2022年中國(guó)公募基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2022年中國(guó)公募基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析一、公募基金概述公募基金是指面向社會(huì)不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的基金。在我國(guó)采取契約型的組織形式。受政府主管部門(mén)的監(jiān)管，有信息披露、利潤(rùn)分配、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范方面的制約。1、發(fā)展歷程我國(guó)基金業(yè)的起步可以追溯到20世紀(jì)90年代初。1991年7月誕生了我國(guó)設(shè)立最早的投資基金“珠信基金”。隨著1997年《證券投資基金管理暫行辦法》的頒布與實(shí)施，以及南方基金公司和國(guó)泰基金公司于1998年成功發(fā)行開(kāi)元基金和金泰基金，我國(guó)基金行業(yè)開(kāi)始快速發(fā)展，但缺乏監(jiān)管。直到2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金“華安創(chuàng)新”誕生，標(biāo)志著我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開(kāi)放式基金的歷史性跨越；同年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，監(jiān)管的基本框架進(jìn)一步得到完善。至此，我國(guó)證券投資基金的發(fā)展進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展階段，基金規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。以開(kāi)放式基金為主的基金市場(chǎng)規(guī)模迅速壯大，其規(guī)模于2004年反超封閉式基金2倍；基金產(chǎn)品種類(lèi)不斷豐富，股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等陸續(xù)推出。2006-2007年，在股市快速上行的帶動(dòng)下，我國(guó)基金規(guī)模出現(xiàn)了爆炸式增長(zhǎng)。2、分類(lèi)公募基金可分成貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金、QDII基金、另類(lèi)基金、FOF基金，其中貨幣基金可分成傳統(tǒng)貨幣基金、凈值法貨幣基金和類(lèi)貨幣基金；債券基金可分成短期/中長(zhǎng)期純債券基金、一級(jí)和二級(jí)債券基金、可轉(zhuǎn)換債券基金和指數(shù)和指數(shù)增強(qiáng)型債券基金；混合基可分成偏股型混合基金、平衡混合基金、偏債混合基金和靈活配置基金；股票基金和分成全市場(chǎng)股票基金、行業(yè)與主體債券和指數(shù)/指數(shù)型增強(qiáng)型股票基金。二、相關(guān)政策證監(jiān)會(huì)發(fā)布公募基金新規(guī)，為基金中長(zhǎng)期發(fā)展打開(kāi)全新空間。4月26日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，支持基金管理公司在做優(yōu)做強(qiáng)公募基金主業(yè)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，積極推進(jìn)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司等優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立基金管理公司，穩(wěn)步推進(jìn)高水平開(kāi)放，積極鼓勵(lì)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)守正創(chuàng)新，提高中長(zhǎng)期資金占比，強(qiáng)化行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。三、產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)主要為金融機(jī)構(gòu)的IT系統(tǒng)建設(shè)廠商，如金證股份、恒生電子等，隨著公募投顧試點(diǎn)工作的推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息系統(tǒng)的投入有望增大，將為IT廠商帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)；中游主要為持有試點(diǎn)牌照的機(jī)構(gòu)，主要分布在四大行業(yè)，即基金公司、證券公司、銀行以及第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；下游主要面向廣大投資者。2、下游情況根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)公募基金投資者占比最重的為30-45歲，占比38.8%，這個(gè)年齡層有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并且有一定的投資計(jì)劃，占比第二的為30歲以下年齡層，占比27.7%，該年齡層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好程度相對(duì)較廣，家庭負(fù)擔(dān)相對(duì)較輕，占比第三的為45-60歲，占比25.8%，60歲以上占比7.7%。四、中國(guó)公募基金發(fā)展現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)民可支配收入的提高，中國(guó)國(guó)民對(duì)可支配財(cái)產(chǎn)水平的追求提高，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)公募基金市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上漲的態(tài)勢(shì)，中國(guó)2012年公募基金市場(chǎng)規(guī)模為28667億元，截至2021年末，中國(guó)公募基金市場(chǎng)規(guī)模上漲為257219億元，同比2020年上漲26.99%。2、產(chǎn)品數(shù)量根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)公募基金產(chǎn)品數(shù)量逐年增加，2013年中國(guó)公募基金產(chǎn)品數(shù)量為1552只，截至2021年末，中國(guó)公募基金產(chǎn)品數(shù)量上漲至9288只，同比2020年上漲17.38%，截止至2022年5月中國(guó)公募基金數(shù)量為9872只。3、賬戶數(shù)量根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)公墓基金賬戶數(shù)量總體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，2019年有所下降，賬戶數(shù)量為6.08億戶，下降47.45%，但在2020年賬戶數(shù)量迅速回暖，2021年中國(guó)公墓基金賬戶為12億戶，同比2020年上漲1.69%。4、市場(chǎng)格局中國(guó)公募基金市場(chǎng)份額主要有貨幣市場(chǎng)基金，混合基金，債券基金，股票基金和QDII基金，其中混合基金占比最重，占比為47%，債券基金占比第二，占比為25%，股票基金占比第三，占比為20%，貨幣是市場(chǎng)基金占比5%，QDII基金占比2.5%。5、企業(yè)數(shù)量根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2013-2021年中國(guó)公募基金企業(yè)數(shù)量變化較為平穩(wěn)，2021年中國(guó)公募基金企業(yè)數(shù)量迎來(lái)的爆發(fā)性的增長(zhǎng)，公墓基金企業(yè)數(shù)量為3067家，2020年1-8月，中國(guó)公募基金企業(yè)數(shù)量為1765家。五、中國(guó)公募基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局1、競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)公募基金2022年第一季度前十企業(yè)分別為易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、南方基金、招商基金、匯添富基金、博時(shí)基金、鵬華基金、工銀瑞信基金。其中市場(chǎng)規(guī)模第一公募基金企業(yè)為易方達(dá)基金，2022年第一季度非貨幣基金月規(guī)模為11362.11億元。2、重點(diǎn)企業(yè)分析中國(guó)易方達(dá)基金公司為現(xiàn)階段市場(chǎng)規(guī)模最大的公司，為行業(yè)龍頭企業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)易方達(dá)基金公司管理規(guī)模逐年上漲，截至2022年上半年，易方達(dá)基金公司管理規(guī)模達(dá)27678億元。