗場地、共享實驗設備成果轉化開展合成生物技術成果轉化?公司出資設立子公司，對從中科院天工所引進的技術成果或雙方聯(lián)合研發(fā)項目成果進行市場化和產業(yè)化，雙方根據(jù)研發(fā)成果情況另行簽署合作協(xié)議開展中試放大產業(yè)化依托公司平臺，開展聯(lián)合研發(fā)項目或雙方感興趣的其他項目的工藝驗證、工藝放大及工藝優(yōu)化資料來源：公司公告，中信建投加速公司加速公司合成生物學技術成果工程化和產業(yè)化速度發(fā)、高新技物技術研發(fā)和成果轉化。泌表達平臺等核心技術工藝平臺，可以賦能合成生物學的基因設計、菌株改造、產物功能性質的鑒定、分離純化等研發(fā)、工藝開發(fā)環(huán)節(jié)。在量產能力方面，公司具備微生物發(fā)酵產次通過與中科院天津工生所合作，在公司原有研發(fā)及科院天工所合作模式聯(lián)合研發(fā)聯(lián)合研發(fā)式業(yè)化萊茵生物與江南大學合作推進天然甜味劑領域合成生物學研究及落地進一步進一步加大合成生物學技術在天然甜味劑領域應用12月5日，萊茵生物公告稱為進一步深化在合成生物技術應用于天然甜味劑領域的布局，提升公司核心業(yè)務在降低成本、穩(wěn)定供應和優(yōu)化配方應用等方面的綜合競爭力，公司與江南大學就羅漢果甜苷等天然甜味劑多個成分的微生物高效合成技術開發(fā)達成合菊等天然甜味劑產品。近期公司開始布局合成生物學行技術應用于天然甜味劑領域。2022年11月，公司公告稱擬出資5000萬元設立一家合成生物技術應用相關的全資子公擬以2880萬元的總價購買江蘇施宇甜生物科技有限公司擁有的甜菊糖微生物酶轉化工藝技術等全部知識產權及相關設備資產。本次與江南大學合作是公司進一步加大合成生物學技術在天然甜味劑領域應用的重要舉措，公司將依托江南大學及其未來食品科果甜苷等天然甜味劑微生物合成技術的開發(fā)及資料來源：公司公告，中信建投生物發(fā)酵技術平臺成紅沒藥醇中試驗證及試生產生物發(fā)酵技術平臺逐步完逐步完成傳統(tǒng)抗生素中間體制造向高端生物制造的轉型12月28日，公司披露稱近日公司在合成生物學領域自主研發(fā)的紅沒藥醇(油溶性)產品發(fā)酵水平已接近15g/L，公司已成功完成紅沒藥醇(油溶性)中試驗證及約3000公斤/月級別規(guī)模的試生產。模較大的企業(yè)之一。公司目前產品主要包括硫氰酸紅霉素、頭孢類中間體(7-ACA、D-7ACA和7-ADCA)、青霉素中間體(6-APA和青霉素G鉀鹽)和熊去氧膽酸粗品等。公司依托生物發(fā)酵技術和酶技術平臺，以研發(fā)創(chuàng)新為著力點，以合成生物學和酶工程研究為基礎，向保健和化妝品原料中的高附加值天然產物(紅沒藥醇、光甘草定)、生物農藥、動物保健類產品、可降解生物生素中間體制造向高端生物制造的轉型，打造具有全業(yè)視野和行業(yè)競爭力的合成生物學企業(yè)。技術平臺菌種選育技術平臺?整套物理化學誘變、基因工程改造、高通量篩選等工業(yè)生產菌種選育篩選工藝技術系分離純化、酶技術應用技術平臺生物發(fā)酵產物綜合回收技術、提高單元操作回收率技術、提取溶媒替代技術等?獨創(chuàng)的500m3大型生物發(fā)酵技術平臺，配套共系統(tǒng)?生物發(fā)酵多參數(shù)采集分析技術突破、生物發(fā)酵過程優(yōu)化與控制技術突破、小試發(fā)酵平行發(fā)酵技術研究和500m3發(fā)酵罐試驗研究與設計優(yōu)化資料來源：公司公告，中信建投抗生素菌渣處理利用技術創(chuàng)新平臺?基于生態(tài)環(huán)境部國家環(huán)境保護抗生素菌渣無害化處理與資源化利用工程技術中心項目?平臺建設有分析測試中心、技術研究中心和實用技術示范推廣項目等研究單元44海外企業(yè)動態(tài)：行業(yè)漸進向海外企業(yè)動態(tài)：行業(yè)漸進向前，看好長期發(fā)展前景行業(yè)漸進向前，看好長期發(fā)展前景行業(yè)漸進行業(yè)漸進向前發(fā)展，看好長期發(fā)展前景龍頭企業(yè)業(yè)務進展及合作順利進行，行業(yè)漸進向前發(fā)展。