財(cái)政支出效益評(píng)價(jià)

第三節(jié)財(cái)政支出效益評(píng)價(jià)方法二、財(cái)政支出效益評(píng)價(jià)方法一、財(cái)政支出效益的涵義及特殊性2023/2/31中國(guó)金融出版社一、財(cái)政支出效益的涵義及特殊性?xún)?nèi)源性效益部門(mén)績(jī)效單位績(jī)效二者計(jì)算所費(fèi)和所得的范圍不一樣二者擇優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn)不同二者效益的表現(xiàn)形式不同考察效益的3個(gè)角度與私人經(jīng)濟(jì)部門(mén)支出相比的特殊性2023/2/32中國(guó)金融出版社二、財(cái)政支出效益的評(píng)價(jià)方法（一）“成本—效益”分析法所謂成本—效益分析法，就是針對(duì)政府確定的項(xiàng)目目標(biāo)，提出若干建設(shè)方案，詳細(xì)列舉各種方案的所有潛在成本和效益，并把它們轉(zhuǎn)換成貨幣單位，通過(guò)比較分析，確定該項(xiàng)目或方案是否可行?，F(xiàn)在，成本—效益分析在許多國(guó)家的中央政府、各級(jí)地方政府以及世界銀行等國(guó)際組織得到廣泛應(yīng)用。2023/2/33中國(guó)金融出版社二、財(cái)政支出效益的評(píng)價(jià)方法（一）“成本—效益”分析法成本—效益分析一般分為六個(gè)基本步驟：①確定政府項(xiàng)目要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)；②列舉成本和效益；③測(cè)算成本和效益；④測(cè)算貼現(xiàn)成本和效益；⑤選擇決策標(biāo)準(zhǔn)；⑥選定項(xiàng)目。2023/2/34中國(guó)金融出版社1.確定政府項(xiàng)目的目標(biāo):政府支出項(xiàng)目的目標(biāo)看起來(lái)很容易確定，但實(shí)際上是一個(gè)比較復(fù)雜的過(guò)程，這種復(fù)雜性主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。第一，在眾多的目標(biāo)之間作出選擇。政府支出項(xiàng)目通常被期望實(shí)現(xiàn)很多目標(biāo)，而且最好是同時(shí)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。比如增加收入總量和消費(fèi)總量；再分配地區(qū)間、群體間和個(gè)人間的收入；降低失業(yè)水平；改善國(guó)際收支等。第二，要考慮目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間跨度。在眾多的目標(biāo)當(dāng)中，既有現(xiàn)在要實(shí)現(xiàn)的，也有將來(lái)要實(shí)現(xiàn)的。目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間跨度因其所要實(shí)現(xiàn)的性質(zhì)不同而差異很大。第三，目標(biāo)之間可能會(huì)發(fā)生沖突。追求一個(gè)目標(biāo)可能犧牲另一個(gè)目標(biāo)，或者至少以另一個(gè)目標(biāo)不能完全實(shí)現(xiàn)為代價(jià)。

