木漿行業(yè)現(xiàn)狀供需齊增長國產(chǎn)木漿消費量占比持續(xù)提升

木漿行業(yè)現(xiàn)狀供需齊增長國產(chǎn)木漿消費量占比持續(xù)提升木漿以木材為原料制成的紙漿。根據(jù)制漿材料，制漿方法以及紙漿用途等來分類，如硫酸鹽針葉木漿，機械木漿、精制木漿等。以使用木漿為主，約占紙漿量的90%以上，木漿不只用于造紙，也廣泛地用于其他工業(yè)部門。1、供應端2021年全球由于海運船期緊張、集裝箱運力不足導致木漿原材料短缺和運輸成本上漲，進而使得供給出現(xiàn)短暫收縮。如加拿大、芬蘭、巴西等重要木漿出口大國供給量較2020年均有不同程度的下降；2020年全球木漿供應量達到2260。6萬噸，2021年供給量同比減少7。0%。在此趨勢下，2022年全球木漿供應或?qū)⑹湛s9。7%。全球木漿供應量預測（萬噸）國家2020年供給量2021年供給量2年月度平均2022年月度絕度額預計收縮比例加拿大276.6246.821.817.2/芬蘭161.0168.913.78.7巴西714.9669.457.749.7/其他國家1108.21017.488.688.6/合計2260.62102.3181.8164.29.7%\t"/market/202207/_blank"顯示，2017-2021年國內(nèi)木漿產(chǎn)量穩(wěn)中上漲，由1050萬噸增至1809萬噸，年均復合增長率達到14。6%，2021年產(chǎn)量增速為21。41%。同時木漿是紙漿的重要類目，其產(chǎn)量占紙漿比重持續(xù)擴大，至2021年占比達到22。12%，較2017年提高了8。91個百分點。2022年國內(nèi)外開始陸續(xù)投放木漿產(chǎn)能，或?qū)⒃?023年后顯著釋放木漿供給量。當前預計投產(chǎn)漿種多為闊葉漿；國內(nèi)造紙頭部企業(yè)如玖龍紙業(yè)、仙鶴股份、五洲特紙預計在2023年下半年分別新增木漿產(chǎn)能120萬噸、20萬噸、30萬噸全球新投產(chǎn)木漿產(chǎn)能預計情況漿企產(chǎn)能地址產(chǎn)能（萬噸）漿種預計投產(chǎn)時間Arauco智利156闊葉漿2022Q1Paracel巴拉圭150闊葉漿2022Q4UPM烏拉圭210闊葉漿2023Q1Suzano巴西220闊葉漿2023Q1MetsaCroup芬蘭150針葉漿2023Q3StoraEnso瑞典40針葉漿、闊葉漿2023Q4EucaEnergy巴西210闊葉漿2023Q4Eldorado巴西230闊葉漿待定玖龍紙業(yè)中國120闊葉漿2023Q3-Q4仙鶴股份中國20闊葉漿2023Q4五洲特紙中國30化機漿2023Q32、需求端近年來中國木漿消費量呈直線上升趨勢，從2017年的3152萬噸增加到2021年的4151萬噸，年均復合增長率為7。13%。歷來紙漿系市場需求以木漿為主，隨著紙質(zhì)產(chǎn)品高端化趨勢愈發(fā)明顯，木漿更受市場青睞，將逐步代替廢紙以及非木漿類原材料。造紙市場對紙張需求較為旺盛，而匱乏的森林資源使得國產(chǎn)木漿難以有效滿足龐大的市場需求，主要依賴于進口。整體來看國產(chǎn)木漿消費量占比呈上升趨勢，2021年共消費國產(chǎn)木漿1794萬噸，占比首次超過40%；進口木漿消費量為2357萬噸，占比為56。8%。在木漿造紙消費下游有雙膠紙、生活用紙、雙銅紙、白卡紙和箱板紙。雙膠紙與生活用紙的需求量居于前列，占比分別為32%、31%；其次雙銅紙、白卡紙、箱板紙分別以17%、16%、4%的比重緊隨其后。3、進口情況2021年中國進口包含闊葉漿、針葉漿在內(nèi)的木漿量合計2102萬噸，由圖示可知巴西、印度尼西亞、加拿大、智利等是中國木漿重要供應國家；其中巴西供應量最大，為669萬噸，占比高達31。8%