工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第二章基本要素分析

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第二章基本要素分析第一頁，共三十二頁，2022年，8月28日

現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量圖一樣，是記錄項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的一種工具。書本或課堂上，經(jīng)常使用現(xiàn)金流量圖，這便于對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的理解。在對(duì)項(xiàng)目的實(shí)際評(píng)價(jià)中，由于現(xiàn)金流入與流出較多，通常采用現(xiàn)金流量表的形式?，F(xiàn)金流量表基本格式

現(xiàn)金流量表第二頁，共三十二頁，2022年，8月28日現(xiàn)金流量表時(shí)點(diǎn)（年末）t0123……n-1n1現(xiàn)金流入

1.1…1.2……2現(xiàn)金流出2.1…2.2……

………………

………………

凈現(xiàn)金流量NCFt

……

第三頁，共三十二頁，2022年，8月28日注：項(xiàng)目評(píng)價(jià)是可行性研究的重要內(nèi)容。表中時(shí)點(diǎn)都指年末，而且包括“0”。在國(guó)家發(fā)布的可行性研究標(biāo)準(zhǔn)（或可行性研究指南）中，現(xiàn)金流量表首行的時(shí)間是“年”，指的也是年末，但沒有“0”。希望同學(xué)們?cè)趯?shí)際評(píng)價(jià)中加以留意。時(shí)點(diǎn)（年末）t0123……n-1n1現(xiàn)金流入

1.1…1.2……2現(xiàn)金流出2.1…2.2……

………………

………………

凈現(xiàn)金流量NCFt

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第四頁，共三十二頁，2022年，8月28日全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量簡(jiǎn)稱全投資現(xiàn)金流量表，該表從全部投資角度出發(fā)，不考慮資金來源，以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借人資金也作為自有資金對(duì)待。在此基礎(chǔ)上評(píng)價(jià)和衡量全部投資所帶來的效益狀況。教材基礎(chǔ)理論部分，如第三章資金的時(shí)間價(jià)值理論、第四章的評(píng)價(jià)指標(biāo)與方法以及第五章的多方案選優(yōu)等，由于強(qiáng)調(diào)的是基本理論與方法的介紹，故基本上引用的都是全投資現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量圖也可稱為全投資現(xiàn)金流量圖。第五頁，共三十二頁，2022年，8月28日自有資金現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表是站在項(xiàng)目投資主體角度考察項(xiàng)目的現(xiàn)金流人流出情況。從項(xiàng)目投資主體的角度看，項(xiàng)目投資借款是現(xiàn)金流人，但又同時(shí)將借款用于項(xiàng)目投資則構(gòu)成同一時(shí)點(diǎn)、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，兩者相抵對(duì)凈現(xiàn)金流量的計(jì)算無影響。因此表中投資只計(jì)自有資金。另一方面，借款還本付息計(jì)入現(xiàn)金流出。如項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是站在企業(yè)的角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的評(píng)價(jià)，通常采用自由資金現(xiàn)金流量表。第六頁，共三十二頁，2022年，8月28日第二節(jié)現(xiàn)金流量構(gòu)成要素分析一、投資（一）、概念

投資（nvestment）是指生產(chǎn)者為實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而預(yù)先墊支的資金。包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金。固定資產(chǎn)投資設(shè)備購置與安裝費(fèi)用

國(guó)內(nèi)設(shè)備購買、運(yùn)輸、安裝費(fèi)用進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)格、進(jìn)口關(guān)稅、國(guó)內(nèi)運(yùn)輸安裝費(fèi)建筑工程費(fèi)主要工程費(fèi)輔助工程費(fèi)設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)用其他費(fèi)用

土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅、開辦費(fèi)（壽建期間的各方人員工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、印刷費(fèi)、籌建期間利息支出、注冊(cè)登記費(fèi)）、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、專利等★第七頁，共三十二頁，2022年，8月28日流動(dòng)資金現(xiàn)金、各種存款短期投資、應(yīng)收及應(yīng)付款項(xiàng)存貨原材料、備品備件低值易耗品在制品、半成品、產(chǎn)成品