2023/2/35中國(guó)金融出版社2.列舉成本和效益:在列舉成本和效益項(xiàng)目之前，首先必須正確認(rèn)識(shí)政府項(xiàng)目中成本和效益的含義。第一，這里的成本不同于支出。即使某一活動(dòng)沒(méi)有任何直接支出，但其真實(shí)成本可能很大。第二，這里的效益不等于收入。盡管政府項(xiàng)目的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入是效益的重要組成部分，但并不是全部，還有由此而產(chǎn)生的大量的外溢效益。2023/2/36中國(guó)金融出版社2.1公共項(xiàng)目評(píng)價(jià)的特點(diǎn)與私人項(xiàng)目相比，公共項(xiàng)目的成本－收益分析更加復(fù)雜。主要原因在于：第一，私人項(xiàng)目的決策以私人凈收益為標(biāo)準(zhǔn)，而公共項(xiàng)目的決策則以社會(huì)凈收益為標(biāo)準(zhǔn)。私人凈收益=私人收益-私人成本=內(nèi)在收益-內(nèi)在成本社會(huì)凈收益=社會(huì)收益-社會(huì)成本=(內(nèi)在收益+外在收益)-(內(nèi)在成本+外在成本)2023/2/37中國(guó)金融出版社第二，與私人項(xiàng)目相區(qū)別，公共項(xiàng)目的成本和收益一般無(wú)法直接采用市場(chǎng)價(jià)格加以評(píng)估。市場(chǎng)價(jià)格不存在，像清新的空氣、優(yōu)美的風(fēng)景等。市場(chǎng)價(jià)格不能真實(shí)反映項(xiàng)目的社會(huì)邊際成本或收益，如壟斷價(jià)格等。2023/2/38中國(guó)金融出版社此外，政府部門(mén)在考慮項(xiàng)目的成本和收益時(shí)，還要受到各種所在級(jí)次的影響。中央政府通常要根據(jù)公共項(xiàng)目對(duì)全社會(huì)產(chǎn)生的影響權(quán)衡該項(xiàng)目的可行性。地方政府一般只考慮公共項(xiàng)目對(duì)本轄區(qū)的影響。2023/2/39中國(guó)金融出版社2.2公共項(xiàng)目成本和收益的類(lèi)型公共項(xiàng)目的成本和收益一般區(qū)分為四大類(lèi)型：實(shí)際的和金融的直接的和間接的有形的和無(wú)形的內(nèi)部的和外部的2023/2/310中國(guó)金融出版社公共項(xiàng)目成本和收益的類(lèi)型實(shí)際的和金融的實(shí)際成本和收益是指公共項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生的成本和收益，反映了社會(huì)福利的減少或增加。金融成本和收益則是指因市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化而產(chǎn)生的成本或收益，其結(jié)果是某些人所得即為其他人所失，社會(huì)福利并沒(méi)有發(fā)生變化。因此又被稱(chēng)為虛假成本或收益。2023/2/311中國(guó)金融出版社公共項(xiàng)目成本和收益的類(lèi)型直接的和間接的直接成本和收益指的是與項(xiàng)目本身有著密切關(guān)系的成本或收益；間接成本和收益則是項(xiàng)目附帶產(chǎn)生的成本或收益。2023/2/312中國(guó)金融出版社公共項(xiàng)目成本和收益的類(lèi)型有形的和無(wú)形的有形成本和收益指的是可以用市場(chǎng)價(jià)格衡量，并且按慣例應(yīng)該計(jì)入會(huì)計(jì)賬目的一切成本和收益；無(wú)形成本和收益則是指不能通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格直接估計(jì)，因而也不能入賬的一切成本和效益。2023/2/313中國(guó)金融出版社公共項(xiàng)目成本和收益的類(lèi)型內(nèi)部的和外部的內(nèi)部成本和收益指的是項(xiàng)目在轄區(qū)范圍內(nèi)產(chǎn)生的成本和收益；外部成本和收益則是指項(xiàng)目在轄區(qū)范圍外產(chǎn)生的成本和收益。2023/2/314中國(guó)金融出版社表1以水利工程項(xiàng)目為例，列示了有關(guān)的分類(lèi)情況。2023/2/315中國(guó)金融出版社表1某水利工程的成本和收益

成本和收益的類(lèi)型收

益

成

本

實(shí)際的

直接的有形的農(nóng)產(chǎn)品的增加水管的成本無(wú)形的環(huán)境的美化田地的損失

間接的有形的減少土地的腐蝕水源的分散無(wú)形的鄉(xiāng)村風(fēng)貌的保存野生資源的破壞內(nèi)部的為轄區(qū)帶來(lái)的全部收益建造、維護(hù)項(xiàng)目的全部成本外部的有助于下游地區(qū)防洪下游地區(qū)對(duì)該項(xiàng)目的支持金融的地價(jià)升高、農(nóng)具廠(chǎng)職工工資提高因地價(jià)提高、農(nóng)具廠(chǎng)職工工資提高而使工程造價(jià)提高2023/2/316中國(guó)金融出版社在全面考慮項(xiàng)目所產(chǎn)生的成本和收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意避免對(duì)某一項(xiàng)目的成本和效益進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。

