新三板業(yè)務(wù)規(guī)則及市場(chǎng)展望

新三板業(yè)務(wù)規(guī)則及市場(chǎng)展望二〇一三年五月新三板概況1新三板業(yè)務(wù)規(guī)則2新三板業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)探討3新三板是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的全國(guó)性股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，它利用代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)解決非上市公司存量股份的轉(zhuǎn)讓及交易問題，并于2006年1月在深交所正式掛牌啟動(dòng)。多層次資本市場(chǎng)主板上海證券交易所中小板深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板深圳證券交易所新三板深圳證券交易所交易所市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)新三板的發(fā)展歷程日期事件進(jìn)展2006年初新股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)建立，被稱為“新三板”。中關(guān)村科技園區(qū)作為證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)園區(qū)開展股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作。2009年7月《中關(guān)村報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》正式實(shí)施2011年初新三板規(guī)則制度設(shè)計(jì)初步完成2011年12月新三板掛牌企業(yè)突破100家2012年8月3日證監(jiān)會(huì)稱新三板擴(kuò)容獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，首批擴(kuò)大試點(diǎn)除中關(guān)村科技園區(qū)外，新增上海張江高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和天津?yàn)I海高新區(qū)。2012年9月7日新三板擴(kuò)容第一批，來(lái)自上海、武漢、天津三試點(diǎn)地區(qū)的6家企業(yè)正式掛牌。2012年9月20日全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司正式成立。2013年2月8日《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》及配套規(guī)則發(fā)布實(shí)施。2013年5月16日新規(guī)則下，必可測(cè)、長(zhǎng)虹立川掛牌。新三板已掛牌企業(yè)情況：截至目前，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)掛牌企業(yè)219家（其中7家因上市退出）。72家具有主辦資格的券商中有43家主辦券商推薦企業(yè)掛牌：主辦券商掛牌家數(shù)主辦券商掛牌家數(shù)主辦券商掛牌家數(shù)主辦券商掛牌家數(shù)申銀萬(wàn)國(guó)37海通證券6國(guó)都證券2招商證券1國(guó)信證券13東方證券6東海證券2財(cái)富證券1西部證券12山西證券5華泰證券2平安證券1齊魯證券12東吳證券5銀河證券2民生證券1廣發(fā)證券11金元證券5渤海證券2華龍證券1南京證券11光大證券5信達(dá)證券2方正證券1中原證券11東北證券4大通證券2安信證券1中信建投11興業(yè)證券3財(cái)通證券2民族證券1上海證券9宏源證券3廣州證券2華西證券1國(guó)泰君安8長(zhǎng)城證券2中信證券1東興證券1長(zhǎng)江證券8國(guó)海證券2中投證券1

其中廣發(fā)證券擔(dān)任主辦券商的11家掛牌企業(yè)具體如下：股份代碼股份名稱掛牌時(shí)間主辦報(bào)價(jià)劵商副主辦報(bào)價(jià)劵商430004綠創(chuàng)設(shè)備2006-06-07廣發(fā)證券國(guó)信證券430005原子高科2006-07-28廣發(fā)證券招商證券430006北陸藥業(yè)2006-08-28廣發(fā)證券招商證券430009華環(huán)電子2006-11-28廣發(fā)證券招商證券430013ST羊業(yè)2007-03-21廣發(fā)證券招商證券430021海鑫科金2007-09-28廣發(fā)證券招商證券430025石晶光電2008-01-16廣發(fā)證券招商證券430104全三維2012-01-18廣發(fā)證券國(guó)信證券430161光谷信息2012-11-06廣發(fā)證券國(guó)信證券430179宇昂科技2012-12-20廣發(fā)證券國(guó)信證券430183天友設(shè)計(jì)2012-12-26廣發(fā)證券國(guó)信證券新三板業(yè)務(wù)規(guī)則2新三板業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)探討3新三板概況1《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)指引》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細(xì)則》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期交易結(jié)算暫行辦法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司有關(guān)收費(fèi)事宜》于2月8日正式發(fā)布實(shí)施。該規(guī)則體系是以《公司法》、《證券法》為基礎(chǔ)，與此前發(fā)布的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》相適應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。新規(guī)則的發(fā)布實(shí)施標(biāo)志著全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)基本建立，完善了全國(guó)證券場(chǎng)外市交易市場(chǎng)運(yùn)行管理的基本制度框架。

