最權威的MBA沙盤課程(財務管理與企業(yè)經(jīng)理學)(p)

學習指導（概要）注：財務管理知識要點

理財?shù)幕局R與原理練習財務預算練習盈虧平衡分析樹立成本意識企業(yè)營運能力分析企業(yè)償債能力分析企業(yè)盈利能力分析基于價值的管理守住公司財務的本分

課程研討:企業(yè)理財基本知識及原理企業(yè)理財基本知識及原理財務管理的內(nèi)涵金融與公司理財企業(yè)組織形式與經(jīng)營目標企業(yè)理財原則經(jīng)理人必備財務知識財務管理的內(nèi)涵

財務管理與經(jīng)濟價值的保值增值有關，是創(chuàng)造財富的決策公司理財?shù)暮诵膬?nèi)容：價值確定、投資和融資決策投資決策是關于資金往哪里用或資金流向哪里籌資決策是關于資金從哪里來或資金從哪里流入金融與公司理財

企業(yè)的投資、籌資決策金融市場和金融中介

投資者

金融與公司理財

——資金的流動過程公司2金融市場和金融中介消費者投資者8763415說明：1、公司從金融市場或金融中介籌資2、公司投資生產(chǎn)3、產(chǎn)品進入市場4、從市場收回資金5、償還金融市場和金融中介（股息、利息、本金）6、部分收入用于再投資7、金融市場和金融中介酬報投資者8、投資者再投資。問題：不同的發(fā)展階企業(yè)如何融資？資金周轉圖

企業(yè)的組織形式與經(jīng)營目標企業(yè)的組織形式：個人獨資企業(yè)

(Proprietorship)：由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔。無限責任合伙企業(yè)

(Partnership)：由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔風險，并對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任的營利性組織。有限責任公司

(Corporation)：企業(yè)法人，股東以其出資額為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務承擔責任。企業(yè)經(jīng)營目標的演繹

利潤最大化?股東財富最大化?企業(yè)價值最大化

企業(yè)理財?shù)脑瓌t

風險與收益的權衡貨幣的時間價值價值的衡量要考慮的是現(xiàn)金而不僅僅是利潤衡量現(xiàn)金流在競爭市場上沒有利潤特別高的項目有效的資本市場代理問題納稅影響業(yè)務決策風險分為不同的類型道德的困惑經(jīng)理人必備財務知識認識財務報告的重要性熟悉會計語言詞匯懂得會計語言規(guī)則及原則了解會計語言載體讀懂財務報告資產(chǎn)負債表錢在哪里？

如果你對企業(yè)游戲拍一張快照，就會發(fā)現(xiàn)你可以確定任何時點價值（錢）的去向?？傎Y產(chǎn)公司的總資產(chǎn)是維持經(jīng)營的一切必要資源的總和，至少傳統(tǒng)的簿記是這樣認為的。你可以在公司年度報告的資產(chǎn)負債表中找到總資產(chǎn)?？墒钱斎唬銜栕约海喝瞬藕蜐M意的顧客難道不是最生要的資產(chǎn)嗎？專利、商譽、著作權，文化、品牌形象、能力、技術訣竅等等難道不是寶貴的資產(chǎn)嗎？損益表顯示價值如何流入和流出。資產(chǎn)負債表顯示在特定時點價值（資產(chǎn)）的分布情況。資產(chǎn)負債表錢是誰的？

兩大來源所有者的錢：這所括原有股東在公司形成時購買股份投的錢，再加上公司多年經(jīng)營賺來的，仍留在經(jīng)營流程中的錢。這些錢歸公司所有，被稱作權益。借來的錢：這些錢實際上歸銀行或其他借款人所有。它們包括你欠供應商的錢，即未付款的發(fā)票。所有這些錢都稱作負債。增加權益：你可以時不時地找所有者要更多的錢，以迅速增加權益。你也可以找其他人或機構要錢，然后給他們公司的股份作為回報。股東心中的首要目標是：期望獲得高過銀行存款的投資回報。在資產(chǎn)負債表中，借款者和所有者在公司的利益被列在不同部分中在損益表中，對借款者，你支付利息。對所有者，你（有時候）支付股利。這些被看作成本，稱為財務成本（以區(qū)別于營業(yè)成本）。同樣，比如說，公司存入很行賬戶的錢產(chǎn)生利息。這被稱作財務收益（以區(qū)別于營業(yè)收入）。最后，我們支付稅款。剩下的就是凈利潤。經(jīng)理人必備財務知識