2023/2/317中國(guó)金融出版社3.測(cè)算成本和效益:一方面，公共部門(mén)要從社會(huì)福利最大化角度考慮現(xiàn)有的市場(chǎng)價(jià)格是否符合帕累托效率條件，要對(duì)被種種因素扭曲的市場(chǎng)價(jià)格加以調(diào)整，計(jì)算所謂“影子價(jià)格”；另一方面，許多公共項(xiàng)目提供的產(chǎn)品或服務(wù)往往不存在市場(chǎng)，也就沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)價(jià)格可利用，這時(shí)需要設(shè)法創(chuàng)造出“影子價(jià)格”來(lái)。2023/2/318中國(guó)金融出版社

3.1公共項(xiàng)目成本和收益的度量幾種不同的測(cè)度方法市場(chǎng)價(jià)格影子價(jià)格消費(fèi)者剩余無(wú)形成本和收益的量化2023/2/319中國(guó)金融出版社市場(chǎng)價(jià)格對(duì)那些可在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上交易的產(chǎn)品或投入品，應(yīng)當(dāng)使用市場(chǎng)價(jià)格對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。

2023/2/320中國(guó)金融出版社影子價(jià)格對(duì)可在市場(chǎng)上交易，但市場(chǎng)價(jià)格并不反映真實(shí)社會(huì)價(jià)值的產(chǎn)品和投入品，設(shè)計(jì)出一種新的能反映產(chǎn)品實(shí)際價(jià)值的價(jià)格，即～(shadowprice)。指當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于某種狀態(tài)下，能夠反映社會(huì)勞動(dòng)消耗、資源稀缺程度和最終產(chǎn)品需求情況的價(jià)格。2023/2/321中國(guó)金融出版社影子價(jià)格不少公共項(xiàng)目的產(chǎn)出品或投入品有價(jià)不實(shí)或無(wú)價(jià)可循的原因：項(xiàng)目的產(chǎn)品或服務(wù)在壟斷市場(chǎng)上交易存在因管制、稅收或補(bǔ)貼而導(dǎo)致的價(jià)格扭曲產(chǎn)品或服務(wù)具有外溢性需要對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以反映真實(shí)的邊際社會(huì)成本或邊際社會(huì)收益2023/2/322中國(guó)金融出版社消費(fèi)者剩余消費(fèi)者剩余是指消費(fèi)者為獲得某種商品或服務(wù)愿意支付的貨幣總額與實(shí)際支付的貨幣總額之差.2023/2/323中國(guó)金融出版社無(wú)形成本和收益的量化時(shí)間價(jià)值估計(jì)法評(píng)價(jià)時(shí)間到底值多少錢(qián)生命價(jià)值估計(jì)法一種是將未來(lái)收入的現(xiàn)值作為生命的價(jià)值。另一種認(rèn)為生命的價(jià)值可以通過(guò)人們所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償來(lái)估計(jì)。假如公共項(xiàng)目有助于減少發(fā)生傷亡事故的概率，由此減少的經(jīng)濟(jì)損失就屬于該項(xiàng)目的收益。2023/2/324中國(guó)金融出版社4.計(jì)算貼現(xiàn)成本和效益:一般來(lái)說(shuō)，很多政府項(xiàng)目的成本和效益往往會(huì)發(fā)生在許多年度。例如：我國(guó)興建的三峽工程和南水北調(diào)工程，建設(shè)周期需要很多年。興建初期要發(fā)生大量支出，而其效益和成本則分布于該工程的整個(gè)壽命期。為了準(zhǔn)確估價(jià)項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)的效益是否大于成本，這就要求必須把將來(lái)所要發(fā)生的成本和效益貼現(xiàn)成現(xiàn)值，即收益現(xiàn)值（PVB）和成本現(xiàn)值（PVC），而后才進(jìn)行比較。在這里，還涉及到一個(gè)社會(huì)貼現(xiàn)率的問(wèn)題。2023/2/325中國(guó)金融出版社現(xiàn)值現(xiàn)值（presentvalue，PV）未來(lái)一筆錢(qián)的現(xiàn)值指的是，你為將來(lái)有權(quán)獲得這筆錢(qián)而在今天所愿意支付的最高數(shù)額的貨幣。公式表示：（2-1）