流動(dòng)資金經(jīng)過供、產(chǎn)、銷三個(gè)環(huán)節(jié)依次轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金，周而復(fù)使，不斷循環(huán)。第八頁，共三十二頁，2022年，8月28日1.固定資產(chǎn)（FixedAssets）固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)都屬于企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。企業(yè)的固定資產(chǎn)包括使用在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備和其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。2.無形資產(chǎn)（IntangibleAssets）無形資產(chǎn)是指具有一定價(jià)值或可以為所有者或控制者帶來經(jīng)濟(jì)利益、能在比較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)持續(xù)發(fā)展發(fā)揮作用且不用有獨(dú)立實(shí)體的權(quán)利和經(jīng)濟(jì)資源。包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、專有技術(shù)、商譽(yù)等。具體地說，無形資產(chǎn)可分類如下。第九頁，共三十二頁，2022年，8月28日無形資產(chǎn)不可確指無形資產(chǎn)：商譽(yù)

可確指無形資產(chǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)行為權(quán)利公共關(guān)系對(duì)物產(chǎn)權(quán)專利權(quán)專有技術(shù)權(quán)版權(quán)商標(biāo)權(quán)軟件權(quán)廠商名稱權(quán)專營(yíng)權(quán)許可證權(quán)購銷合同土地使用權(quán)礦業(yè)權(quán)優(yōu)惠融資權(quán)客戶關(guān)系銷售網(wǎng)絡(luò)職工隊(duì)伍第十頁，共三十二頁，2022年，8月28日3.流動(dòng)資產(chǎn)（FloatingAssets）流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)（參見流動(dòng)資金的構(gòu)成）。在流動(dòng)資產(chǎn)中，現(xiàn)金和各種存款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中停留于貨幣形態(tài)的那部分資產(chǎn)。它具有流性大的特點(diǎn)。企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，首先必須擁有一定量的現(xiàn)金和各種存款，以支付勞動(dòng)對(duì)象、勞動(dòng)手段和活勞動(dòng)方面的費(fèi)用。通過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，將勞動(dòng)產(chǎn)品銷售出去，又獲得了這部分資金。第十一頁，共三十二頁，2022年，8月28日4、遞延資產(chǎn)

不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度分期攤銷的費(fèi)用。如開辦費(fèi)、經(jīng)營(yíng)租賃租入固定資產(chǎn)改良支出、固定資產(chǎn)大修理支出等。第十二頁，共三十二頁，2022年，8月28日（二）、固定資產(chǎn)投資估算

1、生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法也稱為0.6指數(shù)法。公式：式中：K1――已知項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資；K2――擬建同類項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資Q1――已知工程項(xiàng)目生產(chǎn)能力；Q2――擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力；n――生產(chǎn)能力指數(shù)；Pf――差價(jià)系數(shù)[投資估算年份的價(jià)格水平與已知（已建成）項(xiàng)目投資年份的價(jià)格水平之比]。生產(chǎn)能力指數(shù)n一般不易確定。各國(guó)目前都采用n的平均值。當(dāng)規(guī)模的擴(kuò)大是以提高主要設(shè)備的效率、功率而達(dá)到時(shí)，則n取。當(dāng)規(guī)模擴(kuò)大是以增加工程項(xiàng)目的機(jī)器設(shè)備的數(shù)量而達(dá)到時(shí)，則n取。第十三頁，共三十二頁，2022年，8月28日[例]某擬建轎車生產(chǎn)項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力20萬輛，某已建轎車生產(chǎn)項(xiàng)目總固定資產(chǎn)投資2000萬元，年生產(chǎn)能力15萬輛。則擬建轎車生產(chǎn)項(xiàng)目總固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)為（這里n取為0.9，差價(jià)系數(shù)取為1）第十四頁，共三十二頁，2022年，8月28日2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法第十五頁，共三十二頁，2022年，8月28日（１）建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。建筑工程投資估算一般采用以下方法：①單位建筑工程投資估算法②單位實(shí)物工程量投資估算法③概算指標(biāo)投資估算法（２）設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算國(guó)內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備的設(shè)備購置費(fèi)應(yīng)分別估算。①國(guó)內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)為設(shè)備出廠價(jià)加運(yùn)雜費(fèi)。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)主要包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)和倉庫保管費(fèi)等。第十六頁，共三十二頁，2022年，8月28日②進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)由進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)、進(jìn)口從屬費(fèi)用及國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)組成。進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)按交貨地點(diǎn)和方式的不同，分為離岸價(jià)（FOB）與到岸價(jià)（CIF）兩種價(jià)格。進(jìn)口從屬費(fèi)用包括國(guó)外運(yùn)費(fèi)、國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)等。（３）安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。（４）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。第十七頁，共三十二頁，2022年，8月28日（５）基本預(yù)備費(fèi)用估算基本預(yù)備費(fèi)用是指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)?；绢A(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算。（６）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，亦稱價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)。計(jì)算公式：第十八頁，共三十二頁，2022年，8月28日式中PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It——第t年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和；f

