第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理

第三章

負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理概述銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理需要研究的內(nèi)容：盈利性——通過提高負(fù)債能力，支持資產(chǎn)增長(zhǎng)；控制負(fù)債成本安全性——負(fù)債的穩(wěn)定性；由負(fù)債引發(fā)的其他風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性——獲取資金的能力第一節(jié)銀行負(fù)債的種類

一、存款負(fù)債被動(dòng)負(fù)債1、活期存款——交易賬戶2、定期存款3、儲(chǔ)蓄存款4、創(chuàng)新的存款工具1）可轉(zhuǎn)讓定期存單2）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶3）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶4）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶5）貨幣市場(chǎng)存款賬戶其他創(chuàng)新如個(gè)人退休金賬戶、協(xié)定賬戶等等二、借款負(fù)債（非存款性的資金來(lái)源）主動(dòng)負(fù)債1、同業(yè)借款1）銀行同業(yè)拆借全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易期限分類統(tǒng)計(jì)表（單位：億元）（2）抵押借款（轉(zhuǎn)抵押）商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)，也通過抵押的方式，向其他同業(yè)銀行取得資金作為抵押的資產(chǎn)，大部分是客戶的抵押資產(chǎn)(包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn))；銀行也將所持有的票據(jù)、債券、股票等金融資產(chǎn)作為抵押品，向其他銀行取得借款。3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款當(dāng)銀行資金緊張，周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)，便可將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，要求給予轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，以取得資金的融通。2、向央行借款1）再貼現(xiàn)2）直接借款3、回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議就是通過出售金融資產(chǎn)取得資金，在出售時(shí)，出售人同意在一定日期按預(yù)定價(jià)格再購(gòu)回此項(xiàng)金融資產(chǎn)。大多數(shù)回購(gòu)的金融資產(chǎn)為政府債券。期限短的為一個(gè)營(yíng)業(yè)日，長(zhǎng)的幾個(gè)月。回購(gòu)協(xié)議通常的做法是：交易雙方同意按相同的價(jià)格出售與再購(gòu)回證券，再購(gòu)回時(shí)，其金額為本金加雙方約定的利息額。另一種定價(jià)方法是，把再回購(gòu)價(jià)格定得高于原出售價(jià)格，其差額就是合同收益額。4、發(fā)行債券我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款結(jié)構(gòu)變化

20032004200520062007200820092010各項(xiàng)存款220,364253,188300,209348,016401,051478,444612,006733,382企事業(yè)單位存款76,78589,438101,751118,852144,814164,386224,357252,960儲(chǔ)蓄存款110,695126,196147,054166,616176,213221,503264,761307,166委托及信托存款2,5722,0833,5253,1353,2163,9556,0146,673其他存款30,31135,47147,88059,41376,80888,600116,874166,582資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)2010年報(bào)我國(guó)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)比較存款結(jié)構(gòu)比較四大銀行中小銀行我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況中資全國(guó)性銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)比較（2011年12月）

四大商業(yè)銀行中小型商業(yè)銀行

余額占全部資金來(lái)源比例余額占全部資金來(lái)源比例來(lái)源方項(xiàng)目

一、各項(xiàng)存款

385,628.0491.21%178,525.5072.85%

1.單位存款

185,832.4643.96%128,481.3552.43%

其中：活期存款

88,143.9420.85%49,601.3020.24%

定期存款

47,661.2711.27%32,953.1713.45%

通知存款

5,982.151.41%6,715.372.74%

保證金存款

11,614.132.75%24,963.2510.19%

2.個(gè)人存款192,279.1645.48%37,236.7415.19%

儲(chǔ)蓄存款

185,015.4543.76%35,097.9614.32%

保證金存款

41.510.01%232.440.09%

結(jié)構(gòu)性存款

7,222.201.71%1,906.350.78%

3.臨時(shí)性存款

892.490.21%444.160.18%

4.其他存款

6,623.931.57%12,363.245.04%二、金融債券5,561.311.32%23,958.319.78%三、向中央銀行借款

23.060.01%2,911.781.19%四、同業(yè)往來(lái)（來(lái)源方）26,845.546.35%38,474.4215.70%五、其他4,715.061.12%1,192.450.49%資金來(lái)源總計(jì)422,773.03