為年利率，習(xí)慣上被稱(chēng)為貼現(xiàn)率(discountrate)，為年后的所得。2023/2/326中國(guó)金融出版社從直觀上說(shuō)，式（2-1）表明了以下兩點(diǎn)：未來(lái)的一元錢(qián)和現(xiàn)在的一元錢(qián)是不相等的，因此，不能輕易將未來(lái)的一筆錢(qián)和現(xiàn)在的一筆錢(qián)進(jìn)行簡(jiǎn)單加總；在其他條件相同時(shí)，你為了得到一筆錢(qián)等待的時(shí)間越久，你愿意在今天為它支付的錢(qián)就越少。2023/2/327中國(guó)金融出版社一個(gè)項(xiàng)目的收入情況假如該項(xiàng)目在未來(lái)年經(jīng)營(yíng)期內(nèi)每年給業(yè)主帶來(lái)的收入分別為。那么，從當(dāng)前看，該項(xiàng)目給業(yè)主帶來(lái)的總收入是多少呢？應(yīng)將未來(lái)各期的收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值，然后將它們相加。如圖2-1所示。2023/2/328中國(guó)金融出版社

圖2-1項(xiàng)目收入流現(xiàn)值的計(jì)算2023/2/329中國(guó)金融出版社該項(xiàng)目收入流的現(xiàn)值可以用下列公式計(jì)算：

（2-2）2023/2/330中國(guó)金融出版社5.選擇決策標(biāo)準(zhǔn):成本—效益分析的最終目的是要幫助政府決策者作出有效率的支出決策。這首先需要選擇科學(xué)的支出項(xiàng)目評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。在成本—效益分析的實(shí)際應(yīng)用中，決策標(biāo)準(zhǔn)有多種多樣。在此，我們只介紹凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)。2023/2/331中國(guó)金融出版社凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)

成本－收益分析中的核心問(wèn)題是對(duì)項(xiàng)目的投入與產(chǎn)出價(jià)值加以評(píng)估。例：大華公司目前有兩個(gè)投資項(xiàng)目可供選擇：一個(gè)是服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目，記為M。M的收益和成本分別是BM和CM。另一個(gè)是廣告策劃項(xiàng)目，記為N。N的收益和成本分別為BN和CN。2023/2/332中國(guó)金融出版社假設(shè)服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目M的投資經(jīng)營(yíng)期有T年，其凈現(xiàn)值（netpresentvalue，NPV）為：

表示大華公司通?？赡艿恼鎸?shí)收益率，即資金的機(jī)會(huì)成本。

2023/2/333中國(guó)金融出版社同理，假如廣告策劃項(xiàng)目N在S年中產(chǎn)生了相應(yīng)的收益和成本流，那么其凈現(xiàn)值就是：

2023/2/334中國(guó)金融出版社一般說(shuō)來(lái)，凈現(xiàn)值方法的決策原則是：只有當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為正時(shí)，該項(xiàng)目才可以被采納。如果有多個(gè)備選的互斥項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)選擇凈現(xiàn)值為正值中的最大者。在成本－收益分析中，貼現(xiàn)率起著關(guān)鍵的作用。在衡量項(xiàng)目是否可以采納以及進(jìn)行項(xiàng)目比較時(shí)，的不同值可能會(huì)導(dǎo)致不同的結(jié)論。2023/2/335中國(guó)金融出版社以大華公司為例，采用不同的貼現(xiàn)率計(jì)算并比較兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)值。見(jiàn)表。2023/2/336中國(guó)金融出版社

貼現(xiàn)率的高低與兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值

年份年度凈收益貼現(xiàn)率r(%)凈現(xiàn)值(NPV)