一、申請(qǐng)掛牌企業(yè)不受股東人數(shù)、股東性質(zhì)及企業(yè)類型的限制擬掛牌公司股東人數(shù)可以超過(guò)二百人。新規(guī)則規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過(guò)200人。該規(guī)則打破了原規(guī)則中申請(qǐng)掛牌公司股東必須少于200人的規(guī)定，是對(duì)新三板掛牌企業(yè)股東人數(shù)限制突破。

申請(qǐng)掛牌公司的股東不受股東所有制的限制。新規(guī)則規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制。新三板向非高新技術(shù)企業(yè)放開。新規(guī)則對(duì)企業(yè)類型做出明確規(guī)定，擬掛牌企業(yè)不限于高新技術(shù)企業(yè)。該規(guī)定突破掛牌企業(yè)必須是高新技術(shù)企業(yè)的限制。

二、掛牌條件設(shè)置利于降低風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)市場(chǎng)活躍性放松業(yè)務(wù)要求。新規(guī)則要求公司業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，與原規(guī)則“主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”相比，放松了對(duì)公司業(yè)務(wù)的要求。股權(quán)要求明晰。新規(guī)則在股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)的基礎(chǔ)上要求股權(quán)明晰。撤銷地方試點(diǎn)資格確認(rèn)函。掛牌企業(yè)原來(lái)需要取得《中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會(huì)關(guān)于同意公司申請(qǐng)進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的函》或類似文件，新規(guī)則下已經(jīng)不需要。擴(kuò)大券商責(zé)任。新規(guī)則提出的掛牌公司需要具備“主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)”，且對(duì)持續(xù)督導(dǎo)做出了較為細(xì)致的規(guī)定。推薦材料不再需要副主辦券商。

三、實(shí)行內(nèi)核指定專業(yè)人員一票否決權(quán)

擬掛牌公司申請(qǐng)文件需要由主辦券商內(nèi)核機(jī)構(gòu)內(nèi)核。由項(xiàng)目小組的申請(qǐng)召開內(nèi)核會(huì)議，每次會(huì)議須七名以上內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員出席，其中律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和行業(yè)專家至少各一名。表決應(yīng)采取記名投票方式，每人一票，三分之二以上贊成且指定注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)專家均為贊成票為通過(guò)。該制度賦予指定注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)專家一票否決權(quán)。上述三人中一人否定，不予內(nèi)核通過(guò)。

四、掛牌公司由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)原規(guī)則的掛牌企業(yè)的審查權(quán)由證券業(yè)協(xié)會(huì)行使。新規(guī)則規(guī)定企業(yè)掛牌新三板實(shí)行兩級(jí)核查。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)對(duì)掛牌申請(qǐng)文件進(jìn)行審查并出具是否同意掛牌的審查意見。申請(qǐng)掛牌公司取得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的審查意見后由中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件。