245,062.46

第二節(jié)負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理負(fù)債管理的內(nèi)容一是控制成本的基礎(chǔ)上增加負(fù)債規(guī)模

二是調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高其穩(wěn)定性，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性三是負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理一、銀行資金需求負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)1、銀行發(fā)展性資金需求銀行發(fā)展性資金需求是用于支持銀行總體計(jì)劃所確定的資產(chǎn)增長(zhǎng)所要求安排的資金。資產(chǎn)增長(zhǎng)資金需求產(chǎn)生對(duì)銀行預(yù)期盈利目標(biāo)資產(chǎn)增長(zhǎng)的目標(biāo)是什么？銀行盈利目標(biāo)資產(chǎn)增長(zhǎng)目標(biāo)銀行資金需求負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)銀行盈利目標(biāo)1、負(fù)債的增長(zhǎng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)的支持能力2、負(fù)債的邊際成本是否低于資產(chǎn)的邊際收益2、利率敏感性組合資金需求

在市場(chǎng)利率不斷變化的條件下，銀行需要相應(yīng)地調(diào)整其資金來(lái)源的利率敏感性組合，以達(dá)到降低利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。銀行在資金來(lái)源的重組過程中，可以調(diào)整不同負(fù)債的到期期限、調(diào)整不同類型的負(fù)債利率。3、流動(dòng)性資金需求銀行滿足客戶提取存款及申請(qǐng)貸款所需要的資金即為銀行的流動(dòng)性資金需求。4、再籌資資金需求再籌資是指當(dāng)某一項(xiàng)資金來(lái)源到期之后，重新籌集該類資金的可能性。再籌資需求實(shí)際上是銀行為了保持其現(xiàn)有資金來(lái)源不萎縮產(chǎn)生的資金要求。二、存款市場(chǎng)開拓（一）影響銀行存款水平的因素1、宏觀因素（不可控因素））（1）宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)銀行存款的影響（2）貨幣當(dāng)局推行的貨幣政策（3）銀行監(jiān)管對(duì)存款的影響（4）可替代金融工具的發(fā)展?fàn)顩r。2、微觀因素（可控因素或帶可控性質(zhì)的因素）銀行內(nèi)部的因素如：存款利率、金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量、服務(wù)收費(fèi)、銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營(yíng)業(yè)實(shí)施、銀行資信、銀行形象和雇員形象等等。（二）存款市場(chǎng)開拓的策略和措施1、存款利率和服務(wù)收費(fèi)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，存款量與利率高低相關(guān)。但商業(yè)銀行通常不主動(dòng)采用“利率大戰(zhàn)”這一形式來(lái)爭(zhēng)奪存款。銀行多采用隱蔽的方式來(lái)間接地利用利率。2、金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量配套服務(wù)的健全和多樣化能大大提高銀行競(jìng)爭(zhēng)存款。一些商業(yè)銀行為爭(zhēng)奪存款，已提出和實(shí)踐了“全面服務(wù)”一概念。最長(zhǎng)見的配套服務(wù)主要依循以下線索：（1）與存款安全相聯(lián)系的服務(wù)（2）與存取款方便相聯(lián)系的服務(wù)（3）與代收代付相聯(lián)系的服務(wù)（4）與消費(fèi)活動(dòng)相聯(lián)系的服務(wù)（5）與投資活動(dòng)相聯(lián)系的服務(wù)（6）與電腦設(shè)施相聯(lián)系的服務(wù)3、銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營(yíng)業(yè)設(shè)施4、銀行資信銀行的資產(chǎn)規(guī)模和信用評(píng)級(jí)是測(cè)度銀行實(shí)力的兩個(gè)可信度最高的指標(biāo)。在利率和其他條件相近的情況下，存戶總愿選擇資信高的大銀行。5、銀行形象和雇員形象

