《中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資問題及對策8400字》

中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資問題及對策—以A公司為例目錄TOC\o"1-3"\h\u32286引言 1434一、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資概述 113181(一)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念 123546(二)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈融資 137361.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的聯(lián)系 13622.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的區(qū)別 17203（三）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念 230939（四）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的探討 222331.中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式 284462.中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式 24803二、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資現(xiàn)狀及問題 45930（一）A公司簡介 48325（二）A公司融資特點(diǎn) 455541.立足企業(yè)自身，提高融資能力 4173122.積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 435603.融資規(guī)模大、成本低 432134（三）內(nèi)部融資在融資渠道中比例偏低 49014（四）外部融資中的股權(quán)融資在融資渠道中比例偏高 529880（五）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資存在的問題 761281.融資市場不發(fā)達(dá)，直接融資途徑閉塞 722422.中小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)抵押物、融資難度大 74623.中小企業(yè)與融資中介和擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)系缺失 7254284.產(chǎn)業(yè)鏈具有較大潛在風(fēng)險(xiǎn) 728695.外部風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱，潛在信用，風(fēng)險(xiǎn)加大 822250三、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資建議和對策 928592（一）政府或相關(guān)機(jī)構(gòu)及時(shí)搭建產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺(tái) 98157（二）完善多層次資本市場 95451（三）營造良好的產(chǎn)業(yè)鏈融資發(fā)展環(huán)境 9724（四）明確定位中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資 929101（五）增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)金融運(yùn)作能力 1023537五、結(jié)束語 118489參考文獻(xiàn) 12摘要產(chǎn)業(yè)鏈融資方式是當(dāng)今社會(huì)上的主流融資方式之一，產(chǎn)業(yè)鏈融資主要解決的企業(yè)融資難的問題，尤其是中小企業(yè)的融資難問題。在下文中，作者通過解決產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念出發(fā)，對產(chǎn)業(yè)鏈融資與供應(yīng)鏈融資進(jìn)行深刻的分析，挖掘兩者之間的聯(lián)系與差異。本文以A公司為例，在中小企業(yè)的融資模式上，也對產(chǎn)業(yè)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資模式做了詳細(xì)的對比分析，囊括理論與實(shí)例?；谒械姆治?，作者提出關(guān)于中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的創(chuàng)新性，并就實(shí)際融資過程中存在的問題加以分析，形成針對性的解決建議。關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈融資中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)引言疫情的爆發(fā)對中國產(chǎn)業(yè)鏈融資屬于一次重大考驗(yàn)，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈融資強(qiáng)大的生命力體現(xiàn)在一眾企業(yè)迅速復(fù)工。目前，在面對供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，乃至市場結(jié)構(gòu)的重構(gòu)，需要統(tǒng)籌考慮全球產(chǎn)業(yè)鏈融資體系，進(jìn)一步提升本土化配套率。