五、規(guī)范信息披露，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

掛牌公司須按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司相關(guān)規(guī)定編制并披露定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告、按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求編制財(cái)務(wù)報(bào)告。掛牌公司須制定并執(zhí)行信息披露事務(wù)管理制度，由董事會(huì)秘書的或指定一名具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員負(fù)責(zé)信息披露管理事務(wù)，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)備。主辦券商應(yīng)對(duì)掛牌公司擬披露的信息披露文件進(jìn)行審查，履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人已披露的信息進(jìn)行審查。當(dāng)掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票轉(zhuǎn)讓實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示，在公司股票簡(jiǎn)稱前加注標(biāo)識(shí)并公告：（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見或者無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告；（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；（三）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。六、重設(shè)交易主體資格新規(guī)則對(duì)公開轉(zhuǎn)讓和定向發(fā)行的投資者做出了不同的主體資格要求，具體如下：（一）關(guān)于公開轉(zhuǎn)讓的投資者要求對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的要求。機(jī)構(gòu)投資者需具備下列條件之一：（一）注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（二）實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。對(duì)自然人投資者的要求。自然人投資者同時(shí)符合下列條件：（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值300萬(wàn)元人民幣以上。（二）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。六、重設(shè)交易主體資格老規(guī)則個(gè)人投資者僅限于：公司掛牌前的自然人股東；通過(guò)定向增資或股權(quán)激勵(lì)持有公司股份的自然人股東；因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東；協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他投資者。（二）關(guān)于定向發(fā)行的投資者要求下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行：（一）公司股東；（二）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工；（三）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)35名。（四）符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者。七、放寬交易范圍、增強(qiáng)交易靈活度

在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易的除了股票，還可以是可轉(zhuǎn)換公司債券及其他證券品種。目前全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度，在主辦券商制度下掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓可以采取靈活多樣的轉(zhuǎn)讓方式，包括：協(xié)議方式、做市方式、競(jìng)價(jià)方式或其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時(shí)提供集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓安排。掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有2家以上做市商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。新規(guī)則還降低了每筆的申報(bào)數(shù)額，從原來(lái)的每筆3萬(wàn)股降低到現(xiàn)在每筆1000股或其倍數(shù)，股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)漲跌幅限制。

八、擴(kuò)大終止掛牌范圍，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行

掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司終止其股票掛牌：（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)，或證券交易所同意其股票上市；（二）終止掛牌申請(qǐng)獲得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意；（三）未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告的，自期滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告；（四）主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，掛牌公司未能在股票暫停轉(zhuǎn)讓之日起三個(gè)月內(nèi)與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的；（五）掛牌公司經(jīng)清算組或管理人清算并注銷公司登記的；（六）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在作出股票終止掛牌決定后發(fā)布公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。新規(guī)則在終止掛牌中增加了未及時(shí)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告和無(wú)主辦券商持續(xù)督兩種情形。九、關(guān)注公司可持續(xù)發(fā)展性，強(qiáng)調(diào)公司治理完善新規(guī)則在健全公司治理結(jié)構(gòu)方面，主要有以下體現(xiàn)：1、將對(duì)公司未來(lái)2年的規(guī)劃，變?yōu)榱酥虚L(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。2、在“三會(huì)”的調(diào)查中增加了投資者關(guān)系管理制度及糾紛解決機(jī)制。3、增加了董事會(huì)對(duì)公司治理機(jī)制的討論評(píng)估，以適當(dāng)保護(hù)股東利益，保證股東充分行使知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)等權(quán)利。4、在公司治理機(jī)制執(zhí)行中，增加調(diào)查董事會(huì)是否參與了公司戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂、公司是否建立了表決權(quán)回避制度以及職工代表監(jiān)事履行職責(zé)的情況。

新三板業(yè)務(wù)規(guī)則2新三板概況1新三板業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)探討3證監(jiān)會(huì)主席肖鋼稱：新三板是今年證監(jiān)會(huì)首要工作

。新三板主要的問題是流動(dòng)性，近三年交易情況如下：

年度2013年2012年2011年2010年掛牌公司（家）2122009774總股本（萬(wàn)股）589,044552,730325,698268,977成交筆數(shù)（筆）218638827635成交股數(shù)（萬(wàn)股）3,55511,4569,5446,886成交金額（萬(wàn)元）15,52658,43256,02841,678每家公司平均成交筆數(shù)(筆)1.033.198.538.58每家公司平均成交股數(shù)（萬(wàn)股）16.7757.2898.3993.06每家公司平均成交金額（萬(wàn)元）73.24292.16577.61563.22從上表可以看出，新三板公司股票交易量小，流動(dòng)性差，影響其進(jìn)一步發(fā)展。券商在承做新三板業(yè)務(wù)時(shí)，除改制的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、公司掛牌的推薦費(fèi)外，其他的的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)有：1、IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備；2、已掛牌公司定增；3、發(fā)行中小企業(yè)私募債；4、其他業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