——讀懂財務報告會計報表——利潤表反映企業(yè)在一定時期（月、季、年）利潤或虧損情況的報表，它反映的是企業(yè)某一時期的動態(tài)數(shù)字。利潤表提供的信息1、反映企業(yè)的各種收入2、反映企業(yè)費用項目3、反映企業(yè)損益情況4、反映企業(yè)應交所得稅和凈利潤實現(xiàn)情況利潤表流入和流出的價值在公司財務的世界中，所有離開公司的價值被稱為成本。你用成本換取收入，即流入公司的價值。出于現(xiàn)實原因，成本被歸入不同的類別：跟產(chǎn)品或服務直接相關的成本（主要是材料和勞動）被稱作直接成本，或是更為普遍地稱為銷貨成本或銷售服務成本。除此之外，你還有一些更為一般化的成本，被稱作一般費用或間接成本。這包括銷售和營銷及管理費用，研究和開發(fā)費用有時也包括在內(nèi)。顯然，價格（收入）必須大于銷貨成本。否則，就沒有毛利來支付間接成本。也正是這個原因，收入和銷貨成本的差額被稱作貢獻。雖然原則很簡單，設備的成本有點令人困惑：如果你花1000萬購買機器，期限望它能持續(xù)用10年，你應該把每年的成本看作是100萬（購買價格的1/10）。這稱為折舊。間接費用（一般費用）可以看作共同成本。通過這些，我們設計了一個簡單而十分準確的方法來描述企業(yè)經(jīng)營：利潤（損益）表。+=經(jīng)理人必備財務知識

——讀懂財務報告會計報表——利潤分配表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)（如一年）凈利潤的分配情況或企業(yè)虧損的彌補情況以及企業(yè)在一年年末未分配利潤的報表。利潤分配表提供的信息1、反映企業(yè)當年稅后利潤2、反映企業(yè)可用于分配的利潤3、反映企業(yè)在年末還沒有分配的利潤課程研討:盈虧平衡分析固定成本分攤練習業(yè)務量是多少？

一定期間的收入一定期間的成本

不盈不虧–—=盈虧平衡分析:BE=TFC/(P-VC)BE：盈虧平衡點

P：單位產(chǎn)品的售價

TFC:總固定成本

VC:單位產(chǎn)品可變成本盈虧平衡點計算公式課程研討：基礎管理知識管理、管理者與決策

管理：同別人一起，或通過別人使活動完成得更有效的過程效率：輸入與輸出的關系效果：預定目標的實現(xiàn)程度什么是管理資源利用目標實現(xiàn)手段：效率結果：效果低浪費目標高成就管理者做什么計劃確定目標制定戰(zhàn)略開發(fā)分計劃協(xié)調(diào)活動組織決定需要做什么，怎么做，由誰去做領導指導和激勵所有參與者以及解決沖突控制對活動進行監(jiān)控以確保其按計劃完成導致實現(xiàn)組織的目標管理職能管理者究竟在做什么管理者是深思熟慮的思考者，在做決策之前，總是仔細地系統(tǒng)地處理信息。經(jīng)理人陷入大量變化的、無一定模式的和短期的活動中，他們幾乎沒有時間靜下心來思考，工作經(jīng)常被打斷。

有半數(shù)的管理者活動持續(xù)時間少于9分鐘有效的管理者是成功的管理者嗎？組織中提升得最快的管理者與組織中成績最佳的管理者從事的是同樣的活動嗎？平均的、成功的和有效的管理者每種活動的時間分布網(wǎng)絡聯(lián)系

48%傳統(tǒng)管理13%溝通

28%人力資源管理11%網(wǎng)絡聯(lián)系

11%人力資源管理26%溝通

44%傳統(tǒng)管理

19%成功的管理者有效的管理者網(wǎng)絡聯(lián)系

19%傳統(tǒng)管理32%溝通

29%人力資源管理20%平均的管理者管理者工作的實質(zhì)——決策在不同方案中進行選擇決策制定是一個過程而不是簡單的選擇方案的行為決策制定過程管理者工作的實質(zhì)——決策

理性決策者——理性假設的局限個人信息處理能力是有限的決策制定者趨向于將解決方法和問題混合在一起感性偏見可以歪曲問題本質(zhì)許多決策者選擇信息是出于其易獲得性，而不是出于其質(zhì)量過早地在決策過程中偏向某個具體方案承諾升級從前的決策先例制約著現(xiàn)在的選擇組織中不同的利益群體的影響組織對決策者施加著時間和成本的壓力大多數(shù)組織的文化中存在強烈的保守偏見管理者工作的實質(zhì)——決策

理性決策者——有限理性有限理性是把問題的本質(zhì)特征抽象為簡單模型，而不是直接處理全部復雜性的決策行為。在組織的信息處理限制和約束下，管理者在簡單的模型參數(shù)下采取理性行動。其結果是一個滿意的決策，而不是一個最大化的決策，即是一個解決方案足夠好的決策。管理者工作的實質(zhì)——決策