讓產(chǎn)業(yè)鏈融資穩(wěn)固，是每一個(gè)中小企業(yè)要面臨的挑戰(zhàn)，要解決這一問題，最好的方案是完善產(chǎn)業(yè)鏈融資體系，讓產(chǎn)業(yè)鏈融資可以賦能中小企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈融資體系。一、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資概述(一)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念利用關(guān)鍵的技術(shù)經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)作用于每個(gè)產(chǎn)業(yè)部門之間，以特定的時(shí)空布局關(guān)系與邏輯關(guān)系客觀形成的鏈?zhǔn)疥P(guān)聯(lián)關(guān)系，通常分為上游產(chǎn)業(yè)鏈和下游產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)行產(chǎn)品、服務(wù)和信息等的互相交換。從定義上來看，所謂的產(chǎn)業(yè)鏈融資也就是將產(chǎn)業(yè)鏈與融資相結(jié)合的，是一種全新的融資方法，產(chǎn)業(yè)鏈融資幫助我們國家的中小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的機(jī)會(huì)。產(chǎn)業(yè)鏈融資打破了傳統(tǒng)的銀企貸款模式，將上、中、下游企業(yè)集中成一個(gè)整體，以產(chǎn)業(yè)集群中核心企業(yè)的資金鏈為起點(diǎn)，服務(wù)于核心企業(yè)的銷售和產(chǎn)出，為上下游企業(yè)創(chuàng)收。這其實(shí)是一種信用模式，該信用模式的約束機(jī)制的雙方是中小企業(yè)、核心企業(yè)王心怡,柴曉燕.我國中小企業(yè)融資困難成因及改進(jìn)探索[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2020(15):100-101王心怡,柴曉燕.我國中小企業(yè)融資困難成因及改進(jìn)探索[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2020(15):100-101(二)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈融資1.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的聯(lián)系從二者的關(guān)系上來看，他們是水乳交融的。無論是供應(yīng)鏈融資還是產(chǎn)業(yè)鏈融資，他們的對象都是核心企業(yè)，并基于該核心企業(yè)，利用其鏈?zhǔn)疥P(guān)系，為其上、中、下游合作企業(yè)提供信用擔(dān)保的金融服務(wù)，從而保證企業(yè)的融資順利。從延展性來看，二者都是具有延展性的。從橫向延展上看，可以擴(kuò)大企業(yè)基數(shù)，增加寬度；從縱向延展上看，其可以增加核心企業(yè)上中下游整個(gè)鏈路上的企業(yè)的長度。所以，從某種程度上來說，兩者是包含與被包含的關(guān)系，產(chǎn)業(yè)鏈融資的覆蓋范圍是包含了供應(yīng)鏈融資融資范圍的楊陽,楊超,李寧.我國中小企業(yè)融資問題及其對策研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2020(14):12-13楊陽,楊超,李寧.我國中小企業(yè)融資問題及其對策研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2020(14):12-132.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的區(qū)別供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資盡管有著密不可分的關(guān)系，但兩者之間也存在著顯著的差異。我們一定要明確，他們服務(wù)的對象是不一樣的，供應(yīng)鏈融資服務(wù)對象是行業(yè)，但是產(chǎn)業(yè)鏈融資的服務(wù)對象是產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)一定是包含了行業(yè)的，如果說產(chǎn)業(yè)是三維結(jié)構(gòu)，則行業(yè)就是二維結(jié)構(gòu)，三維結(jié)構(gòu)的覆蓋面一定是遠(yuǎn)大于二維結(jié)構(gòu)的。其次，供應(yīng)鏈融資主要是針對某一行業(yè)的上、中、下游企業(yè)，而產(chǎn)業(yè)鏈融資則是針對整個(gè)行業(yè)，包括社會(huì)上數(shù)量最多的中小企業(yè)。融資是金融的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，同樣具有風(fēng)險(xiǎn)性。所以，無論是針對行業(yè)的供應(yīng)鏈融資還是針對產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈融資，都是具有融資風(fēng)險(xiǎn)的，而產(chǎn)業(yè)鏈的融資尤其他的覆蓋范圍廣、金額高、影響大等特點(diǎn)，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)相對更高方安媛.如何構(gòu)建我國中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制[J].中外企業(yè)家,2020(16):21-22方安媛.如何構(gòu)建我國中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制[J].