良好的銀行形象可以形成銀行與其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的差別，有助于銀行開拓存款源泉，保持負(fù)債潛力。高效、禮貌、熱忱的雇員體現(xiàn)著銀行良好的管理素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)素質(zhì)。三、銀行的核心存款1、什么是核心存款核心存款是指對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款.核心存款的多少能夠反映銀行存款的穩(wěn)定性通常從存款的穩(wěn)定性角度進(jìn)行判斷換一個(gè)角度來(lái)認(rèn)識(shí)核心存款核心存款(coredeposit)又被稱為無(wú)到期日存款(non-maturitydeposit)關(guān)于于核心存款的定義，目前尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。美國(guó)通貨監(jiān)理局(OCC)認(rèn)為，所謂核心存款就是指那些能夠穩(wěn)定客戶關(guān)系的活期和定期存款，銀行可以在一定時(shí)期，通常是數(shù)年內(nèi)使用這些資金。Becher，Parson以及Flannery認(rèn)為，核心存款是指由于存在整置成本(setupcost)等因素而使銀行和儲(chǔ)戶都愿意繼續(xù)持有的那部分存款。McGuire從儲(chǔ)戶的角度給出了如下的定義：核心存款是指那些主要用于滿足交易支付需求且可以隨時(shí)提取的存款。2、核心存款的特點(diǎn)核心存款余額具有穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性（1）核心存款的穩(wěn)定性一般認(rèn)為，核心存款余額對(duì)利率不敏感，因而比較穩(wěn)定簽署新的存款合同會(huì)同時(shí)給銀行和儲(chǔ)戶都帶來(lái)整置成本和學(xué)習(xí)成本。所以銀行和存款人一般并不愿意減少核心存款余額。（2）核心存款的長(zhǎng)期性核心存款可以隨時(shí)提取，沒有確切的到期日，它不像定期存款那樣有確切的到期日。然而其實(shí)際到期日卻非常長(zhǎng)。（3）核心存款利率一是核心存款利率低于市場(chǎng)利率(一般指一年期存款或國(guó)債利率)；二是短期內(nèi)核心存款利率呈現(xiàn)粘性(核心存款并不立即對(duì)市場(chǎng)利率的調(diào)整作出反應(yīng)，其調(diào)整存在一定的時(shí)滯)；三是從長(zhǎng)期看核心存款利率調(diào)整趨勢(shì)不對(duì)稱(當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，核心存款利率并不隨之上升，呈現(xiàn)剛性特征；當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，核心存款利率隨之下降，呈現(xiàn)非剛性特征)。附：我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行負(fù)債穩(wěn)定性的監(jiān)控內(nèi)容1、核心負(fù)債比例核心負(fù)債：距離到期日三個(gè)月以上（含）的定期存款和發(fā)行債券，以及活期存款中的穩(wěn)定部分。核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債×100%2、負(fù)債集中度監(jiān)控（1）最大十家存款客戶存款比例最大十家存款客戶存款比例=最大十家存款客戶存款余額合計(jì)/各項(xiàng)存款余額×100%（2）最大十家同業(yè)融入比例最大十家同業(yè)融入比例=(最大十家同業(yè)機(jī)構(gòu)交易對(duì)手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購(gòu)款項(xiàng))/總負(fù)債余額×100%3、同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例=(與所有同業(yè)機(jī)構(gòu)交易對(duì)手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購(gòu)款項(xiàng))/總負(fù)債余額×100%關(guān)于負(fù)債穩(wěn)定性1、穩(wěn)定性負(fù)債的比例2、負(fù)債的多元化程度（1）存款客戶的集中度（2）對(duì)同業(yè)市場(chǎng)借款的依賴度四、銀行負(fù)債成本（一）銀行負(fù)債成本管理的作用：1、降低負(fù)債成本；2、是資產(chǎn)定價(jià)的重要依據(jù)；（二）負(fù)債成本的概念銀行負(fù)債成本管理中，經(jīng)常使用的概念主要有：利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可用資金成本。1、利息成本是銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報(bào)酬。利息成本的計(jì)息方式有：（1）以不變利率計(jì)息；（2）按可變利率計(jì)息2、營(yíng)業(yè)成本是銀行在吸收負(fù)債上的除利息之外的一切開支。包括：廣告宣傳費(fèi)用、工資、設(shè)備折舊應(yīng)攤提額、辦公費(fèi)用等等。3、資金成本是包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在負(fù)債上的一切開支。即利息成本與營(yíng)業(yè)成本之和。4、可用資金成本可用資金是指銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金；即在銀行總的資金來(lái)源中扣除：庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在聯(lián)行或往來(lái)行的存款、其他現(xiàn)金項(xiàng)目?？捎觅Y金成本是相對(duì)于可用資金而言的資金成本可用資金成本率=資金成本/可用資金5、相關(guān)成本是與增加負(fù)債成本有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本1、風(fēng)險(xiǎn)成本是指因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)2、連鎖反應(yīng)成本是指銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對(duì)銀行原有負(fù)債增加的開支。（三）銀行負(fù)債成本的分析方法1、歷史加權(quán)平均成本法全部資金加權(quán)平均成本=∑（各項(xiàng)資金來(lái)源的單位成本×各項(xiàng)資金來(lái)源數(shù)量）/∑各項(xiàng)資金來(lái)源數(shù)量資金單位成本=∑（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）×資金來(lái)源數(shù)量/∑資金來(lái)源數(shù)量歷史加權(quán)平均法主要用途：對(duì)不同銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析；對(duì)同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析。歷史加權(quán)平均成本法的缺陷：沒有考慮未來(lái)成本的變動(dòng)，不宜作為銀行資產(chǎn)定價(jià)的依據(jù)。2、邊際成本法邊際成本是指銀行增加一個(gè)單位資金（或可用資金）所支付的成本。銀行每項(xiàng)負(fù)債都有不同的邊際成本，它隨著：市場(chǎng)利率、管理費(fèi)用和該負(fù)債用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)比例變化而變化。單項(xiàng)資金邊際成本率=（新增利息成本+新增營(yíng)業(yè)成本）/（新增資金－用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)量）邊際成本法用途：作為資產(chǎn)定價(jià)的依據(jù)。五、存款定價(jià)（一）影響存款定價(jià)的因素1、商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)2、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指包括銀行在內(nèi)的一定地域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)主體構(gòu)成、文化類型、民族習(xí)慣等以及它們相互作用的關(guān)系。不同時(shí)期、地域市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有很大的差異。