近期海外合成生物學龍頭企業(yè)相繼發(fā)布Q3業(yè)績，營收整體保sQQ漸進向前發(fā)展，龍頭公司近期合作案例不斷，Ginkgo也完成多項重要收表：海外合成生物學企業(yè)動態(tài)業(yè)件類型合作方/收購標的08/推出酶服務，涵蓋酶研發(fā)的完整端到端流程14/發(fā)布2022Q3業(yè)績，前三季度營收保持快速增長，單季度收入受去年同期確認里程碑影響有所下滑18完成對Bayer西薩克拉門托生物制劑研發(fā)基地及其內部發(fā)現(xiàn)和先導優(yōu)化平19ymergen完成對Zymergen收購Amyris08/發(fā)布2022Q3業(yè)績，消費者業(yè)務營收仍保持快速增長，虧損擴大，關注未來Fit-to-Win計劃帶來成本降低效果作29住友理工與住友理工株式會社簽訂聯(lián)合開發(fā)協(xié)議，將橡膠、樹脂和聚氨酯廢料用于作24WoodsideEnergy與澳大利亞第二大石油天然氣生產公司WoodsideEnergy達成戰(zhàn)略合作st18/發(fā)布2022財年業(yè)績(2021.09.30-2022.09.30)數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建?使用數(shù)百臺Ambr?250生物反應器自動設計實驗室規(guī)模的實?使用數(shù)百臺Ambr?250生物反應器自動設計實驗室規(guī)模的實驗，以快速開發(fā)發(fā)酵過程獲得優(yōu)化的宿主菌株以實現(xiàn)穩(wěn)健表達?在Ginkgo專有細菌和真菌宿主中表達酶，宿主針對蛋白質生產進行了優(yōu)化，包括下一代無甲醇畢赤酵母和低粘度黑曲霉?利用菌株工程專業(yè)知識來優(yōu)化高表達宿主菌株中的酶表達 應用于制藥、診斷、食品和農業(yè)等領域GinkgoAldevronmRNA以及2022年10月宣布與默克公司合作開發(fā)用于活性藥物成分(API)生產的生物催化劑。Ginkgo在生物資產方面積累豐富，且開發(fā)了相應?使用蛋白質工程方法迭代提高酶催化活性、穩(wěn)定性、特異性和表達?超高通量檢測數(shù)據(jù)支持機器學習，酶功能功能和穩(wěn)定性化新型酶發(fā)現(xiàn)?利用Ginkgo基因組序列數(shù)據(jù)庫發(fā)現(xiàn)新的酶活性?使用Ginkgo內部計算工具挖掘基因組數(shù)據(jù)庫識別潛在Hit?利用宏基因組篩選圍繞現(xiàn)有IP進行設計?使用超高通量篩選方法篩選候選酶優(yōu)化發(fā)酵工藝開發(fā)數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投31優(yōu)化發(fā)酵工藝開發(fā)?3,000L中試規(guī)模發(fā)酵?優(yōu)化下游處理和純化方法?向其他生產合作伙伴轉讓技術，包括圖：Ginkgo2022年前三季度收入(美元)GinkgoQ速增長，單季度收入受圖：Ginkgo2022年前三季度收入(美元) 前三季度營收仍保持快速增長，調整后EBITDA虧損收窄點評：Ginkgo前三季度營收仍保持快速增長，按業(yè)務板塊拆分來看，前三季度生物安全業(yè)務收入從0.87億美元提升至2.89億美元，鑄造廠收入則從0.79億美元提升至0.9億美元，前三季度生物安全業(yè)務貢獻主要營收增量。生物安全業(yè)務主要為新冠檢測相關業(yè)務，雖然逐季度來看自22年Q1起單季度營收不斷下降，但公司仍上調全年生物安全業(yè)務收入預期至3.1億美元(年初預期全年為1.6億美元)。Q3單季度營收下降主要受鑄造業(yè)務影響，鑄造業(yè)務收入從0.35億美元下降至0.25億美元，生物安全業(yè)務收入0.42億美元與去年同期0.43億美元基本持平。鑄造業(yè)務下降主要由于去年Q3確認了與Cronos合作達成里程碑相關下游分成，影響單季度收入。圖：Ginkgo生物安全業(yè)務逐季度收入情況(百萬美元)數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投32go通過收通過收購不斷加強平臺實力領先的合成生物學平臺是Ginkgo核心競爭力之一，近期Ginkgo完成多項重要收購，包括對Zymergen的收購、對Bayer西薩克拉門托生物制劑研發(fā)基地的收購、以及收購法國自適應實驗室進化公司Altar和擁有專有環(huán)狀RNA和啟動子篩選平臺的生物收購標的04tar購法國自適應實驗室進化公司Altar04s購擁有專有環(huán)狀RNA和啟動子篩選平臺的生物技術公司Circularis18完成對Bayer西薩克拉門托生物制劑研發(fā)基地及其內部發(fā)現(xiàn)和先導優(yōu)化平臺收購19ymergen完成對Zymergen收購數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投AmyrisQ速增長 消費者業(yè)務快速增長，巴西新工廠逐步緩解訂單積壓QEBITDAEBITDA.64億美元。