中外企業(yè)家,2020(16):21-22（三）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念市場中，我們一直聽到的中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈融資，也是產(chǎn)業(yè)鏈融資的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，其服務(wù)對象就是針對中小型企業(yè)鏈路上的上、中、下游企業(yè)，通過對鏈路企業(yè)的信用評估，通過企業(yè)信貸的方式，為其提供靈活融資的一種方式。通過對產(chǎn)業(yè)全鏈路的分析，可以更加深刻的了解產(chǎn)業(yè)鏈的契合度，了解核心企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況、實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等。（四）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式1.中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式要想企業(yè)的發(fā)展是可持續(xù)的，那一定離不開資源的支持，比如：人力、資金、技術(shù)等資源，只有資源得到保證，那么企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)才能保證。舉個(gè)例子來說明，像萬達(dá)、恒大等大型房企更容易獲得銀行貸款，就是因?yàn)樗麄兝闷髽I(yè)固定資產(chǎn)（比如樓盤）作為抵押。但對于中小企業(yè)來說，在向銀行融資和借款時(shí)，既缺乏固定資產(chǎn)，又缺乏其他抵押物，沒有可靠的信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)。基于這個(gè)情況，我們國家的中小型企業(yè)在融資時(shí)經(jīng)常會(huì)碰到渠道少、困難的、金額小、效果差等問題，所以單純的融資難度非常巨大，銀行與授信中小企業(yè)之間的主要關(guān)系在傳統(tǒng)的融資模式中，只是簡單的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀企之間的關(guān)系在傳統(tǒng)融資模式下是一對一的關(guān)系，在中小企業(yè)授信方面銀行也難以提供有力的幫助，很難解決其自身發(fā)展資金不足的情況及融資難的現(xiàn)狀。2.中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式由于產(chǎn)業(yè)鏈融資的接入，整個(gè)鏈路的企業(yè)更加容易形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，這也非常有利于提升全產(chǎn)業(yè)鏈的核心競爭力。產(chǎn)業(yè)鏈融資在模式上打破了傳統(tǒng)融資的銀企一對一的關(guān)系，而是銀企一對多的關(guān)系。銀行所面臨的產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)，上下游的供銷企業(yè)，都是傳統(tǒng)意義上融資能力相對較弱的企業(yè)，也可以通過核心企業(yè)的支持獲得銀行融資。對中小企業(yè)來說，可以直接有效幫助他們企業(yè)在降低融資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并可以有效降低融資成本。由于產(chǎn)業(yè)鏈融資的特殊屬性，可以極大的規(guī)避銀行信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作失誤風(fēng)險(xiǎn)，最大化消除信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格意義上說是可以直接有效降企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。而對于鏈路上的核心企業(yè)的上下游企業(yè)，主要看中的是企業(yè)經(jīng)營管理、償還債務(wù)能力、信用風(fēng)險(xiǎn)記錄、合作情況等，這對融資風(fēng)險(xiǎn)及成本的降低是非常有好處的。處于產(chǎn)業(yè)鏈路中的中小企業(yè)，可以快速獲取整個(gè)產(chǎn)業(yè)的信息、交流反饋。產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)可以搭建產(chǎn)業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，將市場信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)、業(yè)務(wù)信息等數(shù)據(jù)共享給鏈路上相關(guān)企業(yè)，從而可以幫助企業(yè)更加快速、準(zhǔn)確的開展經(jīng)營活動(dòng)，規(guī)避決策風(fēng)險(xiǎn)邱海菊.淺談中小企業(yè)融資難的癥結(jié)及策略——基于對政府(以江西省某科技局為代表)、銀行、企業(yè)三方的調(diào)研[J].時(shí)代金融,2020(15):52-53.[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2020(14):12-13。邱海菊.淺談中小企業(yè)融資難的癥結(jié)及策略——基于對政府(以江西省某科技局為代表)、銀行、企業(yè)三方的調(diào)研[J].時(shí)代金融,2020(15):52-53.[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2020(14):12-13二、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資現(xiàn)狀及問題（一）A公司簡介A公司成立于2008年，股本150萬，是一家專業(yè)從事生物塑料及成品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技公司。