3、營(yíng)銷目標(biāo)

1）改善存款減少的狀況;2）在競(jìng)爭(zhēng)中作為攻擊性或防守性的手法4、預(yù)期物價(jià)變動(dòng)情況及有價(jià)證券的收益率（二）存款定價(jià)的策略和方法以成本為中心的定價(jià)方法。就是在保證銀行自身利潤(rùn)基礎(chǔ)上的定價(jià)方法。

1、目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法。按存款資金運(yùn)用的預(yù)期收益減去銀行存款營(yíng)業(yè)成本得出可以接受的存款成本,以此作為存款利率制定的基礎(chǔ)。2、以市場(chǎng)為中心的定價(jià)法（1）市場(chǎng)滲透定價(jià)法這是一種不強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)和成本回收的定價(jià)方法,至少在短期內(nèi)是這樣。它的基本思路是:提供高于市場(chǎng)水平的高利率,或向客戶收取大大低于市場(chǎng)水平的服務(wù)費(fèi)用,從而吸引盡可能多的客戶。而由此相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的增加可以抵銷較低的利潤(rùn)率。（2）隨行就市定價(jià)法這是根據(jù)銀行同業(yè)的平均價(jià)格水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的現(xiàn)行價(jià)格為基礎(chǔ)制定本銀行存款價(jià)格的定價(jià)方法。該方法是與競(jìng)爭(zhēng)者的金融產(chǎn)品價(jià)格保持一致,能保證銀行獲得適中的利潤(rùn);市場(chǎng)通行價(jià)格易于被客戶接受,從而保證存款量的穩(wěn)定。3、細(xì)分定價(jià)法是指銀行根據(jù)存款人的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)的綜合貢獻(xiàn)進(jìn)行區(qū)分的一促銷定價(jià)方法。（1）上層目標(biāo)定價(jià)法。用較高的價(jià)格攬取高余額（如100萬(wàn)元)、低活動(dòng)性存款(如一年期以上),以更多地分?jǐn)傘y行的經(jīng)營(yíng)成本。（2）標(biāo)準(zhǔn)存款價(jià)格法。銀行可以根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查的結(jié)果,將某一數(shù)額段存款的客戶確定為標(biāo)準(zhǔn)客戶層,對(duì)這一層面的存款價(jià)格給予中間價(jià)格,低于上層定價(jià)、但高于低端客戶的定價(jià)。（3）低端存款定價(jià)法。對(duì)于存款數(shù)額較低、穩(wěn)定性差、占用銀行柜面和計(jì)算機(jī)等資源較多的客戶,銀行可以給予較低的價(jià)格,以促使這些低端客戶分流出去,或鼓勵(lì)和動(dòng)員他們使用自助設(shè)備,以減