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建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)；n

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建設(shè)期。第十九頁，共三十二頁，2022年，8月28日（７）建設(shè)期利息估算建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)的利息。各年應(yīng)計(jì)利息＝（年初借款本息累計(jì)+本年借款額／２）×年利率第二十頁，共三十二頁，2022年，8月28日3、分項(xiàng)類比估算法●機(jī)器設(shè)備的投資估算Km●建筑物構(gòu)、筑物部分投資估算KfKf=Km·kfkf——同類工程項(xiàng)目建筑物構(gòu)、筑物部分投資占機(jī)器設(shè)備部分投資

Km的相對(duì)比重?！衿渌顿YKwKw=Kw·kw

其他投資一般指獨(dú)立的單項(xiàng)費(fèi)用，如土地購置費(fèi)、青苗賠償費(fèi)、居民遷移費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)和負(fù)荷試車費(fèi)等。

kw——同類其他投資占機(jī)器設(shè)備部分投資

Km的相對(duì)比重。第二十一頁，共三十二頁，2022年，8月28日●施工費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用

施工費(fèi)用Ks=(Km+Kf+Kw)ks

ks——簡(jiǎn)單工程取0.2～0.35;復(fù)雜工程取0.35～0.6預(yù)備費(fèi)用Kb=(Km+Kf+Kw)kb

ks——取0.05～0.3視情況而定。最后K=Km+Kf+Kw+Ks+Kb第二十二頁，共三十二頁，2022年，8月28日4、工程概算法略第二十三頁，共三十二頁，2022年，8月28日（三）、流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。１、分項(xiàng)詳細(xì)估算法在可行性研究中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算，計(jì)算公式為：流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)收帳款流動(dòng)資金本年增加額＝本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)等于３６０天除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。第二十四頁，共三十二頁，2022年，8月28日應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營(yíng)成本／應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨＝外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料＝年外購原材料／按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料＝年外購燃料／按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品＝（年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）／在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品＝年經(jīng)營(yíng)成本／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金需要量＝（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)第二十五頁，共三十二頁，2022年，8月28日年其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用－（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）應(yīng)收帳款＝（年外購原材料+年外購燃料）／應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。根據(jù)流動(dòng)資金各項(xiàng)計(jì)算的結(jié)果，編制流動(dòng)資金估算表。２、擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是一種簡(jiǎn)化的流動(dòng)資金估算方法，一般可參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本的比例，或者單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額估算。第二十六頁，共三十二頁，2022年，8月28日二、成本1、產(chǎn)品總成本費(fèi)用的六大要素（1）直接材料包括原材料、輔助材料、備品備件、外購半成品、燃料、動(dòng)力、包裝物等。（2）直接工資直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和各類補(bǔ)貼、福利費(fèi)等。（3）制造費(fèi)用發(fā)生在生產(chǎn)單位（車間）的間接費(fèi)用。生產(chǎn)單位管理人員工資、資金、津貼福利費(fèi)；生產(chǎn)單位房屋、建筑物等固定資產(chǎn)折舊費(fèi)；維修費(fèi)；低值易耗品；取暖費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。第二十七頁，共三十二頁，2022年，8月28日（4）管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括企業(yè)管理人員的工資、福利及補(bǔ)貼：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)；無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)；辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)；土地使用稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、印花稅等。（5）財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括利息支出、手續(xù)費(fèi)等。第二十八頁，共三十二頁，2022年，8月28日（6）營(yíng)業(yè)費(fèi)用指企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等日常經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。包括：運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、租賃費(fèi)（不包括融資租賃費(fèi)），以及為銷售本公司商品而專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的職工工資、福利費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品的攤銷等。

第二十九頁，共三十二頁，2022年，8月28日2、關(guān)于成本的一些概念（1）總成本費(fèi)用（生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法）

=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用生產(chǎn)成本=直接材料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)力費(fèi)

+直接工資+直接其他支出+制造費(fèi)直接材料是指在生產(chǎn)過程中的勞動(dòng)對(duì)象，通過加工使之成為半成品或成品，它們的使用價(jià)值隨之變成了另一種使用價(jià)值；直接工資（生產(chǎn)人員的工資、補(bǔ)貼）；其他直接支出（如福利費(fèi)）；制造費(fèi)用是指企業(yè)內(nèi)的分廠、車間為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括分廠、車間管理人員工資、折舊費(fèi)、維修費(fèi)、修理費(fèi)及其他制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）。第三十頁，共三十二頁，2022年，8月28日

期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+營(yíng)