節(jié)性因素、節(jié)假日等影響，預計Q4收入表現(xiàn)會更好。公司技術相關收入增速有所恢復，主要是由于巴西新工廠投產開始緩解原有數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投34注：核心收入包括消費者和技術相關收入，不包括戰(zhàn)略交易和其他一次性項目AmyrisQFittoWin比有所擴大，關注未來Fit-to-Win計劃帶來成本降低效果公司Q3單季度調整后EBITDA為-1.32億美元，相比去年同期-0.72億美元持續(xù)擴大；前三季度調整后EBITDA為-3.64億美元，相比Win來了1000萬美元的調整后EBITDA改善，由于Q3商品銷售主要來自存貨，預計Q4該計劃帶來的改善有望加速。公司預數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投 前三季度營收仍保持快速增長，調整后EBITDA虧損收窄LanzaTech宣布與住友理工株式會社已簽訂聯(lián)合開發(fā)協(xié)議，將橡膠、樹脂和聚氨酯廢料用于生產關鍵化學中間體異戊約40億成技術進行轉化來生產異戊二烯(同時生產乙醇)，最后會與原材料廠商合作，應用回收技術，將異戊二烯和乙醇再利用為橡膠和樹脂。住友理工主要橡膠產品每年使用約46,000噸天然和合成橡膠，在此過程中會產生大量的橡膠廢料，此外廢舊汽車零件中料生產異戊二烯過程數(shù)據(jù)來源：公司官網，公司公告，中信建投36本月漲跌幅 (12.1-12.31)2021營業(yè)收入 (億元)2021歸母凈利潤本月漲跌幅 (12.1-12.31)2021營業(yè)收入 (億元)2021歸母凈利潤 (億元)代碼類型總市值(億元)現(xiàn)價PE(TTM)AmyrisAMRS.O平臺型公司391.53-11.6%\21.79-17.24學企業(yè)市值及近期漲跌幅情況公司公司\\-15.1%-12.9%-2.3%\\-15.1%-12.9%-2.3%3.0%GinkgoTwistBioscience凱賽生物華恒生物1.6923.8161.29155.25-7.81-9.866.081.6820.268.5821.759.4822894357168DNA.NTWST.O688065.SH688639.SH底層技術59.1859.59.1859.43產品型公司公司代碼行業(yè)總市值(億元)現(xiàn)價本月漲跌幅 (12.1-12.31)PE(TTM)2021營業(yè)收入 (億元)2021歸母凈利潤 (億元)華大智造688114SH醫(yī)藥460111.1108%22.5039.054.84金斯瑞1548.HK醫(yī)藥46924.8525.8%\32.64-22.18華東醫(yī)藥000963SZ醫(yī)藥82146.80135%34.38343.8623.02華熙生物688363.SH醫(yī)藥651135.2824.8%71.9548.907.82健康元600380.SH醫(yī)藥21811.29-7.3%15.05157.2113.28普洛藥業(yè)000739.SZ醫(yī)藥25421.544.6%29.8489.109.56金城醫(yī)藥300233.SZ醫(yī)藥8822.77-9.8%35.8531.081.08翰宇藥業(yè)300199.SZ醫(yī)藥16117.58-8.3%\7.190.31浙江醫(yī)藥600216.SH醫(yī)藥11311.69-7.6%14.4890.5410.45華北制藥600812SH醫(yī)藥1106.40282.39102.610.19浙江震元000705.SZ醫(yī)藥267.93-9.2%36.8335.960.77川寧生物301301.SZ醫(yī)藥1998.95\73.2131.921.11新和成002001.SZ化工、醫(yī)藥58018.75-4.8%14.60146.6643.24新日恒力600165.SH化工466.76-21.2%\1.87-0.23梅花生物600873.SH化工、醫(yī)藥31010.185.1%6.93226.0123.51安琪酵母600298.SH食品39345.223.7%33.09105.8813.09嘉必優(yōu)688089SH食品45.3200%51.553.46