3.1IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備證券簡(jiǎn)稱上市日期股票代碼報(bào)價(jià)代碼主辦報(bào)價(jià)券商保薦機(jī)構(gòu)是否一致久其軟件2009年08月11日002279430007申銀萬(wàn)國(guó)申銀萬(wàn)國(guó)是北陸藥業(yè)2009年10月30日300016430006廣發(fā)證券瑞銀證券否世紀(jì)瑞爾2010年12月22日300150430001申銀萬(wàn)國(guó)瑞信方正否佳訊飛鴻2011年05月05日300213430023申銀萬(wàn)國(guó)華泰聯(lián)合否華宇軟件2011年10月26日300271430008國(guó)信證券國(guó)信證券是博暉創(chuàng)新2012年05月23日300318430012國(guó)信證券國(guó)信證券是東土科技2012年09月27日300353430045申銀萬(wàn)國(guó)海際大和否目前已經(jīng)掛牌的新三板企業(yè)219家，其中21家股東大會(huì)通過(guò)決議，擬啟動(dòng)首次發(fā)行股票及上市工作。7家已經(jīng)成功上市，5家在會(huì)審核。7家已經(jīng)成功上市的公司如下：

3.1

IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備證券簡(jiǎn)稱報(bào)價(jià)代碼主辦報(bào)價(jià)券商保薦機(jī)構(gòu)是否一致世紀(jì)東方430043國(guó)信證券民生證券否安控科技430030上海證券安信證券否康斯特430040西部證券東海證券否合縱科技430018申銀萬(wàn)國(guó)申銀萬(wàn)國(guó)是雙杰電氣430049東北證券東北證券是5家在會(huì)審核的公司如下：

以上5家公司均是申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，其中安控科技過(guò)會(huì)未發(fā)行。3.1

IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備證券代碼證券簡(jiǎn)稱主辦報(bào)價(jià)券商備注430010現(xiàn)代農(nóng)裝申銀萬(wàn)國(guó)-430034大地股份南京證券-430024金和軟件中投證券-430015蓋特佳申銀萬(wàn)國(guó)-430002中科軟申銀萬(wàn)國(guó)-430004綠創(chuàng)設(shè)備廣發(fā)證券-430017星昊醫(yī)藥海通證券已撤回430021海鑫科金廣發(fā)證券已撤回430065中海陽(yáng)申銀萬(wàn)國(guó)已撤回股東大會(huì)已經(jīng)通過(guò)上市決議的其余9家公司如下：

從前表公告保薦機(jī)構(gòu)的12家公司看，5家公司聘請(qǐng)了原來(lái)的報(bào)價(jià)主辦券商（申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)信證券各有2家公司，東北證券有1家公司），7家公司更換了券商。申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)信證券推薦掛牌家數(shù)分別為37家和13家，家數(shù)位列前2位。申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)信證券為IPO儲(chǔ)備了一定的業(yè)務(wù)資源。目前股東大會(huì)通過(guò)決議擬上市的公司，僅占到已經(jīng)掛牌公司的十分之一。券商在推薦掛牌公司的時(shí)候，需要關(guān)注行業(yè)和公司的發(fā)展前景。3.1IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備3.2已掛牌公司定向增資序號(hào)證券代碼證券簡(jiǎn)稱增發(fā)上市日增發(fā)價(jià)格增發(fā)數(shù)量增發(fā)募集資金1430021.OC海鑫科金2012年2月24日10.155,000,000.0050,750,000.002430053.OC國(guó)學(xué)時(shí)代2012年9月13日10.001,023,500.0010,235,000.003430036.OC鼎普科技2012年2月27日9.912,650,000.0026,261,500.004430049.OC雙杰電氣2012年2月24日9.008,000,000.0072,000,000.005430055.OC達(dá)通通信2012年1月31日8.961,200,000.0010,752,000.006430017.OC星昊醫(yī)藥2012年10月26日8.6619,585,240.00169,608,178.407430078.OC君德同創(chuàng)2012年9月12日8.40890,000.007,476,000.008430063.OC工控網(wǎng)2012年2月13日7.491,335,000.0010,000,000.009430071.OC首都在線2012年11月23日6.00806,800.004,840,800.0010430064.OC金山頂尖2012年2月15日5.6010,000,000.0056,000,000.0011430070.OC賽億科技2012年9月12日5.003,000,000.0015,000,000.0012430077.OC道隆軟件2012年8月22日4.701,520,000.007,144,000.00目前掛牌的新三板企業(yè)，近三年實(shí)施定增的有40家。2012年實(shí)施定增的有24家：