理性決策者——變化中的管理實踐管理者使用直覺決策的幾種情況高度不確定性極少有先例存在變化難以科學的預測“事實”有限分析性數(shù)據(jù)用途不大多個良好的可行方案中只選一個時間有限且存在壓力課程研討:企業(yè)的系統(tǒng)運營企業(yè)的系統(tǒng)運營一、戰(zhàn)略管理

使命的確立市場主導者市場追隨者市場挑戰(zhàn)者市場補缺者企業(yè)的系統(tǒng)運營二、組織運行營銷生產(chǎn)研發(fā)人力資源財務個體群體團隊前階段階段Ⅰ

形成階段Ⅱ

震蕩階段Ⅲ

規(guī)范化階段Ⅳ

執(zhí)行任務階段Ⅴ

中止討論：1、是否遞進有效2、沖突與績效

3、明確的階段發(fā)展4、組織環(huán)境（規(guī)則、任務的定義、信息和資源）為什么團隊如此普及？團隊與群體的區(qū)別群體：兩個或兩個以上相互作用和相互依賴的個體，為了實現(xiàn)某個特定目標而結合在一起。在工作群體中，成員通過相互作用，來共享信息，作出決策，幫助每個成員更好地承擔起自己的責任。團隊：通過其成員的共同努力能夠產(chǎn)生積極協(xié)同作用，其團隊成員努力的結果使團隊的績效水平遠大于個體成員績效的總和。工作群體工作團隊信息共享中性（有時消極）個體化隨機的或不同的集體績效積極個體的或共同的相互補充的目標協(xié)同配合責任技能9種團隊角色1、創(chuàng)造者—革新者：產(chǎn)生創(chuàng)新思想。2、探索者—倡導者：倡導和擁護所產(chǎn)生的新思想。3、評價者—開發(fā)者：分析決策方案。4、推動者—組織者：提供結構。5、總結者—生產(chǎn)者：提供指導并堅持到底。6、控制者—核查者：檢查具體細節(jié)。7、支持者—維護者：處理外部沖突和矛盾。8、匯報者—建議者：尋求全面的信息。9、聯(lián)絡者：合作與綜合。企業(yè)的系統(tǒng)運營C營銷系統(tǒng)賣方買方傳播信息貨幣產(chǎn)品/服務公司對待市場的導向社會中存在著五種競爭的觀念生產(chǎn)觀念產(chǎn)品觀念推銷觀念營銷觀念社會營銷觀念重塑數(shù)字經(jīng)濟中的營銷策略

——用營銷打造企業(yè)策略全方位營銷的架構需求管理資源管理網(wǎng)絡管理企業(yè)的系統(tǒng)運營D財務管理融資投資年度報表企業(yè)：一條增值鏈人員和設備材料、部件、技術供應商和合作伙伴產(chǎn)品和服務顧客現(xiàn)金+=企業(yè)理財?shù)脑瓌t

風險與收益的權衡貨幣的時間價值價值的衡量要考慮的是現(xiàn)金而不僅僅是利潤衡量現(xiàn)金流在競爭市場上沒有利潤特別高的項目有效的資本市場代理問題納稅影響業(yè)務決策風險分為不同的類型道德的困惑現(xiàn)金流預測、盈虧平衡分析、財務預算企業(yè)盈利性如何？衡量一個企業(yè)績效簡單而常見的方式是將營業(yè)利潤與創(chuàng)造營業(yè)利潤所用的資產(chǎn)相比較。如果把所有資產(chǎn)都算在內(nèi)，就稱為總資產(chǎn)回報率（ROA）。但在計算回報率時，往往不包括現(xiàn)金和應收賬款。那樣的關鍵指標稱為使用資本回報率（ROCE）——即在經(jīng)營中占用（使用）的存貨、廠房和設備等資本的回報率。ROE的三個決定因素企業(yè)產(chǎn)生多少現(xiàn)金？越來越引起人們興趣的是經(jīng)營一年產(chǎn)生的現(xiàn)金量。這等于一年中流入現(xiàn)金（顧客付款）跟流出現(xiàn)金（你的支付）之間的差額。投資不所括在內(nèi)，由于負債的增減而產(chǎn)生的現(xiàn)金變化也不算。這就是所謂的現(xiàn)金流。它被看作企業(yè)績效相當準確的衡量標準。評估各企業(yè)經(jīng)營業(yè)績各公司凈資產(chǎn)收益率比較各公司成本費用利潤率比較超越經(jīng)營—企業(yè)成長分析基于價值的管理提出