服裝設(shè)計(jì)（元）廣告策劃（元）服裝設(shè)計(jì)（元）廣告策劃（元）

0123-10000

0012000-10000600005500

01357

20001647982366-204

15001278858465972023/2/337中國(guó)金融出版社結(jié)論：在貼現(xiàn)率的值較低時(shí)，則服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目?jī)?yōu)于廣告策劃項(xiàng)目；而貼現(xiàn)率的值較高時(shí)，則廣告策劃項(xiàng)目?jī)?yōu)于服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目。在=7%時(shí)，服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值小于0，這一項(xiàng)目甚至變得不可行。2023/2/338中國(guó)金融出版社貼現(xiàn)率的高低對(duì)具體項(xiàng)目的選擇至關(guān)重要。過(guò)高的貼現(xiàn)率實(shí)際上會(huì)對(duì)那些較長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益構(gòu)成歧視，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目形成歧視。在一般情況下，的取值應(yīng)反映企業(yè)資金的實(shí)際機(jī)會(huì)成本。2023/2/339中國(guó)金融出版社6.選定項(xiàng)目:

成本—效益分析的最終目的就是要在各種備選項(xiàng)目或方案之間作出選擇。

在實(shí)踐中，最常用的決策標(biāo)準(zhǔn)是凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)槭找妗杀颈嚷蕵?biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部收益率標(biāo)準(zhǔn)的局限性比較大。在多種項(xiàng)目之間作出選擇時(shí)，收益—成本比率標(biāo)準(zhǔn)通常不能給出正確的答案；就內(nèi)部效益率標(biāo)準(zhǔn)而言，當(dāng)項(xiàng)目的規(guī)模不同時(shí)，不能提供可靠的比較基礎(chǔ)。那么如何利用NPV標(biāo)準(zhǔn)選定項(xiàng)目呢?首先，一個(gè)項(xiàng)目的NPV必須是正數(shù)；其次，所選定的項(xiàng)目必須是所有項(xiàng)目當(dāng)中NPV最大的項(xiàng)目。2023/2/340中國(guó)金融出版社第三節(jié)財(cái)政支出效益評(píng)價(jià)二、財(cái)政支出效益的評(píng)價(jià)方法（二）最低費(fèi)用選擇法最低費(fèi)用選擇法的主要特點(diǎn)是，不用貨幣單位來(lái)計(jì)量備選的財(cái)政支出項(xiàng)目的社會(huì)效益，而只計(jì)算每項(xiàng)備選項(xiàng)目的有形成本，并以成本最低為擇優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn)。運(yùn)用最低費(fèi)用選擇法的步驟大體如下：首先，根據(jù)政府確定的目標(biāo)，提出多種備選方案。其次，以貨幣單位為統(tǒng)一尺度，分別計(jì)算出各備選方案的各種有形費(fèi)用并予以加總。在計(jì)算費(fèi)用的過(guò)程中，如果遇到需要多年安排支出的項(xiàng)目，也要運(yùn)用貼現(xiàn)法折算出現(xiàn)值，以保證備選方案的可比性。最后，按照所需費(fèi)用的高低排出順序，以供決策者選擇。在目標(biāo)既定的情況下，費(fèi)用最低的備選方案自然為最優(yōu)方案。2023/2/341中國(guó)金融出版社第三節(jié)財(cái)政支出效益評(píng)價(jià)二、財(cái)政支出效益的評(píng)價(jià)方法（三）公共定價(jià)法市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，價(jià)格機(jī)制是實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資源配置的主要機(jī)制。由于政府也提供大量的滿(mǎn)足社會(huì)公共需要的“市場(chǎng)型物品”，這些物品就同樣面臨著價(jià)格的確定問(wèn)題，這就是所謂的公共定價(jià)。通過(guò)公共定價(jià)，可以糾正市場(chǎng)失靈，提高資源配置效率，可以實(shí)現(xiàn)某些重要微觀市場(chǎng)的穩(wěn)定，還可以改進(jìn)收入分配，而且，可以使這些物品得到最有效的使用，提高財(cái)政支出的效益。2023/2/342中國(guó)金融出版社第三節(jié)財(cái)政支出效益評(píng)價(jià)二、財(cái)政支出效益的評(píng)價(jià)方法（三）公共定價(jià)法公共定價(jià)涉及到兩個(gè)方面：即定價(jià)水平和定價(jià)體系。2023/2/343中國(guó)金融出版社1