3.2已掛牌公司定向增資序號(hào)證券代碼證券簡(jiǎn)稱增發(fā)上市日增發(fā)價(jià)格增發(fā)數(shù)量增發(fā)募集資金13430088.OC七維航測(cè)2012年10月31日4.307,150,000.0030,745,000.0014430056.OC中航新材2012年11月6日4.0217,000,000.0068,340,000.0015430028.OC京鵬科技2012年6月7日4.0021,146,874.0084,587,496.0016430090.OC同輝佳視2012年5月31日4.003,200,000.0012,800,000.0017430002.OC中科軟2012年6月8日3.6020,000,000.0072,000,000.0018430089.OC天一眾合2012年7月19日3.1812,000,000.0038,160,000.0019430059.OC中海紀(jì)元2012年3月2日2.6012,700,000.0033,020,000.0020430083.OC中科聯(lián)眾2012年10月23日2.605,000,000.0013,000,000.0021430062.OC中科國(guó)信2012年11月20日2.303,437,300.007,905,790.0022430091.OC東方生態(tài)2012年6月27日1.768,000,000.0014,080,000.0023430032.OC凱英信業(yè)2012年1月11日1.5016,500,000.0024,750,000.0024430095.OC航星股份2012年12月13日1.3511,200,000.0015,120,000.003.2已掛牌公司定向增資序號(hào)證券代碼證券簡(jiǎn)稱增發(fā)上市日增發(fā)價(jià)格增發(fā)數(shù)量增發(fā)募集資金1430065.OC中海陽(yáng)2011年3月7日21.2010,000,000.00212,000,000.002430047.OC諾思蘭德2011年2月21日21.001,892,000.0039,732,000.003430071.OC首都在線2011年9月28日11.00900,000.009,900,000.004430020.OC建工華創(chuàng)2011年1月6日7.005,400,000.0037,800,000.005430003.OC北京時(shí)代2010年12月31日6.0010,000,000.0060,000,000.006430010.OC現(xiàn)代農(nóng)裝2011年8月29日6.0030,000,000.00180,000,000.007430057.OC清暢電力2011年10月13日6.008,500,000.0051,000,000.008430037.OC聯(lián)飛翔2011年1月6日5.509,000,000.0049,500,000.009430075.OC中訊四方2011年11月1日5.006,000,000.0030,000,000.0010430051.OC九恒星2011年9月26日4.734,900,000.0023,152,500.0011430027.OC北科光大2011年11月18日4.343,479,261.0015,099,992.742011年實(shí)施定增的有11家：

3.2已掛牌公司定向增資序號(hào)證券代碼證券簡(jiǎn)稱增發(fā)上市日增發(fā)價(jià)格增發(fā)數(shù)量增發(fā)募集資金1430065.OC中海陽(yáng)2010年7月21日9.0012,500,000.00112,500,000.002430029.OC金泰得2010年7月5日5.503,027,496.0016,651,228.003430057.OC清暢電力2010年4月29日5.003,000,000.0015,000,000.004430033.OC彩訊科技2010年11月26日5.005,200,000.0026,00