A公司通過建立原材料采購、材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、最終市場銷售等完整的產(chǎn)業(yè)鏈，為國內(nèi)領(lǐng)先的生物塑料包裝企業(yè)提供完整的數(shù)據(jù)解決方案，實(shí)現(xiàn)環(huán)保、節(jié)能、減排計(jì)劃。（二）A公司融資特點(diǎn)1.立足企業(yè)自身，提高融資能力A公司成立之初專注于生物可降解材料的研發(fā)及其生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備，產(chǎn)品規(guī)模和銷量都非常小。公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，連續(xù)虧損7年。公司眼光長遠(yuǎn)，專注于核心技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。在初期，公司投入了大量的資金、人力、物力建立了先進(jìn)的生產(chǎn)管理體系，提高了公司的效率。但由于公司屬于高科技行業(yè)，發(fā)展前景較好，在這種情況下，在融資過程中增加了對銀行等金融機(jī)構(gòu)的信心，因此從銀行獲得了大量貸款，獲得了更多的融資機(jī)會(huì)，融資成本較低。2.積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)在A公司發(fā)展的早期，資本的主要來源是股東權(quán)益，在公司的早期發(fā)展中起到了重要的作用。通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，從長遠(yuǎn)來看，僅依靠內(nèi)部融資已經(jīng)不能滿足公司健康發(fā)展的需要。外部融資已成為企業(yè)擴(kuò)大自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的必然選擇。在此背景下，積極發(fā)展融資渠道，融資方式由民間資本、股權(quán)、股權(quán)、銀行信貸、國家援助基金等轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)階段，A公司也在積極推動(dòng)國內(nèi)上市，希望通過資本市場籌集股權(quán)。A公司的融資方式日益多樣化，融資結(jié)構(gòu)更加合理，可以有效降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)和成本梁瑜.加強(qiáng)信用建設(shè)破除融資困境[N].呂梁日報(bào),2020-06-30(002).梁瑜.加強(qiáng)信用建設(shè)破除融資困境[N].呂梁日報(bào),2020-06-30(002).3.融資規(guī)模大、成本低與其他中小企業(yè)相比，A公司通過多年的發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，從前期的虧損到最近今年扭虧為盈，經(jīng)濟(jì)效益好、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小、信用度高。它對銀行、機(jī)構(gòu)投資者和其他金融機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的吸引力，可以獲得更大的融資規(guī)模和較低的投資回報(bào)。節(jié)約成本。就融資規(guī)模而言，在銀行獲得的多筆貸款，均在300萬以上，在融資成本方面，銀行借款的年利率在5.65%至8.6%之間，不足10%。據(jù)2017年度中小企業(yè)融資報(bào)告顯示，我國中小企業(yè)貸款不足10%。很顯然，A公司的融資成本相對較低，這樣就降低的公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用方面的壓力，減低公司運(yùn)營成本。（三）內(nèi)部融資在融資渠道中比例偏低優(yōu)先融資理論認(rèn)為，并在公司為一個(gè)項(xiàng)目提供資金的情況下確保原始股東的利益，必須首先考慮內(nèi)融資，然后再考慮外部融資。然而，A公司的總體情況顯然與學(xué)術(shù)界倡導(dǎo)的資本結(jié)構(gòu)理論相矛盾，外部融資在資金總額中的比例相對較高，而內(nèi)融資比例相對較低。在A公司合并和收購之前，A公司通常采用其自己資金積累的內(nèi)部融資和國有商業(yè)銀行貸款的外部融資。因?yàn)楫?dāng)時(shí)它仍然是一個(gè)特殊的項(xiàng)目，在長期規(guī)劃的經(jīng)濟(jì)制度下，國家融資、國有商業(yè)銀行和企業(yè)之間的關(guān)系基本上屬于“三位一體”關(guān)系，導(dǎo)致該公司主要依靠銀行融資或者強(qiáng)制性或政策貸款(國家對私人企業(yè)的支持)，這意味著，對公司Y來說，債務(wù)融資的成本實(shí)際上不需要支付一個(gè)類似于當(dāng)前成本的額外機(jī)構(gòu)的成本，從而導(dǎo)致為公司成本極低的債務(wù)，甚至負(fù)利率，從而形成了一個(gè)相對單一的融資結(jié)構(gòu)黃敏姝.中小企業(yè)融資問題與金融支持的幾點(diǎn)思考[J].經(jīng)濟(jì)師,2020(05):117-118+121.黃敏姝.中小企業(yè)融資問題與金融支持的幾點(diǎn)思考[J].經(jīng)濟(jì)師,2020(05):117-118+121.A公司在經(jīng)過幾年的發(fā)展后被收購，特別是股票市場的廣泛發(fā)展為A公司提供外部融資創(chuàng)造了一個(gè)非常重要的方式和地點(diǎn)。因此，A公司的外部資金來源包括銀行、金融機(jī)構(gòu)和股票市場的直接融資。然而，該公司目前的融資幾乎完全依賴外部融資，融資結(jié)構(gòu)中的內(nèi)部融資比例極低，外部融資比例遠(yuǎn)高于內(nèi)融資。（四）外部融資中的股權(quán)融資在融資渠道中比例偏高表1列示了2001-2019年A公司的資產(chǎn)負(fù)債情況。年度資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）資產(chǎn)負(fù)債率（%）201117630.644885.3127.70201218670.375733.6130.71204521364.298175.3138.53201415649.036064.1939.85201515823.995777.0838977326.9044.22201623065.5712300.6353.35201716103.7028725.1456.06201836536.0923102.7163.23201944555.9429947.2267.21表1：2011-2019年A公司資產(chǎn)負(fù)債情況匯總表首先，表1中的數(shù)據(jù)可以反映公司目前的股票和債務(wù)的總體狀況。從表1的數(shù)據(jù)來看，不難發(fā)現(xiàn)，雖然債務(wù)與公司資產(chǎn)的比率總體上有所提高，但在一定程度上反映出公司在選擇融資方式時(shí)不斷增加債務(wù)融資的比率，但資產(chǎn)和負(fù)債的總比率并沒有超過所列公司的平均水平，仍然處于較低的水平，這表明公司仍然沒有利用債務(wù)來擴(kuò)大杠桿作用。在發(fā)達(dá)的西方資本市場下，在資本結(jié)構(gòu)理論的影響下，在正常情況下，債權(quán)融資成本總是低于股權(quán)融資成本。公司傾向于增加債務(wù)融資比率，擴(kuò)大金融影響力以增加股本回報(bào)，只有當(dāng)資產(chǎn)與公司債務(wù)的比率達(dá)到某個(gè)臨界點(diǎn)時(shí)，才會(huì)考慮股權(quán)融資，而債券市場一直是公司外部融資的主要來源。然而，在A公司，可以從下表2中看出，債券在外部融資中的比例非常低。根據(jù)過去三年的公司財(cái)務(wù)報(bào)告，盡管公司債券的出現(xiàn)比股票早得多，但它的發(fā)展勢頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票市場，這表明明顯的延遲。下表顯示了公司債務(wù)融資和公司外部融資的變化，可以發(fā)現(xiàn)，雖然到2019年，公司債務(wù)融資總額逐漸上升趨勢，債務(wù)總額達(dá)29.9477,200元，但到2019年，該公司的債務(wù)融資僅占外部融資總額的10.05%，而且鑒于過去幾年的變化，這一趨勢呈現(xiàn)出波動(dòng)的趨勢，甚至主要是由于中國的債權(quán)市場活力較低，比股票市場不活躍，這也是投資者對A公司不那么吸引力的原因之一。表2：2012-2019年A公司債務(wù)融資在企業(yè)融資總額中的變化年份企業(yè)外源融資總額（萬元）債務(wù)融資總額（萬元）債務(wù)融資比例（%）201213597014701.05201320515032501.58201431629033601.06201525897032701.262007285110201807.052016371990226606.092017480270229004.7720185945906078010.2220191225651232010.05注：本表中債務(wù)融資總額為動(dòng)態(tài)值，反映本年共進(jìn)行債務(wù)融資額度；而上表中負(fù)債值為截止當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表日的負(fù)債總額。二者并不相同。（五）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資存在的問題1.融資市場不發(fā)達(dá)，直接融資途徑閉塞第一，金融機(jī)構(gòu)融資成本高。當(dāng)前中小企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的成本主要包括四個(gè)方面：一是貸款利息（含基本利息以及浮動(dòng)部分）；二是抵押物登記環(huán)節(jié)評估費(fèi)；三是擔(dān)保費(fèi)；四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。有關(guān)部門一般在企業(yè)辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)之前會(huì)找相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，并且通過評估價(jià)格來支付手續(xù)費(fèi)用。如果估價(jià)越高，則收費(fèi)越多，反之，則越低。除評估費(fèi)用外，還有貸款利息，這在無形之中再一次增加了企業(yè)的融資成本謝楚冰,羅嘉熙.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策[J].中外企業(yè)家,2020(18):96.謝楚冰,羅嘉熙.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策[J].中外企業(yè)家,2020(18):96.第二，金融機(jī)構(gòu)可利用融資產(chǎn)品少。在現(xiàn)行情況下，中小企業(yè)的主要融資途徑并不多，包含自己籌資、民間借貸及銀行貸款等等。事實(shí)上市場上的金融機(jī)構(gòu)與政府部門的溝通聯(lián)系并不多，他們在對中小企業(yè)扶持方面的具體融資產(chǎn)品開發(fā)很大程度上并不完善，還處于不斷探索的過程，基于風(fēng)險(xiǎn)考慮，金融機(jī)構(gòu)會(huì)讓中小企業(yè)獲得貨款的可能性大打折扣。除此之外，部分中小企業(yè)因?yàn)樘幱诎l(fā)展的層面，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，這往往使他們因?yàn)椴荒軡M足擔(dān)保和抵押條件，也就自然無法獲得銀行的貸款。同時(shí)，在正規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)極少，一般的民間借貸因缺少相關(guān)法律法規(guī)作為保障，借貸雙方的糾紛時(shí)有發(fā)生，有的民間借貸甚至有演變成非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，這在一定層面上也減少了中小企業(yè)的融資途徑。2.中小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)抵押物、融資難度大中小企業(yè)的資金規(guī)模有限，大部分是流動(dòng)資金，基本上投入生產(chǎn)經(jīng)營。因此，由于房屋、建筑物等固定資產(chǎn)缺乏抵押物，很難滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款要求。銀行等機(jī)構(gòu)為了更好的保障自己的利益，在選擇放款對象時(shí)偏好選擇營收較好的大型企業(yè)，而且偏好長期協(xié)議，這一現(xiàn)象進(jìn)一步加劇了中小型企業(yè)的融資難度。3.中小企業(yè)與融資中介和擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)系缺失融資中介機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在選擇服務(wù)對象時(shí)有非常嚴(yán)格的考慮，如企業(yè)的經(jīng)營狀況、債務(wù)狀況和信用評級等。雖然產(chǎn)業(yè)鏈融資這種融資方式成本較低，但是中小企業(yè)的自身情況往往吸引不了產(chǎn)業(yè)鏈融資核心企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，造成三方之間信息溝通的不足，體現(xiàn)為三者之間相互聯(lián)系的缺失。4.產(chǎn)業(yè)鏈具有較大潛在風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)的當(dāng)前情況為資產(chǎn)負(fù)債率偏高、信息透明度低、缺少抵押與擔(dān)保，所以難以從銀行獲得融資，融資困難對于中小企業(yè)來說主要的原因是它們普遍存在規(guī)模結(jié)構(gòu)上的弱點(diǎn)，整體的資金實(shí)力比較弱，而資本金也相對較少。這些企業(yè)的管理水平、技術(shù)含量、市場外拓能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力都比相對核心企業(yè)來說比較差，在經(jīng)營層面也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。銀行與企業(yè)之間信息不對稱問題嚴(yán)重，貸款人無法得知借款人的信用信息、資金實(shí)用信息等信息，或取得該信息的成本過高。從銀行偏好的擔(dān)保抵押物上來看中小企業(yè)缺少的，此時(shí)需要中小企業(yè)提供擔(dān)保人，但對中小企業(yè)來說也很難辦到王敬任.中小企業(yè)融資難的原因分析[J].商訊,2020(16):89-90.王敬任.中小企業(yè)融資難的原因分析[J].商訊,2020(16):89-90.5.外部風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱，潛在信用，風(fēng)險(xiǎn)加大產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的開展，擴(kuò)大了中小型企業(yè)的服務(wù)范圍，與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈上的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)行傳導(dǎo)。產(chǎn)業(yè)鏈上的任一環(huán)節(jié)如果出現(xiàn)經(jīng)營困難、逃避債務(wù)等信用風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)迅速傳導(dǎo)至其他環(huán)節(jié)，引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的危機(jī)，中小型企業(yè)也會(huì)風(fēng)險(xiǎn)放大，承擔(dān)巨大損失。對于融資企業(yè)，大多數(shù)屬于產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)，處于行業(yè)發(fā)展的初始階段，對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有較高的敏感度，很容易在經(jīng)濟(jì)下行期面臨較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一旦這些企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致與此相關(guān)的企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接傳導(dǎo)至作為資金發(fā)放方的財(cái)務(wù)公司。對于核心企業(yè)，一般為集團(tuán)公司，其在產(chǎn)業(yè)鏈中具有核心地位，依靠自身巨大的資金優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，主導(dǎo)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的開展。如果核心企業(yè)出現(xiàn)違約或者經(jīng)營危機(jī)等信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)造成整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，其他中小企業(yè)公司也會(huì)成為最終的受害者，甚至成為集團(tuán)外企業(yè)的被訴對象，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)衍生出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。三、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資建議和對策（一）政府或相關(guān)機(jī)構(gòu)及時(shí)搭建產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺(tái)當(dāng)然，我們國家的中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的融資場景中也離不開中國政府的幫助與支持。我們國家的宏觀政策的制定者是政府機(jī)構(gòu)，憑借政府的全局調(diào)度，可以輕易的化解復(fù)雜的問題。政府主導(dǎo)搭建產(chǎn)業(yè)鏈融平臺(tái)，核心機(jī)構(gòu)及銀行等金融機(jī)構(gòu)參與日常的平臺(tái)運(yùn)營維度，通過該平臺(tái)可以輕松獲取企業(yè)的服務(wù)信息、供應(yīng)信息、需求信息等，從而為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的融資服務(wù)提供方便張莉.中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].中國市場,2020(15):72-73.張莉.中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].中國市場,2020(15):72-73.（二）完善多層次資本市場首先，促進(jìn)市場中小額貸款企業(yè)的發(fā)展。此類公司是新的金融環(huán)境下而出現(xiàn)的金融服務(wù)組織，和以往的銀行存在明顯差異。小額貸款公司在門檻上更低一些，不需要提供擔(dān)保以及抵押事項(xiàng)，不過所能提供的資金數(shù)目也少一些，更加靈活。而對于中小公司來說，這是一種積極有益的補(bǔ)充，能夠給中小公司帶來更多的靈活性選擇。所以，應(yīng)該在小額貸款公司上做好管理以及引導(dǎo)公司，提升對于中小公司的服務(wù)水平。其次，努力完善民間借貸的環(huán)境，做好相應(yīng)的登記業(yè)務(wù)。民間資本的發(fā)展較為快速，保持著旺盛活躍的姿態(tài)，對于中小公司的資金不足來說具備關(guān)鍵的價(jià)值。利用民間借貸登記服務(wù)工作，能夠穩(wěn)定秩序，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的問題，使得資金的流通和運(yùn)用更加規(guī)范合理，減少雙方之間可能存在的分歧。要進(jìn)一步完善民間借貸登記服務(wù)，發(fā)展專業(yè)性的民間借貸登記公司，從而給民間資本的發(fā)展創(chuàng)造更為理想的外部環(huán)境。（三）營造良好的產(chǎn)業(yè)鏈融資發(fā)展環(huán)境為了更好的利于產(chǎn)業(yè)鏈融資的發(fā)展，幫助加快金融行業(yè)的發(fā)展，這就要求地方政府要盡一切可能來創(chuàng)造有利的發(fā)展環(huán)境與條件，要求其在制定和完善法律法規(guī)時(shí)，更應(yīng)該切實(shí)深入到行動(dòng)中取。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)有公司存在違法違規(guī)行為，必須立刻進(jìn)行嚴(yán)肅處理，及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)救。金融模式和產(chǎn)業(yè)鏈管理模式在產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中的實(shí)際應(yīng)用，對企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中做出的實(shí)際貢獻(xiàn)給予獎(jiǎng)勵(lì)。（四）明確定位中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資銀行出于自身的經(jīng)營方式、經(jīng)營理念、經(jīng)營要求，而不愿為中小型企業(yè)融資?？陀^來說，雖然我們國家存在很多規(guī)模小、效率低的企業(yè)，但是他們其中很多的財(cái)務(wù)概念合理，發(fā)展?jié)摿薮蟆＠碚撋蟻碚f，這部分財(cái)務(wù)合理、發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓?，?yīng)該具備銀行放款的資格。另外，銀行不愿對中小企業(yè)融資，是因?yàn)椴樵兣c監(jiān)管成本過高。基于這個(gè)考慮，銀行更加偏好對發(fā)展態(tài)勢好的中大型國有企業(yè)放款。同時(shí)，在傳統(tǒng)融資方式下，銀行針對中小型企業(yè)的放款門檻太高，中小型企業(yè)很難獲得放款資格。而我們國家的傳統(tǒng)管理理念也是存在偏差的。作為過去長期穩(wěn)定經(jīng)營的理念，已經(jīng)難以適應(yīng)我國銀行業(yè)現(xiàn)有的激烈競爭。這也變相說明，銀行放款一味傾斜中大型國有企業(yè)，其實(shí)并不是合適，他們之間很多企業(yè)效應(yīng)并不突出，從資金效率上來看，也是不太可行的。所以說，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)變自己的觀念，適當(dāng)降低對我們國家中小型企業(yè)的融資門檻